Динамика соотношений между валютным курсом и ППС в России

 

Динамика соотношений между паритетом и валютным курсом в 1990-е годы носит драматический характер (приложение 2). За 1992-1998гг. цены в России выросли к уровню 1991г. в 4,5 тыс.раз, тогда как обменный курс – менее чем в 100 раз. К началу 1998г. уровень сопоставимых цен вырос до 42%, что привело к потере конкурентоспособности российских товаров. Столь высокий уровень сопоставимых цен не соответствовал реальному положению в российской экономике, переживающей глубокий кризис. Это послужило причиной масштабной девальвации рубля в форме дефолта 1998г. Вследствие дефолта сопоставимый уровень цен снизился до 26% от уровня США, конкурентоспособность российских товаров, как на внешнем, так и на внутреннем рынке повысилась. Но начавшийся экономический рост сопровождался высоким уровнем инфляции. Вследствие этого значения ППС и сопоставимого уровня цен в России быстро возрастают. Уже в 2005г. соотношение ППС/ВК было определено (по ПМС) равным 45%. В 2007г. это соотношение выросло до 57,8% с учетом инфляции в РФ и США и начавшегося снижения обменного курса доллара. При этом наблюдается процесс разнонаправленного движения ППС и обменного курса. Значение ППС выросло с 5,41 руб./долл. В 1999г. до 12,7 в 2005г. и 14,8 руб./долл. В 2007г. Это означает устойчивое падение покупательной силы рубля на протяжении всего пореформенного периода. Одновременно усилившийся приток нефтедолларов приводит к снижению рыночного валютного курса доллара, то есть к укреплению рубля. Наблюдаемое в последние годы укрепление рубля искусственное, оно противоречит экономическим законам, поскольку рублевая инфляция на порядок выше инфляции доллара. Россия попадает в инфляционно-курсовую ловушку.

Сейчас в печати широко обсуждается проблема ослабления российской валюты. Центробанк определил порог девальвации (ослабления) рубля – 41 рубль за среднеарифметическое доллара и евро. С тех пор курс рубля вплотную подобрался к заданному потолку. Экономисты заговорили о дальнейшем падении рубля. Но глава Центробанка Сергей Игнатьев заявил, что на дальнейшее падение рубля не стоит рассчитывать, что пока нет экономических причин для того, чтобы рубль снова начал падать.

По мнению Олега Замулина, профессора российской экономической школы [7. с.5], курс рубля сейчас вполне адекватен, девальвация позволила исправить накопившиеся в экономике диспропорции. Однако он считает, что правительство затянуло процесс снижения курса рубля. Пользой от девальвации рубля является то, что российской промышленности будет проще конкурировать с импортом на внутреннем рынке, потому что отечественная продукция станет дешевле. В 1998г. именно резкое обесценивание рубля по отношению к доллару послужило толчком для развития российской промышленности и быстрого выхода экономики из кризиса.

Глава 3. Практическая часть

Задание №1.

По результатам международного сопоставления валового внутреннего продукта за 2002г. имеются следующие данные:

 

Страна	ВВП по паритету покупательной способности, млрд.долл. США	Численность населения, млн.чел.	Паритет покупательной способности, по отношению руб./долл. США	Валютный курс, долл. США
Россия	1163,7	146,5	9,27	31,35
Германия	2198,5	82,1	0,96	1,06
Польша	427,9	38,6	1,83	4,10
Корея	878,6	46,9	778,78	1251
Мексика	950,1	97,4	6,58	9,66
США	10434,9	273,0	1,00	1,00

 

Вычислите для каждой страны:

а) индекс физического объема ВВП на душу населения;

б) сопоставимый уровень цен.

Проанализируйте результаты расчетов и сделайте выводы.

Решение:

Индекс физического объема на душу населения определяется как отношение ВВП на душу населения в конкретной стране к ВВП на душу населения в базовой стране. Базовой страной в международных сопоставлениях обычно избирают США.

 

Страна	ВВП на душу населения (ВВП по ППС/числ.населения), тыс.долл. США	Индекс физического объема на душу населения	Сопоставимый уровень цен, % (ППС/ВК)
Россия	7,943	0,208	29,57
Германия	26,798	0,701	90,57
Польша	11,085	0,29	44,63
Корея	18,733	0,49	62,25
Мексика	9,755	0,255	68,12
США	38,223	1,00	100

Вывод: индекс физического объема ВВП на душу населения является показателем уровня экономического развития страны. Наши расчеты свидетельствуют, что у России один из самых низких уровней, так как в России ВВП на душу населения составляет 20,8% от ВВП на душу населения США. ВВП на душу населения у развитых стран составляет, обычно, не меньше 70% уровня США – в наших данных такой страной является только Германия (70,1%). Кроме того, достаточно высокий уровень развития имеет Корея (49%). Показатель сопоставимого уровня цен используется как критерий для определения «более дешевых» и «более дорогих» стран. Наши расчеты свидетельствуют, что все страны, приведенные в нашем примере являются «более дешевыми» по по сравнению с США. Россия – одна из самых дешевых. Страны, в которых валютный курс ниже паритета – это страны с «сильной валютой». В нашем примере к таковым близка только Германия. В странах, приведенных в нашем примере, валютный курс в 1,5-3 раза превышает паритет, то есть – это страны со «слабой валютой».

Задание №2.

На основе данных о ценах на товары-представители двух стран определите паритет покупательной способности валют страны «A» по отношению к стране «B» для наименьшей товарной группы растительных масел:

 

Товары-представители	Подсолнечное масло	Оливковое масло	Соевое масло	Кукурузное масло
Цены в стране «A» за 1 кг	8,0	15,0	12,5	10,0
Цены в стране «B» за 1 кг	6,5	11,0	13,0	12,0
Индекс цен, B=1	1,231	1,364	0,962	0,833

 

Проанализируйте результаты расчетов и сделайте выводы.

Решение:

Произведем расчет частного паритета покупательной способности по формуле среднегеометрического невзвешенного индивидуальных соотношений цен:

 

Вывод: частный паритет покупательной способности для товарной группы растительных масел в странах А и В практически равен единице. Это означает, что валюты стран в отношении этой группы товаров обладают практически равной покупательной способностью.

Задание №3.

По основным экономическим показателям двух стран были получены следующие данные по товарной группе напитков:

 

Группы товаров	Средний индекс цен по отношению к стране «B»	Расходы на потребление продукции в национальной валюте
		страна «A»	страна «B»
Безалкогольные напитки	2,5	431890	55080
Алкогольные напитки	6,4	973500	99140

 

На основании приведенных данных определите:

а) паритет покупательной способности страны «А» по отношению к стране «В»;

б) паритет покупательной способности страны «В» по отношению к стране «А»;

в) реальный объем расходов на потребление напитков в стране «А»;

г) соотношение физических объемов продукции двух стран.

Проанализируйте результаты расчетов и сделайте выводы.

Решение:

а) Для определения паритета покупательной способности страны А по отношению к стране В используем формулу индекса Фишера.

В формулах введем следующие обозначения:

,  - общий объем потребления товаров в группе в странах А и В соответственно, выраженный в национальной валюте;

i_p - средний индекс цен в группе по отношению к стране В. Тогда индексы Пааше, Ласпейреса и Фишера рассчитываются так:

 

ППС А/В по индексу Фишера.

Следовательно, валюта страны В обладает в отношении товарной группы напитков в 4,645 раза большей покупательной способностью, чем валюта страны А. Как видим, индекс Ласпейреса по числовому значению больше индекса Пааше, что согласуется с эффектом Гершенкрона.

б) Паритет покупательной способности страны «В» по отношению к стране «А» рассчитаем по следующему свойству индексов:

 

 

в) Определим реальный объем расходов на потребление напитков в стране «А»:

г) соотношение физических объемов продукции двух стран.

=1,958

То есть физический объем производства напитков в стране А в 1,958 раза превосходит физический объем производства напитков в стране В.

Задание №4.

Имеются следующие данные о соотношении цен по аналитической товарной группе досуга, образования и культуры по странам:

 

Аналитические подгруппы	Культтовары	Досуг и культура	Книги, газеты, журналы	Образование
A/B	1,47	-	-	3,23
A/C	-	-	2,15	4,21
A/D	1,97	-	1,41	-
B/C	2,81	1,13	-	-
B/D	-	0,85	0,73	-
C/D	-	0,79	-	1,83

 

Определите паритет покупательной способности методом агрегирования ЭКШ:

а) страны «А» по отношению к стране «В» по аналитической товарной группе услуг в области досуга, образования и культуры;

б) страны «В» по отношению к стране «С».

Проанализируйте результаты расчетов и сделайте выводы.

Решение:

а) Определим средние индексы для каждой пары стран по формуле средней геометрической:

Рассчитаем индекс ЭКШ для стран «А» и «В»

б) Определим ППС страны «В» по отношению к стране «С».

 (требование транзитивности)

Рассчитаем индекс ЭКШ для стран «А» и «С»:

Тогда ППС страны «В» по отношению к стране «С» равен:

Вывод: в первом случае (ППС_A/B) результат расчета оказался ближе к значению прямого индекса, чем во втором (ППС_B/C). Это можно объяснить тем, что в первом случае в вычислении ППС участвовали не только косвенные, но и прямой индекс. Различия между прямым и транзитивным значениями ППС_B/C можно объяснить тем, что прямые индексы между всеми четырьмя странами всякий раз рассчитывались по разному составу аналитических подгрупп. В частности, в расчете прямого ППС_B/C участвовали подгруппы «Культтовары» и «Досуг и культура», и совершенно не участвовали подгруппы «Книги, газеты и журналы» и «Образование», а расчет транзитивного ППС_B/C велся с учетом данных по всем аналитическим подгруппам.

Заключение

Данная курсовая работа посвящена теме международных сопоставлений валового внутреннего продукта. Валовой внутренний продукт – центральный макроэкономический показатель, характеризующий в целом состояние экономики государства. Международные сопоставления ВВП, проводимые в рамках Программы международных сопоставлений ООН, являются инструментом, который, с одной стороны, позволяет оценить состояние мировой экономики в целом, а с другой стороны, описать и изучить различия между странами.

В курсовой работе описана методология проведения международных сопоставлений. В теоретической части работы были рассмотрены такие важнейшие макроэкономические показатели, как валовый внутренний продукт, рассчитываемый для целей международных сопоставлений методом конечного использования, и основа методологии сопоставлений – паритет покупательной способности.

Были также рассмотрены проблемы, связанные с сопоставлением тех компонентов ВВП, которые требуют процедур учета, отличных от общей методологии.

В практической части работы на примере конкретных расчетов частных и общих макроэкономических показателей, применены изложенные в теоретической части знания и методики.

Результаты международных сопоставлений используются для оценки уровней общеэкономического развития стран, благосостояния наций, выявления и сравнения эффективности национальных экономик, сравнения экономического потенциала, анализа финансовых возможностей стран, разработки политики и объемов помощи развитых стран развивающимся странам, анализа конъюнктуры рынков, сравнений уровней цен, изучения международной экономической интеграции. Показатели международных сопоставлений используются международными организациями (ООН, Европейским Союзом, ОЭСР, Мировым Банком, МВФ), правительственными органами, государственными и частными компаниями, банками, исследовательскими институтами, университетами, прессой и отдельными исследователями в аналитических и практических целях.

Список литературы

1. Гусаров В.М. Статистика: Учебное пособие для вузов. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2002.

2. Елисеева И.И. и др. Статистика: учеб. – М.: Велби, Изд-во Проспект, 2008.

3. Ефимова М.Р. и др. Общая теория статистики: Учебник. – М.: ИНФРА-М, 2000.

4. Иванов Ю.Н. Экономическая статистика: Учебник. – М.: ИНФРА-М, 2006.

5. Журнал «Вопросы статистики» №12/2007, №8/2008, №11/2008.

6. Журнал «Финансы №10/2007.

7. Комсомольская правда №20-т/7 (24243-т) 12-19 февраля 2009г.