Торговые настройки для краткосрочных циклов

 

Случается и так, что все наши домашние заготовки по импульсным и свинговым сделкам не срабатывают, цена отказывается двигаться в заданном направлении, и сделка оборачивается неудачей. Целый ряд обстоятельств может сложиться нежелательным образом, или цена откажется двигаться в нужном направлении и с должной энергией. Все это присуще трейдингу.

Нам известно, что рынок может двигаться вверх, вниз или вбок. Число возможных направлений изменения цены ограничено, как и количество сценариев трейдинга при той или иной стадии рыночного цикла. Циклы не придерживаются четкого порядка чередования и ритма, поэтому не стоит ожидать, что на смену боковому рынку придет тенденция повышения цены, которая, в свою очередь, обязательно сменится тенденцией к понижению.

Настройка быстрый переход/краткосрочный цикл позволяет трейдерам извлекать выгоду из моделей смены циклов, когда рынок прямо разворачивается, не проходя при этом через консолидацию и распределение. Есть несколько способов трейдинга на разворотах, целесообразность применения того или иного зависит от специфики поведения цены. Самой простой торговой настройкой, позволяющей извлечь выгоду из разворотов тенденции, является то, что я называю входом на развороте Волны (Wave reversal entry), он же – вход Волна/Индекс торгового канала. Мы обсудим с вами еще две настройки – Несостоявшиеся сделки (Failed Trades) и Использование переменчивости рыночного настроения (Capitalizing on the Market Moodiness).

Наиболее простым, хотя не самым приятным и далеко не единственным способом распознавания настройки разворота Волны, является несостоявшаяся свинговая сделка. Когда на рынке с ярко выраженной тенденцией роста или снижения цены развивается коррекция, возникает возможность совершения свинговой сделки. Случается, что корректирующаяся цена набирает силу и пробивает противоположную границу Волны, тем самым превращая свинговую сделку в убыточную. В таких случаях разворота тенденции мы вынуждены выходить из позиции с убытком. При определенных предпосылках, о которых я расскажу далее, существует шанс превратить проигранные лимоны в лимонад. Я люблю лимонад.

Неудачный финал свинговой сделки сигнализирует о сломе тенденции и ее развороте. Перемена в психологическом настрое рынка, в основе которой лежит поведение цены, должна послужить достаточным основанием для изменения и вашего мышления. С точки зрения психологии, это один из самых сложных типов сделок, потому что решаться на нее нужно, еще не отойдя от неудачи предыдущей попытки входа в рынок. Людям нелегко удается изменять уже устоявшуюся точку зрения, тем более, если при ее формировании им пришлось изыскивать аналитические доводы для того, чтобы убедить самих себя в ее действенности.

Именно поэтому по всем сделкам следует выставлять обоснованные стоп‑лосс ордера. В отсутствие конкретных причин и изменений цены трудно заставить трейдера отказаться от первоначального мнения. Не будучи в состоянии заставить замолкнуть свое эго, мы, тем не менее, можем попытаться рационализировать происходящее. Поскольку свинговая сделка сохраняет смысл, пока цена находится в часовом угле Волны между двенадцатью и двумя или четырьмя и шестью часами, пробитие Волны и разворот тренда может спровоцировать нас на то, чтобы сказать себе: «Здесь я должен закрыть позицию, так как после пробития уровня поддержки (сопротивления) Волны уже не остается причин цепляться за нее». Когда неправильность сделки определяется в процентах или в фиксированной сумме долларов, нет особых причин для вашего эго смириться с фактом своей неправоты. Вот почему большая часть трейдеров игнорирует свои стоп‑ордера. Видите, как все просто?

Для понимания того, как следует управляться с быстрым переходом или с краткосрочным циклом, недостаточно сказать, что вы открыли позицию в противоположном направлении. Вопрос намного более сложный, чем это может показаться на первый взгляд. Существуют некие условия, соблюдения которых поможет вам чаще оказываться на правильной стороне сделки. Начинать следует с психологии рынка, с внешней психологии. Лучшей рыночной средой для этой торговой настройки будет та, что определяется новостным фактором, следовательно – неопределенная по характеру. Коллективное сознание рынка легче поддается изменениям, когда пребывает в неопределенности. Обычно причиной неопределенности является страх.

Наиболее важной предпосылкой, которую можно обнаружить на ценовом графике, является наличие сформировавшейся полноценной тенденции понижения или повышения цены. Вам также понадобятся свидетельства того, что масштаб текущего ралли или падения адекватен масштабам подобных предыдущих движений. Желательно проанализировать несколько прошлых подъемов или падений и отметить для себя их размах и скорость. Двинули ли они цену на 300–400 пунктов? А может, колебания были намного более сильными, и цена упала или взлетела на 700–800 пунктов? Как бы то ни было, текущее движение, к которому вы примериваетесь в расчете на реализацию настройки быстрый переход/краткосрочный цикл, должно коррелировать с прошлыми колебаниями цены. Чем больше их размах, тем лучше. С опаской следует относиться к небольшим по масштабу движениям. Чем скромнее движение, тем меньше оно подходит для этой торговой настройки.

Следующим шагом должно стать закрытие свинговой позиции или вхождение цены в часовой угол Волны между двумя и четырьмя часами. В большинстве случаев Волна при этом принимает форму закругленного U, а иногда модель перехода выражается V ‑образно. Определять эту стадию рыночного цикла легче от противного: Волна между двумя и четырьмя часами слишком плоская для тенденции повышения или понижения цены и слишком остра для плоского трехчасового угла. Остается промежуточный часовой угол Волны между двумя и четырьмя часами. Теперь нам известно, что рынок ускоряется и готов к смещению психологического настроя и направления движения цены. Именно на это мы и делаем ставку – на текущий психологический настрой рынка, отражением которого служит поведение цены. Поэтому мы ждем, пока цена пронзит все линии Волны и окажется на противоположной ее стороне. Если мы уже там, значит, наша свинговая сделка завершена, и теперь надо проанализировать ситуацию на предмет наличия двух условий. В поисках подтверждения мы обращаем взоры в сторону индикатора Индекс торгового канала (CCI–Commodity Channel Index).

Должна сказать, что у вас есть возможность выбора инструментов подтверждения правильности сделки. Я использую торговую настройку Волна/Индекс торгового канала по причине ее избирательного характера. Индекс торгового канала – чрезвычайно привередливый индикатор. Гистограмма MACD, которая уже присутствует на моих графиках для импульсной торговли, также может пригодиться, но она не является таким же хорошим фильтром, как Индекс торгового канала. Подтверждением Индекса торгового канала для открытия короткой позиции после пробития ценой нижней линии Волны является его значение, равное «‑100». А подтверждением для открытия длинной позиции после пробития верхней линии Волны будет значение Индекса торгового канала «+100». Если вы душой прикипели к гистограмме MACD, используйте ее так же, как и при настройках импульсных сделок: выше нейтральной линии мы имеем сигнал на покупку, ниже нейтральной линии – сигнал на продажу.

 

Внутри ценового диапазона

 

Обсудив способы трейдинга на боковых рынках, рынках с ярко выраженными тенденциями повышения или понижения цены и рынках, которые быстро переключаются с одной тенденции на

противоположную, поговорим о работе в условиях боковых рынков широкого диапазона. Это распределительная стадия рыночного цикла. Торговые настройки распределительного периода во многом схожи с настройками Волны/Индекс торгового канала. Главное отличие настройки Волна/Индекс торгового канала от настройки трейдинг внутри ценового диапазона (ITR – Inside the Range) в том, что исполняемым по принципу трейдинга внутри ценового диапазона сделкам не предшествуют аналогичные текущему движению ралли или падения. Здесь мы имеем дело с широким диапазоном колебаний (как правило, от 80 до 100 пунктов) с прочным «полом» и «потолком». Это типичный высоковолатильный боковой рынок, колеблющийся между уровнями поддержки и сопротивления. Данная ценовая модель недостаточно плоская для импульсной торговли – это не трехчасовая консолидационная стадия рыночного цикла, и к тому же недостаточно направленная для того, чтобы можно было определить ее в качестве трендовой. Поскольку текущей тенденции не предшествовали схожие по характеру движения, применение здесь настроек Волна/Индекс торгового канала представляется нецелесообразным.

Внутри диапазона трейдеры всегда ведут себя довольно агрессивно. Дело в том, что, несмотря на ограниченность колебаний, мы покупаем на полу и продаем у потолка. Это стратегия отлова ценовых минимумов и максимумов при распределительной стадии цикла.

Оптимальным способом настройки сделки трейдинг внутри ценового диапазона является определение часового угла между двумя и четырьмя часами, солидного пола или потолка. Сделке может предшествовать наличие обоих этих условий, что, впрочем, необязательно. Отыскав прочные пол и потолок, вы должны дождаться момента, когда цена приблизится к этим уровням с намерением протестировать их. Прочность уровней определяется разницей между точками касания, формирующими горизонтальные, или статические, уровни – эта разница не должна превышать пяти пунктов. Например, если одна из точек касания, через которую проводится горизонтальная линия поддержки (пола), расположена на цене 1.3065, а другая – на 1.3060, то такой уровень является сильным. Если расстояние между точками касания превышает пять пунктов, уровень считается слабым. Чем слабее уровень, тем сложнее решиться войти в рынок и определиться со степенью адекватности и обоснованности сделки. Чем он сильнее, тем проще понять, где и когда именно цена отскочит от потолка или пола.

Такого типа сделки достаточно агрессивны, но на стороне трейдинга внутри ценового диапазона есть одно крайне важное преимущество. Всегда легко определить стоп‑лосс ордер по нему. Он почти всегда равен 10 пунктам, так как либо разворот происходит точно на потолке или на полу, либо уровень пробивается, и никакого разворота вообще не случается. У 10‑пунктового стоп‑лосс ордера имеется рациональное обоснование, он не взят с неба. Вся суть в особенностях поведенческой психологии участников рынка, 10‑пунктовая подушка между двумя декадными уровнями представляется трейдерам вполне приемлемой и безобидной амплитудой. Поразмышляйте над этим. Если у вас открыта короткая позиция по валютной паре USD/JPY на уровне 91.72, а цена поднялась до значения 91.79, то вас это не очень взволнует. Вы утешитесь тем, что это пока еще «семьдесят с чем‑то». Точно так же думает масса трейдеров. Никогда не забывайте, что за числами скрывается целая психология! Почему сороковой день рождения пугает людей? Потому что им уже никогда не будет тридцать с чем‑то! Цена работает похожим образом. Когда среди котировок появляется 91.80, психологический настрой резко меняется. Поэтому выставление 10‑пунктового стоп‑лосс ордера для трейдинга внутри ценового диапазона является оправданным, равно как и открытие позиции на полу или на потолке диапазона.

Не существует индикатора, который официально подтвердил бы наличие этой торговой настройки, однако, поскольку трейдеры много раз просили меня предложить им хоть кое‑что, я, скрепя сердце, называю медленные стохастики с периодами 21, 1, 3. Впрочем, я вообще не верю в необходимость фильтра, потому что открытие позиции происходит на основании действий цены и с учетом психологии чисел. Полагаю, что фильтр по этим настройкам не работает столь же успешно, как техника использования пола и потолка. Ну, а если желаете поэкспериментировать, воспользуйтесь для этого осцилляторами, которые хорошо работают в диапазонах.

 

Глава 7 Вокруг света

 

 

Эффективное выставление ордеров принесет вам свободу!

Многие из вас, наверное, посещали кочующие из города в город передвижные шоу – семинары о FOREX, на которых рассказывается о замечательном мире торговли валютными парами на круглосуточном рынке. Ошибаетесь, если думаете, что я сейчас разнесу в пух и прах все популярные брошюрки, презентации, и так далее. Так или иначе, они дают людям хоть какую‑то информацию и, при наличии интереса, слушатели приступают к поискам знания о трейдинге. Не имеет значения, откуда оно приходит – главное, чтобы оно было качественным. Покупайте книги, проходите курсы обучения, осваивайте компьютерные программы – никто не бросит в вас камень за это. Двигайтесь вперед. Два наиболее привлекательных и широко разрекламированных свойства FOREX заключаются в возможности круглосуточной торговли и в том, что валютный рынок является самым крупным в мире. В сущности, это правда, хотя и преувеличенная. Как насчет того, что на FOREX всегда присутствует бычий рынок? И это соответствует истине, хотя надо еще найти валютную пару, которая растет в цене.

По всей вероятности, самым большим заблуждением касательно FOREX является мнение о 24‑часовом режиме его функционирования. «Постой, Раджи, ты только что сказала, что это правда!». Да, правда, но относительная: эти 24 часа далеко не равнозначны по значению.

 

Кто не спит?

 

Это первый вопрос, которым следует задаться перед тем, как решиться на вход в рынок. Без ответа на него невозможно разобраться в краткосрочных перспективах изменения цены.

Подобный ход мыслей может оказаться непривычным для тех из вас, кто, как я сама десятью годами ранее, переходит от трейдинга акциями и фьючерсами к работе с валютными парами. Мы всегда знали об открытии и закрытии рынка, черт возьми, они оповещают нас об этом звоном колокола! Нам было известно о неликвидных предсессионных и постсессионных периодах торговли, равно как и о том, когда именно можно ожидать наибольших объемов. Многие же из тех, кто не знаком со спецификой функционирования фондового и фьючерсного рынков, раскрыв рты, внимают побасенкам ораторов, рассказывающих о том, что, вернувшись домой и взглянув на графики, они вдарят по клавишам и исполнят пару сделок перед тем, как завалятся спать. Нельзя назвать это ложью, но, не озаботившись подробностями, мы не узнаем всей правды.

Уверена, что вы слышали о людях, просыпающихся в 2:00 часа ночи, чтобы поторговать на европейской сессии и поучаствовать при открытии лондонского рынка. Простите, но я не могу вскакивать с постели посреди ночи! Полагаю, что и вы не горите таким желанием. Для трейдеров, живущих за пределами Соединенных Штатов, этот период суток обычен для торговли, но американцам трудно переходить на график жизни летучих мышей. Середина ночи зарезервирована лишь для бодрствования молодых родителей, которые нянчат своих грудных детей.

Между прочим, я часто получаю письма от молодых супружеских пар, утверждающих, что прибавление в семействе помогло их торговле на FOREX. На это я всегда отвечаю, что, чем раньше ваши дети познакомятся с азами валютного трейдинга, тем лучше для их будущего.

Кто не спит? От ответа на этот вопрос в огромной степени зависит ваша торговая активность. Устраивающее вас время торговли далеко не всегда совпадает с наиболее эффективным периодом работы рынков. Финансовые центры не равнозначны в плане значимости и операционных объемов. На моем рабочем столе – на панели монитора – выведены часы, показывающие время ведущих финансовых центров. Я использую программу под названием World Tick Time Clock Zone, стоит она около 20 долларов. Программа позволяет выносить на экран несколько тикающих часовых циферблатов. Можно скачать бесплатную пробную версию с сайта www.thirtydaysoftrading.com. Она не понадобится, если вы уже пользуетесь другой аналогичной программой. В любом случае это дешевле покупки шести настенных часов.

Усевшись торговать, разберитесь в первую очередь с тем, в каких из шести главных финансовых центров сегодня торговый день. Следует определиться с понятием торгового дня, поскольку так вы будете знать, на какое именно время суток приходится активная часть рабочего дня в интересующих вас городах. Люди всегда остаются людьми. Думаю, что если вам довелось много путешествовать, то вы легко поймете, что я имею в виду. Куда бы мы ни отправились, везде встречаем людей, очень схожих по привычкам и устоям. Рабочий день не является исключением. Жители Токио приступают к работе между 7 и 8 часами утра и продолжают трудиться до 17–18 часов вечера. То же самое можно сказать и о жителях Нью‑Йорка, Лондона, Франкфурта, Гонконга, Сингапура или Сиднея. Все эти города представляют важные финансовые центры, на которые направлено мое внимание.

Итак, включив компьютер и загрузив торговую и информационную платформу, вы – еще до того, как приступите к анализу графиков – должны понять, где и в каких частях света трейдеры не спят и работают на валютном рынке. Какие финансовые центры активны, какие – лишь собираются приступить к работе, а какие – готовятся к закрытию сессий? Если валютный рынок функционирует круглосуточно, должны быть переходы от одной страны к другой, в которой день только начинается. Такие переходы необходимо принимать во внимание при составлении торговых планов. Например, одна из моих стратегий входа в рынок с ограниченным диапазоном колебаний рассчитана на ситуацию, которая возникает при открытии торговой сессии. Если валютный рынок не закрывается и работает постоянно, то про людей этого сказать нельзя. Мы занимаемся и другими делами, кушаем, спим.

Открытие, время обеда и закрытие торговой сессии являются реальностями мировых финансовых центров, с которыми мы обязаны считаться.

Рассмотрим подробнее особенности работы финансовых центров и постараемся понять, кто и когда двигает валютный рынок.