На моей стороне журнал «Time»

За последние годы журнал «Time» опубликовал ряд статей, в которых ставилась под сомнение мудрость тех, кто подвергает большому риску пенсионные сбережения такого количества людей. Журнал «Time» предсказал, что миллионы людей будут всю свою жизнь отдавать деньги незнакомцам, но в результате у них окажется недостаточно средств для того, чтобы позволить себе выйти на пенсию.

По условиям плана 401(k) инвестиционный фонд забирает себе 80 процентов прибыли. Если повезет, вкладчик получит 20 процентов. При этом инвестор вкладывает в фонд до 100 процентов денег и принимает на себя 100 процентов риска. Пенсионный фонд вкладывает 0 процентов денег и несет 0 процентов риска. Управляемый работодателем фонд делает деньги даже в тех случаях, когда работники терпят убытки.

План 401(k) позволяет налоговой системе вас обобрать

Долгосрочный прирост капитала облагается налогом по пониженной ставке, составляющей около 15 процентов. Но с прироста капитала, вложенного в план 401(k), налог взимается как с обычного трудового дохода – по самой высокой ставке в 35 процентов. Как известно, в мире финансовой отчетности принято выделять три различных типа доходов:

• заработанный доход;

• портфельный доход;

• пассивный доход.

В придачу ко всему, если вы пожелаете изъять деньги из плана 401(k) раньше времени, вам придется дополнительно заплатить 10 процентов пени (штрафной налог).

У вас нет никакой страховки на случай краха фондовой биржи

Чтобы сесть за руль машины, я обязан иметь страховку на случай аварии. Когда я инвестирую деньги в недвижимость, то покупаю страховку на случай пожара и прочих убытков. Но инвестор в план 401(k) никак не застрахован от убытков в случае биржевого краха.

План 401(k) предназначен для людей, которые собираются стать бедными пенсионерами

Вот почему финансовые консультанты так часто повторяют: «Когда вы выйдете на пенсию, с вас будут взиматься налоги по пониженной ставке». Они знают, что доходы пенсионеров снижаются настолько, что они попадают в низший налоговый разряд. Однако если вы выйдете на пенсию богатым и ваши деньги будут вложены в план 401(k), то в этом случае ваши налоги окажутся еще выше, чем в то время, когда вы работали. Умные инвесторы, прежде чем вложить куда-то свои деньги, досконально изучают налоговые перспективы.

Как это ни печально, но большинство финансовых консультантов и управляющих пенсионными фондами не являются инвесторами. Как правило, они относятся к категории наемных работников из квадранта Р. Очень многие государственные и профсоюзные пенсии находятся под угрозой в первую очередь потому, что этих людей не учат быть инвесторами. Большинство из них не получают никакого практического финансового образования.

Положение усугубляется еще и тем, что большинство финансовых «экспертов» советуют неопытным вкладчикам «инвестировать на длительные сроки и формировать хорошо диверсифицированные портфели акций, облигаций и вкладов во взаимные фонды».

Почему эти финансовые «эксперты», которые по сути своей являются наемными работниками из квадранта Р или продавцами из квадранта С, маскирующимися под инвесторов из квадранта И, советуют вам это делать? Причина в том, что им платят не за то, как много денег они сделают для вас, а за то, как много денег вы отдадите в их распоряжение на длительное время. Чем дольше ваши деньги будут «припаркованы» у них, тем больше им заплатят.

В отличие от них реальные инвесторы не «паркуют» свои деньги, то есть не позволяют им стоять на месте. Они заставляют свои финансы двигаться. Эта стратегия дает им возможность увеличивать скорость обращения денег. У настоящего инвестора деньги находятся в постоянном движении, направляются на приобретение новых активов, а затем устремляются дальше, чтобы принести хозяину еще больше активов. Только неопытные любители «паркуют» свои деньги.

Я не хочу сказать, что планы типа 401(k) так уж плохи, хотя сам никогда не стал бы на них подписываться. Для меня они слишком дороги, слишком рискованны, слишком неэффективны с точки зрения налогообложения и несправедливы к инвестору.

Я хочу сказать лишь то, что существуют гораздо лучшие способы инвестирования, но они требуют финансового образования.