Нормативы, регулирующие ликвидность банков

 

Коэффициентный анализ является разновидностью количественного анализа деятельности банка, и его применение к анализу ликвидности на практике имеет огромное значение. Метод расчета коэффициентов позволяет выявить количественную взаимосвязь между различными статьями, разделами или группами статей баланса; соответственно, параллельно должны также использоваться методы группировки и сравнения. В ходе анализа применяются группировки счетов баланса посредством выделения собственных и привлеченных ресурсов банка, долгосрочных и краткосрочных кредитных вложений, сроков активно-пассивных операций, видов доходов, расходов и прибыли. Статьи могут быть также сгруппированы по степени ликвидности, экономической сущности банковских операций, уровню доходности (по активу) и издержкам (по пассиву) и т. д. Использование метода сравнения дает возможность определить причины динамических изменений и отклонений по статьям и степень их воздействия на ликвидность банка и прибыльность его операций, а также выявить резервы повышения последних.

С помощью метода расчета коэффициентов определяется удельный вес конкретной статьи (или групп статей) в общем объеме актива (пассива) либо в соответствующем разделе. Активные (пассивные) балансовые счета сопоставляются как с аналогичными счетами по пассиву (активу), сгруппированными по общим экономическим контрагентам либо единым срокам или видам операций.

Применительно к анализу ликвидности метод расчета коэффициентов, таким образом, состоит в том, чтобы на основании получаемых расчетных значений и контроля их соответствия установленным значениям финансовый аналитик мог количественно оценить существующий уровень ликвидности и определить изменение потребности банка в ликвидных средствах, т. е. размер его ликвидных активов, который должен превышать сумму прогнозируемых, а также непрогнозируемых требований на настоящий момент и в будущем.

Коэффициенты, рассчитываемые в процессе финансового анализа в банке, делятся на две основные группы: 1) нормативы, обязательные к исполнению всеми банками, устанавливаемые ЦБ, и 2) оценочные коэффициенты, которые могут быть разработаны аналитической службой банка или специализированными компаниями, занимающимися вопросами финансового анализа деятельности коммерческих банков. Значения оценочных коэффициентов не являются обязательными для соблюдения, их расчет обеспечивает получение качественно более полной информации относительно ликвидности.

Учитывая ограниченность информации, получаемой из расчетов каждого из коэффициентов, для комплексного анализа ликвидности целесообразно использовать совокупность или систему таких коэффициентов.

Расчет коэффициентов должен проводиться с определенной периодичностью. Это является основным условием управления ликвидностью как самим коммерческим банком, так и для осуществления внешнего анализа и контроля за его деятельностью.

Как уже было сказано, ликвидность коммерческих банков является гарантией выполнения их обязательств перед клиентами и вкладчиками, а также залогом надежности и стабильности банковской системы страны. Поэтому государство в лице ЦБ ведет постоянный контроль за ликвидностью банков через нормативы, установленные в Инструкции «Об обязательных нормативах банков» от 16 января 2004 года №110-И.

Центральный банк обязывает коммерческие банки рассчитывать и соблюдать следующие обязательные нормативы ликвидности:

) норматив мгновенной ликвидности Н2;

) норматив текущей ликвидности НЗ;

) норматив долгосрочной ликвидности Н4;

) норматив общей ликвидности Н5;

) норматив ликвидности по операциям с ценными бумагами H14.

Рассмотрим сущность и порядок расчета этих коэффициентов. Первые три коэффициента характеризуют ликвидность банка с учетом времени погашения обязательств, т. е. с их помощью контролируется ликвидность банка по реальным или потенциальным обязательствам, возникающим в каждый отдельный момент (Н2), в течение 1 месяца (НЗ) или в течение срока более 1 года (Н4). Таким образом, для более качественного и объективного контроля и анализа ликвидности применен метод детализации коэффициента ликвидности с учетом временного фактора.

Норматив мгновенной ликвидности Н2 определяется как отношение суммы высоколиквидных активов банка к сумме обязательств банка по счетам до востребования.

Минимально допустимое значение данного норматива установлено на уровне 15%, т. е. банк должен быть способен своевременно и полно ответить не менее чем по 15% обязательствам до востребования. Для этого ему необходимо держать на своем балансе достаточное количество высоколиквидных активов, однако оно не должно быть избыточным, так как это может привести к снижению уровня доходности из-за уменьшения доли работающих активов.

Рассмотрим формулу для мгновенной ликвидности:

 

К числителю дроби относятся следующие основные группы высоколиквидных активов:

) денежные и приравненные к ним средства;

) средства на корреспондентских счетах в Центральном банке и кредитных организациях (счета НОСТРО), в том числе в банках-нерезидентах, уменьшенные на арестованные суммы;

) вложения в государственные ценные бумаги (обязательства Центрального банка, государственные долговые обязательства, облигации внутреннего и внешнего валютных займов), не обремененные обязательствами;

) депозиты, размещенные в Центральном банке и других кредитных организациях, в том числе в банках-нерезидентах;

) средства, размещенные до востребования.

Знаменатель дроби составляют следующие пассивы:

) корреспондентские счета банков-корреспондентов, включая нерезидентов, в том числе в драгоценных металлах (счета лоро);

) средства на счетах бюджетов разных уровней, внебюджетных фондов, коммерческих и некоммерческих предприятий;

) расчеты по отдельным операциям (с валютными и фондовыми биржами, с клиентами по покупке и продаже иностранной валюты, по конверсионным сделкам и срочным операциям и др.);

) депозиты и средства, привлеченные для расчетов по пластиковым картам, привлеченные от банков, в том числе банков-нерезидентов;

) депозиты, привлеченные от различных субъектов, а также средства, зарезервированные для расчетов по пластиковым картам;

) просроченная задолженность по межбанковским займам и процентам по ним;

) суммы по выпущенным векселям до востребования;

) расчеты с кредиторами.

Таким образом, рассмотрев составляющие числителя и знаменателя, можно сделать вывод о том, что факторами, оказывающими прямое и обратное влияние на значение данного норматива, являются соответственно сумма ликвидных активов, накопленных в балансе, и сумма обязательств банка до востребования. При неизменном уровне ликвидных активов увеличение обязательств до востребования приведет к ухудшению ситуации с ликвидностью, а значит, и к снижению значения Н2. Наоборот, увеличение суммы высоколиквидных активов при незначительных изменениях в обязательствах приведет к повышению уровня мгновенной ликвидности и увеличению значения Н2.

Не следует, однако, забывать, что излишняя ликвидность отрицательно сказывается на доходности операций. Следовательно, банки, активно занимающиеся расчетно-кассовым обслуживанием, т. е. имеющие большую долю обязательств до востребования по счетам либо имеющие значительные объемы депозитов до востребования, должны поддерживать и высокий уровень ликвидных активов, достаточный для современного проведения платежей и выдачи вкладов по требованию клиентов. Чтобы минимизировать отрицательные последствия недополучения прибыли из-за избыточного количества высоколиквидных активов, банки отслеживают и прогнозируют динамику поступления и снятия средств со счетов, определяя таким образом размер средних и стабильных остатков по счетам и затем устанавливая необходимый резерв ликвидных средств под проведение ожидаемых операций. Другим методом поддержания мгновенной ликвидности является привлечение дополнительных средств из внешних источников, например межбанковских кредитов «overnight». Необходимо, однако, отметить, что данные средства не включаются в расчет норматива.

Для определения тенденции в развитии ситуации с мгновенной ликвидностью значение норматива необходимо отслеживать в динамике, анализируя его изменение по сравнению с базовым периодом.

При возможных отклонениях показателя мгновенной ликвидности от контрольных значений банк может улучшить свою мгновенную ликвидность, в частности, в результате проведения следующих мер:

опережающего увеличения уровня высоколиквидных активов по сравнению с ростом обязательств банка до востребования;

привлечения дополнительных ресурсов из внешних источников финансирования;

качественного изменения структуры обязательств банка.

Норматив текущей ликвидности НЗ определяется как отношение суммы ликвидных активов банка к сумме обязательств банка по счетам до востребования и на срок до 30 дней. Данный норматив характеризует ликвидность банка в краткосрочном периоде, поэтому схема его расчета следующая: числитель норматива Н2 дополняется активами сроком до 30 дней, а знаменатель - обязательствами на срок до 30 дней.

Формула расчета данного коэффициента следующая:

 

 

Для расчета норматива текущей ликвидности НЗ числитель коэффициента Н2 должен быть дополнен такими видами ликвидных активов, как:

) кредиты и депозиты, размещенные в кредитных организациях, в том числе в банках-нерезидентах, на срок до 30 дней.

) кредиты, предоставленные различным субъектам на срок до 30 дней;

) учтенные векселя со сроком до востребования или со сроком погашения до 30 дней;

) аналогичная задолженность банку с оставшимся сроком до погашения менее 30 дней, учитываемая на счетах второго порядка в группах со сроком погашения свыше 30дней.

В знаменатель коэффициента, кроме обязательств до востребования, входят следующие виды срочных пассивов:

) кредиты и депозиты, полученные от кредитных организаций, в том числе от банков-нерезидентов, на срок до 30 дней;

) депозиты, привлеченные от различных субъектов на срок до 30 дней;

) средства, полученные от выпущенных банком ценных бумаг со сроком погашения до 30 дней;

) аналогичная задолженность банка с оставшимся сроком до погашения менее 30 дней, учитываемая на счетах второго порядка в группах со сроком погашения свыше 30 дней.

Таким образом, для анализа и контроля текущей ликвидностью необходимо проводить аналитический учет активов и обязательств с учетом срока, остающегося до их реального погашения. Это поможет банку избежать ситуации, когда у него возникнет избыток ликвидных средств при «неожиданном» возврате активов, или, что хуже, появится проблема с платежеспособностью или ликвидностью в случае необходимости отвечать по обязательствам с «неотслеженными» сроками погашения.

Минимально допустимое значение норматива НЗ установлено в размере 50%, т. е. банк должен быть в состоянии покрыть 50% обязательств, которые возникнут в течение месяца, за счет ликвидных активов.

Схема анализа данного норматива аналогична применяемой для норматива Н2. Следует, однако, подчеркнуть, что при обнаруженных отклонениях фактических значений коэффициента НЗ от нормативных банк обладает большей маневренностью для исправления складывающейся ситуации, чем при проблемах в мгновенной ликвидностью. Так, в случае значительного превышения норматива НЗ необходимо обратить внимание на структуру активов. В этом случае возможно, например, перераспределить часть ликвидных активов с минимальным уровнем риска (но только при их большой относительной доле в активах) в более доходные области инвестирования. Положительный эффект от накопления большой доли ликвидных активов заключается в том, что у банка появляется возможность расширения пассивных операций, т. е. своей ресурсной базы в части краткосрочных пассивов, которые могут быть практически полностью использованы для размещения в краткосрочные активы, поскольку резерв ликвидных активов на случай их изъятия уже существует.

При недостаточном уровне текущей ликвидности банку необходимо проводить корректировку своей ресурсной базы в сторону увеличения сроков привлечения средств, например, изменить ставки привлечения депозитов, ввести новые схемы начисления процентов по вкладам, что будет способствовать пролонгации депозитных договоров и отдалению срока ответственности по обязательствам. Другим путем улучшения ситуации может быть повышение уровня ликвидных активов, например, приобретение дополнительного количества государственных ценных бумаг.

Норматив долгосрочной ликвидности Н4 определяется как отношение всей задолженности банку со сроком свыше года к собственным средствам и капиталу банка, а также обязательствам банка по депозитным счетам, полученным кредитам и другим долговым обязательствам со сроком погашения свыше года.

Расчет коэффициента осуществляется по формуле:

 

 

К числителю коэффициента относятся такие виды долгосрочных вложений банка, как кредиты, выданные банком, и размещенные депозиты, в том числе в драгоценных металлах, с оставшимся сроком до погашения свыше 1 года, включая и просроченные части этих счетов.

В знаменателе коэффициента - собственный капитал банка и обязательства банка по кредитам и депозитам, полученным банком, а также по обращающимся на рынке долговым обязательствам банка со сроком погашения свыше года.

Необходимо, однако, учитывать, что на цели долгосрочного инвестирования может быть использован собственный капитал за вычетом его иммобилизированной части. Еще одной особенностью расчета данного коэффициента является то, что в Инструкции «Об обязательных нормативах банков» от 16 января 2004 года №110-И ЦБ РФ не определен порядок аналитического учета долгосрочных активов и пассивов в зависимости от срока, оставшегося до погашения обязательств. Таким образом, для более точного определения долгосрочной ликвидности банк должен постоянно отслеживать эти сроки.

Экономический смысл данного норматива можно определить следующим образом: он показывает, в какой мере долгосрочные вложения банка сформированы за счет долгосрочных источников средств, т. е. собственных средств банка и средств, привлеченных на длительные сроки.

Максимально допустимое значение норматива Н4 установлено в размере 120%. Таким образом, Центральный банк допускает формирование 20% долгосрочных вложений за счет краткосрочных ресурсов. Эта мера направлена на стимулирование долгосрочных инвестиций в экономику со стороны российских банков. Однако при формировании политики банка необходимо учитывать, что несбалансированность привлечения и размещения средств по срокам, а особенно чрезмерная трансформация краткосрочных пассивов в долгосрочные вложения, неизбежно приводят к несбалансированной ликвидности и, в конечном счете, к потере платежеспособности и ликвидности банка.

Норматив общей ликвидности Н5 определяется как отношение ликвидных и суммарных активов банка.

Рассмотрим формулу расчета коэффициента:

 

 

В числителе коэффициента - ликвидные активы банка, механизм их определения полностью аналогичен расчету числителя норматива текущей ликвидности Н3.

Знаменатель коэффициента составляют суммарные активы банка, очищенные от статей, номинально их увеличивающих (убытков, расходов, просроченных процентов, межфилиальных расчетов и некоторых других), а также уменьшены на размер обязательных резервов банка по счетам в рублях и иностранной валюте. Итак, знаменатель коэффициента представляет собой общий объем активных операций банка.

Минимально допустимое значение норматива Н5 установлено Центральным банком на уровне 20%, т. е. по меньшей мере 1/5 часть активов банка должна быть вложена в ликвидные активы, и доля работающих активов может максимально составлять 80%. Следовательно, экономический смысл расчета норматива Н5 состоит в определении соотношения составляющих актива банковского баланса с тем чтобы одновременно обеспечить должный уровень ликвидности баланса и поддержать эффективность осуществления активных операций банка.