Кутыков Алексей Александрович

КУТЫКОВ АЛЕКСЕЙ АЛЕКСАНДРОВИЧ

ВЫПУСКНАЯ КВАЛИФИКАЦИОННАЯ РАБОТА

на тему:

«Перспективы формирования регионального международного финансового центра в Москве»

по направлению подготовки – 38.04.02 – Менеджмент

 

Научный руководитель:

Допущен к защите: ___________________

Декан факультета

«Экономика и управление»_______________к.э.н., доц. Терехова-Пушная Д.В.

 

Москва, 2019

ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ ЧАСТНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ

ВЫСШЕГО ОБРАЗОВАНИЯ

 «МОСКОВСКАЯ МЕЖДУНАРОДНАЯ АКАДЕМИЯ»

                            «Утверждаю»

Декан факультета

Терехова-Пушная Д.В.

__________________

 

Факультет «Экономика и управление»

Направление: 38.04.02 «Менеджмент».

Направленность: «Финансовый менеджмент».

ЗАДАНИЕ

На выполнение выпускной квалификационной работы

Ф.И.О. студента: Кутыков Алексей Александрович

Тема ВКР: «Перспективы формирования регионального международного финансового центра в Москве»

 

Научный руководитель ВКР:  

Цель работы – выявление основных проблем о определение перспектив формирования МФЦ в Москве на основе исследований развития МФЦ в условиях глобализации мировой экономики.

Содержание работы

Введение

Глава 1. Международные финансовые центры в мировой экономике

Глава 2. Место валютно-финансового сотрудничества в развитии экономической теории

Глава 3. Формирование регионального международного финансового центра в Москве

Заключение

Список использованных источников

Научный руководитель ВКР             ___________    

                                                                              

Задание получил                                 ___________ Кутыков А.А.

СОДЕРЖАНИЕ

Введение. 3

Глава 1. Международные финансовые центры в мировой экономике. 5

1.1. Роль международных финансовых центров в глобальной финансовой системе 5

1.2. Особенности современных международных финансовых центров. 6

1.3. Факторы успеха и причины неудач формирования международных финансовых центров. 12

Глава 2. Место валютно-финансового сотрудничества в развитии экономической интеграции. 22

2.1. Этапы развития валютно-финансового сотрудничества. 22

2.2. Валютные союзы в современной экономике. 24

2.3. Углубление мирового опыта становления и развития валютно-финансового сотрудничества. 24

2.4. Валютно-финансовая интеграция стран Евразии. 25

Глава 3. Формирование регионального международного финансового центра в Москве. 32

3.1. Концепция создания в России международного финансового центра. 33

3.2. Вызовы и проблемы формирования международного финансового центра в Москве. 38

3.3. Перспективы становления рубля как региональной резервной валюты на Едином экономическом пространстве. 47

3.4. Единое экономическое пространство как наиболее значимый рынок для деятельности международного финансового центра в Москве. 60

3.5. Основные пути и механизмы формирования международного финансового центра Единого экономического пространства. 65

Заключение. 74

Список использованной литературы.. 77

 

 

Введение

Важнейшим элементом международной финансовой системы в последние 30 лет становятся международные финансовые центры (МФЦ). С ростом глобализации мировой экономики существенно возрастают значимость и влияние МФЦ. Расширяется сфера деятельности МФЦ, которая теперь охватывает финансовые рынки и обслуживание международных валютно-финансовых и кредитных отношений, страховых и других услуг. Финансовые рынки играют существенную роль в развитии экономики развитых стран, а столицы этих стран являются ведущими МФЦ, становятся воротами в глобальную экономику. Среди ведущих МФЦ появляются новые региональные центры (Гонконг, Сингапур, Бостон и т.д.), сила и влиятельность которых неуклонно растет. Появление новых региональных МФЦ расширяет возможности финансовой экономики, усиливает её глобализированный характер.

Наличие в стране самостоятельного МФЦ есть важный аспект конкурентоспособности национальной экономики, поэтому развитие МФЦ в Москве является существенным элементом комплексной модернизации России в финансовой сфере. Ключевым вопросом становления МФЦ является эффективное использование конкурентных преимуществ страны, интеграция финансовых инноваций с развитием инновационной экономики, когда активно функционирующая фондовая биржа тесно взаимодействует с научно-исследовательскими центрами и высокотехнологической промышленностью. 

В последние годы наблюдается тенденция усиления евразийской интеграции, включающей как интеграцию «сверху» - через создание международных союзов и наднациональных институтов, так и интеграцию «снизу» – через регионализацию, основанную на неформальном взаимодействии между компаниями, общественными группами и людьми в отдельных странах и возникновении торговых и инвестиционных связей. В 2000 году возникло Евразийское экономическое сообщество (ЕврАзЭС). В 2010 году Россия, Беларусь и Казахстан образовали Таможенный союз (ТС), на базе которого с 2012 года развивается Единое экономическое пространство (ЕЭП), которое в перспективе, к 2015 году, должно быть преобразовано в Евразийский экономический союз (ЕАЭС). Несущим элементом конструкции интеграционных проектов, без сомнения, является формирование регионального центра финансового центра Евразии, начиная с МФЦ ЕЭП. Аспекты исследуемой тематики становились предметом внимания ряда российских экономистов, изучающих проблемы мировой экономики. Комплексных теоретических исследований исследуемой темы явно недостаточно, хотя правительственная концепция создания МФЦ в России стимулировала рост интереса к данной тематике.

Целью работы является на основе исследования развития МФЦ в условиях глобализации мировой экономики выявить основные проблемы и определить перспективы формирования МФЦ в Москве. В соответствии с целью исследования в дипломной работе решаются следующие задачи: проанализировать генезис МФЦ в мировой экономике, дать сравнительную характеристику ведущих МФЦ, выявить факторы успеха и причины неудач формирования МФЦ; охарактеризовать состояние и тенденции развития валютно-финансового сотрудничества, определить перспективы валютно-финансового интеграции евразийских стран; доказать объективную необходимость становления Москвы как регионального МФЦ, определить подходы к его формированию.

ГЛАВА 1  МЕЖДУНАРОДНЫЕ ФИНАНСОВЫЕ ЦЕНТРЫ В

МИРОВОЙ ЭКОНОМИКЕ

Заключение

На основе исследования, проведенного в данной работе, сделаны следующие выводы.

1. Анализ опыта создания и функционирования МФЦ показал достаточно различные между собой модели развития как по причинам создания, так и по механизму реализации МФЦ. По результатам их рассмотрения можно сделать основной вывод о том, что их успех был определен целым рядом уникальных конкурентных преимуществ, основная часть которых в настоящее время нехарактерна для России. В то же время Россия обладает своими конкурентными преимуществами, связанными с усилением процессов евразийской интеграции, включающей как интеграцию «сверху» - через создание международных союзов и наднациональных институтов, так и интеграцию «снизу» – через взаимодействие между компаниями евразийских стран и сети торговых и инвестиционных связей.

2. В условиях глобализации развитие евразийских стран в большое степени зависит от их экономической интеграции, включающей в себя такие этапы как зона свободной торговли, таможенный союз, единый внутренний рынок. Валютно-финансовое сотрудничество в ЕврАзЭС включает в себя: формирование единой финансовой инфраструктуры; разработку нормативных актов, регулирующих экономический и валютный союз; создание единой платежной системы; введение единой валюты в оборот.

3. Наличие в стране самостоятельного МФЦ есть важный аспект конкурентоспособности национальной экономики, поэтому развитие МФЦ в Москве является существенным элементом комплексной модернизации России в финансовой сфере.

4. Превращение Москвы в ведущий глобальный МФЦ – является весьма сложной в силу низкой конкурентоспособности российской экономики в целом, а также господства естественных монополий, многоуровневой коррупции, устойчивого недоверие бизнеса к российской власти. Целесообразно рассмотреть альтернативные цели: независимость МФЦ от иностранного капитала; репатриация российского капитала; упрощение выхода российского бизнеса на международную арену; занятие позиции регионального финансового центра.

5. Москва соответствует основным требованиям к МФЦ, здесь расположена крупнейшая Московская биржа. Москва активно участвует в инвестиционных проектах и сама является инвестиционно привлекательным мегаполисом. Поэтому Московский МФЦ имеет большой потенциал для устойчивого развития.

6. Формирование МФЦ в Москве сталкивается с необходимостью решения ряда проблем, наиболее важными первоочередными из которых являются: неблагоприятный инвестиционный климат в России; неразвитость финансового рынка; отсутствие адекватной городской среды; нехватка специалистов. Важно отметить, что проект по формированию МФЦ не сводится к девелоперскому проекту, так как МФЦ в Москве вряд ли будет расположен в одном месте. Необходимо решение общих проблем, создание комфортных условий и разнообразных стимулов для размещения в Москве компаний финансовой индустрии.

7. Постсоветская евразийская интеграция в последние годы сделала ряд значимых шагов: в 2000 году возникло ЕврАзЭС, в 2010 году Россия, Беларусь и Казахстан образовали ТС ЕврАзЭС, на базе которого с 2012 года развивается ЕЭП ЕврАзЭС.. Задача создания глобального МФЦ в Москве выглядит затруднительной в силу состояний и тенденция развития российской экономики, а вот формирование регионального центра финансового центра Евразии, начиная с МФЦ ЕЭП, является актуальной, реальной и важной задачей. ЕЭП - наиболее значимый рынок для деятельности МФЦ в Москве.

8. Наиболее важными шагами на пути формирования МФЦ ЕЭП, помимо общих мер по развитию российского финансового рынка России представляется: становление рубля как региональной резервной валюты; усиление взаимодействия вплоть до интеграции финансовых рынков России и Казахстана; определение базовых институтов, ответственных за создание и развитие МФЦ; разработка «дорожной карты» - долгосрочный поэтапный структурно-функциональный план развития МФЦ; выбор специализации МФЦ в Москве и расширение его ресурсной базы; развитие надежных и эффективных платежных систем.

9. Ключевым вопросом становления регионального МФЦ является наличие и эффективное использование конкурентных преимуществ страны. Москва как региональный МФЦ имеет ясное будущее, если её активно функционирующая фондовая биржа будет окружена научно-исследовательскими центрами и инновационными отраслями промышленности.

10. Формирование регионального центра финансового центра Евразии имеет важнейшее значение для становления процесса постсоветской евразийской интеграции ЕврАзЭС как живого организма, для перехода на еще более высокий уровень интеграции — к Евразийскому союзу, что позволит России и другим евразийским странам занять достойное и полноправное место в глобальной экономике XXI века, войти в число лидеров глобального роста и цивилизационного прогресса, добиться успеха и процветания.

 

 

Список использованной литературы

1. Распоряжение Правительства Российской Федерации от 17 ноября 2008 г. № 1662-р «Концепция долгосрочного социально-экономического развития Российской Федерации на период до 2020 года»

2. Распоряжение Правительства Российской Федерации от 29 декабря 2008 г. № 2043-р «Стратегия развития финансового рынка Российской Федерации на период до 2020 года»

3. Распоряжение Правительства Российской Федерации от 11 июля 2009 г. № 911-р «О Плане мероприятий по созданию международного финансового центра в Российской Федерации»

4. Концепция создания международного финансового центра в Российской Федерации (одобрена на заседании Правительства Российской Федерации 5 февраля 2009 г.)

5. Постановление Правительства Республики Казахстан от 24 декабря 2004 года N 1364 «О Концепции создания в городе Алмааты международного (регионального) финансового центра».

6. Абалкина А.А. Банковское взаимодействие стран СНГ // Взаимодействие финансовых систем стран СНГ / отв.ред. М.Ю. Головнин. СПб.: Алетейя, 2010.

7. Авдокушин Е.Ф. Некоторые черты и особенности функционирования международных финансовых центров (МФЦ) // Вопросы новой экономики. 2008. № 2 (6).

8. Аксенов Д. Рубль - резервная валюта? // Депозитариум. 2010. № 9.

9. Быков А. Россия и евразийская интеграция в условиях глобализации // Проблемы прогнозирования. 2004. № 4.

10. Быков А. Постсоветское пространство: стратегии интеграции и новые вызовы глобализации. М.: Алетея, 2009.

11. Верников А.В. Доля государственного участия в банковской системе России // Деньги и кредит. 2009. № 11.

12. Винокуров Е., Либман А. Тренды региональной интеграции на постсоветском пространстве: результаты количественного анализа // Вопросы экономики. 2010. № 7.

13. Винокуров Е.Ю., Либман А.М. Евразийская континентальная интеграция. СПб.: Центр интеграционных исследований Евразийского банка развития, 2012.

14. Ворота в глобальную экономику / под ред. О. Андерсен, Д. Андерсен; пер. с англ. М.: Фазис, 2001.

15. Гилева А.А. Формирование и использование общего бюджета Европейского Союза: дис. … канд. эк. наук: 08.00.14. Москва, 2011.

16. Данилов Ю. Настоящих буйных мало // Эксперт. 2011. № 29. 25 июля 2011 г.

17. Евзеров Р. Глобализация и евразийский выбор // Свободная мысль. 2001. № 10.

18. Иванов И.Д. О глобализации всерьез и с проекцией на Россию // Российский внешнеэкономический вестник. 2010. № 2.

19. Итоги и перспективы интеграционных процессов на постсоветском пространстве // Российский экономический журнал. 2012. №1.

20. Климачев В.В. Международные финансовые центры в глобальной финансовой системе: дис. … канд. эк. наук: 08.00.14. Москва, 2012.

21. Кортунов С., Хесин Е. Российская политика и глобализация экономики // Международная жизнь, 2010. № 3. -С. 149.

22. Красавина Л.Н. Концептуальные подходы к реформированию мировой валютной системы // Деньги и кредит. 2010. № 5.

23. Кузнецов А. Многоликий Янус: (Нео) евразийство в России // Звезда. 2010. № 6.

24. Лансков П.М., Лансков Д.П. Проблемы создания международного финансового центра на постсоветском пространстве // Евразийская экономическая интеграция. 2010, №3 (8).

25. Либман А.М. Исследования региональной интеграции в СНГ и Центральной Азии: обзор литературы. СПБ.: Центр интеграционных исследований Евразийского банка развития, 2012.

26. Линн Й. Либеральное евразийство // Коммерсантъ. 2006. № 220. 24 ноября.

27. Люкевич И.Н. Мировая денежная система: проблемы и новый финансовый порядок // Международная экономика, 2010. № 11.

28. Люкевич И.Н. Перспективы рубля как резервной валюты // Валютное регулирование и валютный контроль. 2011. № 3.

29. Максимо В.Э., Фрэнсис А.Л., Лоуренс Дж. М. Мировые финансы / пер. с англ. М.: ДеКА, 1988.

30. Малашенко А. Заметки о пространстве, именуемом постсоветским, и о том, что там делает Россия // Дружба народов. 2011. № 9.

31. Международные финансовые центры и их роль в развитии мировой экономики. Аналитический обзор. М.: Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации, 2012.

32. Михайленко А. Тенденции постсоветской интеграции // Свободная мысль. 2011. № 12.

33. Мишина В., Пензин К. На пути к МФЦ /// Анализ и тенденции. 2010. № 10 (82).

34. Моисеев С.Р. Рубль как резервная валюта // Вопросы экономики. 2008. № 9.

35. Новиков А.В., Новикова И.Я. Финансовые центры: рейтинги и российский потенциал // ЭКО. 2010. № 8.

36. Орлик И. Евразийство: от зарождения до наших дней // Новая и новейшая история. 2010. № 1.

37. Осипян Г.В. Международные финансовые центры Восточной Азии в системе мировой экономики: дис. … канд. эк. наук: 08.00.14. Москва, 2006.

38. Паньков В. С. Глобализация экономики: сущность, проявления, вызовы и возможности для России. Ярославль: Верхняя Волга, 2009.

39. Перспективы интеграции фондовых рынков России и Казахстана. Алматы: Евразийский банк развития, 2010.

40. Петрукович Н.Г. Валютно-финансовая интеграция Республики Беларусь и Российской Федерации: дис. … канд. эк. наук: 08.00.10, 08.00.14, Санкт-Петербург, 2010.

41. Путин В.В. Новый интеграционный проект для Евразии – будущее, которое рождается сегодня // Известия. 2011. 3 октября.

42. Риски для государственных финансов государств-участников СНГ в свете текущей мировой нестабильности СПб.: Центр интеграционных исследований Евразийского банка развития, 2012.

43. Розинский И. Международные финансовые центры: мировой опыт и возможности для России // Вопросы экономики. 2008. № 9.

44. Российский фондовый рынок и создание международного финансового центра. М.: НАУФОР. 2008.

45. Современная мировая валютная система и перспективы рубля // Вестник Финансовой академии, 2008. № 4.

46. Спартак А. Евразийская перспектива постсоветской интеграции // Журнал Новой экономической ассоциации. 2011. № 11.

47. Структурная модернизация финансовой системы России. Аналитический доклад. М.: Институт современного развития, 2010.

48. Таможенный союз и соседние страны: модели и инструменты взаимовыгодного парт нерства. СПб.: Центр интеграционных исследований Евразийского банка развития, 2013. 80 с.

49. Технологическая кооперация и повышение конкурентоспособности в ЕЭИ. СПб.: Центр интеграционных исследований Евразийского банка развития, 2013.

50. Ткаченко С.Л. Экономический и валютный союз - теоретическая модель и ее применение в ЕС и СНГ: дис. … докт. эк. наук: 08.00.01, 08.00.14. Санкт-Петербург, 2012.

51. Финансовая архитектура посткризисного мира: эффективность решений. М.: Институт посткризисного мира, 2009.

52. Хабриева Т.А., Доронина Н.Г. Создание международного финансового центра: системный подход к решению правовых проблем // Журнал российского права. 2010. № 1.

53. Хмелевская Н.Г. Траектории институциональной глобализации мировых финансовых центров // Финансы и кредит. 2008. № 32.

54. Чернышов С. На пути к единой Евразии. Россия в глобальной политике. 2010. № 3.

55. Чудодеев Ю. Еще раз о евразийской идентичности России // Азия и Африка сегодня. 2009. № 2.

 

КУТЫКОВ АЛЕКСЕЙ АЛЕКСАНДРОВИЧ