Анализ финансового состояния ООО «Карина»

Показатели, используемые для расчета коэффициентов финансово-хозяйственной деятельности должника:

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена немедленно, и рассчитывается как отношение наиболее ликвидных оборотных активов к текущим обязательствам Должника. Значение данного показателя не должно быть менее 0,2.

Кабл= 3/6901=0,0004 (2009 г.)

Кабл=0/14205=0,000 (2010 г.)

За анализируемый период коэффициент абсолютной ликвидности равен 0. Данное обстоятельство обусловлено отсутствием у организации свободных денежных средств и свидетельствует о том, что должник не в состоянии немедленно погасить значительную часть существующей кредиторской задолженности в целях заключения мирового соглашения.

Коэффициент текущей ликвидности показывает, достаточно ли у предприятия средств, которые могут быть использованы им для погашения своих краткосрочных обязательств в течение года, и определяется как отношение ликвидных активов к текущим обязательствам Должника. Это основной показатель платежеспособности предприятия. В мировой практике значение этого коэффициента должно находиться в диапазоне 1,0-2,0.

Ктл=2519/6901=0,365 (2009 г.)

Ктл=954/14205=0,067 (2010 г.)

За период исследования коэффициент текущей ликвидности изменялся в диапазоне от 0,035 до 0,568. По состоянию на последнюю отчетную дату (01.10.2009 г.) коэффициент текущей ликвидности составил 0,067. Это означает, что ООО «Карина» может только 6,7% своих текущих обязательств погасить за счет денежных средств, краткосрочных финансовых вложений, краткосрочной дебиторской задолженности и прочих оборотных активов.

Показатель обеспеченности обязательств Должника его активами характеризует величину активов Должника, приходящихся на единицу долга, и определяется как отношение суммы ликвидных и скорректированных внеоборотных активов к обязательствам Должника. Очевидно, значение данного показателя должно быть близко к 1,0 или выше, это свидетельствует о том, насколько собственные активы предприятия покрывают долговые обязательства.

Пода=2519+10024/27340=0,459 (2009 г.)

Пода=954+2277/14505=0,233 (2010 г.)

Показатель обеспеченности обязательств должника его активами на протяжении всего периода исследования постепенно снижается. По состоянию на 01.10.07 г. данный показатель равен 0,233, это означает, что ООО «Карина» может погасить 22 коп. на каждый предоставленный кредитором рубль за счет ликвидных и скорректированных внеоборотных активов, т.е. денежных средств, краткосрочных финансовых вложений, краткосрочной дебиторской задолженности, прочих оборотных активов, а также основных средств (без капитальных затрат на арендуемые основные средства), незавершенных капитальных вложений, доходных вложений в материальные ценности, долгосрочных финансовых вложений и прочих внеоборотных активов.

Степень платежеспособности по текущим обязательствам определяет текущую платежеспособность организации, объемы ее краткосрочных заемных средств и период возможного погашения организацией текущей задолженности перед кредиторами за счет выручки. Степень платежеспособности определяется как отношение текущих обязательств Должника к величине среднемесячной выручки.

Спто=6901/1024=6,736 (2009 г.)

Спто=14205/1395=10,177 (2010 г.)

За период исследования данный показатель изменялся нестабильно, это связано с сезонным характером работы ООО «Карина». На последнюю отчетную дату он составил 10,177 мес. Сложившаяся ситуация объясняется тем, что обороты организации (величина среднемесячной выручки) за последний год исследования сокращаются, а величина текущих обязательств в течение исследуемого периода изменяется нестабильно.

Таким образом, анализ платежеспособности ООО «Карина» позволил получить следующие результаты:

1.  Должник не в состоянии немедленно погасить значительную часть существующей кредиторской задолженности в целях заключения мирового соглашения.

2. ООО «Карина» может 6,7% своих текущих обязательств погасить за счет денежных средств, краткосрочных финансовых вложений, краткосрочной дебиторской задолженности и прочих оборотных активов.

.   Предприятие может погасить 22 коп. на каждый предоставленный кредитором рубль за счет ликвидных и скорректированных внеоборотных активов.

.   Период возможного погашения организацией текущей задолженности перед кредиторами за счет выручки составляет -10 мес.

Коэффициент автономии (финансовой независимости) показывает долю активов Должника, которые обеспечиваются собственными средствами, и определяется как отношение собственных средств к совокупным активам. Нормальным принято считать значение больше 0,5.

Ка=-2614/24726=-0,106 (2009 г.)

Ка=-5024/9479=-0,530 (2010 г.)

По результатам расчета наблюдается постепенное снижение коэффициента автономии с -0,017 в 1 кв. 2006 г. до -0,530 на 01.10.2008 г., обусловленное снижением величины собственных средств и совокупных активов (валюты баланса) на протяжении всего анализируемого периода. Таким образом, в настоящее время ООО «Карина» осуществляет финансово-хозяйственную деятельность на -53% за счет собственных источников финансирования.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами определяет степень обеспеченности организации собственными оборотными средствами, необходимыми для ее финансовой устойчивости, и рассчитывается как отношение разницы собственных средств и скорректированных внеоборотных активов к величине оборотных активов. Этот показатель является одним из основных коэффициентов, используемых при оценке несостоятельности предприятия. Нормальное значение этого коэффициента больше или равно 0,1 или 10% собственных средств в оборотных активах.

Косс=-2614-10024/14702=-0,86 (2009 г.)

Косс=-5024-2277/6710=-1,088 (2010 г.)

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами в течение всего анализируемого периода имеет отрицательное значение. Данная тенденция обусловлена прежде всего значительным превышением скорректированных внеоборотных активов над величиной собственных средств организации. В целом отрицательное значение показателя свидетельствует о дефиците собственных оборотных средств, необходимых для обеспечения эффективной финансово-хозяйственной деятельности.

Доля просроченной кредиторской задолженности в пассивах характеризует наличие просроченной кредиторской задолженности и ее удельный вес в совокупных пассивах организации. Она определяется в процентах как отношение просроченной кредиторской задолженности к совокупным пассивам.

Дпкз=20893/24726=84,5 (2009 г.)

Дпкз=15097/9479=159,27 (2010 г.)

Результаты произведенных расчетов анализируемого показателя свидетельствуют о том, что доля просроченной кредиторской задолженности в течение периода исследования с 4 кв. 2004 г. по 3 кв. 2008 г. растет преимущественно за счет роста кредиторской задолженности и задолженности по налогам и сборам и по состоянию на 01.01.2008 г. составляет 159,27%.

Показатель отношения дебиторской задолженности к совокупным активам определяется как отношение суммы долгосрочной дебиторской задолженности, краткосрочной дебиторской задолженности и потенциальных оборотных активов, подлежащих возврату, к совокупным активам организации. В мировой практике принято считать, что нормальное значение коэффициента равно 0,9, критическим считается снижение его до 0,75.

Подса=0+0+2516/24726=0,1017 (2009 г.)

Подса=0+0+954/9479=0,1 (2010 г.)

По состоянию на 01.01.2009 г. дебиторской задолженности (в соответствии с данными отчетности, краткосрочной дебиторской задолженности) в структуре имущества ООО «Карина» принадлежит 10%.

Таким образом, в результате анализа финансовой устойчивости ООО «Карина» были получены следующие результаты:

1.           Должник осуществляет финансово-хозяйственную деятельность на -53% за счет собственных источников финансирования.

2. Отрицательное значение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами свидетельствует о дефиците собственных оборотных средств, необходимых для обеспечения эффективной финансово-хозяйственной деятельности.

.   Доля просроченной кредиторской задолженности по состоянию на 01.10.2008 г. составляет 159,27%.

.   По состоянию на 01.10.2008 г. дебиторской задолженности (в соответствии с данными отчетности, краткосрочной дебиторской задолженности) в структуре имущества ООО «Карина» принадлежит 10%.

Рентабельность активов характеризует степень эффективности использования имущества организации, профессиональную квалификацию менеджмента предприятия и определяется в процентах как отношение чистой прибыли (убытка) к совокупным активам организации. Отрицательное значение показателя рентабельности активов в течение последнего анализируемого полугодия свидетельствует о неэффективном использовании имущества организации и низком уровне менеджмента.

Норма чистой прибыли характеризует уровень доходности хозяйственной деятельности организации. Норма чистой прибыли измеряется в процентах и определяется как отношение чистой прибыли к выручке (нетто). Нормальное значение этого параметра - около 0,2. Отрицательное значение показателя нормы чистой прибыли за последние полугодие 2009 г. обусловлено убыточностью хозяйственной деятельности ООО «Карина» на протяжении всего исследуемого периода.

Таким образом, результаты анализа деловой активности свидетельствуют о неэффективном использовании имущества организации и низком уровне менеджмента, убыточности хозяйственной деятельности ООО «Карина» в течение всего анализируемого периода.

При анализе внешних условий деятельности Должника проводится анализ общеэкономических условий, региональных и отраслевых особенностей его деятельности.

а) Влияние государственной денежно-кредитной политики.

Специфического влияния со стороны государственной денежно-кредитной политики не отмечено;

б) Особенности государственного регулирования отрасли, к которой относится Должник.

Государственное регулирование отрасли, к которой относится должник, осуществляется в соответствии с гражданским кодексом, и другими нормативными актами;

в) Сезонные факторы и их влияние на деятельность Должника.

На деятельность должника оказывают влияние сезонные факторы, прежде всего природно-климатические условия;

г) Исполнение государственного оборонного заказа.

Государственного оборотного заказа предприятие не исполняет;

д) Наличие мобилизационных мощностей.

Мобилизационных мощностей не имеет;