Анализ состава и структуры оборотных средств

 

Анализ оценки эффективности использования оборотного капитала начинается с общей оценки динамики состава и структуры оборотных средств хозяйствующего субъекта, изменения их на конец года по сравнению с началом года по данным баланса. В этой ситуации используются приемы структурно - динамического анализа. Динамика состава оборотного капитала ООО «МНТиС - Информ» за 2007 г. - 2009 г., представлена в таблице 8.

 

Таблица 8. Динамика состава оборотных активов ООО «МНТиС - Информ»

Показатель	Оборотные активы, руб.			Темп роста, %		Изменения (+, -)
	2007 г.	2008 г.	2009 г.	2008 г.	2009 г.	2008 г.	2009 г.
Оборотные активы - всего В том числе:	32 273	34 055	37 476	105,5	110,2	1 782	3 421
Запасы, тыс. руб.	21 317	24 627	25 892	115,5	105,1	3 310	1 265
Дебиторская задолженность, тыс. руб.	6 594	4 389	5 587	66,5	127,3	- 2 205	1 198
Денежные средства, тыс. руб.	4 362	5 039	5 997	115,5	119,0	677	958

 

Как свидетельствуют данные таблицы 8 в 2009 г. оборотные активы увеличились на 3 421 тыс. руб. или на 110,2%. Из них запасы увеличились в 2009 году по сравнению с 2007 годом на 1 265 тыс. руб. или на 105,5%. Дебиторская задолженность увеличилась в 2009 г. на 1 198 тыс. руб., в 2008 г. сократилась на 2 205 тыс. руб., темп роста дебиторской задолженности в 2009 г. по сравнению с 2008 г. составил 127,3%. Дебиторская и кредиторская задолженность должны быть сбалансированы, кредиторская задолженность же в 2009 г. увеличилась на 113,1%. Руководству предприятия необходимо стремится к снижению дебиторской задолженности и реализации запасов. Денежные средства в 2009 г. по сравнению с 2008 г. увеличились на 958 тыс. руб. Увеличение или уменьшение остатков денежной наличности обуславливается уровнем несбалансированности денежных потоков. Превышение положительного денежного потока над отрицательным увеличивает остаток свободной наличности и наоборот, превышение оттоков над потоками приводит к нехватке денежных средств и увеличению потребности в кредите. Как дефицит, так и избыток денежных ресурсов отрицательно влияют на финансовое состояние предприятия. Темп роста денежных средств в 2009 г. по сравнению с 2008 г. составил 119,0%.

Динамика состава оборотных активов ООО «МНТиС - Информ» представим на рис. 3.

 

Рис. 3. Динамика состава оборотных активов ООО «МНТиС - Информ»

 

Как свидетельствуют данные таблицы 9 в структуре оборотных активов произошли изменения в части увеличения в 2009 г. дебиторской задолженности на 1 265 руб. или на 2,0%, в 2008 г. по сравнению с 2007 г. наблюдается снижение дебиторской задолженности на 2 205 тыс. руб. или на 7,5%. Рост дебиторской задолженности не желателен для предприятия.

 

Таблица 9. Динамика структуры оборотных активов ООО «МНТиС - Информ»

Показатель	Оборотные активы, руб.			Структура оборотных активов, %		Изменения (+, -)
	2007 г.	2008 г.	2009 г.	2008 г.	2009 г.	2008 г.	2009 г.
Оборотные активы - всего В том числе:	32 273	34 055	37 476	100	100	0	0
Запасы	21 317	24 627	25 892	72,3	69,1	6,3	- 3,2
Дебиторская задолженность	6 594	4 389	5 587	12,9	14,9	- 7,5	2,0
Денежные средства	4 362	5 039	5 997	14,8	16,0	1,2	1,2

 

Наблюдается увеличение денежных средств как в динамике, так и в структуре оборотных активов в 2009 г. на 1,2%, в 2008 г. на 1,2%. Несмотря на то, что в динамике запасы предприятия увеличиваются, в структуре запасы уменьшаются в 2009 г. по сравнению с 2008 г. на 3,2%, в 2008 г. запасы увеличиваются по сравнению с 2007 г. на 6,3%. Останавливаясь на структуре следует отметить, что в оборотных активах наибольшую долю в 2009 году занимают запасы - 69,1%; на дебиторскую задолженность приходится 14,9%; денежные средства составляют 16,0%. В оборотных активах наибольшую долю в 2008 году занимают запасы - 72,3%; на дебиторскую задолженность приходится 12,9%; денежные средства составляют 14,8%. Все это, конечно, отражается на финансовом положении организации, которая имеет на конец 2009 года свободные денежные средства (+ 5 597 тыс. руб.) и в любое время по своему усмотрению может пустить их в оборот либо для пополнения материальных оборотных активов, либо на инвестиции (долгосрочные или краткосрочные), чтобы получить новые доходы на вложенные средства.

Как было отмечено выше, оборотные активы включают в себя запасы, дебиторскую задолженность и денежные средства. Далее рассмотрим более подробно динамику состава и структуры запасов (таблице 10).

 

Таблица 10. Динамика состава и структуры запасов ООО «МНТиС - Информ»

Запасы	Сумма оборотных активов, руб.		Изменение (+, -)	Структура оборотных активов		Изменение (+,-)
	2008 г.	2009 г.		2008 г.	2009 г.
Сырье и материалы	13 601	14 196	+ 595	55,2	54,8	- 0,4
Незавершенное производство	2 370	26	- 2 344	9,6	0,1	- 9,5
Готовая продукция	3 638	6 206	+ 2 568	14,8	24,0	+ 9,2
Товары отгруженные	5000	5 400	+ 400	20,3	20,9	0,6
Расходы будущих периодов	18	64	+ 46	0,1	0,2	0,1
Всего	24 627	25 892	- 1 265	100	100	0

 

Наблюдается увеличение готовой продукции в 2009 г. по сравнению с 2008 г. на 2 568 тыс. руб., что свидетельствует об отрицательной динамике сбыта продукции, товаров, услуг. Товары отгруженные увеличились на сумму 400 руб., при этом в структуре оборотных активов они почти не изменились и составили в 2008 г. - 20,3, 2009 г. - 20,9%. Удельный вес готовой продукции в структуре увеличился на 9,2%, который в 2008 г. составил 14,8%, а в 2009 г. - 24,0%. Затраты на незавершенное производство в 2009 году по сравнению с 2008 годом сократились на 2 344 руб. или на 9,5%. Удельный вес затрат на незавершенное производство в 2008 г. составил 9,6%, в 2009 г. составил 0,1%. Расходы будущих периодов возросли на 46 руб., при этом удельный вес составил в 2008 г. - 0,1 в 2009 г. - 0,2%.

 

Таблица 11. Динамика состава и структуры дебиторской задолженности ООО «МНТиС - Информ»

Запасы	Остатки оборотных активов, руб.		Изменение (+, -)	Структура оборотных активов		Изменение (+,-)
	2008 г.	2009 г.		2008 г.	2009 г.
Покупатели и заказчики	1 718	4 293	+ 2 575	39,1	76,9	+ 37,8
Авансы выданные	1 991	794	- 1 197	45,4	14,2	- 31,3
Прочие дебиторы	680	500	- 180	15,5	8,9	- 6,6
Всего	4 389	5 587	1 198	100	100	0

 

По данным таблицы 11 видно, что дебиторская задолженность в 2009 г. по сравнению с 2008 г. увеличилась на 1198 тыс. руб., при этом наблюдается снижение задолженности по выданным авансам на 1197 тыс. руб. или на 31,3%, и по прочим дебиторам на 180 тыс. руб. Задолженность покупателей и заказчиков увеличилась на 2575 тыс. руб., что является отрицательным моментом для предприятия. ООО «МНТиС - Информ» необходимо для снижения дебиторской задолженности реализовывать товары по предоплатой системе расчетов.

Далее рассмотрим структуру оборотных активов по ликвидности, разделение которых изложено в первой главе работы (таблица 12).

 

Таблица 12. Анализ структуры оборотных активов ООО «МНТиС - Информ» по ликвидности

Показатель	Значение показателя, руб.			Доля в структуре, %
	2007 г.	2008 г.	2009 г.	2007 г.	2008 г.	2009 г.
Неликвидные активы	1 271	2 388	90	3,9	7,0	0,2
Ликвидные активы	26 640	26 628	31 389	82,5	78,2	83,8
Высоко ликвидные активы	4 362	5 039	5 997	13,6	14,8	16,0
Итого	32 273	34 055	37 476	100	100	100

 

Рис. 4 Структура оборотных активов по ликвидности

 

По данным таблицы 12 можно сделать вывод, что структура оборотных активов ликвидная, так как ликвидные активы составляют больше 50 - 60%. В пределах норм находятся неликвидные активы - 30 - 40% и высоколиквидные 0% - 20%. Неликвидные оборотные активы в 2009 г. по сравнению с 2008 г. снизились на 6,8%, ликвидные оборотные активы в 2009 г. возросли на 5,6% и высоколиквидные оборотные активы увеличились на 1,2%. Наблюдается рост ликвидных и высоколиквидных оборотных активов за последние три года, при этом неликвидные оборотные активы уменьшаются.

Далее рассмотрим структуру оборотных активов по сферам. Данный анализ представлен в таблице 13 и на рис. 5.

 

Таблица 13. Анализ структуры оборотных активов ООО «МНТиС - Информ» по сферам

Показатель	Значение показателя, руб.			Доля в структуре, %
	2007 г.	2008 г.	2009 г.	2007 г.	2008 г.	2009 г.
Оборотные производственные фонды	14 973	15 989	14 286	46,4	47,0	38,1
Фонды обращения	17 300	18 066	23 190	53,6	53,0	61,9
Итого оборотные активы	32 273	34 055	37 476	100	100	100

 

По данным таблицы 13 можно сделать вывод, что анализ структуры оборотных активов в разрезе оборотных производственных фондов и фондов обращения показывает, что большая часть оборотных активов (61,9%) пребывает в сфере обращения, а оставшиеся 38,1 - в сфере производства, что немного отличается от типичных представлений об этой структуре (обычно преобладающая часть оборотных активов производственного предприятия - это оборотные производственные фонды). Наблюдается рост оборотных активов в сфере обращения, и снижение оборотных активов в производственных фондах.

 

Рис. 5 Структура оборотных активов по сферам

 

Таблица 14. Анализ структуры оборотных активов ООО «МНТиС - Информ» по нормируемости

Показатель	Значение показателя, руб.			Доля в структуре, %
	2007 г.	2008 г.	2009 г.	2007 г.	2008 г.	2009 г.
Нормируемые оборотные средства	18 581	19 609	20 428	5,6	57,6	54,5
Ненормируемые оборотные средства	13 692	14 446	17 048	42,4	42,4	45,5
Итого оборотные активы	32 273	34 055	37 476	100	100	100

 

По данным таблицы 14 можно сделать вывод, что анализ оборотных активов в разрезе нормируемых и ненормируемых оборотных активов показывает, что доля нормируемых оборотных активов снижается (их доля в 2009 г. составляет 54,5%), что в основном связано со снижением затрат в незавершенном производстве. Ненормируемые оборотные активы, такие как расходы будущих периодов наоборот увеличиваются и в 2009 г. их доля составляет 45,5%.

 

Рис. 6. Структура оборотных активов по нормируемости

 

Таким образом, подводя итог анализу структуры оборотных активов, следует отметить, что она не оказывает негативного влияния на ликвидность и платежеспособность ООО «МНТиС - Информ», поскольку является весьма типичной по элементам и сферам приложения активов и не обременена высоким удельным весом неликвидных оборотных активов. Значительные резервы повышения эффективности использования оборотных средств кроются непосредственно в самом предприятии. В сфере производства это относится в первую очередь к производственным запасам. Являясь одной из составных частей оборотных средств, они играют большую роль в обеспечении непрерывности процесса производства организации. Ускорение оборота оборотных средств позволяет высвободить значительные суммы и таким образом увеличить объем производства без дополнительных финансовых ресурсов, а высвободившиеся средства использовать в соответствии с потребностями ООО «МНТиС - Информ».