Папиллярные узоры пальцев рук - маркер спортивных способностей: дерматоглифические признаки формируются на 3-5 месяце беременности, не изменяются в течение жизни...
Типы сооружений для обработки осадков: Септиками называются сооружения, в которых одновременно происходят осветление сточной жидкости...
Топ:
Основы обеспечения единства измерений: Обеспечение единства измерений - деятельность метрологических служб, направленная на достижение...
Организация стока поверхностных вод: Наибольшее количество влаги на земном шаре испаряется с поверхности морей и океанов...
Устройство и оснащение процедурного кабинета: Решающая роль в обеспечении правильного лечения пациентов отводится процедурной медсестре...
Интересное:
Влияние предпринимательской среды на эффективное функционирование предприятия: Предпринимательская среда – это совокупность внешних и внутренних факторов, оказывающих влияние на функционирование фирмы...
Подходы к решению темы фильма: Существует три основных типа исторического фильма, имеющих между собой много общего...
Лечение прогрессирующих форм рака: Одним из наиболее важных достижений экспериментальной химиотерапии опухолей, начатой в 60-х и реализованной в 70-х годах, является...
Дисциплины:
 2021-04-18 |
 131 |
из
5.00
|
Заказать работу |
|
|
|
|
ФИНАНСОВОЕ СОСТОЯНИЕ И ЭФФЕКТИВНОСТЬ
ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
КУРСОВАЯ РАБОТА (2020 г.)
Заочное обучение (бакалавры)
Пример (варианты № 2 – 40)
СОДЕРЖАНИЕ
Введение
Общая оценка структуры баланса
2. Финансовое состояние:
2.1. финансовая устойчивость;
2.2. платежеспособность;
2.3. общий вывод по разделу 2.
Общая оценка финансовых результатов
Эффективность деятельности предприятия:
4.1. рентабельность;
4.2. деловая активность;
4.3. общий вывод по разделу 4.
Вероятность банкротства
Заключение.
• Литература.
Приложение 1. Бухгалтерский баланс.
Приложение 2. Отчет о прибылях и убытках.
Курсовая работа по дисциплине «Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия» является одной из форм контроля знаний студентов.
Цель курсовой работы:
1. Закрепление знаний основных экономических показателей и навыков их расчета по основным темам курса «Анализа и диагностики финансово-хозяйственной деятельности предприятия».
2. Овладение методикой системного анализа финансового состояния и эффективности деятельности предприятия, обобщения результатов, формулирования выводов и предложений.
3. Развитие навыков самостоятельной работы.
СОДЕРЖАНИЕ КУРСОВОЙ РАБОТЫ
Для каждого студента разрабатывается свой вариант, исходные данные по которому приведены в приложении 3. Номер варианта должен быть указан в задании на курсовую работу.
Во введении отражается актуальность и роль анализа финансового состояния и эффективности деятельности предприятия для улучшения управляемости, выявления резервов развития и устранения недостатков в деятельности предприятия.
|
|
В основной части выполняется анализ с использованием литературы и прикладных программных средств по разделам, перечень которых приведен в приложении 4. Последовательность проведения анализа, методика, показатели и оформление расчетов приводятся ниже.
Выводы должны быть краткими и точными аргументированными с логической последовательностью изложения материала.
В заключении приводится обобщенная характеристика предприятия на начало и конец анализируемого периода, общие выводы по разделам, краткий вывод по оценке деятельности предприятия с указанием основных факторов оказавших положительное и отрицательное влияние на результаты. На основании выводов разрабатываются рекомендации и предложения по улучшению деятельности предприятия.
В библиографическом списке указывается литература, которая была использована при выполнении курсовой работы.
Курсовая работа оформляется на бумажном и электронном носителях.
Курсовая работа, удовлетворяющая требованиям к содержанию и оформлению, после исправления замечаний руководителя допускается к защите.
1. Общая оценка структуры баланса
Таблица 1.1
Аналитический баланс предприятия «40 в-т» за 2018 г., тыс. руб.
| Актив | Код стр. новая (старая) | Начало отчетного периода | |
В-т
2017г
Конец отчетного периода
В-т
2018г
Темп
прироста, %
(4 / 3 – 100)
или
темп роста, раз (4/3) *
Удельный вес, % от баланса
2
1110 (110)
1150 (120)
1170 (140)
1100 (190)
1210 (210)
1220 (220)
1230 (240)
1240 (250)
|
|
1250 (260)
1200 (290)
1600 (300)
1310 (410)
1370 (470)
1300 (490)
1410 (510)
1400 (590)
1510 (610)
1520 (620)
1530 (640)
1550 (660)
1500 (690)
1700 (700)
Расчетные показатели
Наиболее ликвидные активы (стр.1240+1250)
Собственный оборотный капитал (стр.1300 - 1100)
Текущие обязательства (стр. 1510 + 1520 + 1550)
Соотношение Д / К задолженности
(стр.1230 / стр.1520)
Заемный капитал
(стр.1400+ 1500)
Среднегодовая стоимость (1600)
Таблица 4.4
Среднегодовая стоимость (1300)
Таблица 4.4
Примечание: * - если темп прироста 100% и более.
Таблица 1.2
ФИНАНСОВОЕ СОСТОЯНИЕ
ФИНАНСОВАЯ УСТОЙЧИВОСТЬ
Таблица 2.1
Показатели финансовой устойчивости
| Наименование показателя | Способ расчета | Уровень оценки | Пояснение | ||
| Коэффициент капитализации (плечо финансового рычага) | У1=Заемный капитал / Собственный капитал | У1=(590+690) / / 490 | А < (0,7 − 1) В − (1 − 1,5) С > 1,5 | Показывает сколько заемных средств приходится на 1 руб. вложенных в активы собственных средств | |
| Собственный оборотный капитал (собственные оборотные средства) | У2 = Капиталы и резервы – Внеоборотные активы | У2 = 490 - 190 | Увеличение показателя является положительной тенденцией | Нулевое или отрицательное значение свидетельствует, что собственного капитала недостаточно для покрытия внеоборотных активов | |
| Коэффициент маневренности | У3=(Собственый капитал – Внеоборотные активы) / Собственный капитал | У3=(490-190) / / 490 | А > 0,5 В − (0,2 − 0,5) С < 0,2 | Показывает какая часть собственного оборотного капитала находится в мобильной форме | |
| Коэффициент автономии (независимости, концентрации собственного капитала) | У4 = Собственный капитал / Валюта баланса | У4 = 490 / 700 | А > 0,5 В − (0,3 − 0,5) С < 0,3 | Соизмеряет собственный капитал со всеми источниками финансирования | |
| Коэффициент финансовой устойчивости | У5 = (Собственый капитал + Долгосрочные обязательства) / Валюта баланса | У5=(490+590)/ / 700 | А > 0,8 В − (0,5 − 0,8) С < 0,5 | Показывает какая часть актива финансируется за счет устойчивых источников | |
| Коэффициент иммобилизации | У6 = Внеоборотые активы / Оборотные активы | У6 = 190 / 290 | Отражает отраслевую специфику * | Характеризует соотношение постоянных и текущих активов | |
| Коэффициент концентрации заемного капитала | У7 = Заемный капитал / Валюта баланса | У7=(590+690)/ / 700 | А < 0,5 В − (0,5 − 0,7) С > 0,7 | Чем больше показатель, тем выше степень риска | |
| Коэффициент структуры заемного капитала | У8 = Долгосрочные обязательства / Заемный капитал | У8=590 / 690 | Увеличение показателя является положительной тенденцией | Показывает надежность и качество стратегического планирования | |
| А ─ высокий уровень; В ─ средний уровень; С ─ низкий уровень.
* Для производственного предприятия доля реальных активов должна быть близка 50% | |||||
Таблица 2.2
Начало
В-т
+
0,27
+
8331
0,62
+
0,78
+
0,8
+
0,42
0,22
+
0,06
Уровни
Конец
|
|
В-т
+
А < (0,7 ÷ 1) В − (1 ÷ 1,5) С > 1,5 У 1
0,45
66,7
+
У 2
7675
-7,9
А > 0,5 В − (0,2 ÷ 0,5) С < 0,2 У 3
0,67
7,7
+
А > 0,5 В − (0,3 ÷ 0,5) С < 0,3 У 4
0,69
-12,0
+
А > 0,8 В − (0,5 ÷ 0,8) С < 0,5 У 5
0,69
-12,9
+
У 6
0,30
-29,9
А < 0,5 В − (0,5 ÷ 0,7) С > 0,7 У 7
0,31
43,9
+
У 8
0,01
-79,5
Анализ финансовой устойчивости:
1. Краткий литературный обзор по используемым в анализе показателям;
2. Последовательность изложения по каждому коэффициенту.
2.1.Оценка величины и темпа прироста коэффициентов за отчетный период (табл. 2.2), обоснование за счет каких статей баланса (табл. 1.1) произошли изменения.
Влияние количественного изменения Тпр величины факторов на результирующий показатель (коэффициент) рассматривается на основании анализа формулы:
2.1.1. Если числитель и знаменатель одновременно увеличивается +Тпр или уменьшается ‑Тпр изменение результата (коэффициента) определяется сопоставлением скорости (интенсивности) изменения факторов;
2.1.2. Если числитель и знаменатель изменяются разнонаправлено - изменение результата (коэффициента) определяется суммарным влиянием рассматриваемых факторов.
2.1.3. Пояснение даются по каждому коэффициенту согласно табл. 2.1.
Вывод: оценка общего уровня финансовой устойчивости на начало и конец отчетного периода, его изменения с обоснованием по коэффициентам и статьям баланса, сгруппированным по положительному и отрицательному влиянию (табл. 1.1, 2.2).
ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТЬ
Таблица 2.3
Показатели платежеспособности
| Наименование показателя | Способ расчета | Уровень оценки | Пояснение | ||
| Коэффициент абсолютной ликвидности | Л2 = (Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения) / Текущие обязательства | Л2=(250+260) / (610+620+ 630+660) | А > 0,7 В − (0,1 − 0,7) С < 0,1 | Показывает какая часть краткосрочных заемных средств может быть погашена немедленно | |
| Коэффициент быстрой (критической) ликвидности | Л3 = (Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения + Краткосрочная дебиторская задолженность) / Текущие обязательства | Л3 = (250+260+240)/ (610+620+630+ +660) | А > 1 В − (0,6 − 1) С < 0,6 | Показывает какая часть краткосрочных заемных средств может быть погашена при условии полного погашения краткосрочной дебиторской задолженности | |
| Коэффициент текущей ликвидности (покрытия) | Л4 = Оборотные активы / Текущие обязательства | Л4 = 290 / (610+620+630+ +660) | А > 2 В − (1,1 − 2) С < 1,1 | Характеризует платежные возможности при условии погашения краткосрочной дебиторской задолженности и реализации запасов | |
| Доля оборотных средств в активах | Л5 = Оборотные Активы / Валюта баланса | Л5 = 290 / 300 | А > 0,5 В − (0,2 − 0,5) С < 0,2 | Зависит от отраслевой принадлежности предприятия | |
| Коэффициент обеспеченности собственными средствами (собственными источниками финансирования) | Л6 = (Собственный капитал – Внеоборотные активы) / Оборотные активы | Л6=(490-190) / 290 | А > 0,5 В − (0,1 − 0,5) С < 0,1 | Характеризует наличие собственных оборотных средств, необходимых для текущей деятельности | |
| А ─ высокий уровень; В ─ средний уровень;
С ─ низкий уровень (некредитоспособные предприятия) | |||||
Таблица 2.4
Начало
В-т
0,48
+
0,91
+
3,64
+
0,70
+
0,69
+
Уровни
Конец
В-т
А > 0,7 В − (0,1 ÷ 0,7) С < 0,1 Л 2
0,93
96,48
+
А > 1 В − (0,6 ÷ 1) С < 0,6 Л 3
1,70
86,83
+
А > 2 В − (1,1 ÷ 2) С < 1,1 Л 4
3,06
-16,01
+
А > 0,5 В − (0,2 ÷ 0,5) С < 0,2 Л 5
0,77
9,78
+
А > 0,5 В − (0,1 ÷ 0,5) С < 0,1 Л 6
0,60
-13,74
+
Анализ платежеспособности:
1. Краткий литературный обзор по используемым в анализе показателям;
2. Последовательность изложения по каждому коэффициенту.
2.1.Оценка величины и темпа прироста коэффициентов за отчетный период (табл. 2.4), обоснование за счет каких статей баланса произошли изменения (табл. 1.1).
2.2.Влияние количественного изменения Тпр величины факторов на результирующий показатель (коэффициент) рассматривается на основании анализа формулы аналогично анализу финансовой устойчивости.
Вывод: оценка общего уровня платежеспособности на начало и конец отчетного периода, его изменения с обоснованием по коэффициентам и статьям баланса, сгруппированным по положительному и отрицательному влиянию (табл. 1.1, 2.4).
Анализ платежеспособности
Коэффициент абсолютной ликвидности Л2 увеличился на 96,48% от 0,48 до 0,93 за счет более интенсивного прироста высоколиквидных активов (денежных средств) относительно текущих обязательств соответственно на 149,8 и 27,2%.
Л2↑ → (ВЛА↑ > ТО↑)
Коэффициент быстрой ликвидности Л3 в сравнении с Л2 увеличился в меньшей степени на 86,83% от 0,91 до 1,7 вследствие менее интенсивного темпа прироста дебиторской задолженности относительно высоколиквидных активов (денежных средств) 124,1 и 149,8%.
Л3↑ < Л2↑ → (ДЗ↑ < ВЛА↑)
Коэффициент текущей ликвидности Л4 характеризуется высоким уровнем, в диапазоне которого понизился на 16,01% от 3,64 до 3,06 за счет большего темпа прироста текущих обязательств относительно оборотных активов 27,2 и 6,8%.
АЛ4 = АЛ4↓ → (ТО↑ > ОА↑)
Доля оборотных средств в активах Л5 увеличилась на 9,78% от 0,7 до 0,77 вследствие роста оборотных активов на 6,8% и уменьшения валюты баланса на 2,7%.
Л5↑ → (ОА↑ + ВБ↓)
Коэффициент обеспеченности собственными средствами Л6 уменьшился на 13,74% от 0,69 до 0,6 за счет сокращения собственного оборотного капитала на 7,9% и увеличения оборотных активов на 6,8%.
Л6↓ → (СОК↓ + ОА↑)
Высокий уровень платежеспособности на начало сохранился и на конец отчетного периода при небольшом снижении текущей платежеспособности вследствие превышения темпа прироста текущих обязательств 27,2% относительно оборотных активов 6,8%, структура которых улучшилась за счет увеличения наиболее ликвидных статей (денежных средств) и роста дебиторской задолженности.
А(ПЛ) = А(ПЛ↓) → Л4↓ → – (ТО↑) > + (ОА↑)
Общий вывод по разделу 2.
Таблица 2.5
В-т
Отчетный период
В-т
Темп
прироста,
%
(4 / 3 – 100)
Удельный вес, % от выручки
Пчист = (В + Д1 + Д2) – (С + Рк + Ру + Р1+ Р2 + НП) или
Пчист = (В – С – Рк – Ру) ± С пр – НП
Начало
В-т
22,4
+
15,1
+
12,6
+
-2,5
9,5
+
19,1
+
26,1
+
Конец
В-т
Р1=(В-С)/ В*100 = 100- С/В = 100 – УС Р1
18,9
-15,6
+
Р2 = Р1 - УРк – УРу Р2
5,9
-60,8
+
Р4 = Р2 + УСпр Р4
4,1
-67,4
+
Р5 = (Спр / В)*100 = УСпр Р5
-1,8
-27,4
Р6 = (Пч / В)* 100 = Р4 - УНП Р6
3,1
-67,4
+
Р7 = (Пч / 300ср)* 100 Р7
3,1
-83,7
+
Р8= (Пч / 490ср)* 100 Р8
4,2
-83,9
+
Анализ рентабельности
1. Краткий литературный обзор по используемым в анализе показателям;
2.Оценка величины, темпа прироста, уровня последовательно всех показателей рентабельности за отчетный период (табл. 4.2), влияния факторов – доходов и расходов (табл. 3.1).
Вывод: Оценка уровня и изменения величины чистой рентабельности за предыдущий и отчетный период, влияния факторов, сгруппированных по положительному и отрицательному действию. Сопоставление рентабельности основной и прочей деятельности, влияние на чистую рентабельность, характеризующую общий результат деятельности предприятия. Оценка финансовой и экономической рентабельности.
Анализ рентабельности
Валовая рентабельность Р1 за отчетный период уменьшилась на 15,6% от высокого уровня 22,4% до среднего 18,9%, вызванного увеличением удельной себестоимости на 4,5% от 77,6 до 81,1%.
Р1↓ → УС↑
Рентабельность от продаж Р2 уменьшилась в большей степени на 60,8% в сравнении с валовой рентабельностью от среднего уровня 15,1% до низкого 5,9% за счет дополнительного влияния увеличения удельных коммерческих и управленческих расходов на 112,9 и 56,5%.
Р2↓ > Р1↓ → (УРк↑ + УРу↑)
Эффективность прочей деятельности Р5 улучшилась на 27,4% от -2,5 до -1,8% благодаря снижению убытка Спр на 55,8% от -699 до -309т.р. за счет сокращения процентов к уплате и прочих расходов на 94,5 и 48,1%, несмотря на уменьшение прочих доходов и процентов к уплате на 60 и 100%.
– Р5↓ → (-Спр↓)
Бухгалтерская рентабельность Р4 уменьшилась в большей степени на 67,4% в диапазоне низкого уровня от 12,6% до 4,1%, обусловленного увеличением доли убыточности прочей деятельности Спр относительно прибыли от продаж на 73,3% от 16,7 до 30,9%.
Р4↓ > Р2↓ → (-Спр / Пп)↑
Чистая рентабельность Р6 уменьшилась на 65,3% или в 3,1 раза в диапазоне низкого уровня от 9,5% до 3,3% в меньшей степени в сравнении с бухгалтерской рентабельностью, что объясняется уменьшением расчетной ставки налога на прибыль от 24,1% в предыдущем до 20% в отчетном периоде.
СР6 = (СР6↓ < Р4↓)→ НП↓
Экономическая рентабельность (совокупного капитала, имущества) в отчетном периоде уменьшилась на 83,7% или 5,5 раза от среднего уровня 19,1% до низкого 3,1% вследствие сокращения чистой прибыли на 80,2% и увеличения среднегодовой стоимости имущества на 21,8%.
Р7↓ > → (Пч↓ + Аср↑)
Финансовая рентабельность (собственного капитала) в отчетном периоде уменьшилась на 83,9% или 7,5 раза от высокого уровня 26,1% до низкого 4,2% вследствие сокращения чистой прибыли на 80,2% и увеличения среднегодовой стоимости собственного капитала на 23,2%.
Р8↓ > → (Пч↓ + СКср↑)
Эффективность использования всего имущества и собственного капитала, характеризуемая экономической и финансовой рентабельностью, понизилась в большей степени по сравнению с производственной деятельностью в 5,5-7,5 раза от высокого до низкого уровня.
В отчетном периоде, как и в предыдущем, сохранился низкий уровень чистой рентабельности, который сложился из низкой рентабельности (продаж) основной и убыточности прочей деятельности. Величина чистой рентабельности существенно снизилась в 3,1 раза вследствие большего отрицательного влияния увеличения (удельных себестоимости, коммерческих и управленческих расходов, доли убыточности прочей деятельности относительно прибыли от продаж) превысившего положительное влияние уменьшения налога на прибыль.
С Р6 = С Р6 = С Р2 + (-Р5)
Р6 ↓→ – (УС↑ + УРк↑ + УРу↑ + (-Спр/ Ппрод) ↑) > + (НП↓)
ДЕЛОВАЯ АКТИВНОСТЬ
Таблица 4.3
Показатели деловой активности
| Наименование показателя | Способ расчета | Пояснение | |
В-т
В-т
Выручка, В
ф.2
2110 (010)
17800
27756
ф.1
Основные средства
1150 (120)
5000
4869
Запасы
1210 (210)
3500
7673
Дебиторская задолженность
1230 (240)
1980
1428
Денежные средства
1250 (260)
2700
1569
Оборотные активы
1200 (290)
9174
12018
Общее имущество
1600 (300)
14354
17120
Собственный капитал
1300 (490)
11174
13433
Кредиторская задолженность
1520 (620)
2900
2303
Т 365 дней
Сумма ± Э: дополнительные +, высвобождаемые –
±Э = Вк / к об.к − Вк / к об.н
±Э = Вк / Т х (Ок − Он)
2016г
Общий вывод по разделу 4.
Таблица 4.5
УРОВЕНЬ
Высокий
АЭД
Средний
ВЭД
Низкий
СЭД
+
высокая
средняя
низкая 9,5%
Высокая А
Средняя В
Низкая С
+
высокая
средняя
низкая 3,3% (-3,1раз)
высокая (снижение)
средняя
низкая
1. Краткий литературный обзор по используемым в анализе показателям.
2.Общая оценка эффективности деятельности предприятия – увеличение прибыли более высокими темпами по сравнению с ростом выручки, увеличением активов свидетельствует, что ресурсы используются эффективно
Тр Ппрод > Тр В > Тр А > 100%.
3.Оценка типа экономического роста — если темпы роста выручки больше темпов роста себестоимости:
ТрВ > ТрС − интенсивный рост; ТрВ < ТрС − экстенсивный.
4.Оценка уровня эффективности деятельности предприятия (табл. 4.5).
Общий вывод: оценка уровня и изменения эффективности за предыдущий и отчетный период по рентабельности и деловой активности (табл. 4.2 и 4.4), влияния основных положительных и отрицательных факторов.
1, 2. Оценка типа экономического роста — если темпы роста выручки больше темпов роста себестоимости:
ТрВ > ТрС − интенсивный рост; ТрВ < ТрС − экстенсивный.
60,9 < 63,6 < 100%
Экономического роста нет — выручка и себестоимость снижаются, причем выручка с большей скоростью, ресурсы используются неэффективно.
Средний уровень эффективности деятельности предприятия за предыдущий период, характеризуемый низким уровнем рентабельности и высокими показателями деловой активности, сохранился в отчетном периоде.
В отчетном периоде деловая активность понизилась вследствие уменьшения выручки и увеличения стоимости активов, а рентабельность уменьшилась вследствие большего отрицательного влияния увеличения (удельных себестоимости, коммерческих и управленческих расходов, доли убыточности прочей деятельности относительно прибыли от продаж) превысившего положительное влияние уменьшения налога на прибыль.
ВЭД (АДА + С Р) = ВЭД (АДА↓ + С Р↓)
ДА↓ → В↓ + А↑
Р6↓→ – (УС↑ + УРк↑ + УРу↑ + (-Спр/ Ппрод) ↑) > + (НП↓)
ВЕРОЯТНОСТЬ БАНКРОТСТВА
Учитывая многообразие показателей, различие и сложность оценок риска банкротства, многие отечественные и зарубежные экономисты рекомендуют использовать интегральную оценку на основе скорингового анализа.
Методика кредитного скоринга впервые была предложена американским экономистом Д. Дюраном в начале 1940-х гг. Сущность это<
Своеобразие русской архитектуры: Основной материал – дерево – быстрота постройки, но недолговечность и необходимость деления...
Семя – орган полового размножения и расселения растений: наружи у семян имеется плотный покров – кожура...
Таксономические единицы (категории) растений: Каждая система классификации состоит из определённых соподчиненных друг другу...
Кормораздатчик мобильный электрифицированный: схема и процесс работы устройства...
© cyberpedia.su 2017-2024 - Не является автором материалов. Исключительное право сохранено за автором текста.
Если вы не хотите, чтобы данный материал был у нас на сайте, перейдите по ссылке: Нарушение авторских прав. Мы поможем в написании вашей работы!