Оборотные активы и их классификация

 

Оборотными активами считается имущество, которое нельзя использовать повторно в той же форме. Это имущество используется для обслуживания текущей деятельности предприятия и «оборачивается» в течение одного операционного цикла продолжительностью не больше одного года.

К оборотным активам относятся:

» материальные оборотные средства;

» денежные средства;

» краткосрочные финансовые вложения;

» средства в расчетах.

К материальным оборотным средствам относят сырье и материалы, топливо, полуфабрикаты, возвратные отходы производства (отходы, которые могут быть использованы для производства другой продукции или реализованы на сторону, например, металлическая стружка, возникающая при обработке деталей, которая может быть переплавлена или сдана в металлолом), инвентарь и принадлежности, служащие менее года, незавершенное производство, животные на выращивании и откорме (молодняк животных до его перевода в разряд основных средств), расходы будущих периодов (осуществленные расходы, доход от которых предполагается получить в будущем, например, расходы на подготовку производства, расходы на страхование).

Денежные средства, которые принято относить к оборотным активам, включают наличные деньги в кассе организации, на расчетном счете и на других счетах в банках.

Классификация оборотных активов может быть построена по следующим основным признакам.

1. По характеру финансовых источников:

· валовые оборотные активы;

· чистые оборотные активы;

· собственные оборотные активы.

2. По видам:

· запасы сырья, материалов, полуфабрикатов;

· запасы готовой продукции;

· собственные оборотные активы;

· денежные активы;

· прочие виды оборотных активов.

3. По характеру участия в операционном процессе:

· Оборотные активы, обслуживающие производственный цикл организации;

· Оборотные активы, обслуживающие финансовый цикл организации.

4. По периоду функционирования:

· Постоянная часть оборотных активов;

· Переменная часть оборотных активов.

Теперь давайте рассмотрим классификацию подробнее.

1. Классификация оборотных активов по характеру финансовых источников формирования:

· валовые оборотные активы (или оборотные средства в целом) — характеризуют общий их объем, сформированный за счет как собственного, так и заемного капитала. В составе отчетного баланса организации они отражаются как сумма второго и третьего разделов его актива;

· чистые оборотные активы (или чистый рабочий капитал) — характеризуют ту часть их объема, которая сформирована за счет собственного и долгосрочного заемного капитала.

 

ЧОА = ОА — КФО

где ЧОА — сумма чистых оборотных активов организации; ОА — сумма валовых оборотных активов организации; КФО — краткосрочные текущие финансовые обязательства организации;

· собственные оборотные активы — характеризуют ту их часть, которая сформирована за счет собственного капитала организации.

Сумму собственных оборотных активов организации рассчитывают по формуле:

 

СОА = ОА — ДЗК — КФО

 

где СОА — сумма собственных оборотных активов организации; ОА — сумма валовых оборотных активов организации; ДЗК — долгосрочный заемный капитал, инвестированный в оборотные активы организации; КФО — краткосрочные финансовые обязательства организации.

Если организация не использует долгосрочный заемный капитал для финансирования оборотных средств, то суммы собственных и чистых оборотных средств совпадают.

2. Классификация оборотных активов по видам оборотных активов:

· запасы сырья, материалов и полуфабрикатов. Этот вид оборотных активов характеризует объем входящих материальных потоков в форме запасов, обеспечивающих производственную деятельность организации;

· запасы готовой продукции. Этот вид оборотных средств характеризует объем выходящих материальных потоков в форме запасов произведенной продукции, предназначенной к реализации. В практике к этому виду оборотных средств добавляют обычно объем незавершенного производства. При значительном объеме и продолжительности цикла незавершенного производства его выделяют в процессе финансового менеджмента в отдельный вид оборотных средств;

· дебиторская задолженность. Она характеризует сумму задолженности в пользу организации, представленную финансовыми обязательствами юридических и физических лиц по расчетам за товары, работы, услуги, выданные авансы и т.п.;

· денежные активы. На практике к ним относят не только остатки денежных средств в национальной и иностранной валюте (во всех их формах), но и сумму краткосрочных финансовых вложений, которые рассматриваются как форма инвестиционного использования временно свободного остатка денежного оборотного капитала (так называемый спекулятивный остаток денежных средств);

· прочие виды оборотных активов. К ним относятся оборотные активы, не включенные в состав рассмотренных выше, если они отражаются в общей их сумме (расходы будущих периодов и т.п.).

3. Классификация оборотных активов по характеру участия в операционном процессе:

· оборотные активы, обслуживающие производственный цикл организации (запасы сырья, материалов и полуфабрикатов; объем незавершенного производства; запасы готовой продукции);

· оборотные активы, обслуживающие финансовый цикл организации (дебиторская задолженность и др.).

4. Классификация оборотных активов по периоду функционирования оборотного капитала:

· постоянная часть оборотных активов. Она представляет собой неизменную их часть, которая не зависит от сезонных и других колебаний операционной деятельности организации и не связана с формированием запасов товарно-материальных ценностей сезонного хранения, досрочного завоза и целевого назначения;

· переменная часть оборотных активов. Она представляет собой варьирующую их часть, которая связана с сезонным возрастанием объема производства и реализации продукции, необходимостью формирования в отдельные периоды хозяйственной деятельности организации запасов товарно-материальных ценностей сезонного хранения, досрочного завоза и целевого назначения. В составе этого вида оборотных средств обычно выделяют максимальную и среднюю их части.