Расчёт показателей рентабельности и экономического потенциала

 

В заключение финансового анализа необходимо произвести оценку эффективности деятельности на основе расчета показателей рентабельности и экономического потенциала.

Ключевыми показателями рентабельности выступают:

I группа (рентабельность капитала):

Общая экономическая рентабельность:

Rоэ= PRно/ВБ, где[4] (26)

 

PRно – прибыль до налогообложения;

 

Rоэ(2017)= 38884675/149829064=0,25;

Rоэ(2018)= 32777078/146251850=0,22.

 

Общая рентабельность характеризует, сколько денежных единиц было привлечено предприятием для получения одного рубля прибыли, независимо от источников привлечения этих средств.

Мы видим недостаточную общую экономическую рентабельность в 2017 и в 2018 гг. Однако мы видим значительный рост общей экономической рентабельности.

Рентабельность активов - это показатель эффективности оперативной деятельности предприятия. Он является основным производственным показателем, отражает эффективность использования инвестированного капитала.

 

Rа = PRч /ВБ, где[5] (27)

 

PRч – чистая прибыль;

 

Rа(2017)= 37559017/149829064=0,25;

Rа(2018)= 30998450/146251850=0,21.

 

Рентабельность обычных видов деятельности

 

Rовд= PRпрод/ВБ, где[1] (28)

 

PRпрод – прибыль от продаж;

Rовд(2017)= 69150/149829064=0,0004;

Rовд(2018)= 161662/146251850=0,001.

 

Рентабельность собственного капитала – показатель чистой прибыли в сравнении с собственным капиталом организации:

 

Rск= PRч/КР[1]; (29)

Rск(2017)= 37559017/83481241=0,44;

Rск(2018)= 30998450/132110271=0,23.

 

II группа (рентабельность продукции):

Рентабельность производства:

 

Rпр= PRпрод/С, где[6] (30)

 

С – себестоимость продаж;

 

Rпр(2017)= 69150/47810 =1,44;

Rпр(2018)= 161662/71803=2,25.

 

Рентабельность продаж:

 

Rпрод= PRпрод/ TR[1]; (31)

Rпрод(2017)= 69150/413495=0,16;

Rпрод(2018)= 161662/414553=0,39.

 

Предельная рентабельность:

 

Rпред= PRч/ПС, где[1] (32)

ПС – полная себестоимость продаж (Себестоимость продаж + управленческие расходы);

 

Rпред(2017)= 37559017/344345=109,07;

Rпред(2018)= 30998450/576215=53,8.

 

На основании рассчитанных показателей, рассмотрим результативность и экономическую целесообразность деятельности предприятия.

Обобщенно наиболее важные показатели финансовых результатов деятельности предприятия предоставлены в форме №2 «Отчет о прибылях и убытках».

Анализ финансовых результатов работы предприятия за 2017, 2018год показал, что, при росте выручки от реализации продукции, себестоимость ее уменьшилась.

Повышение рентабельности предприятия вызвано увеличением балансовой и чистой прибыли из-за уменьшения внереализационных операционных расходов и резкого увеличения прибыли от реализации продукции, в связи с увеличением доли затрат в стоимости реализованной продукции.

Из произведенных расчетов мы видим, что рентабельность продаж повысилась  в 2018 году. Рентабельность основной деятельности снизилась в 2018 году по сравнению с 2017 годом.

Рентабельность собственного капитала также снизилась.

 Зато существенно повысились показатели рентабельности продаж и производства.

Исходя из вышеизложенного, можно сделать вывод, что в 2018 году деятельность предприятия была более эффективна по сравнению с предыдущим годом.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

Рыночные отношения потребовали наличия комплексного подхода к анализу финансового состояния на торговых предприятиях. В современных условиях финансовое состояние становится важнейшей характеристикой экономической деятельности хозяйствующих субъектов всех форм собственности во внешней среде, которая определяет их конкурентоспособность, деловой потенциал, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы как самого хозяйствующего субъекта, так и его деловых партнеров.

Финансы торговых организаций функционируют в рыночной экономике на тех же принципах, что и финансы всех других коммерческих организаций. В данной финансовой отчётности раскрыт та кой вид деятельности, как сдача в наём собственного недвижимого имущества. Данному виду деятельности присущи следующие отраслевые финансовые особенности:

Активы представлены в основном внеоборотными активами (у ПАО «Магнит» около 90% всех активов за отчетный период), в составе внеоборотных активов преобладают финансовые вложения (примерно 70%).

В связи с достаточностью собственного капитала, данная организация привлекает в небольших объемах заемный капитал (доля заемного капитала у ПАО «Магнит» составляет в среднем 30% за анализируемый период,).

Свои особенности имеются и в порядке формирования доходов, расходов и прибыли, а также в показателях рентабельности данной организации.

Основным источником доходов в торговле являются доходы от участия в других организациях. Расходы по этому виду деятельности – сдаче в наём недвижимого имущества - представлены процентами к уплате. Основным элементом балансовой прибыли является арендная плата.

Анализируемое предприятие ПАО «Магнит» имеет все вышеперечисленные признаки торговой организации. В ходе финансового анализа ПАО «Магнит» были получены результаты, по которым можно сделать следующий общий вывод: по итогам отчетного 2018 года предприятие ПАО «Магнит» является финансово устойчивым и платежеспособным, однако, стоит принять меры по увеличению эффективности управления дебиторской задолженностью, а также разработать программу долгосрочного финансового инвестирования.

 

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

 

Вахрин П.И. Финансовый анализ в коммерческих и некоммерческих организациях: Учебное пособие. – М.: Издательско-книготорговый центр «Маркетинг», 2001;

Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности. – 5-е издание. – М.: Дело и сервис, 2007;

Ефимова О. В. Финансовый анализ. – 4-е изд., перераб. и доп. – М.: Издательство «Бухгалтерский учет», 2002.

Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. – М.: Финансы и статистика, 2003;

Савицкая Г.В. Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности: Краткий курс. – 3-е изд., испр. – М.: ИНФРА-М, 2005;

Савицкая Г.В. Теория анализа хозяйственной деятельности: Учеб. пособие. – М.: ИНФРА-М, 2005;

Савицкая Г.В. Теория анализа хозяйственной деятельности: Учеб. пособие. – М.: ИНФРА-М, 2005;

Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.:ИНФРА-М, 2002. (Серия «Высшее образование»)

 

 

ПРИЛОЖЕНИЕ