Безналичный денежный оборот.

 Представляет собой непрерывное движение денег в безналичной форме в качестве платежного средства. В количественном выражении безналичный денежный оборот определяется как сумма безналичных платежей за определенный период. Безналичный денежный оборот преобладает в денежном обороте. В безналичном обороте отправной и конечной точкой использования и поступления средств является банковский счет. При этом владельцем счета может являться как юридическое лицо, так и физическое. Наличие системы разнообразных банковских счетов, по кот. осуществляется списание или зачисление средств, делает возможным функционирование безналичного денежного оборота. Всю совокупность безналичного денежного оборота, в зависимости от места нахождения счета плательщика и счета получателя средств можно разделить по уровню проведения на безналичный оборот в пределах одного банка, межбанковский безналичный оборот, безналичный оборот по международным платежам.

Скорость безналичного оборота отражает время, в течение которого происходит операция по списанию и зачислению средств. В сокращении времени перевода, как правило, заинтересованы как получатель средств, так и их плательщик. Так, в РБ, банк обязан совершать операции по текущему счету в течение одного банковского дня.  

Размер платежей в безналичном обороте позволяет судить как о масштабах отражаемых операций, так и об их значимости. Как правило, чем больше сумма платежа, тем выше материальная ответственность для банка и важность для других участников совершаемой операции. Однако, для банка при проведении клиентских платежей одинаковый порядок установлен как для крупных, так и срочных платежей. И если размер крупного платежа устанавливается Национальным банком Республики Беларусь в обязательном порядке, то определение его как "срочного" происходит по инициативе клиента и от суммы не зависит. Рассмотрение безналичного денежного оборота по виду платежей предполагает их качественную оценку, определение значимости для экономики страны. В целом, все платежи по их экономич. характеру и участию в воспроизводственном процессе делятся на товарные и нетоварные. Нетоварным – операции, отражающие денежные потоки, связ. с формированием и использованием централизованных и всевозможных децентрализованных фондов. Однако значение безналичного денежного оборота не исчерпывается лишь самим фактом осуществления платежей и оценкой их экономической важности. Благодаря движению средств по счетам имеется возможность для составления и последующего анализа всевозможной статистической отчетности, бюджета, платежного баланса страны.
7. Понятие и виды эмиссии

  Эмиссия денег — это дополнительный выпуск денег в оборот, приводящий к росту обращающейся денежной массы.

Эмиссия денег - доп выпуск денег в оборот, приводящий к росту обращающейся денежной массы в обращении. Выпуск денег в оборот осуществляется ежедневно в процессе проведения банковских операций. Выпуск наличных денег в оборот происходит при проведении кассовых операций, когда банки выдают наличность из своих касс клиентам (выплата заработной платы, ссуды населению в наличной форме и т.д.), а также при замене центральным банком ветхих купюр новыми, однако одновременно происходит прием денег в кассу (инкассация выручки торг П-ий, прием нал денег во вклады). Выпуск безналичных денег в оборот осуществляется, когда банки предоставляют кредиты своим клиентам в безналичной форме, однако в то же время происходит возврат выданных ранее кредитов. Поэтому эмиссия произойдет только в случае, когда выпуск денег в оборот превысит их возврат в банки. В зависимости от вида денежных средств, дополнительно поступающих в оборот, различают: наличную и безналичную денежную эмиссию.

Наличная денежная эмиссия осуществляется путем дополнительного выпуска в обращение денежных знаков — банкнот и монет.

Безналичная денежная эмиссия представляет собой увеличение объемов средств на банковских счетах в процессе проведения банками активных операций.

Безналичная эмиссия денег первична по отношению к наличной эмиссии. Банк выдает наличные деньги клиентам, если у них есть денежные средства на банковских счетах, и в пределах этих средств. Одновременно на сумму выдачи происходит списание безналичных средств со счета клиента. Для увеличения объемов выдачи наличных денег из касс банков необходимо, чтобы сначала возросли остатки средств на счетах банков, т.е. чтобы произошла безналичная эмиссия. Наличные и безналичные деньги имеют единую природу и тесно взаимосвязаны. В процессе своего функционирования они могут переходить из одной формы в другую. В совр усл-ях нал и безнал эмиссия носят кредитный характер, т.е. дополнительные платежные средства, независимо от их формы, поступают в оборот на основе кредитных операций.

Монопольным правом эмиссии наличных денег на территории страны обычно наделяется центральный банк государства. В настоящее время наличная эмиссия осуществляется гл обр в форме выпуска:

1)банкнот, которые являются денежными знаками, эмитируемыми центральным банком и законодательно признанными в качестве официального расчетного и платежного средства;

2)билонных (разменных) монет. В ряде стран монополия на их эмиссию закреплена за ЦБ, но в основном в мировой практике их чеканку осуществляет министерство финансов (Казначейство). ЦБ покупает монеты по номинальной стоимости и выпускает их в обращение наряду с банкнотами, т.е. на кред основе (в про-се проведения кред операций).

Поскольку номинальная стоимость современных денег гораздо выше себестоимости их производства, их эмиссия позволяет получать так называемый эмиссионный доход (сеньораж) - разница между номинальной стоимостью банкноты и реальными затратами на ее производство и выпуск в обращение. Чем крупнее номиналы банкнот, тем больше эмиссионный доход от их выпуска. Сеньораж полностью перечисляется в доход государства. Поступление в хранилище центрального банка новых отпечатанных банкнот не увеличивает наличную денежную массу в национальном хозяйстве. Эмиссия наличных денег — перемещение денежных знаков из хранилища (резервного фонда) ЦБ в его оборотную кассу для удовлетворения дополнительной потребности экономических агентов в наличности, возникшей в результате превышения выдач наличных денег над их поступлением в банки в целом по стране.

Основными источниками поступления в экономику наличных денег являются:

§ кредитование ЦБом КБов;

§ покупка ЦБом прав-ва (покупка гос ц/б);

§ покупка ЦБом иностранной валюты и золота.

При этом, эмиссия банкнот происходит только при росте чистых внутренних и иностранных активов ЦБ. Чистые внутренние активы - разница между суммой выданных ЦБ кредитов коммерческим банкам и правительству и суммой средств коммерческих банков и правительства, хранящихся на счетах в центральном банке. Чистые иностранные активы ЦБ - сальдо покупки/продажи иностранной валюты. Приобретение ЦБом иностранной валюты за счет эмиссии является на практике обычным и широко распространенным явлением. Иностранные активы необходимы для осуществления международных расчетов и платежей страны, они являются резервами, которые центральный банк использует для поддержания стабильности покупательной способности и обменного курса национальной денежной единицы.

Организация налично-денежной эмиссии. Эмиссия наличных денег осуществляется ЦБ, однако непосредственно в оборот их выпускают КБ из своих операционных касс. Если для удовл-ния сп-са клиентов денег не хватает, КБ обращаются в ЦБ. ЦБ выдает банкноты КБу из своей оборотной кассы в пределах объема избыточных резервов этого банка, находящихся на счетах в ЦБе. Одновременно с выдачей наличных денег на эту же сумму происходит уменьшение избыточных резервов коммерческого банка — сумма выдачи списывается с корреспондентского счета коммерческого банка и перечисляется на счет центрального банка. Помимо выдачи наличных денег из своей оборотной кассы, центральный банк осуществляет операции и по приему наличности. Если средств, поступивших в оборотную кассу, не хватает для удовлетворения спроса на наличность со стороны коммерческих банков, центральный банк переводит необходимую сумму из своего хранилища (резервного фонда) в оборотную кассу. Происходит увеличение наличных денег в обращении, то есть осуществляется налично-денежная эмиссия центрального банка.

Банковский мультипликатор

в процессе безналичной эмиссии наряду с центральным банком участвуют коммерческие банки, которые создают безналичные деньги при проведения ими активных операций.

Объем созданных коммерческими банками безналичных денежных средств зависит от величины избыточных резервов, которые они используют для  активных операций. Для коммерческих банков резервы на счетах в центральном банке являются ликвидными активами, а для центрального банка — пассивами, которые он должен вернуть по их первому требованию. Чем больше избыточные резервы коммерческих банков, тем больше при прочих равных условиях они могут эмитировать в обращение дополнительной безналичной денежной массы.

Следует отметить, что максимальный объем ссуд, который может выдать один коммерческий банк, ограничен величиной его избыточных резервов. Это обусловлено тем, что выданные в кредит средства используются клиентами для платежей и перечисляются на счета в других банках, что приводит к соответствующему уменьшению избыточных резервов этого банка. Если же рассматривать банковскую систему в целом, то избыточные резервы одного банка, попадая в процессе кредитования и платежей на счета другого банка, увеличивают объем депозитов, а значит и избыточные резервы последнего. За счет этого второй банк, в свою очередь, может увеличить объемы кредитования, что в конечном итоге приведет к увеличению избыточных резервов третьего банка. В результате происходит многократное расширение депозитов, получившее название депозитной (или кредитной) мультипликации.

 Банковский (депозитный) мультипликатор— коэффициент, показывающий, во сколько раз возрастет общий объем депозитов в банковской системе при увеличении избыточных резервов коммерческих банков. Банковский мультипликатор (m) обратно пропорционален норме обязательных резервов (r).

процесс многократного расширения депозитов банковской системы свидетельствует о существовании математической зависимости между приростом избыточных банковских резервов и увеличением совокупного объема депозитов банковской системы. Эта зависимость выражается понятием банковского (депозитного) мультипликатора.

Банковский (депозитный) мультипликатор — коэффициент, показывающий, во сколько раз возрастет общий объем депозитов в банковской системе при увеличении избыточных резервов коммерческих банков.

В рассмотренном нами примере банковский мультипликатор (m) обратно пропорционален норме обязательных резервов (r), выраженной десятичной дробью:

      1         1

m = — = —— = 10

      r      0,1

 

Это формула простого банковского (депозитного) мультипликатора. Он показывает, каким будет максимальное увеличение объема депозитов в банковской системе при введенных нами допущениях, весьма упрощающих реальную ситуацию в банковской системе: все избыточные резервы банки немедленно используют для выдачи кредита, вкладчики не снимают часть средств со счетов для получения наличных денег и т.д. В нашем примере банковский мультипликатор равен 10.

Для того чтобы определить максимальный объем прироста депозитов (∆D), нужно сумму избыточных резервов, дополнительно полученных банковской системой, умножить на величину банковского мультипликатора:

∆ D = 100 млн. руб. ´ 10 = 1 000 млн. руб. (1 млрд. руб.)

Однако в действительности величина банковского мультипликатора обычно меньше той, которую можно рассчитать по приведенной формуле. На практике каждый банк сохраняет некоторый объем избыточных резервов, а их клиенты снимают наличные деньги со счетов. Это означает, что коэффициент мультипликации зависит не только от нормы обязательных резервов, устанавливаемой центральным банком, но и других факторов, которые центральный банк не может прямо контролировать.

 

21. Многофакторность инфляционного процесса, как правило, обусловливает необходимость применение целого комплекса стабилизационных мер. Антиинфляционные мероприятия:

1) Меры государственного антиинфляционного регулирования:

- в сфере экономики: cтруктурная политика; ограничение деятельности монополий

- в сфере финансов: снижение государственных расходов; увеличение ставок налогообложения; сокращение дефицита госбюджета и государственного долга

- в денежно-кредитной сфере: ограничение или прекращение эмиссии денег; снижение скорости оборота денег; общие и селективные методы денежно-кредитного регулирования

- в сфере ценообразования: регулирование монопольного ценообразования; установление пределов роста цен; контроль над ценами в госу-дарственном секторе экономики

- в рамках «политики доходов»: контроль за ростом цен для ограничения доходов; установление нормативных пределов роста заработной платы; политика зарплаты в государственном секторе; “замораживание” заработной платы и цен

- в валютной сфере: ревальвация национальной валюты; ограничение притока краткосроч-ного иностранно-го капитала

2) Денежные реформы:

- Образование новой денежной системы

- Частичные изменения денежной системы

Общеэкономической причиной возникновения и развития кредитных отношений, как и других стоимостных отношений, является товарное производство. Кредитные отношения выражают единый целостный процесс временного высвобождения средств и возникновения временной потребности в них в ходе общественного воспроизводства. Опосредствуя смену функциональных форм валового национального продукта и обеспечивая тем самым непрерывность его движения, кредитные отношения являются необходимой частью экономических отношений общества.