Особые денежные отношения между аффилированными организациями

Аффиляция организаций широко используется в настоящее время. Это всякого рода холдинги, корпорации, объединения, тресты, производственные объединения.

Естественно, что вопрос о денежных взаимоотношениях между ними должен быть четко регламентирован. В настоящее время в этом вопросе царит полный хаос, результатом чего являются самые различные разборки, судебные тяжбы, сокрытия налогов и т.д.

В данном Федеральном законе вопрос решается следующим образом.

1. Аффилированная (подчиненная) организация имеет право переводить деньги со своего расчетного счета на расчетный счет аффилирующей (командующей) организации. Так как перевод с расчетного счета денежных средств в адрес других организаций запрещен, то для такого перевода состояния аффилированности должно быть соответствующим образом зарегистрировано, ибо без такой регистрации банк перевода денег не допустит. Этим самым происходит накопление денежных средств от всех аффилированных организаций на счетах аффилирующей, например, в управляющей компании холдинга, который уже может оперативно использовать их в целях решения общих задач развития холдинговой структуры.

2 Аффилированная организация имеет право переводить средства амортизационного фонда в амортизационный фонд аффилирующей организации. Этим самым также создается концентрация амортизационных средств холдинга.

3. Аффилирующая организация может перевести со своего счета оборотных средств средства на расчетный счет аффилированной, которая уже может использовать их, к примеру, на цели выплаты зарплаты или на цели приобретения материальных производственных ресурсов при наличии осложнений. Перевод средств со счета оборотных средств служит для четкого и недвусмысленного различения аффилированной и аффилирующей организации.

4. Средства собственного амортизационного фонда аффилирующая организация не имеет права переводить на счет аффилированной. Но она может использовать их сама в интересах аффилированной. Например, управляющая компания холдинга сама приобретает оборудование и поставляет его одной из входящих в холдинг организации.

Заметим, что со счета нераспределенной прибыли прямой обмен денежными средствами между аффилированными организациями запрещен. Но аффилирующая компания имеет право использовать собственную прибыль в интересах аффилированной компании. Например, премировать со своего счета нераспределенной прибыли руководство аффилированной компании и т.д.

Таким образом, четкий регламент денежных взаимоотношений между аффилированными организациями позволит навести порядок в этой очень запутанной области.

Отметим заодно как само собой разумеющееся, что перекрестная и круговая аффиляция не допускается. Например, простой обмен акциями между двумя организациями еще не создает аффиляционной связи. Это создает всего лишь некоторые «дружеские» отношения, возможность осуществлять какие-то совместные проекты. И потому никакого специфического обмена денежными средствами между этими организациями быть не может. Аналогично не возникает аффиляционной связи даже в том случае, если одна компания владеет акциями другой. Единственно, на что первая компания может в этом случае рассчитывать, так это на распоряжение счетом нераспределенной прибыли второй организации. Но никакой концентрации производственных капиталов она не может осуществлять. Аффиляционная связь появится лишь в том случае, если одна из организаций официально будет объявлена аффилирующей, а другая – аффилированной. А распределение акций формально роли не играет. Аффиляционная связь не возникает де-факто, а должна быть зарегистрирована де-юре. Не допускается также иметь две или более аффилирующие организации.

Отметим, что закон допускает многоуровневые аффиляционные связи. Аффилирующая организация в свою очередь может быть аффилированной по отношению к третьей организации и т.д. Но ни одна аффилирующая компания не может быть в аффилированной в отношении организации, в отношении которой она прямо или косвенно является аффилирующей.

Этим самым закон не накладывает ограничений на создание самых сложно построенных многоуровневых производственных корпораций, но в то же время создает прозрачность во взаимоотношениях между организациями, входящими в них.

Процентная политика

Здоровье денежной системы в значительной степени определяется скоростью обращения денег в ней. Ведь степень монетизации экономики зависит не только от количества денег в ней, но и скоростью их обращения. В России монетизация экономики в несколько раз ниже высокоразвитых стран. Увеличение скорости обращения денег в российской экономике позволит существенно повысить уровень ее монетизации.

Дорогие депозиты замедляют скорость движения денег, а дешевые кредиты – повышают ее. Известно, как на дешевых кредитах быстро поднималась из руин Япония и как разрушают в течение десяти лет дорогие кредиты российскую экономику.

Поэтому все производственные счета, не имеющие своей целью накопление денежных средств, делаются беспроцентными. Процентными счетами остаются только амортизационный фонд, на котором идет накопление денежных средств для обновления и реконструкции производства, и счет нераспределенной прибыли, на котором организации могут накапливать денежные средства для собственного внутреннего использования. Особенно важна беспроцентность расчетного счета. Именно на нем будут накапливаться те денежные средства, которые должны переводиться в прибыль. Теперь хранение потенциальной прибыли на расчетном счете становится невыгодным, и это будет способствовать быстрому перекачиванию излишков денежных средств на счет нераспределенной прибыли (тем более, что на депозит этого счета проценты начисляются) и, соответственно, уплаты налога на прибыль, либо в амортизационный фонд с целевым использованием на реконструкцию производства.

Платой банка за такое бесплатное предоставление ресурсов является бесплатное внутреннее обслуживание организации, т.е. открытие счетов, перевод денежных средств по собственным счетам организации, представление отсчетов и т.д. Внешнее обслуживание, т.е. конвертация денежных средств и их перечисление иным лицам осуществляется в соответствии с данным законом и по имеющейся в банке системе обслуживания.

Получая бесплатно кредитные ресурсы, банки теперь могут резко уменьшить кредитные ставки. А дешевые кредиты будут способствовать экономическому росту.

Инвестиционные кредиты и займы непосредственно поступают в амортизационный фонд и погашаются из него вместе с процентами.

Кредиты иного назначения, например, на пополнение оборотных средств, для выплаты зарплаты и пр. поступают на расчетный счет и с него распределяются уже по специальным счетам. Погашаются они также с расчетного счета, а проценты по ним со счета нераспределенной прибыли.

Деньги есть, строго говоря, общественный ресурс, которые банки получают в управление. И потому плата истинному владельцу этих ресурсов – обществу за дополнительное их использование вполне логична. Такая плата и осуществляется путем вывода из налоговой базы процентов по кредитам.

 Одновременно это будет играть еще одно важное значение. В настоящее время уровень ставок по кредитам задает, фактически, Центральный банк через ставки рефинансирования. Налогообложение процентов по кредитам приведет к изменению этого порядка. Ставки по кредитам станет теперь задавать не центральный банк, а сама экономическая система, уровень ее рентабельности.

Действительно, кредит имеет брать смысл, когда ставка по кредитам не превышает половину ставки рентабельности предприятия. Тогда половину дохода предприятие отдает банку за предоставление кредиты, а половина остается ему. Кредит по ставке, превышающей уровень рентабельности, становится невыгоден предприятию. Сейчас многие предприятия берут кредиты, фактически, в убыток себе ввиду высокой кредитной ставки.

Оплата процентов по кредитам из прибыли приведет к тому, что организации уже просто не смогут брать кредиты выше уровня своей рентабельности. Более того, так как надо платить и сам процент по кредиту, да еще налог на прибыль, между уровнем рентабельности и кредитной ставкой должен существовать еще больший разрыв. Например, при кредитной ставке 5 процентов, организация должна будет заплатить около одного процента налога на прибыль, т.е. итого 6 процентов. Таким образом, рентабелен становится такой кредит только при уровне рентабельности 10-15 процентов. Таким образом, именно уровень рентабельности промышленности и станет контролировать кредитные ставки, а не ставки рефинансирования Банка России. Последняя ставка будет уже определяться уровнем ставок коммерческих банков. Если коммерческие банки дают кредиты под 10 процентов, то и Банк России не может устанавливать ставку рефинансирования выше 5 процентов.

Таким образом, на первый взгляд невыгодное для организаций налогообложение процентов по кредитам может повлечь за собой существенное понижение кредитных ставок и станет важным элементом оживления экономики. Управление денежной сферой, которое идет в настоящее время сверху-вниз, теперь все больше будет идти снизу-вверх. Центральный банк от роли диктатора в области денежных отношений все больше и больше переходить к роли слуги, обслуживающей экономику денежными факторами и целью его должно стать не пополнение собственных активов или получение прибыли, а развитие экономики.

Ввиду острой нехватки инвестиционных ресурсов в стране и потребностью в быстром их наращивании процентные выплаты на инвестиционные займы и кредиты налогом не обкладываются. Этим также создается привлекательность размещения амортизационных средств в объединенных амортизационных кассах.

Таким образом, устанавливаемая процентная политика приведет к резкому удешевлению кредитов и ускорению оборачиваемости денег, т.е. к повышению реальной монетизации российской экономики.