Индивидуальные и групповые автопоилки: для животных. Схемы и конструкции...
Двойное оплодотворение у цветковых растений: Оплодотворение - это процесс слияния мужской и женской половых клеток с образованием зиготы...
Топ:
Отражение на счетах бухгалтерского учета процесса приобретения: Процесс заготовления представляет систему экономических событий, включающих приобретение организацией у поставщиков сырья...
Когда производится ограждение поезда, остановившегося на перегоне: Во всех случаях немедленно должно быть ограждено место препятствия для движения поездов на смежном пути двухпутного...
Интересное:
Как мы говорим и как мы слушаем: общение можно сравнить с огромным зонтиком, под которым скрыто все...
Инженерная защита территорий, зданий и сооружений от опасных геологических процессов: Изучение оползневых явлений, оценка устойчивости склонов и проектирование противооползневых сооружений — актуальнейшие задачи, стоящие перед отечественными...
Отражение на счетах бухгалтерского учета процесса приобретения: Процесс заготовления представляет систему экономических событий, включающих приобретение организацией у поставщиков сырья...
Дисциплины:
2020-08-20 | 122 |
5.00
из
|
Заказать работу |
Для достижения данной цели были решены следующие задачи.
В первой главе работы рассмотрены теоретические аспекты экономического анализа несостоятельности предприятия и сделаны выводы. Несостоятельность (банкротство) - признанная арбитражным судом неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей. В системе антикризисного управления важное значение имеет прогнозирование банкротства предприятий. В практике прогнозирования банкротства используются модели отечественных и зарубежных авторов.
В Российской практике вероятности банкротства проводится на основе расчета ряда коэффициентов, таких как: коэффициенты платежеспособности, финансовой устойчивости, рентабельности и оборачиваемости, а также коэффициента текущей ликвидности; коэффициента обеспеченности собственными средствами; коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности. Среди зарубежных моделей наиболее популярные двух и пятифакторные модели Э.Альтмана, а также пятифакторная система У.Бивера.
Однако, вышеописанные методики диагностики банкротства предприятий дают возможность определить вероятность приближения лишь стадии кризиса банкротства предприятия и не позволяют прогнозировать наступление фазы роста и других фаз его жизненного цикла.
Антикризисное управление - это целый комплекс взаимосвязанных мероприятий от ранней диагностики кризиса до мер по его преодолению. что антикризисное управление может и должно быть эффективным. Для этого важно заниматься различными сторонами процесса. Управлять следует: активами (пассивами) предприятия; этапами бизнес-процесса (сбыт, производство, снабжение, учет); программами защиты имущества и безопасности бизнеса; кадрами (включая вопросы формирования кадровой политики, социальные вопросы, отношения с профсоюзами); программами построения отношений с акционерами, партнерами, органами государственной власти; программами информационной поддержки.
Во второй главе работы был проведен анализ вероятности наступления банкротства на ОАО «МеталлСервис» и сделаны следующие выводы. Предприятие находится в кризисной ситуации и наблюдается усиление финансовой неустойчивости, частые нарушения сроков исполнения обязательств, что негативно сказывается на процессе производства. Собственный капитал в обороте предприятия имеет отрицательное значение, следовательно, все оборотные средства и часть внеоборотных активов сформированы за счет заемных средств.
Показатели ликвидности не отвечают своим нормативным значениям, это говорит о том, что предприятие имеет низкую ликвидность. С помощью показателей финансовой устойчивости было выявлено, что предприятие имеет критический уровень финансового риска и теряет финансовую независимость.
На основании проведения оценки вероятности наступления несостоятельности (банкротства) предприятия по отечественной и зарубежной методики Э.Альтмана, было выявлено, что предприятие обладает высокой вероятностью банкротства.
На основании вышеизложенного в третьей главе работы были предложены мероприятия, направленные на предотвращение банкротства и финансового оздоровления ОАО «МеталлСервис».
В состав мероприятий входят следующие рекомендации: реализация долгосрочных финансовых вложений, которая необходима для обеспечения роста денежного потока в краткосрочном периоде; продажа банку права на востребование дебиторской задолженности покупателя и заказчика продукции, что позволит повысить уровень ликвидности; поиск новых поставщиков материалов - это приведет к снижению себестоимости; продажа части имущества должника, не участвующего в производстве.
С учетом предложенных рекомендаций был составлен прогнозный баланс предприятия, и проведен его последующий анализ с целью оценки влияния разработанных мероприятий на финансовое состояние предприятия.
Анализ прогнозного баланса показал, что с учетом изложенных выше рекомендаций произойдут следующие изменения:
- Показатели ликвидности повысятся. У предприятия наблюдается тенденция увеличения денежных средств для покрытия краткосрочных обязательств.
- Коэффициент текущей платежной готовности повысился. Это говорит о повышении платежеспособности предприятия.
Проанализировав полученные показатели прогнозного периода можно сделать вывод о том, что предприятие имеет тенденцию к повышению финансовой независимости и у него есть возможность повысить финансовую устойчивость: в прогнозируемом периоде повысится валюта баланса; увеличится доля собственного капитала за счет нераспределенной прибыли; заемный капитал уменьшится; произойдет уменьшение краткосрочных обязательств; привлечение долгосрочных заемных средств не изменится, а это говорит о том, что инвестиции в производство присутствуют; в активах предприятия увеличится доля ликвидных активов - денежных средств; увеличится показатель выручки-нетто.
Проведенная оценка вероятности банкротства предприятия, используя пятифакторную модель Э. Альтмана, после внедрения предложенных мероприятий, свидетельствует о возможности банкротства, но никак не о высокой вероятности несостоятельности.
Полученные данные позволяют сделать вывод, что разработанные мероприятия улучшат ликвидность, платежеспособность, финансовую устойчивость предприятия, сыграют положительную роль в улучшении его финансового состояния.
Библиографическтий список
1. Федеральный закон от 26 октября 2002 г. №127-ФЗ "О несостоятельности (банкротстве)". Справочная правовая система "Гарант".
2. Приказ Федеральной службы России по финансовому оздоровлению и банкротству от 23 января 2001 года № 16 "Об утверждении "Методических указаний по проведению анализа финансового состояния организации".
3. Постановление Правительства Российской Федерации от 20 мая 1994 г. № 498 "О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве) предприятий" (с изменениями от 27.06.1998 г., 27.08.1999 г., 27.11.2000 г., 7.06.2001 г., 24.08., 3.10.2007 г.).
4. Баканов М.И., Мельник М.В., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: М.: Финансы и статистика, 2007 – 289с.
5. Балабанов, И.Т. Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта. / И.Т. Балабанов. – М.: Финансы и статистика, 2007 – 315с.
6. Балдин К.В., Зверев В.С., Рукосуев А.В. Антикризисное управление. Макро - и микроуровень. - М.: "Издательский дом Дашков и К", 2009 - 279с.
7. Бандурин В.В., Ларицкий В.Е. Проблемы управления несостоятельными предприятиями в условиях переходной экономики. - М.: Наука и экономика, 2010 – 245с.
8. Грамотенко Т.А. Банкротство предприятий: экономические аспекты. - М.: ПРИОР, 2008. - 176с.
9. Иванов Г.П. Антикризисное управление: от банкротства к финансовому оздоровлению. - М.: Закон и право, 2008 – 42-52с.
10. Любушин, Н.П. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. / Н.П. Любушин, В.Б. Лещева, В.Г. Дьякова. – М.: Юнити-Дана, 2007 – 345с.
11. Савицкая, Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятий. / Г.В. Савицкая. – Мн.: Экоперспектива, 2007 – 310с.
ПРИЛОЖЕНИЕ А
Рисунок 1 – Организационная структура предприятия ОАО «МеталлСервис»
ПРИЛОЖЕНИЕ Б
Таблица 1 - Исходные данные по бухгалтерскому балансу ОАО «МеталлСервис»
Актив | Код по- казателя | 2010 | 2011 |
1 | 2 | 3 | 4 |
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Нематериальные активы | 110 | ||
Основные средства | 120 | 24054 | 33853 |
Незавершенное строительство | 130 | 187 | 153 |
Доходные вложения в материальные ценности | 135 | ||
Долгосрочные финансовые вложения | 140 | - | 200 |
Отложенные налоговые активы | 145 | ||
Прочие внеоборотные активы | 150 | ||
Итого по разделу I | 190 | 24241 | 34207 |
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы | 210 | 34098 | 43280 |
в том числе: сырье, материалы и другие аналогичные ценности | 211 | ||
животные на выращивании и откорме | 212 | ||
затраты в незавершенном производстве | 213 | ||
готовая продукция и товары для перепродажи | 214 | ||
товары отгруженные | 215 | ||
расходы будущих периодов | 216 | ||
прочие запасы и затраты | 217 | ||
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям | 220 | 1338 | 6856 |
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) | 230 | 48510 | 45807 |
в том числе покупатели и заказчики | 231 | ||
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) | 240 | 48510 | 45807 |
в том числе покупатели и заказчики | 241 | ||
Краткосрочные финансовые вложения | 250 | 2750 | 4950 |
Денежные средства | 260 | 1218 | 17591 |
Прочие оборотные активы | 270 | ||
Итого по разделу II | 290 | 87914 | 118483 |
БАЛАНС | 300 | 112155 | 152690 |
Пассив | Код по- казателя | 2010 | 2011 |
1 | 2 | 3 | 4 |
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Уставный капитал | 410 | 173 | 173 |
Собственные акции, выкупленные у акционеров | 411 | ||
Добавочный капитал | 420 | 776 | 776 |
Резервный капитал | 430 | 0,025 | 0,025 |
в том числе: резервы, образованные в соответствии с законодательством | 431 | ||
резервы, образованные в соответствии с учредительными документами | 432 | ||
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) | 470 | 2794 | 3295 |
Итого по разделу III | 490 | 3743 | 4244 |
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты | 510 | 38326 | 9719 |
Отложенные налоговые обязательства | 515 | ||
Прочие долгосрочные обязательства | 520 | ||
Итого по разделу IV | 590 | 38326 | 9719 |
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты | 610 | 10783 | 50753 |
Кредиторская задолженность | 620 | 59302 | 87974 |
в том числе: поставщики и подрядчики | 621 | 10217 | 48165 |
задолженность перед персоналом организации | 622 | 3423 | 1510 |
задолженность перед государственными внебюджетными фондами | 623 | 8664 | 6996 |
задолженность по налогам и сборам | 624 | ||
прочие кредиторы | 625 | ||
Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов | 630 | 0,002 | 0,002 |
Доходы будущих периодов | 640 | ||
Резервы предстоящих расходов | 650 | ||
Прочие краткосрочные обязательства | 660 | ||
Итого по разделу V | 690 | 108412 | 148446 |
БАЛАНС | 700 | 112155 | 152690 |
Таблица 2 - Отчет о прибылях и убытках ОАО «МеталлСервис»
Показатель | За отчетный период | За аналогичный период преды- дущего года | |
наименование | код | ||
1 | 2 | 3 | 4 |
Доходы и расходы по обычным видам деятельности Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей) | 010 | 271295 | 311989 |
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг | 020 | ||
Валовая прибыль | 029 | 207969 | 239164 |
Коммерческие расходы | 030 | 63326 | 72825 |
Управленческие расходы | 040 | 1,915 | 2,202 |
Прибыль (убыток) от продаж | 050 | 56075 | 64486 |
Прочие доходы и расходы Проценты к получению | 060 | 7249 | 8336 |
Проценты к уплате | 070 | 3,786 | 2 |
Доходы от участия в других организациях | 080 | ||
Прочие доходы | 090 | 3504 | 4030 |
Прочие расходы | 100 | - | - |
Прибыль (убыток) до налогообложения | 140 | 4866 | 5596 |
Отложенные налоговые активы | 141 | 5681 | 6533 |
Отложенные налоговые обязательства | 142 | 2934 | 3372 |
Текущий налог на прибыль | 150 | - | - |
- | - | ||
Чистая прибыль (убыток) очередного периода | 190 | 2175 | 674 |
СПРАВОЧНО. Постоянные налоговые обязательства (активы) | 200 | ||
Базовая прибыль (убыток) на акцию | 759 | 2698 | |
Разводненная прибыль (убыток) на акцию | - | - |
ПРИЛОЖЕНИЕ В
Таблица 1 - Прогнозный бухгалтерский баланс
Актив | Код по- казателя | 2011 | 2012 |
1 | 2 | 3 | 4 |
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Нематериальные активы | 110 | - | - |
Основные средства | 120 | 33853 | 33685 |
Незавершенное строительство | 130 | 153 | 123 |
Доходные вложения в материальные ценности | 135 | - | - |
Долгосрочные финансовые вложения | 140 | 200 | - |
Отложенные налоговые активы | 145 | - | - |
Прочие внеоборотные активы | 150 | - | - |
Итого по разделу I | 190 | 34207 | 33808 |
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы | 210 | 43280 | 54537 |
в том числе: сырье, материалы и другие аналогичные ценности | 211 | 4283 | 5997 |
животные на выращивании и откорме | 212 | - | - |
затраты в незавершенном производстве | 213 | 29797 | 35756 |
готовая продукция и товары для перепродажи | 214 | 8724 | 12213 |
товары отгруженные | 215 | - | - |
расходы будущих периодов | 216 | 477 | 572 |
прочие запасы и затраты | 217 | - | - |
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям | 220 | 6856 | 7541 |
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) | 230 | - | - |
в том числе покупатели и заказчики | 231 | - | - |
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) | 240 | 45807 | - |
в том числе покупатели и заказчики | 241 | 22986 | - |
Краткосрочные финансовые вложения | 250 | 4950 | 3960 |
Денежные средства | 260 | 17591 | 53637 |
Прочие оборотные активы | 270 | - | - |
Итого по разделу II | 290 | 118483 | 119675 |
БАЛАНС | 300 | 152690 | 153483 |
Пассив | Код по- казателя | 2011 | 2012 |
1 | 2 | 3 | 4 |
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Уставный капитал | 410 | 173 | 173 |
Собственные акции, выкупленные у акционеров | 411 | - | - |
Добавочный капитал | 420 | 776 | 776 |
Резервный капитал | 430 | 0,025 | 0,025 |
в том числе: резервы, образованные в соответствии с законодательством | 431 | - | - |
резервы, образованные в соответствии с учредительными документами | 432 | - | - |
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) | 470 | 3295 | 21683 |
Итого по разделу III | 490 | 4244 | 22632 |
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты | 510 | 9719 | 9719 |
Отложенные налоговые обязательства | 515 | - | - |
Прочие долгосрочные обязательства | 520 | - | - |
Итого по разделу IV | 590 | 9719 | 9719 |
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты | 610 | 50753 | 50753 |
Кредиторская задолженность | 620 | 87974 | 70379 |
в том числе: поставщики и подрядчики | 621 | 48165 | 38532 |
задолженность перед персоналом организации | 622 | 1510 | 1208 |
задолженность перед государственными внебюджетными фондами | 623 | 6996 | 5597 |
задолженность по налогам и сборам | 624 | 3464 | 2771 |
прочие кредиторы | 625 | 27840 | 22272 |
Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов | 630 | 0,002 | 0,002 |
Доходы будущих периодов | 640 | - | - |
Резервы предстоящих расходов | 650 | - | - |
Прочие краткосрочные обязательства | 660 | - | - |
Итого по разделу V | 690 | 138728 | 121133 |
БАЛАНС | 700 | 152690 | 153483 |
Таблица 2 - Прогнозный отчет о прибылях и убытках
Показатель | За отчетный период | За аналогичный период преды- дущего года | |
наименование | код | ||
1 | 2 | 3 | 4 |
Доходы и расходы по обычным видам деятельности Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей) | 010 | 248894 | 271295 |
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг | 020 | 190797 | 207969 |
Валовая прибыль | 029 | 58097 | 63326 |
Коммерческие расходы | 030 | 1,757 | 1,915 |
Управленческие расходы | 040 | 51445 | 56075 |
Прибыль (убыток) от продаж | 050 | 6651 | 7249 |
Прочие доходы и расходы Проценты к получению | 060 | 3,786 | 3,786 |
Проценты к уплате | 070 | 3504 | 3504 |
Доходы от участия в других организациях | 080 | - | - |
Прочие доходы | 090 | 4866 | 4866 |
Прочие расходы | 100 | 5521 | 5681 |
Прибыль (убыток) до налогообложения | 140 | 2496 | 2934 |
Отложенные налоговые активы | 141 | - | - |
Отложенные налоговые обязательства | 142 | - | - |
Текущий налог на прибыль | 150 | 1995 | 2175 |
Чистая прибыль (убыток) очередного периода | 190 | 501 | 759 |
СПРАВОЧНО. Постоянные налоговые обязательства (активы) | 200 | - | - |
Базовая прибыль (убыток) на акцию | - | - | |
Разводненная прибыль (убыток) на акцию | - | - |
Эмиссия газов от очистных сооружений канализации: В последние годы внимание мирового сообщества сосредоточено на экологических проблемах...
Типы сооружений для обработки осадков: Септиками называются сооружения, в которых одновременно происходят осветление сточной жидкости...
История развития хранилищ для нефти: Первые склады нефти появились в XVII веке. Они представляли собой землянные ямы-амбара глубиной 4…5 м...
Двойное оплодотворение у цветковых растений: Оплодотворение - это процесс слияния мужской и женской половых клеток с образованием зиготы...
© cyberpedia.su 2017-2024 - Не является автором материалов. Исключительное право сохранено за автором текста.
Если вы не хотите, чтобы данный материал был у нас на сайте, перейдите по ссылке: Нарушение авторских прав. Мы поможем в написании вашей работы!