Типы сооружений для обработки осадков: Септиками называются сооружения, в которых одновременно происходят осветление сточной жидкости...
Таксономические единицы (категории) растений: Каждая система классификации состоит из определённых соподчиненных друг другу...
Топ:
Техника безопасности при работе на пароконвектомате: К обслуживанию пароконвектомата допускаются лица, прошедшие технический минимум по эксплуатации оборудования...
Организация стока поверхностных вод: Наибольшее количество влаги на земном шаре испаряется с поверхности морей и океанов...
Интересное:
Наиболее распространенные виды рака: Раковая опухоль — это самостоятельное новообразование, которое может возникнуть и от повышенного давления...
Распространение рака на другие отдаленные от желудка органы: Характерных симптомов рака желудка не существует. Выраженные симптомы появляются, когда опухоль...
Берегоукрепление оползневых склонов: На прибрежных склонах основной причиной развития оползневых процессов является подмыв водами рек естественных склонов...
Дисциплины:
2020-03-31 | 158 |
5.00
из
|
Заказать работу |
|
|
Процентные ставки Банка России - это минимальные ставки, по которым он устанавливает свои операции. Это один из важнейших инструментов денежно-кредитного регулирования и используется для воздействия на рыночные процентные ставки в целях укрепления национальной валюты. [8, с.47] Это ставка рефинансирования, ставки по депозитным операциям, ломбардные ставки и др. Банк России использует процентную политику для воздействия на рыночные процентные ставки.
Ключевое значение в системе процентных ставок Банка России имеет ставка рефинансирования (учетная ставка). Изменение ставки рефинансирования информирует участников финансового рынка об оценке Банком России направлений изменений в экономике и инфляционной ситуации. Верхней границей процентных ставок на денежном рынке является ставка по кредитам «овернайт», нижней границей - ставка по депозитным операциям. В 2000 - 2001гг. ставка рефинансирования была снижена с 55 до 25%, а в 2007г. - до 10%, но уже в январе 2008г. - возросла до 10, 25% и по прогнозам аналитиков ожидается её дальнейший рост. Такое изменение процентных ставок отражало замедление темпов инфляции, снижение процентных ставок на межбанковском рынке и одновременно способствовало снижению инфляционных ожиданий.
В 2006 - 2007 гг. Банк Росси продолжил свою работу через свои операции воздействовать на снижение процентных ставок денежного рынка до уровня, стимулирующего спрос на заемные ресурсы со стороны реального сектора экономики (табл.3). [14,c.30]
В 2007г. Банк России стремился к поддержанию реальных процентных ставок на низком положительном уровне с целью стимулирования спроса на заемные средства со стороны реального сектора экономики и экономического роста.
|
Рефинансирование банков - э то кредитование Банком России коммерческих банков, в том числе учет и переучет векселей. Банк России устанавливает процентную ставку рефинансирования. Увеличение этой ставки приводит к удорожанию кредитов и уменьшению массы денег в обращении, снижение ставки - к удешевлению кредитов и росту массы денег. Ставка рефинансирования устанавливается на уровне ставок финансового рынка. В 1996г. ставка рефинансирования была снижена со 160 до 48% годовых, в 1997г. с 48 до 21%. В связи с финансовым кризисом ставка рефинансирования была увеличена в ноябре 1997г. до 28%, а в феврале 1998г. до 42%. В мае 1998г. она достигла максимума - 150%, с июня 1998г. действовала ставка в размере 60%, с 10 июня 1999г. - 55%. В марте 2008г. - 10,25% (табл.4) [10].
Таблица 3
Сведении о средневзвешенных процентных ставках по кредитам, предоставленным банками в 2007г.
Период | Процентные ставки по кредитам, предоставленным | Процентные ставки по кредитам, предоставленным | Процентные ставки по кредитам, предоставленным | |||||||||||||||
всеми кредитными организациями | самостоятельными коммерческими банками | филиалами иногородних банков, расположенными на территории области | ||||||||||||||||
от физических лиц | от юридических лиц | от физических лиц | от юридических лиц | от физических лиц | от юридических лиц | |||||||||||||
в | в иностранной | в | в иностранной | в | в иностранной | в | в иностранной | в | в иностранной | в | в иностранной | |||||||
рублях | валюте | рублях | валюте | рублях | валюте | рублях | валюте | рублях | валюте | рублях | валюте | |||||||
в долларах США | в евро | в долларах США | в евро | в долларах США | в евро | в долларах США | в евро | в долларах США | в евро | в долларах США | в евро | |||||||
Декабрь, 06 | 15,6 | 10,9 | 12 | 11,3 | - | - | 14,1 | 10 | - | 11,8 | - | - | 15,8 | 10,9 | 12 | 11,3 | - | - |
Январь, 07 | 15,6 | 10,6 | 13,7 | 11,2 | - | - | 15,1 | - | - | 13,2 | - | - | 15,6 | 10,6 | 13,7 | 10,7 | - | - |
Февраль, 07 | 15,6 | 11,6 | 13,7 | 11,2 | 12 | 11,1 | 14 | - | - | 12,4 | - | - | 15,9 | 11,6 | 13,7 | 11 | 12 | 11,1 |
Март, 07 | 15,5 | 11,4 | 18 | 11,6 | 14 | - | 14,4 | 13 | - | 12,7 | - | - | 15,6 | 11,3 | 18 | 11,5 | 14 | - |
Апрель, 07 | 15,4 | 11,1 | 13,7 | 11,3 | 14 | 9,6 | 14,4 | - | - | 13,8 | - | - | 15,6 | 11,1 | 13,7 | 11,1 | 14 | 9,6 |
Май, 07 | 14,8 | 10,4 | 13,7 | 10,7 | 12 | - | 14,5 | - | - | 12,8 | 12 | - | 14,8 | 10,4 | 13,7 | 10,3 | 12 | - |
Июнь, 07 | 14,8 | 10,3 | 13,5 | 10,4 | 12 | 6,5 | 14,2 | 10 | - | 11,5 | - | - | 14,8 | 10,3 | 13,5 | 10,2 | 12 | 6,5 |
Июль, 07 | 14,9 | 12,2 | - | 10,9 | 12,4 | 6,5 | 14,5 | - | - | 11,9 | 12 | - | 15 | 12,2 | - | 10,7 | 12,4 | 6,5 |
Август, 07 | 14,7 | 10,6 | - | 10,4 | 12,3 | 14 | 14,8 | - | - | 12,7 | 12 | - | 14,7 | 10,6 | - | 10,2 | 12,5 | 14 |
Сентябрь,07 | 14,5 | 10,4 | - | 10,7 | 12 | - | 14,8 | 10 | - | 12,8 | - | - | 14,5 | 10,5 | - | 10,5 | 12 | - |
Октябрь,07 | 14,4 | 10,1 | - | 11,9 | - | - | 14,3 | - | - | 13 | - | - | 14,4 | 10,1 | - | 11,8 | - | - |
Ноябрь,07 | 14,4 | 10,2 | - | 11,2 | 12 | 2,9 | 14,6 | - | - | 16,1 | 12 | - | 14,4 | 10,2 | - | 10,6 | - | 2,9 |
Декабрь,07 | 14,4 | 10,7 | - | 11,9 | 17 | 7,7 | 14,3 | - | - | 12,4 | 17 | - | 14,4 | 10,7 | - | 11,7 | - | 7,7 |
|
Причины таких резких скачков ставки рефинансирования кроются в финансовом кризисе, начавшемся в ноябре 1997г. Финансовый кризис сопровождался сбросом государственных ценных бумаг нерезидентами, их уходом с российского рынка ценных бумаг. Чтобы удержать нерезидентов Банк России увеличивает доходность, государственных ценных бумаг, повышая ставку рефинансирования, что в свою очередь привело к росту расходов по обслуживанию государственного долга и в конечном счете к краху пирамиды государственных ценных бумаг. Выпуск ГКО и ОФЗ был приостановлен в июле 1998г. и возобнавлен в декабре 1999г. [3, с.234]
Табл.4
Ставка рефинансирования Центрального банка Российской Федерации.
Период действия | % | Нормативный документ |
4 февраля 2008 г. - | 10,25 | Указание ЦБ РФ от 01.02.2008 № 1975-У "О размере ставки рефинансирования Банка России" |
19 июня 2007 г. - 3 февраля 2008 г. | 10 | Телеграмма ЦБ РФ от 18.06.2007 № 1839-У |
29 января 2007 г. - 18 июня 2007 г. | 10,5 | Телеграмма ЦБ РФ от 26.01.2007 № 1788-У |
23 октября 2006 г. - 28 января 2007 г. | 11 | Телеграмма ЦБ РФ от 20.10.2006 № 1734-У |
26 июня 2006 г. - 22 октября 2006 г. | 11,5 | Телеграмма ЦБ РФ от 23.06.2006 № 1696-У |
26 декабря 2005 г. - 25 июня 2006 г. | 12 | Телеграмма ЦБ РФ от 23.12.2005 № 1643-У |
15 июня 2004 г. - 25 декабря 2005 г. | 13 | Телеграмма ЦБ РФ от 11.06.2004 № 1443-У |
15 января 2004 г. - 14 июня 2004 г. | 14 | Телеграмма ЦБ РФ от 14.01.2004 № 1372-У |
21 июня 2003 г. - 14 января 2004 г. | 16 | Телеграмма ЦБ РФ от 20.06.2003 № 1296-У |
17 февраля 2003 г. - 20 июня 2003 г. | 18 | Телеграмма ЦБ РФ от 14.02.2003 № 1250-У |
7 августа 2002 г. - 16 февраля 2003 г. | 21 | Телеграмма ЦБ РФ от 06.08.2002 № 1185-У |
9 апреля 2002 г. - 6 августа 2002 г. | 23 | Телеграмма ЦБ РФ от 08.04.2002 № 1133-У |
4 ноября 2000 г. - 8 апреля 2002 г. | 25 | Телеграмма ЦБ РФ от 03.11.2000 № 855-У |
10 июля 2000 г. - 3 ноября 2000 г. | 28 | Телеграмма ЦБ РФ от 07.07.2000 № 818-У |
21 марта 2000 г. - 9 июля 2000 г. | 33 | Телеграмма ЦБ РФ от 20.03.2000 № 757-У |
7 марта 2000 г. - 20 марта 2000 г. | 38 | Телеграмма ЦБ РФ от 06.03.2000 № 753-У |
24 января 2000 г. - 6 марта 2000 г. | 45 | Телеграмма ЦБ РФ от 21.01.2000 № 734-У |
10 июня 1999 г. - 23 января 2000 г. | 55 | Телеграмма ЦБ РФ от 09.06.99 № 574-У |
24 июля 1998 г. - 9 июня 1999 г. | 60 | Телеграмма ЦБ РФ от 24.07.98 № 298-У |
29 июня 1998 г. - 23 июля 1998 г. | 80 | Телеграмма ЦБ РФ от 26.06.98 № 268-У |
5 июня 1998 г. - 28 июня 1998 г. | 60 | Телеграмма ЦБ РФ от 04.06.98 № 252-У |
27 мая 1998 г. - 4 июня 1998 г. | 150 | Телеграмма ЦБ РФ от 27.05.98 № 241-У |
19 мая 1998 г. - 26 мая 1998 г. | 50 | Телеграмма ЦБ РФ от 18.05.98 № 234-У |
16 марта 1998 г. - 18 мая 1998 г. | 30 | Телеграмма ЦБ РФ от 13.03.98 № 185-У |
2 марта 1998 г. - 15 марта 1998 г. | 36 | Телеграмма ЦБ РФ от 27.02.98 № 181-У |
17 февраля 1998 г. - 1 марта 1998 г. | 39 | Телеграмма ЦБ РФ от 16.02.98 № 170-У |
2 февраля 1998 г. - 16 февраля 1998 г. | 42 | Телеграмма ЦБ РФ от 30.01.98 № 154-У |
11 ноября 1997 г. - 1 февраля 1998 г. | 28 | Телеграмма ЦБ РФ от 10.11.97 № 13-У |
6 октября 1997 г. - 10 ноября 1997 г. | 21 | Телеграмма ЦБ РФ от 01.10.97 № 83-97 |
16 июня 1997 г. - 5 октября 1997 г. | 24 | Телеграмма ЦБ РФ от 13.06.97 № 55-97 |
28 апреля 1997 г. - 15 июня 1997 г. | 36 | Телеграмма ЦБ РФ от 24.04.97 № 38-97 |
10 февраля 1997 г. - 27 апреля 1997 г. | 42 | Телеграмма ЦБ РФ от 07.02.97 № 9-97 |
2 декабря 1996 г. - 9 февраля 1997 г. | 48 | Телеграмма ЦБ РФ от 29.11.96 № 142-96 |
21 октября 1996 г. - 1 декабря 1996 г. | 60 | Телеграмма ЦБ РФ от 18.10.96 № 129-96 |
19 августа 1996 г. - 20 октября 1996 г. | 80 | Телеграмма ЦБ РФ от 16.08.96 № 109-96 |
24 июля 1996 г. - 18 августа 1996 г. | 110 | Телеграмма ЦБ РФ от 23.07.96 № 107-96 |
10 февраля 1996 г. - 23 июля 1996 г. | 120 | Телеграмма ЦБ РФ от 09.02.96 № 18-96 |
1 декабря 1995 г. - 9 февраля 1996 г. | 160 | Телеграмма ЦБ РФ от 29.11.95 № 131-95 |
24 октября 1995 г. - 30 ноября 1995 г. | 170 | Телеграмма ЦБ РФ от 23.10.95 № 111-95 |
19 июня 1995 г. - 23 октября 1995 г. | 180 | Телеграмма ЦБ РФ от 16.06.95 № 75-95 |
16 мая 1995 г. - 18 июня 1995 г. | 195 | Телеграмма ЦБ РФ от 15.05.95 № 64-95 |
6 января 1995 г. - 15 мая 1995 г. | 200 | Телеграмма ЦБ РФ от 05.01.95 № 3-95 |
|
Банк России выдает коммерческим банкам три вида кредитов:
· ломбардные - под залог государственных ценных бумаг, включенных в Ломбардный список Банка России;
· внутридневные кредиты - предоставлялись банкам в течении операционного дня при наличии неисполненных платежных поручений;
|
· однодневные расчетные кредиты(кредиты «овернайт») - предоставляются для завершения расчетов в конце операционного дня путем зачисления кредита на корреспондентский счет банка в расчетном подразделении Банка России.
Кредиты выдавались в пределах лимитов, Банком России. С марта 1998г. кредиты коммерческим банкам стали выдаваться только обеспеченные - под залог государственных ценных бумаг. Условием их предоставления являлось предварительное блокирование государственных ценных бумаг на счете «депо» банка в уполномоченном депозитарии. Рыночная стоимость этих ценных бумаг, скорректированная на соответствующий поправочный коэффициент Банка России, являлась максимально возможной величиной для получения кредита.[23, с.4 ]
Банк России начал проводить ломбардные операции с марта 1996г. сначала в форме ломбардных кредитных аукционов, а затем - по заявкам банков в любой рабочий день по фиксированным процентным ставкам, дифференцированным в зависимости от срока кредита (от 3 до 30 календарных дней). Со 2 февраля 1998г. ломбардные кредиты по фиксированной процентной ставке выдавались под 42% годовых независимо от сроков их предоставления. Кредит зачисляется на корреспондентский счет коммерческого банка в Банке России. В связи с финансовым кризисом с 8 июля 1998г. ломбардные кредиты предоставлялись на срок до семи календарных дней включительно посредством кредитных аукционов.
Принятые к аукциону заявки банков ранжировались по уровню предложенной банками процентной ставки, начиная с максимальной. Окончательное решение о ставке отсечения и об объеме ломбардных кредитов принимал Кредитный комитет Банка России после получения и анализа заявок банков на получение кредита. Ломбардные кредитные аукционы проводились двумя способами:
а) «американским», при котором исполненные заявки удовлетворялись по процентным ставкам, предлагаемым банками в заявках (они были равны или превышали ставку отсечения);
б) «голландским», при котором все исполненные заявки удовлетворялись по ставке отсечения, устанавливаемой Банком России по результатам аукциона. [17, с.4]
При неисполнении банком обязательств по возврату кредита Банка России и уплате процентов по нему отсрочка платежа не производилась и Банк России начинал процедуру реализации заложенных ценных бумаг. Кроме того, банки уплачивали пени за каждый календарный день просрочки в размере 0,3 ставки рефинансирования Банка России на установленную дату исполнения обязательства, деленной на количество дней в текущем году (365 или 366). За счет выручки от реализации заложенных ценных бумаг возмещались, в первую очередь расходы Банка России по реализации этих бумаг, затем - задолженность банков по кредиту и по процентам и в последнюю очередь - суммы пеней за неисполнение обязательства.
|
После 17 августа 1998г. Центральный Банк стал предоставлять кредитным организациям кредиты следующих видов:
· кредит банку - санатору, осуществляющему санацию кредитной организации (до 1 года);
· кредит в поддержку мер по погашению обязательств перед вкладчиками (до 6 месяцев);
· кредит на поддержку ликвидности (от 1 - 2 мес. до 1 года);
· кредит в поддержку мер по повышению финансовой устойчивости банка (до 1 года);
· стабилизационный кредит (до 1 года).
Процентные ставки по этим кредитам изменялись с изменением ставки рефинансирования Центрального банка РФ. По мере нормализации ситуации в банковском секторе экономики Банк России прекратил выдачу указанных кредитов. [2,с.36]
К 2008 году механизм рефинансирования банков усовершенствовался путем автоматизации этого процесса через создание программных комплексов по кредитным операциям и перехода на электронный документооборот между всем участниками процесса кредитования. Перечень активов, принимаемых в залог при предоставлении кредитов Банка России, был расширен за счет включения в него векселей платежеспособных предприятий, закладных прав требований по кредитным договорам, поручительств финансово-устойчивых организаций.
Для превращения ставки рефинансирования в реально действующий механизм, определяющий ценовые параметры финансового рынка, необходимо, чтобы денежная база формировалась не за счет валютных поступлений (как в настоящее время), а на основе внутренних механизмов и инструментов, в большей степени отражающих национальный спрос на деньги.[22, с.20]
В настоящее время Банк России широко проводит работу по реализации программы развития ипотечного жилищного кредитования в России.
|
|
Организация стока поверхностных вод: Наибольшее количество влаги на земном шаре испаряется с поверхности морей и океанов (88‰)...
Архитектура электронного правительства: Единая архитектура – это методологический подход при создании системы управления государства, который строится...
Двойное оплодотворение у цветковых растений: Оплодотворение - это процесс слияния мужской и женской половых клеток с образованием зиготы...
Индивидуальные очистные сооружения: К классу индивидуальных очистных сооружений относят сооружения, пропускная способность которых...
© cyberpedia.su 2017-2024 - Не является автором материалов. Исключительное право сохранено за автором текста.
Если вы не хотите, чтобы данный материал был у нас на сайте, перейдите по ссылке: Нарушение авторских прав. Мы поможем в написании вашей работы!