Теоретические основы управления оборотными средствами организации

Дипломная работа

на тему:

 

 

"Управление оборотными средствами организации"

 

Введение

 

Для осуществления хозяйственной деятельности каждому хозяйствующему субъекту необходимо наличие оборотных средств, которые обеспечивают бесперебойный процесс производства и реализации продукции, работ, услуг. Оборотные средства отдельно взятых хозяйствующих субъектов, участвуя в кругообороте средств рыночной экономики, представляют собой единый комплекс. Оборотный капитал являются одной из составных частей имущества предприятия. Состояние и эффективность их использования - одно из главных условий успешной деятельности организации. Оборотные средства сами по себе, то есть не вложенные в дело, не могут принести дохода, получение которого как можно в больших размерах является основной целью деятельности любого хозяйствующего субъекта, осуществляющего коммерческую и хозяйственную деятельность. В то же время при осуществлении хозяйственной деятельности всегда необходимо иметь определенную величину свободных оборотных средств. В силу этой противоречивости для осуществления успешной финансово-хозяйственной деятельности становится весьма актуальным эффективное управление оборотными средствами организации, для чего необходимо владеть знаниями о природе оборотных средств, методами управления ими.

Проведение анализа оборотного капитала является наиболее важным направлением анализа бухгалтерской отчётности, так как по изменению динамики и структуры оборотных активов определяется платёжеспособность предприятия, его производственные возможности, востребованность данного предприятия на рынке. Оборачиваемость оборотного капитала является одним из важнейших показателей, характеризующих интенсивность использования оборотных средств предприятия и его деловую активность. От того насколько быстро средства, вложенные в оборотные активы, превращаются в реальные деньги, непосредственно зависит финансовое состояние организации.

Актуальность данной работы заключается в том, что оборотные активы обслуживают текущую деятельность организации, от их состояния и оборачиваемости зависит непрерывность производственно - коммерческого цикла, а потому изучение изменений структуры оборотных активов, их отраслевых особенностей, необходимо для решения. Таким образом, от наличия текучих активов и его эффективного использования зависит не только финансовое состояние организации, но и оборотными активами интересуются внешние пользователи в первую очередь инвесторы, более того от степени оборачиваемости оборотного капитала зависит деловая репутация организации.

Целью настоящей работы является исследование оборотных средств организации, его структуры, использования и разработка мероприятий, направление на совершенствование управления оборотных средств.

Для достижения поставленной цели необходимо выполнить следующие задачи:

исследовать теоретические основы управления оборотными средствами;

проанализировать эффективность использования оборотных активов организации;

разработать мероприятия, направленные на совершенствование управления оборотных средств организации.

Объектом исследования является финансово-хозяйственная деятельность ООО «МНТиС - Информ».

Предметом исследования является оборотные активы ООО «МНТиС - Информ». Период исследования 2007 г. - 2009 г.

Для достижения поставленных задач необходимо применение в данной работе следующих методов исследования:

подбор и изучение научной и специальной учебно - методической литературы для написания работы как методологической и методической базы по проведению анализа оборотных активов.

систематизация нормативно-правовой базы и подходов по анализу оборотных активов в целях раскрытия темы работы;

сбор и обработка практического материала деятельности ООО «МНТиС - Информ»;

оценка сложившегося состояния системы учета оборотных активов как инструментов выявления устранения недостатков.

В работе применяются методы исследования - группировки, метод абсолютных и относительных величин, наблюдение, сравнение, а также выборочные статистические обследования. В данной дипломной работе проводится анализ оборотных средств тремя методами:

анализ динамики, структуры и рентабельности оборотного капитала;

расчёт аналитических показателей (коэффициенты оборачиваемости);

факторный анализ коэффициентов оборачиваемости.

Методической основой являются научные труды российских ученых, законодательные и нормативные акты по бухгалтерскому и налоговому учету, внутренние документы организации, практический материал ООО «МНТиС - Информ» и т.д. Дипломная работа написана на основе официальной бухгалтерской отчетности организации, обзора методик управления оборотным капиталом различных авторов, периодической литературы по анализу.

Практическая значимость заключается в использовании рекомендаций по совершенствованию анализа оборотных активов в организации.

Дипломная работа состоит из введения, трех глав и заключения.

В первой главе данной работы освещаются теоретические и организационные аспекты оборачиваемости оборотных средств. Дано понятие оборотного капитала, его состав и классификация, назначение и роль в производстве, а также эффективность использования оборотного капитала и пути её повышения. Определены основные цели, задачи и информационные источники анализа оборотного капитала. Также описаны методы анализа уровня динамики и структуры оборотного капитала, методика анализа оборачиваемости и рентабельности оборотного капитала организации. Приведены формулы расчета коэффициентов оборачиваемости, расчёта влияния факторов первого, второго и третьего порядка, их значимость для анализа оборотных активов, а также основные трактовки соотношения и изменения показателей.

Во второй главе раскрыта организационно-экономическая характеристика ООО «МНТиС - Информ», приведен анализ основных показателей деятельности организации, анализ состава и структуры оборотных средств, анализ использования оборотного капитала в организации. Анализ оборотного капитала включает анализ показателей оборачиваемости, анализ рентабельности оборотного капитала, факторный анализ показателей оборачиваемости оборотных средств.

В третьей главе проводятся мероприятия, направленные на совершенствование управлением оборотным капиталом, в частности повышение эффективности управления оборотными средствами ООО «МНТиС - Информ» сводится к воздействию на три составляющие запасы, дебиторская задолженность и денежные средства. В системе мероприятий по повышению эффективности производства важное место занимают вопросы рационального использования оборотных средств во всех сферах деятельности организации.

оборачиваемость средство организация

Заключение

 

По выбранной теме, цель достигнута, а задачи выполнены, так в первой главе рассмотрены теоретические аспекты оборотных средств. Особое внимание уделено составу, структуре и источникам формирования оборотных средств. Управление оборотными средствами состоит в обеспечении непрерывности процесса производства и реализации продукции с наименьшим размером оборотных средств. В ходе исследования оборотных активов необходимо проводить их анализ. Для анализа эффективности использования оборотных активов используются показатели деловой активности или оборачиваемости, кроме того, можно рассчитать показатель рентабельности оборотных активов и сделать факторный анализ прироста выручки за счет интенсивных и экстенсивных факторов использования оборотных активов. Данная глава является основой для дальнейшего проведения анализа оборотных средств на материалах ООО «МНТиС - Информ».

Во второй главе раскрыта характеристика ООО «МНТиС - Информ» и рассчитаны экономические показатели деятельности данного предприятия. На основании данных исследуемого предприятия рассмотрен состав и структура оборотных активов. Эффективность использования оборотных средств характеризуется системой экономических показателей, прежде всего оборачиваемостью оборотных средств. В данной главе рассчитаны показатели деловой активности, приведен факторный анализ оборачиваемости. Действия руководства организации направлены на создание более устойчивого финансового потенциала ООО «МНТиС - Информ», это подтверждается результатами проведенного анализа.

В третьей главе предложены мероприятия, направленные на совершенствование использования оборотных активов, в части эффективного и рационального использования запасов и денежных средств, снижения дебиторской задолженности ООО «МНТиС - Информ».

Оборотные средства постоянно совершают кругооборот в процессе хозяйственной деятельности, изменяя свою форму с денежной на товарную и наоборот. Таким образом, они формируют основную часть себестоимости продукции. С другой стороны, они являются гарантом ликвидности предприятия, то есть его способности заплатить по своим обязательствам. Основными составными частями оборотных средств являются: запасы, дебиторская задолженность, краткосрочные финансовые вложения и денежные средства. Финансовое положение предприятий находится в прямой зависимости от состояния оборотных средств, эффективности и рациональности их использования. Управляя оборотным капиталом, предприятие получает возможность в меньшей степени зависеть от внешних источников получения денежных средств и повысить свою ликвидность. Основная цель анализа оборотного капитала - своевременное выявление и устранение недостатков управления оборотным капиталом и нахождение резервов повышения интенсивности и эффективности его использования.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности снизился с 4,97 до 4,19. В итоге средний срок оборота кредиторской задолженности в днях увеличился на 14 дней. Средний период погашения кредиторской задолженности увеличился на 14 дней, что характеризует ухудшение платежных возможностей и является, с одной стороны, следствием вовлечения средств в связи со снижением оборачиваемости оборотных активов, с другой - следствием снижения размера собственного капитала, что увеличивает потребность в заемном.

Оборачиваемость дебиторской задолженности ускорилась с 13,68 до 17,16. Данное изменение привело к сокращению среднего срока оборота дебиторской задолженности на 5 дней. Это говорит о том, что покупатели, которые приобретают товары у ООО «МНТиС - Информ» стали быстрее рассчитываться по своим обязательствам.

Оборачиваемость денежных средств и краткосрочных финансовых вложений увеличилась с 15,98 до 15,51. Оборачиваемость денежных средств не изменилась и составила 23 дня. Увеличение свободных денежных средств расценивается положительно.

Операционный цикл вследствие сокращения срока оборачиваемости дебиторской задолженности, оборотных активов и материальных запасов существенно сократился, что говорит об уменьшении времени нахождения финансовых ресурсах в виде дебиторской задолженности. Операционный цикл сократился на 9 дней и составил в 2009 г. 127 дней. При этом снизился финансовый цикл на 23 дня, который в 2009 г. составил 41 день. Уменьшение финансового цикла говорит о способности организации в более быстрые сроки погашать свою кредиторскую задолженность.

Рентабельность оборотного капитала увеличилась на 16%, что является положительной тенденцией и говорит об увеличении общей эффективности его функционирования, увеличении отдачи от использования оборотных средств, а также о рациональном их использовании.

В третьей главе был предложен ряд мероприятий по улучшению эффективности использования оборотных активов.

Эффективное управление запасами позволяет снизить продолжительность производственного и всего операционного цикла, уменьшить текущие затраты на их хранение, высвободить из текущего хозяйственного оборота часть оборотного капитала, реинвестируя его в другие активы. Для этого необходимо определить норматив оборотных средств, который представляет собой потребность предприятия в оборотных средствах, необходимых для создания оптимальных материальных запасов.

Предприятие может таким образом найти «золотую середину» в закупке количества продукции (норматив бытовой техники - 5134 тыс. руб.) и производстве своей (норматив мебели - 5496 тыс. руб.), чтобы избежать дефицита товаров на складах, а также его избытка и тем самым достигнуть поставленной цели - прибыли. Это позволит увеличить коэффициент оборачиваемости запасов на 0,3 оборотов, который в 2009 г. составил 3,39, соответственно сократится продолжительность оборота на 8 дней. Оптимальная обеспеченность материалами ведет к минимизации затрат, улучшению финансовых результатов, к ритмичности и слаженности работы предприятия.

В качестве мероприятий по улучшению организации учета и рациональности регулирования движения денежных средств можно применять Модель Баумола. Применение модели Баумола, предполагает, что политика организации по управлению денежными средствами такова: как только средства на расчетном счете закончатся, организация должно продать часть, ценных бумаг, таким образом, чтобы на расчетном счете осталось не менее 9 700 тыс. руб., тогда количество сделок в течение года составит 31.

Для успешного управления дебиторской задолженностью необходимо проводить следующий комплекс мероприятий: разослать претензии и напомнить о необходимости погашения задолженности; и взыскать задолженность в судебном порядке. Это позволит увеличить коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности на 2,6 оборотов, который в 2009 г. составил 17,2, соответственно сократится продолжительность оборота дебиторской задолженности на 3 дня и в 2010 г. составит 18 дней.

Проведенный анализ является основой для разработки мероприятий по эффективному управлению оборотным капиталом, а в конечном итоге для укрепления финансового состояния организации. Одним из основных направлений ООО «МНТиС - Информ» по привлечению дополнительных денежных средств и целенаправленному использованию финансовых ресурсов является ускорение оборачиваемости запасов.

Для повышения эффективности управления оборотными активами можно порекомендовать ООО «МНТиС - Информ» следующие мероприятия:

- обеспечение жесткого нормирования запасов по подразделениям в разрезе видов материальных ресурсов;

-   утверждение для подразделений задания по реализации неликвидов и еженедельный контроль над выполнением;

    предварительный и последующий контроль со стороны юридической и экономической служб за проектами договоров;

предоставлять больше скидок при предоплате;

непрерывно контролировать состояние расчетов с покупателями по просроченной задолженности;

непрерывно следить за оборачиваемостью запасов и дебиторской задолженности с целью выяснить причины замедляющие оборачиваемость;

снизить длительность нахождения запасов на складах путем обеспечения ритмичности поставок, устойчивых и длительных связей с поставщиками сырья и материалов, стимулирования сбыта продукции в период сезонного падения спроса.

 

 

Список литературы

1. Налоговый кодекс РФ, в редакции федерального закона №242 - ФЗ от 30 июля 2010 г.

. О бухгалтерском учете, утв. федеральный закон от 21 ноября 1996 г. №129-ФЗ (с изменениями от 28 сентября 2010 г. №243 - ФЗ)

. О формах бухгалтерской отчетности организаций, утв. приказом Минфина РФ от 22 июля 2003 г. №67н (с изменениями от 18 сентября 2006 г.) // Российская газета. - 2003. - 05 августа. - №31

. Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в РФ, утв. приказом Минфина РФ от 29 июля 1998 г. №34н (в редакции приказа Минфина РФ от 26 марта 2007 г. №26н) // Российская газета. - 1998. - 27 августа. - №1598

. Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» ПБУ 4/99, утв. приказом Минфина РФ от 06 июля 1999 года №43н (в редакции приказа Минфина РФ от 115н от 18 сентября 2006 г.) // Российская газета. - 1999. - 01 сентября. - №. 6

. Положение по бухгалтерскому учету «Учет материально-производственных запасов» ПБУ 5/01, утв. приказом Минфина РФ от 09 июня 2001 года №44н (в редакции приказа Минфина РФ от 26н от 26 марта 2007 г.) // Российская газета. - 2001. - 15 июня. - №. 8

. Артеменко В.Г., Беллиндир М.В. Финансовый анализ: - М.: ДИС, НГАЭиУ, 2008 г. - 126 с.

. Абрютина М.С., Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия, М., «Дело и сервис», 2007 г., 450 с.

. Баканов М.И. Теория экономического анализа. М.:ФиС, 2007 г. 327 с.

. Бакланов В.И. Финансовая деятельность предприятия в современных условиях. - М.: Экономика, 2008 г., 375 с.

. Бережной В.И. Управление финансовой деятельностью предприятий (организаций). М.: Финансы и статистика - 2008 г. - 336 с.

. Бернстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности. - М.: ЮНИТИ-ДАНА - 2008 г. - 201 с.

. Воронов К.Е., Максимов О.А. Финансовый анализ. Некоторые положения и методики - М: ИКФ «Альф», 2009 г. - 125 с.

. Владимирова Т.А., Соколов В.Г. Анализ финансовой отчетности предприятия. М: «Дело и сервис», 2010 г. 150 с.

. Гаврилова А.Н. Финансовый менеджмент. М.: КноРус, 2008 г. - 336 с.

. Грузинов В.П., Грибов В.Д. Экономика предприятия. М.: Финансы и статистика, 2008. - 208 с.

. Ермасова П.Б., Финансовый менеджмент. М.: Высшее образование, 2008 г. - 470 с.

. Ефимова О.В. Финансовый анализ. М.: Бух. учет, 2009 г. - 526 с.

. Жданов С.А. Основы теории экономического управления предприятием. - 2010 г. - 149 с.

. Карасева И.М. Финансовый менеджмент. М.: Омега - Л., 2010 г. - 335 с.

. Ковалев В.В. Финансовый менеджмент: теория и практика. - М.: Проспект, 2008 г. - 101 с.

. Ковалев В.В. Управление денежными потоками, прибылью и рентабельностью. - М.: Проспект, 2007 г. - 333 с.

. Когденко В.Г. Экономический анализ. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007 г. - 390 с.;

. Крейнина М.Н. «Финансовое состояние предприятия: методы оценки». - М.: Дис, 2010 г., 45 с.

. Кузнецов Б.Т. Финансовый менеджмент. М.: ЮНИТИ-Дана, 2009 г.-415 с.

. Кузнецова Е.В. Финансовое управление компанией М.: Фонд «Правовая культура», 2007 г. 247 с.

. Любушин Н.П. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. М.: Юнити - Дана. - 2007 г. - 145 с.

. Наумов С.Ю. Управление предприятием и анализ его деятельности. М.: Финансы и статистика, 2008 г. 268 с.

. Никольская Э.В., Лозинская В.Б. Финансовый анализ. М.: МГАП Мир книги, 2007 г. 316 с.

. Новодворский В.Д., Пономарева Л.В., Ефимова О.В. Бухгалтерская отчетность: составление и анализ. М.: Бухгалтерский учет, 2008 г. 80 с.

. Олейник И.С., Коваль И.Г. Финансовый менеджмент. Обнинск, 2006 г. 187 с.

. Пястолов С.М. Экономический анализ деятельности предприятий. - М.: Академический проект. - 2009 г. - 156 с.

. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности. - М.: Инфра-М. - 2008 г. - 268 с.

. Селезнева Н.Н. Финансовый анализ. М.: Юнити-Дана, 2008 г. 173 с.

. Сотникова Л.В. О формировании финансовых результатов // Бухгалтерский учет, 2007 г. №5 - С. 21-25

. Рогова Е.М. Основы управления финансами и финансовое планирование. - СПб.: Изд-во Вернера Регена, 2007 г. - 256 с.

Дипломная работа

на тему:

 

 

"Управление оборотными средствами организации"

 

Введение

 

Для осуществления хозяйственной деятельности каждому хозяйствующему субъекту необходимо наличие оборотных средств, которые обеспечивают бесперебойный процесс производства и реализации продукции, работ, услуг. Оборотные средства отдельно взятых хозяйствующих субъектов, участвуя в кругообороте средств рыночной экономики, представляют собой единый комплекс. Оборотный капитал являются одной из составных частей имущества предприятия. Состояние и эффективность их использования - одно из главных условий успешной деятельности организации. Оборотные средства сами по себе, то есть не вложенные в дело, не могут принести дохода, получение которого как можно в больших размерах является основной целью деятельности любого хозяйствующего субъекта, осуществляющего коммерческую и хозяйственную деятельность. В то же время при осуществлении хозяйственной деятельности всегда необходимо иметь определенную величину свободных оборотных средств. В силу этой противоречивости для осуществления успешной финансово-хозяйственной деятельности становится весьма актуальным эффективное управление оборотными средствами организации, для чего необходимо владеть знаниями о природе оборотных средств, методами управления ими.

Проведение анализа оборотного капитала является наиболее важным направлением анализа бухгалтерской отчётности, так как по изменению динамики и структуры оборотных активов определяется платёжеспособность предприятия, его производственные возможности, востребованность данного предприятия на рынке. Оборачиваемость оборотного капитала является одним из важнейших показателей, характеризующих интенсивность использования оборотных средств предприятия и его деловую активность. От того насколько быстро средства, вложенные в оборотные активы, превращаются в реальные деньги, непосредственно зависит финансовое состояние организации.

Актуальность данной работы заключается в том, что оборотные активы обслуживают текущую деятельность организации, от их состояния и оборачиваемости зависит непрерывность производственно - коммерческого цикла, а потому изучение изменений структуры оборотных активов, их отраслевых особенностей, необходимо для решения. Таким образом, от наличия текучих активов и его эффективного использования зависит не только финансовое состояние организации, но и оборотными активами интересуются внешние пользователи в первую очередь инвесторы, более того от степени оборачиваемости оборотного капитала зависит деловая репутация организации.

Целью настоящей работы является исследование оборотных средств организации, его структуры, использования и разработка мероприятий, направление на совершенствование управления оборотных средств.

Для достижения поставленной цели необходимо выполнить следующие задачи:

исследовать теоретические основы управления оборотными средствами;

проанализировать эффективность использования оборотных активов организации;

разработать мероприятия, направленные на совершенствование управления оборотных средств организации.

Объектом исследования является финансово-хозяйственная деятельность ООО «МНТиС - Информ».

Предметом исследования является оборотные активы ООО «МНТиС - Информ». Период исследования 2007 г. - 2009 г.

Для достижения поставленных задач необходимо применение в данной работе следующих методов исследования:

подбор и изучение научной и специальной учебно - методической литературы для написания работы как методологической и методической базы по проведению анализа оборотных активов.

систематизация нормативно-правовой базы и подходов по анализу оборотных активов в целях раскрытия темы работы;

сбор и обработка практического материала деятельности ООО «МНТиС - Информ»;

оценка сложившегося состояния системы учета оборотных активов как инструментов выявления устранения недостатков.

В работе применяются методы исследования - группировки, метод абсолютных и относительных величин, наблюдение, сравнение, а также выборочные статистические обследования. В данной дипломной работе проводится анализ оборотных средств тремя методами:

анализ динамики, структуры и рентабельности оборотного капитала;

расчёт аналитических показателей (коэффициенты оборачиваемости);

факторный анализ коэффициентов оборачиваемости.

Методической основой являются научные труды российских ученых, законодательные и нормативные акты по бухгалтерскому и налоговому учету, внутренние документы организации, практический материал ООО «МНТиС - Информ» и т.д. Дипломная работа написана на основе официальной бухгалтерской отчетности организации, обзора методик управления оборотным капиталом различных авторов, периодической литературы по анализу.

Практическая значимость заключается в использовании рекомендаций по совершенствованию анализа оборотных активов в организации.

Дипломная работа состоит из введения, трех глав и заключения.

В первой главе данной работы освещаются теоретические и организационные аспекты оборачиваемости оборотных средств. Дано понятие оборотного капитала, его состав и классификация, назначение и роль в производстве, а также эффективность использования оборотного капитала и пути её повышения. Определены основные цели, задачи и информационные источники анализа оборотного капитала. Также описаны методы анализа уровня динамики и структуры оборотного капитала, методика анализа оборачиваемости и рентабельности оборотного капитала организации. Приведены формулы расчета коэффициентов оборачиваемости, расчёта влияния факторов первого, второго и третьего порядка, их значимость для анализа оборотных активов, а также основные трактовки соотношения и изменения показателей.

Во второй главе раскрыта организационно-экономическая характеристика ООО «МНТиС - Информ», приведен анализ основных показателей деятельности организации, анализ состава и структуры оборотных средств, анализ использования оборотного капитала в организации. Анализ оборотного капитала включает анализ показателей оборачиваемости, анализ рентабельности оборотного капитала, факторный анализ показателей оборачиваемости оборотных средств.

В третьей главе проводятся мероприятия, направленные на совершенствование управлением оборотным капиталом, в частности повышение эффективности управления оборотными средствами ООО «МНТиС - Информ» сводится к воздействию на три составляющие запасы, дебиторская задолженность и денежные средства. В системе мероприятий по повышению эффективности производства важное место занимают вопросы рационального использования оборотных средств во всех сферах деятельности организации.

оборачиваемость средство организация

Теоретические основы управления оборотными средствами организации