История развития хранилищ для нефти: Первые склады нефти появились в XVII веке. Они представляли собой землянные ямы-амбара глубиной 4…5 м...
Наброски и зарисовки растений, плодов, цветов: Освоить конструктивное построение структуры дерева через зарисовки отдельных деревьев, группы деревьев...
Топ:
Определение места расположения распределительного центра: Фирма реализует продукцию на рынках сбыта и имеет постоянных поставщиков в разных регионах. Увеличение объема продаж...
Отражение на счетах бухгалтерского учета процесса приобретения: Процесс заготовления представляет систему экономических событий, включающих приобретение организацией у поставщиков сырья...
Организация стока поверхностных вод: Наибольшее количество влаги на земном шаре испаряется с поверхности морей и океанов...
Интересное:
Распространение рака на другие отдаленные от желудка органы: Характерных симптомов рака желудка не существует. Выраженные симптомы появляются, когда опухоль...
Финансовый рынок и его значение в управлении денежными потоками на современном этапе: любому предприятию для расширения производства и увеличения прибыли нужны...
Уполаживание и террасирование склонов: Если глубина оврага более 5 м необходимо устройство берм. Варианты использования оврагов для градостроительных целей...
Дисциплины:
2019-12-19 | 417 |
5.00
из
|
Заказать работу |
|
|
Данный метод предполагает проведение анализа финансовых коэффициентов путем сравнения полученных значений с рекомендуемыми нормативными величинами, играющими роль пороговых нормативов. Чем удаленнее значения коэффициентов от нормативного уровня, тем ниже степень финансового благополучия предприятия и выше риск попадания в категорию несостоятельных предприятий.
Отбор финансовых коэффициентов осуществляется с ориентацией на следующие критерии:
1) доступность исходной информации и простота расчета оценочных показателей;
2) устранение дублирующих коэффициентов, то есть коэффициентов, связанных очевидной линейной зависимостью.
В результате необходимо отобрать 16 наиболее значимых коэффициентов, дающих емкое и полное представление о финансово-экономическом положении предприятия. Все коэффициенты разбиты на 5 групп в соответствии с наиболее существенными характеристиками финансово-экономического состояния.
Производится расчет показателей, их распределение по зонам риска дает первичное представление о финансовом положении предприятия.
Следующим шагом является сведение нескольких показателей каждой группы к одному результирующему. Таким образом, каждая сторона деятельности предприятия квалифицируется некоторой обобщенной оценкой.
На основе этих данных делаются выводы о состоянии предприятия:
1. Показатели финансовой устойчивости
1.1. Коэффициент независимости или автономности
1.2. Коэффициент соотношения привлеченных и собственных средств
1.3. Коэффициент дебиторской задолженности
2. Показатели платежеспособности
2.1. Коэффициент абсолютной ликвидности
|
2.2. Промежуточный коэффициент покрытия
2.3. Коэффициент обеспеченности запасами краткосрочных обязательств
3. Показатели деловой активности
3.1. Общий коэффициент оборачиваемости
3.2. Коэффициент оборачиваемости запасов
3.3. Коэффициент оборачиваемости собственных средств
4. Показатели оценки структуры баланса
4.1. Коэффициент текущей ликвидности
4.2. Коэффициент обеспеченности собственными средствами
4.3. Коэффициент соотношения чистых активов и уставного капитала
5. Показатели рентабельности
5.1. Коэффициент рентабельности использования всего капитала
5.2. Коэффициент использования собственных средств
5.3. Коэффициент рентабельности продаж
5.4. Коэффициент рентабельности по текущим затратам
Показатели спектр-балльного метода
Название показателя | Зона риска | Зона опасности | Зона стабильности | Зона благополучия | н/ года | к/ года | (+) / (-) |
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
К1.1 | ниже 0,5 | 0,5-0,65 | 0,65-0,8 | выше 0,8 | |||
К1.2 | выше 0,8 | 0,8-0,5 | 0,5-0,2 | ниже 0,2 | |||
К1.3 | выше 0,15 | 0,15-1,0 | 0,1-0,05 | ниже 0,05 | |||
К2.1 | ниже 0,2 | 0,2-0,3 | 0,3-0,4 | выше 0,4 | |||
К2.2 | ниже 0,7 | 0,7-0,85 | 0,85-1,0 | выше 1,0 | |||
К2.3 | ниже 0,4 | 0,4-0,6 | 0,6-0,8 | выше 0,8 | |||
К3.1 | ниже 0,4 | 0,4-0,6 | 0,6-0,8 | выше 0,8 | |||
К3.2 | ниже 2,0 | 2,0-3,0 | 3,0-4,0 | выше 4,0 | |||
К3.3 | ниже 0,8 | 0,8-0,9 | 0,9-1,0 | выше 1,0 | |||
К4.1 | ниже 1,2 | 1,2-1,5 | 1,5-1,8 | выше 1,8 | |||
К4.2 | ниже 0,05 | 0,05-0,1 | 0,1-0,15 | выше 0,15 | |||
К4.3 | ниже 1,0 | 1,0-0,5 | 1,5-2,0 | выше 2,0 | |||
К5.1 | ниже 0,05 | 0,05-0,1 | 0,1-0,15 | выше 0,15 | |||
К5.2 | ниже 0,07 | 0,07-0,15 | 0,15-0,2 | выше 0,2 | |||
К.5.3 | ниже 0,1 | 0,1-0,2 | 0,2-0,3 | выше 0,3 | |||
К5.4 | ниже 0,15 | 0,15-0,3 | 0,3-0,4 | выше 0,4 |
Сводные показатели спектр-балльного метода
показатель | Усл. обоз. | Состояние предприятия | ||||||
Кризисное | Неустойчивое | Относительно устойчивое | Совершенно устойчивое | На нач. года | На кон. отч. года | |||
Финансовой устойчивости | К1 | |||||||
Платежеспособности | К2 | |||||||
Деловой активности | К3 | |||||||
Оценки структуры баланса | К4 | |||||||
Рентабельности | К5 |
|
Спектр-балльный метод является наиболее надежным методом финансового анализа. Его суть заключается в проведении анализа финансовых коэффициентов путем сравнения полученных значений с нормативными величинами, используется при этом система “разнесения” этих значений по зонам удаляемости от оптимального уровня.
Рейтинговая оценка финансового состояния предприятия
Сущность рейтинговой оценки
Рейтинговая оценка необходима для того, чтобы одним словом подытожить финансовое состояние и перспективы развития предприятия. Этот показатель включает в себя несколько наиболее важных коэффициентов. Большая роль уделяется показателям текущего года и меньше внимания предыдущим периодам. Для отображения результата используется классическая градация финансового состояния от D до AAA.
Методика расчета
Таблица 1. Методика расчета рейтинговой оценки финансового состояния предприятия
| Вес показателя | Количество баллов | Рейтинговая оценка | Средняя оценка | Оценка с учетом веса | |
Год 2 | Год 3 | |||||
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
Рентабельность реализованной продукции по чистой прибыли | 0,15 | - если показатель выше 5 %, то 1 балл; - если 0-5%, то 0 баллов; - если ниже, то -1; | а1 | b1 | с1=0,35* а1+0,65*b1 | 0,15*с1 |
Рентабельность активов | 0,15 | - если показатель выше 20 %, то 1 балл; - если 0-20 %, то 0 баллов; - если ниже, то -1; | а2 | b2 | с2=0,35* а2+0,65*b2 | 0,15*с2 |
Финансовая автономия | 0,15 | - если показатель выше 0,5, то 1 балл; - если 0,4-0,5, то 0 баллов; - если ниже, то -1; | а3 | b3 | с3=0,35* а3+0,65*b3 | 0,15*с3 |
Текущая ликвидность | 0,1 | - если показатель выше 1,2, то 1 балл; - если 0,8-1,2, то 0 баллов; - если ниже, то -1; | а4 | b4 | с4=0,35* а4+0,65*b4 | 0,1*с4 |
Прирост сбыта (без НДС) | 0,1 | - если показатель выше 40 %, то 1 балл; - если 20-40 %, то 0 баллов; - если ниже, то -1; | а5 | b5 | с5=0,35* а5+0,65*b5 | 0,1*с5 |
Рентабельность реализованной продукции по прибыли от продаж | 0,1 | - если показатель выше 60 %, то 1 балл; - если 20-60 %, то 0 баллов; - если ниже, то -1; | а6 | b6 | с6=0,35* а6+0,65*b6 | 0,1*с6 |
Прирост собственного капитала | 0,1 | - если показатель выше 30 %, то 1 балл; - если 15-30 %, то 0 баллов; - если ниже, то -1; | а7 | b7 | с7=0,35* а7+0,65*b7 | 0,1*с7 |
Быстрая ликвидность | 0,05 | - если показатель выше 0,8, то 1 балл; - если 0,8-0,4, то 0 баллов; - если ниже, то -1; | а8 | b8 | с8=0,35* а8+0,65*b8 | 0,05*с8 |
Коэффициент обеспечения оборотных активов собственными средствами | 0,05 | - если показатель выше 0,4, то 1 балл; - если 0,1-0,4, то 0 баллов; - если ниже, то -1; | а9 | b9 | с9=0,35* а9+0,65*b9 | 0,05*с9 |
Коэффициент финансовой устойчивости | 0,05 | - если показатель выше 0,8, то 1 балл; - если 0,6-0,8, то 0 баллов; - если ниже, то -1; | а10 | b10 | с10=0,35*а10+0,65*b10 | 0,05*с10 |
Итого | 1 | Сумма значений столбца 7 |
|
|
|
Архитектура электронного правительства: Единая архитектура – это методологический подход при создании системы управления государства, который строится...
Организация стока поверхностных вод: Наибольшее количество влаги на земном шаре испаряется с поверхности морей и океанов (88‰)...
Археология об основании Рима: Новые раскопки проясняют и такой острый дискуссионный вопрос, как дата самого возникновения Рима...
Адаптации растений и животных к жизни в горах: Большое значение для жизни организмов в горах имеют степень расчленения, крутизна и экспозиционные различия склонов...
© cyberpedia.su 2017-2024 - Не является автором материалов. Исключительное право сохранено за автором текста.
Если вы не хотите, чтобы данный материал был у нас на сайте, перейдите по ссылке: Нарушение авторских прав. Мы поможем в написании вашей работы!