Источник: собственные расчеты

2.2 Анализ и оценка состояния управления инвестиционным процессом в ЗАО "Продис"

 

Для организации производственной деятельности предприятие изыскивает источники финансирования: собственный и заемный капитал, который вкладывает в имущество - во внеоборотные и оборотные активы.

В течение 2010-2012 гг. для осуществления производственных планов предприятию потребовалось капиталовложений на сумму 257 644,8 тысяч рублей.

. В 2011 году получены кредиты на:

-  реконструкцию цеха переработки отходов - 3 000 тысяч рублей;

-  приобретение техники - 7 000 тысяч рублей;

-  строительство 4-х птичников и приобретение птицеводческого оборудования на общую сумму 22 000 тысяч рублей.

2. В 2011 году получено:

-  краткосрочный кредит на приобретение комбикормов в сумме 50 000 тыс. руб. с последующим возмещением 7,33 % из федерального бюджета;

-  долгосрочный кредит на приобретение двух комплектов оборудования для напольного содержания бройлеров в сумме 3 450 тыс. руб. с последующим возмещением 7,67% из федерального бюджета и 3,83% из областного бюджета;

-  долгосрочный кредит на приобретение 2-х комплектов холодильных камер в сумме 2 775 тыс. руб. с последующим возмещением из областного бюджета 5,75% и 5,5%.

3. В 2012 году получено:

-  краткосрочный кредит в сумме 13 500 тыс. руб. на приобретение комбикормов;

-  долгосрочный кредит в сумме 7 749,8 тыс. рублей на приобретение автотранспорта.

Открыты:

-  невозобновляемая кредитная линия в размере 81 000 тыс. руб. на строительство инкубатория;

-  невозобновляемая кредитная линия в размере 22 700 тыс. руб. на реконструкцию птичников.

Просроченных платежей по уплате процентов и кредитов нет.

.   Завершен технологический процесс переработки отходов, в результате чего было произведено 680 тонн качественной мясо-костной муки, которая вводится в используемые корма и направляется на реализацию. За истекший период реализовано 615 тонн. Прибыль от этого получена в размере 1,9 млн. руб.

2. Наращивание птицепоголовья за счет эксплуатации вновь введенных в конце 2010 г. 4-х птичников. В результате за 2010-2011 финансовые года предприятием получено 8 750 тонн мяса в убойном весе, что на 350 тонн превышает бюджетные показатели и на 1 940 тонн выше предыдущего финансового года. Выручка от реализации составила 523 млн. руб., что на 44 млн. руб. превышает бюджетный показатель. Прибыль также выше бюджетной на 28 млн. руб.

.   С пуском нового цеха инкубации введена дополнительная операция по сортировке цыплят на полу, что дает повышение процента вывода. Результат - дополнительно полученное мясо с 1м2 площади на 33% и снижение расхода корма. Этим самым добившись снижения себестоимости мяса на 2,1 руб. и увеличением рентабельности на 7%.

.   Построена и пущена в эксплуатацию автомойка и оборудована теплая автостоянка на 30 единиц автотехники. Согласно плана инвестиций, приобретена техника: грузопассажирская газель; получен кредит и оплачено приобретение двух кормовозов и трактора; приобретены компьютеры и оргтехника.

.   Закончено строительство дорог; капитальный ремонт ограждения по периметру фабрики.

.   Выполнена работа по ремонту очистных сооружений.

Исходя из данных в Приложении А, наблюдается значительный рост к уровню прошлого финансового года: произведено мяса в живой массе больше на 56 %. Причина этого в увеличении птицепоголовья за счет пуска четырех новых птичников. На выращивание поставлено, на 57% цыплят больше, чем в 2010-2012 финансовом году. Повышение среднесуточных привесов с 52,55 г до 54,48 г. также оказало влияние на рост производства мяса в живом весе. Снижение конверсии на 0,02 кг от плановой (1,84 кг) дало экономический эффект в размере 2,8 млн. руб. (потребление корма на 317 тонн ниже планового).

За 2010-2012 финансовый год реализовано продукции на 218,15 млн. руб. без НДС. Объем продаж в среднем в месяц составляет 43,6 млн. руб. Себестоимость реализованной продукции составила 154,42 млн. руб. От реализации продукции получена прибыль 65,025 млн. рублей при плане 45,29 млн. руб. То есть сверхплановая прибыль составила 19,74 млн. руб. Рентабельность по птицефабрике составила - 41,3% при плане 29,1%.

Для достижения высоких производственных показателей на ОАО "Продис" уже применяются современные, прогрессивные ресурсосберегающие технологические приемы с использованием эффективного технологического оборудования.

В настоящее время на фабрике заменено 19 комплектов старого клеточного оборудования для выращивания бройлеров на напольное оборудование фирмы "Big Dutchman”.

Установка одного комплекта для напольного выращивания бройлеров фирмы "Big Dutchman” вместо использовавшегося на фабрике до реконструкции оборудования 2Б-3 позволяет уменьшить расход электроэнергии только по вентиляции почти в 2 раза.

На основании вышеприведенных данных можно сделать вывод: инвестиционная политика на исследуемом предприятии ведется правильно, грамотно и целенаправленно. Процессы планирования и прогнозирования инвестиций и процессы обеспечения рационального использования вложений взаимосвязаны, что ведет к повышению их эффективности как одного из важнейших направлений социально-экономического развития птицефабрики.

Но, тем не менее, в целях улучшения управления инвестиционной деятельностью ЗАО "Продис" считаем необходимым, рассмотреть некоторые предложения по улучшению состояния управления инвестиционной деятельностью.

2.3 Совершенствование управления инвестиционным процессом в ЗАО "Продис"

 

Первое, что можно сделать, это расширить действующее производство мяса бройлеров ЗАО "Продис". Для этого нужно построить инкубатор на 924 тыс. яиц единовременной закладки.

Общая стоимость инвестиционного проекта - 103 000 тыс. руб., в том числе потребность в кредитовании - 81000 тыс. руб., собственные средства - 22000 тыс. руб. Инвестиционный проект включен в национальный проект льготного кредитования и развития АПК.

Источником финансирования инвестиционного проекта являются собственные средства и льготное кредитование в рамках реализации национальной программы "Развитие АПК”.

Условия инвестиционного кредита - кредитная линия сроком на 8 лет.

Денежные средства в размере 81 000 тыс. руб. будут направлены: на приобретение оборудования - 40 400тыс. руб., 40 600тыс. руб. - на строительные работы. Всего заемные средства составляют 78% от стоимости проекта, собственные средства - 22%.

Сначала берется кредит в сумме 61 000 тыс. руб. Процентная ставка по кредиту переменная, максимальное значение которой составляет 14% годовых, с возмещением 2/3 процентной ставки рефинансирования ЦБ РФ за счет средств федерального бюджета и 1/3 из областного бюджета. На 2 года 11 мес. банком дана отсрочка по выплате кредита. Проценты выплачиваются по факту получения денежных средств.

Позже птицефабрика берет кредит в сумме 20 000 тыс. руб. Процентная ставка по кредиту переменная, максимальное значение которой составляет 14% годовых, с возмещением 2/3 процентной ставки рефинансирования ЦБ РФ за счет средств федерального бюджета и 1/3 - из областного бюджета. На 2 года 5 мес. банком дана отсрочка по выплате тела кредита. Проценты выплачиваются по факту получения денежных средств.

Возврат основной суммы за счет прибыли предприятия по кредиту на 61 000 руб. - в течение 60 месяцев, по кредиту на 20 000 руб. - в течение 68 месяцев.

Оставшаяся сумма кредита в размере 2 354 000 рублей, а также проценты в размере 106 389 рублей будут погашены предприятием после инвестиционного проекта, то есть в 2019 году за счет полученной прибыли и себестоимости.

В результате реализации данного инвестиционного проекта планируется получить следующие показатели: наращивание объема производства до 14 518,5 тонн в год. В результате увеличивается прибыль в среднем в 2 раза, рентабельность в 2019 году будет равна 17,2%.

Выполнение всего инвестиционного плана позволит увеличить объем производства на 62% (табл. 2).

 

Таблица 2 - Рост объемов производства ЗАО "Продис"

Наименование	Существ. объем производства, тн	Увеличение за счет уплотненной посадки, тн	Прирост, %
Мясо тушка	4950,5	2827,83	57
Мясо разрезка	1474,6	1733,57	118
Субпродукты 1 кат.	482,4	310,6	64
Субпродукты 2 кат.	591,4	323,6	55
Колбасы	848,5	351,5	41
Копчености	274,9	13,1	5
Фарши	291,6	8,4	3
Полуфабрикаты	31,2	4,8	15
Всего	8945,1	5573,4	62

 

Источник:

Пуск в эксплуатацию нового инкубатора на 924 млн. яиц единовременной закладки увеличит ежедневный вывод суточного молодняка до 60 тыс. голов.

В первые три месяца реализации продукции цены устанавливаются на уровне 90% от текущих цен, после чего они приравниваются к установившимся ценам. Ценообразование по месяцам реализации проекта представлено в таблице 3.

Существующие объемы реализации продукции ЗАО "Продис" и планируемое увеличение объемов реализации по категориям продукции (табл.3)

 

Таблица 3 - Ценообразование на период инвестиционного проекта за 2012-2019 г., руб.

Продукт/Вариант	Цена	Описание
Мясо бройлеров с разрезкой	73, 20	Изменения цены от даты начала проекта
		С 12 мес. - 65,88 руб.
		С 15 мес. - 73,20 руб.
Субпродукты 1 кат.	56	Изменения цены от даты начала проекта
		С 12 мес. - 50,4 руб.
		С 15 мес. - 56 руб.
Субпродукты 2 кат.	19,00	Изменения цены от даты начала проекта
		С 12 мес. - 17,10 руб.
		С 15 мес. - 19,00 руб.
Колбасы	74,00	Изменения цены от даты начала проекта
		С 12 мес. - 66,6 руб.
		С 15 мес. - 74,00 руб.
Копчености	91,00	Изменения цены от даты начала проекта
		С 12 мес. - 81,9 руб.
		С 15 мес. - 91,00 руб.
Фарши	46,00	Изменения цены от даты начала проекта
		С 12 мес. - 41,40 руб.
		С 15 мес. - 46,00 руб.
П/фабрикаты	68,00	Изменения цены от даты начала проекта
		С 12 мес. - 61,2 руб.
		С 15 мес. - 68,00 руб.

 

Планируемые инвестиции на строительство инкубатора и реконструкцию цехов выращивания птицы позволят увеличить объемы производства. Данные объемы производства планируется обеспечить за счет высокого качества продукции и вытеснения с регионального рынка импортной продукции и продукции из других областей, а также за счет общего роста потребления мяса птицы населением. В первый год реализации инвестиционного проекта увеличение объема производства планируется достичь в размере 16 % от существующего. Это связано с уплотнением посадки, начиная с 4 квартала 2013 года, после ввода в эксплуатацию нового инкубатора.

Прогнозируемых объемов прироста реализации планируется достичь за второй год работы. Далее объемы реализации не изменяются.