Знать, когда держать, а когда сворачивать

Главный секрет зарабатывания денег при торговле акциями и товарами со­стоит в том, чтобы понять, как удерживать выигрышные сделки.

160                                                             СЕКРЕТЫ ТОРГОВЛИ НА ФЬЮЧЕРСНОМ РЫНКЕ

Кажется, нет ничего легче, чем зарабатывать деньги торговлей. Иллюзия состоит в том, что вам нужно всего лишь поймать крупное движение вверх и затем держать позиции до тех пор, пока цена не взлетит туда, где в облаках царят ангелы спекуляции.

Джесс Ливермор сказал лучше всех: «К успеху меня привело отнюдь не мое глубокомыслие. Большие деньги мне сделало терпение. Мое терпение! Люди, которые правы и могут терпеливо ждать результата, встречаются редко».

Звучит как очень хороший совет, но вы, наверное, думаете, что это лег­че сказать, чем сделать. Да? И уж совсем просто судить задним числом. Может ли оценка прошедших событий дать нам ключ к торговле в будущем? Может ли она дать нам стратегию терпеливого ожидания больших по­движек?

Думаю, что да, и хочу поделиться с вами некоторыми своими соображе­ниями о том, что делать, если вы подцепили большую рыбу. Есть план игры в отношении того, как удерживать крупные сделки, но следовать этому пла­ну трудно, потому что:

• наше естественное стремление — фиксировать небольшую прибыль,
чтобы покрыть недавние убытки;

• наш страх потерять прибыль превышает нашу надежду удержать ее.

Вот те причины, по которым большинство людей не может держать пози­
ции. Позвольте мне теперь глубже проникнуть в недра вашего разума. Модель
быстрой фиксации прибылей (обычно, как я уже говорил, с целью покрытия
недавних убытков) обусловлена эмоциями и не связана с какой-либо рыноч­
ной логикой. Рынку совершенно безразличны как вы сами, так и ваши не­
давние выигрыши или потери. Крупное трендовое движение не знает о вас.
Нет никакой связи между вами и трендом. Эти две вещи не имеют отношения
друг к другу, так зачем же действовать таким образом, будто они сплетены
вместе?          .                                                                               

В дополнение к этому, что может лучше покрыть недавние краткосрочные потери — краткосрочная прибыль или движение мощного тренда? Ответ очевиден: мощный тренд. Поэтому вам лучше научиться удерживать свои позиции.

Страх потерять прибыль очень силен. Мы не любим отдавать то, что только что получили, поэтому фиксируем маленькие прибыли. Мы не хотим оставаться в бездействии на протяжении торговых диапазонов, где цены ходят взад-вперед, — нам нужен рынок, который находится в состоя­нии, гарантированном от «свободного падения», или стремительно растет. Такое случается, но, как правило, бывает по-другому. Типичной является ситуация, когда крупные нисходящие тренды устремляются вниз, затем некоторое время прыгают в пределах торгового диапазона и потом пада­ют дальше.

Трейдеры начинают нервничать в торговом диапазоне и выходят из круп­ного долгосрочного тренда.

ГЛАВА 12. СОВЕТЫ И РАЗМЫШЛЕНИЯ О ТРЕЙДИНГЕ                                                                          161

АБСОЛЮТНАЯ ПРАВДА ОБ ИНВЕСТИЦИЯХ

Правда состоит в том, что нужно время, чтобы любая маленькая инвестиция стала большой. Время и только время создает рост невзирая на то, гигантская ли это секвойя, урожай соевых бобов нынешнего года, наши дети, наш бизнес или наши торговые позиции. Огромные прибыли редко приходят внезапно (именно поэтому при взрывном, молниеносном возникновении огромной прибыли следует поскорее выходить с рынка). Краткосрочные трейдеры никогда не дают урожаю времени на созревание и таким образом обрекают себя на непродуктивный урожай.

Здесь есть две проблемы. Первая заключается в том, что вы должны за­ранее настроить свой разум на признание того, что крупные движения могут иметь мощные откаты. Вам нужно подготовить свой разум и эмоции к пони­манию того, что именно так работают рынки.

Предварительный настрой

Какое великое слово и концепция! Идея состоит в том, что если вы заранее настроите свою систему убеждений на вероятное развитие событий в буду­щем, то вы сможете реагировать рационально, т. е. правильно, когда того потребует время. Это одна из наиболее действенных психологических кон­цепций, которыми я когда-либо пользовался.

В начале каждого года я заранее настраиваю себя на спады остаточной стоимости и проигрыш сделок, говоря себе, что в какой-то момент наступаю­щего года мне придется быть битым, и, скорее всего, сильно. Я говорю себе, что подобное состояние может продлиться месяц или два, а может быть, даже три, поэтому, когда оно наступает, я способен справиться с ситуацией.

Когда дело доходит до удержания сделок, здесь то же самое. На рис. 12.1-12.4 представлено несколько сильных трендовых движений. Посмотрите на них внимательно, и вы увидите, что на их пути попадались и весьма крутые подъемы и спады, направленные в противоположную от тренда сторону. Видите, именно так танцует рынок, и чтобы оставаться на площадке, нам надо учиться танцевать.

Так как же это делается?

Вторая проблема связана с наличием стратегии или системы, позволяющей нам пересидеть эти противотрендовые движения. Для того чтобы правиль­но реагировать на них, наш предварительно настроенный разум вместо чувств страха и жадности должен обладать соответствующим критерием действий.

Если мы сможем заранее настроить себя и получим метод, которому будем следовать, нам будет легче пройти сквозь огонь, воду и медные трубы реаль­ной торговли.

Рис. 12.1. График казначейских облигаций

Источник: Genesis Financial Technologies, Inc. (www.GenesisFT.com).

Рис 12.2. График сырой нефти

Источник: Genesis Financial Technologies, Inc. (www.GenesisFT.com).

Если и только если вы уверены, что поймали крупный восходящий или нисходящий тренд, то в качестве защитного стоп-приказа для выхода из торговли можете использовать наименьший минимум из последних 17 дней. Если у вас короткая позиция, то используйте то же самое, но наоборот— наивысший максимум последних 17 дней. Я исключаю из рассмотрения все промежуточные дни и учитываю здесь только торговые, а не календарные дни. Это обеспечит вам достаточный простор для дрей-

ГЛАВ А 12. СОВЕТЫ И РАЗМЫШЛЕНИЯ О ТРЕЙДИНГЕ                                    163

фа вашей позиции, и при этом у вас все же будет надежная точка выхода из тренда.

Рис. 12.3. График сырой нефти

Источник: Genesis Financial Technologies, Inc. (www.GenesisFT.com).

Рис. 12.4. График соевых бобов

Источник: Genesis Financial Technologies, Inc. (www.GenesisFT.com).

В случае закрытия позиции на стопе вы сможете повторно открыть ее на наивысшем максимуме за последние 13 дней, если окажется, что тренд вновь набирает силу. Это простое правило позволит вам удерживать позицию на всем пути — надеюсь, лучшем в вашей жизни — до той точки, где рынок

164                                                       СЕКРЕТЫ ТОРГОВЛИ НА ФЬЮЧЕРСНОМ РЫНКЕ

становится настолько диким, что вы планомерно закрываетесь просто пото­му, что были в игре 10 недель или более. Немногие рынки идут вверх или вниз более 15 недель без серьезной коррекции.