Экономическая эффективность внедрения результатов исследования

 

Эффективность предприятия определяется способом производства и его эффективностью. Существуют различные направления повышения эффективности производства. На ОАО «ТРК «ТВТ»» рассматриваются возможности вложения инвестиций в проект.

Цель проекта: обеспечение бесперебойного, безаварийного энергоснабжения потребителя. Наименование проекта: прокладка 07 коллектора (резервной трассы). Ожидаемый экономический эффект - обеспечение экологической безопасности.

Предприятие не может само финансировать весь объем намеченных мероприятий, но отдача от проекта ожидается скоро, что обуславливает приемлемость использования кредита. Заемные средства пойдут на приобретение оборудования.

Характер проекта - техническое вооружение.

Что имеется по проекту - разрешительная документация на земельный участок – имеется здания - не требуется

Контракты/договоры на разработку проекта – имеется поставку оборудования - имеется

Пусконаладку оборудования - собственными силами

Поставку сырья, полуфабрикатов - имеется

Продажу продукции производства - имеется

Маркетинговое исследование проведено своими силами.

Технико-экономическое исследование на уровне полного ТЭО

Положительные заключения экологической экспертизы - имеется

Организаций, сертифицирующих продукцию - имеется.

Источники погашения кредита - поступления от проекта.

В начальном периоде (0 период) берется кредит в сумме 1500 т.р. и покупается оборудование для производственной линии

В первый месяц проекта производится монтаж и пуско-наладка.

Расчет эффекта (весь расчет производится в тыс. рублей)

а) поступления денежных средств за счет взятия кредита в сумме 1200 000 т.р.

б)повышение эффективности за счет нововведения

Коэффициенты дисконтирования приведены в таблице 3.2.1.

 

Таблица 3.2.1

Коэффициенты дисконтирования

период (год)	Коэффициент дисконтирования
1	0,81
2	0,66
3	0,54
4	0,44
5	0,36
6	0,29
период (год)	Коэффициент дисконтирования
1	0,81
2	0,66
3	0,54
4	0,44
5	0,36
6	0,29

 

Чистая текущая стоимость (интегральный экономический эффект или

экономический эффект за расчетный период) - это сумма текущих эффектов за весь расчетный период, приведенных к году начала инвестирования. Она определяется по формуле:

 

 

 тыс.руб.

Где:Pt – доход от проекта в t-м периоде

KDt – коэффициент дисконтирования в t-м периоде

Jt – инвестиции в проект в t-м периоде

Т – продолжительность расчетного периода

t – номер расчетного периода

Как видно, ЧТС положителен, что свидетельствует о эффективности проекта.

Индекс рентабельности представляет собой отношение дисконтированного денежного потока к дисконтированной сумме инвестиций:

Индекс рентабельности тесно связан с ЧТС: Если значение ЧТС является положительным, то индекс рентабельности больше единицы, что служит признаком эффективности предлагаемого проекта. При значении ИР меньше единицы, инвестиционный проект будет неэффективным (убыточным).

 

 

В нашем случае все инвестиции были внесены в первый год проекта. Тогда индекс рентабельности составит:

Значение ИР больше 1 означает рентабельность проекта.

Внутренний коэффициент окупаемости инвестиций (ВКО) (используются равнозначные термины: внутренняя норма доходности; доходность ДДП; норма рентабельности, внутренний коэффициент экономической эффективности) является нормой дисконта, при которой эффект от инвестиций равен нулю, т.е. ЧТС=0.

Определяется ВКО (d_BH) путем подбора нормы дисконта d_BH, приравнивающей ЧТС нулю, по уравнению:

 

 

Методом подбора определим, что при d_вн=0,37 значение ЧТС будет больше нуля, при d_вн=0,38 – меньше нуля (соответственно 1112,54 и –13982,04). То есть для определения внутреннего коэффициента рентабельности будем использовать значения d_вн1=0,37 и d_вн2=0,38. Тогда внутренний коэффициент рентабельности будет найден по формуле:

 

 

или

Срок окупаемости инвестиций (СО) или период возврата инвестиций (Т_в) показывает, сколько времени потребуется предприятию для возмещения первоначальных расходов. Для расчета окупаемости надо суммировать чистые потоки денежных средств (ЧПДС), пока их сумма не будет равняться сумме инвестиции:

 

 

Период, в котором происходит перекрытие суммы ЧПДС суммой денежных потоков инвестиций, и будет срок окупаемости. Окупаемость не учитывает временной стоимости денег. Этот показатель позволяет узнать, пренебрегая влиянием дисконтирования, сколько потребуется времени для того, чтобы инвестиции принесли столько денежных средств, сколько на них пришлось потратить.

Анализ чистых денежных потоков показывает, что сроком окупаемости инвестиций для предприятия является срок в 4 квартала (периода).

Окупаемость по дисконтированному денежному потоку или текущая окупаемость учитывает временную стоимость денег. Текущая окупаемость больше, чем окупаемость, рассчитанная по ЧПДС. При определении текущей окупаемости суммируются ДДП, пока их сумма не будет равняться сумме ДИ.

В данном случае срок окупаемости составит также 4 квартала (периода).

Результаты вычислений сведем в таблицу 3.2.2..

 

Таблица 3.2.2

Расчет экономической эффективности в ОАО ТРК «ТВТ» в 2009 году

№	Показатель	Значение показателя по годам расчетного периода, т.руб.
		Всего	1-й квартал	2-й квартал	3-й квартал	4-й квартал	5-й квартал	6-й квартал
1	2	3	4	5	6	7	8	9
1	Доход от реализации проекта в текущих ценах		120 400	190 500	350 700	640 120	850 100	970 450
2	Инвестиции	1 200 000	1 200 000
3	Индекс инфляции по отношению к году принятия решения		1,00	1,00	1,00	1,00	1,30	1,30
4	Доход от реализации проекта в ценах года принятия решения (стр1/стр3)	1 955 643	120 400	190 500	350 700	640 120	653 923	746 500
5	Инвестиции в ценах года принятия решения (стр2/стр3)	1 200 000	1 200 000
6	Коэффициент дисконтирования: 1/(1+0,15)		0,87	0,87	0,87	0,87	0,76	0,76
7	Дисконтированная величина дохода от реализации проекта в ценах года принятия решения (стр4*стр6)	1 626 904	104 696	165 735	305 109	556 904	494 460	564 461
8	Дисконтированная величина инвестиций в ценах года принятия решения (стр5*стр6)	1 043 478	1 043 478
9	Куммулятивная величина дохода в ценах года принятия решения		120 400	310 900	661 600	1 301 720	1 955 643	2 702 143
10	Куммулятивная величина инвестиций в ценах года принятия решения		1 200 000
11	Экономический эффект за расчетный период (стр7-стр8) (ЧТС)	583 426	-938 783	165 735	305 109	556 904	494 460	564 461
12	Индекс рентабельности	1,559
13	Внутренний коэффициент окупаемости	0,369
14	Срок окупаемости инвестиций	755643	-1079600	190500	350700	640120	653923	746500
15	Дисконтированный срок окупаемости	583426	-938783	165735	305109	556904	494460	564461
16	Кумулятивный денежный поток	0	-1079600	-889100	-538400	101720	755643	1502143
17	Кумулятивный дисконтированный денежный поток	0	-938783	-773048	-467939	88966	583426	1147887

 

На основе данной таблицы построим диаграмму, на которой покажем график кумулятивного денежного и дисконтированного денежного потоков.

 

 

На основе данной диаграммы можно сделать вывод, что к пятому году существования проект выходит на уровень самоокупаемости, если проводить анализ по чистому денежному потоку без учета коэффициента дисконтирования. В случае же учета дисконты проект становится самоокупаемым к шестому году существования.

Чистая текущая стоимость проекта:1502143 тыс.руб.

Индекс рентабельности:1,559

Внутренний коэффициент окупаемости:0,37

Срок окупаемости инвестиций:

- простой3,8 периода

- с дисконтом3,8 периода

Заключение

 

На основании проведенного дипломного исследования мы пришли к следующим выводам.

Во-первых, под прогнозом понимается научно-обоснованное суждение о возможных состояниях объекта в будущем, об альтернативных путях и сроках его осуществления.

Объектом прогнозирования в первую очередь должен быть объем финансовых ресурсов, которые поступят в распоряжение предприятия за период, относительно которого составляется прогноз. Такими ресурсами являются прибыль, остающаяся у предприятия после уплаты всех налогов и обязательных платежей, а также амортизационные отчисления, которые возмещаются за счет цены на продукцию.

Под методами прогнозирования следует понимать совокупность приемов и способов мышления, позволяющих на основе ретроспективных данных внешних и внутренних связей объекта прогнозирования, а также их измерений в рамках рассматриваемого явления или процесса вывести суждения определенного и достоверного относительно будущего состояния и развития объекта.

По характеру развития во времени объекты прогнозирования можно подразделить на:

- дискретные (прерывные) объекты, регулярная составляющая (тренд) которых изменяется скачками в фиксированные моменты времени;

- апериодические объекты, имеющие описание регулярной составляющей в виде непрерывной функции времени;

- циклические объекты, имеющие регулярную составляющую в виде периодической функции времени.

По степени информационной обеспеченности объекты прогнозирования можно подразделить на:

- объекты с полным обеспечением количественной информацией, для которых имеется в наличии ретроспективная количественная информация в объеме достаточном для реализации метода экстраполяции, либо статистического метода;

- объекты с неполным обеспечением количественной информацией;

- объекты с наличием качественной ретроспективной информацией;

- объекты с полным отсутствием ретроспективной информации (как правило, это проектируемые и строящиеся объекты).

Практическое применение того или иного метода прогнозирования определяется такими факторами, как объект прогноза, его точность, наличие исходной информации, квалификация прогнозиста и др.

Во-вторых, определили, что главная цель производственного предприятия в современных условиях - получение максимальной прибыли, что невозможно без эффективного управления капиталом. Поиски резервов для увеличения прибыльности предприятия составляют основную задачу управленца.

Очевидно, что от эффективности управления финансовыми ресурсами и предприятием целиком и полностью зависит результат деятельности предприятия в целом. Если дела на предприятии идут самотеком, а стиль управления в новых рыночных условиях не меняется, то борьба за выживание становится непрерывной.

В данной дипломной работе было обследовано действующее предприятие ОАО «ТРК «ТВТ»» и его финансовое положение. Предприятия являются основными звеньями хозяйствования и формируют основу экономического потенциала государства.

Чем прибыльнее фирма, чем стабильнее её доход, тем большим становится её вклад в социальную сферу государства, в её экономический потенциал, наконец, тем лучше живут люди, работающие на таком предприятии.

Таким образом, эффективное управление организацией невозможно без четко отлаженной системы планирования результатов деятельности и процессов, протекающими внутри нее и во внешнем окружении.

Главное в плане и прогнозе — это точность отражения в них объективной жизни, в том числе разнообразных ее проявлений. Однако экономическая среда постоянно испытывает влияние множества различных взаимодействующих и исключающих друг друга факторов, и все усилия должны быть направлены на непрерывное приспособление объекта хозяйствования к изменяющимся условиям работы. Но если для прогноза, по причине его вероятностного характера, это не страшно, то для плана это означает смерть.

Прогнозы и планы разрабатываются с опережением событий, но их действенность (обоснованность) зависит от степени соответствия этим событиям. В рыночной экономике прогнозируемость событий довольно низкая из-за того, что явления носят стохастический характер. Поэтому прогнозы и планы, принятые с учетом прошлой информации, должны уточняться при изменении реалий существования.

В настоящее время широким признанием пользуется точка зрения о том, что: во-первых, на уровне фирмы можно и нужно применять прогнозирование и директивное планирование и, во-вторых, на уровне государства можно применять прогнозирование, индикативное планирование и программирование.

ОАО Телерадиокомпания «ТВТ» было организовано и зарегистрировано как юридическое лицо в городе Казани 17 июня 1999 года.

На сегодня ОАО Телерадиокомпания «ТВТ» обладает уникальной мультисервисной сетью, охватывающей крупнейшие города Татарстана и позволяющей оказывать широкий спектр телекоммуникационных услуг, в том числе: кабельное телевидение (аналоговое и цифровое), широкополосный доступ в Интернет для широкого круга физических и юридических лиц, аренда магистральных каналов связи, осуществляется вещание FM-радиостанции «Авторадио», выпускается газета «ТВТ».

В 2005 году рентабельность от продаж и от основной деятельности имела значение соответственно 15 % и 23 %, в 2006 году рентабельность возросла на 2 процента, в 2007 году рентабельность предприятия снизилась, в связи с инвестированием технических мероприятий.

Финансовое планирование деятельности предприятия предопределяется спецификой предоставляемых на рынке Телерадиокомпания ОАО "ТРК "ТВТ" услуг: кабельное аналоговое и цифровое телевидение, скоростной Интернет.

Планирование трафика на сегодняшний день является одной из центральных задач телекоммуникационного оператора.

Результаты планирования, на основе которых компания-оператор выстраивает свою работу получают на данных биллинговой системы.

Биллинговые системы вычисляют стоимость услуг связи для каждого клиента, хранят информацию обо всех тарифах и прочих стоимостных характеристиках, которые используются телекоммуникационными операторами для выставления счетов абонентам и взаиморасчетов с другими поставщиками услуг.

Финансовое планирование ОАО «ТРК «ТВТ» (план валового дохода) определяется моделью взаимодействия предприятия и потребителей на рынке телекоммуникационных услуг, в основе которой лежат отношения между субъектами рынка телекоммуникационных услуг (оператором телекоммуникационных услуг) и абонентами (потребителями).

Методические аспекты формирования плана развития рынка телекоммуникационных услуг, основываются на следующем:

- возможные затраты абонентов на телекоммуникационные услуги на уровне 4,9% от дохода потребителя;

- основной показатель, характеризующий развитие рынка, валовой доход операторов телекоммуникационных услуг, определяемый как произведение количества абонентов на рынке на платежеспособный спрос (ARPU - average revenue per user - средний доход на одного пользователя).

В 2009 году ОАО «ТРК «ТВТ» в г. Набережные Челны необходимо решить существующие проблемы с эксплуатацией сетей связи кабельное телевидение(КТВ), система коллективного приема телесигнала (СКПТ):

1. не закольцованные магистрали волоконно-оптической линии связи (ВОЛС);

2. объекты незаконченного строительства (просверленные отверстия под установку трубостоек, смонтированное оборудование на объектах);

3. высокий износ сетей связи СКПТ в пос. ГЭС и ЗЯБ;

4. зависимость работы сети связи СКПТ, построенной по кластерному принципу, от работы сети связи КТВ ТВТ, ГРТС, Теле макс (низкий коэффициент надежности);

5. перебои с электроснабжением активного оборудования сети связи,

6. невозможность 100% использования пропускной способности канала передачи данных на Казань.

П. Приоритетными направлениями дальнейшего развития объединенных сетей связи КТВ и СКПТ как и в 2006 году являются:

a.Максимальное увеличение зоны охвата сети связи ОАО «ТРК «ТВТ» за счет первоочередной застройки объектов пос. ГЭС и пос. ЗЯБ, а так же районов Нового города со слабым уровнем принимаемого эфирного сигнала в сети СКТП и КТВ конкурентов, для предоставления абонентам услуг кабельного телевидения ТВТ (базовый и цифровой пакеты);

b.Модернизация сетей связи СКПТ для повышения качества транслируемости каналов (в т.ч. возможность пропускать сигналы в диапазоне 47-869 МГц, что позволит организовывать различные пакеты в сети СКПТ) и уменьшение зоны аварии при отсутствии сигнала на участках в сети КТВ;

c.Дальнейшее развитие сети передачи данных за счет доведения оптики в еще не застроенные районы Нового города и установки необходимого оборудования для обеспечения максимального использования ресурса сети передачи данных,

d. Обеспечение бесперебойного питания на мультикампосном узле

(МКУ);

е. Присоединение к сети связи КТВ и передачи данных ТВТ строящихся объектов города на стадии проектирования и строительства.

Для решения перечисленных проблем необходимо принять и профинансировать следующий план развития сети по г Набережные Челны:

5. Объединение в кольцо магистралей Нового города, поселка ЗЯБ и поселка ГЭС;

6. Завершение работ по установке трубостоек (просверленные отверстия, не проведен косметический ремонт);

7. Строительство сетей в районах где отсутствуют конкуренты по кабелъному телевидению (п. ЗЯБ, п. ГЭС) и в районах со слабым уровнем принимаемого эфирного сигнала (12,38, 39 комплексы Нового города);

8. Завершение модернизации СКПТ:

c) дробление сети СКПТ за счет переключения домовых усилителей от магистральных сетей СКПТ на сети КТВ;

d) замена домовой распределительной сети СКПТ: абонентских распределительных устройств, межэтажных и межподъездных кабелей;

9. Строительство ВОЛС в ранее неохваченных сетью передачи данных ГВТ районах Нового города.

10.Перевод на П-категорию электроснабжения МКУ от бесперебойной работы которых зависит работа нескольких МКУ и установка источника бесперебойного питания (ИБП) на всех МКУ с системой удаленного мониторинга.

11.Перевод магистральных колец сети передачи данных на GE, путем установки медиаконверторов GE.

12.Установка маршрутизатора Cisco 7206 на центральной головной радиостанции ЦГС.

В 2009 году ОАО «ТРК «ТВТ» в г. Набережные Челны для решения существующих проблемы с эксплуатацией сетей связи кабельного телевидения КТВ), система коллективного приема телесигнала (СКПТ) необходимо принять и профинансировать план развития сети по г Набережные Челны.

Затраты ОАО «ТРК «ТВТ»» на 2008 год составят 62313171 руб., в том числе:

10.Объединение ВОЛС Нового города в кольцо 466304 руб.

11.Объединение ВОЛС пос. ЗЯБ в кольцо 566212 руб.

12.Объединение ВОЛС пос. ГЭС в кольцо 1 075 773 руб.

13.Завершение работ по трубостойкам2142 400 руб.

14.Строительство сетей, где отсутствуют конкуренты 28 745 573 руб.

15.Модернизация сетей НЗРРТА для снижения влияния аварий 202 068 руб.

16.Замена изношенной Д PC СКПТ5 499 648 руб.

17.Строительство ВОЛС в Новом городе 22 665193 руб.

18.Обеспечение бесперебойного эл. снабжения 960000 руб.

Обеспечение бесперебойного, безаварийного энергоснабжения потребителя. Наименование проекта: прокладка 07 коллектора (резервной трассы). Ожидаемый экономический эффект - обеспечение экологической безопасности.

Чистая текущая стоимость проекта:1502143 тыс.руб.

Индекс рентабельности:1,559

Внутренний коэффициент окупаемости:0,37

Срок окупаемости инвестиций:

- простой3,8 периода

- с дисконтом3,8 периода

 

Список литературы

 

1) Нормативно-правовые материалы

1. Гражданский кодекс Российской Федерации, части I и II.

2) Специальная литература

2. Андреев В.И. Саморазвитие менеджера. М., 1999. – 310 с

3. Анискин Ю.П., Павлова А.М. Планирование и контролинг. М-2005 -119с.

4. Бакаев А.С. Раскрытие бухгалтерской отчетной информации. Требования и практика. - М., 2002. – 512 с.

5. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: Учебник – 4-е изд. доп. и перераб. – М.: Финансы и статистика, 2001. – 416 с.

6. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. Как управлять капиталом? – М.: Финансы и статистика, 1999. – 384с.

7. Балабанов И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйственной деятельности.- М.: Финансы и статистика, 2000. – 591 с.

8. Басовский Л.Е. Прогнозирование и планирование в условиях рынка.-М.: ИНФРА, 2001.-260 с.

9. Бригхем Ю., Гапенски Л. Финансовый менеджмент: Полный курс: В 2-х т. / Пер. с англ. под ред. В.В. Ковалева. – Санкт-Петербург: Экономическая школа, 1998. – т1. – 497 с.

10. Бухалков М.И. Внутрифирменное планирование. ИНФРА-М, М-2000 – 270 с.

11. Бухгалтерский баланс ОАО «ТРК «ТВТ» за 2006 г.

12. Бухгалтерский баланс ОАО «ТРК «ТВТ» за 2007 г.

13. Веснин Р. В. " Основы менеджмента". М. 2001. – 319 с.

14. Ворст И., Ревентлоу П., Экономика фирмы. Учебник, М. Высшая школа, 1999. – 283 с.

15. Герчикова И.Н. Менеджмент: Учебник. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2001. – 501 с.

16. Горемыкин В.А., Бугулов В.Р. Планирование на предприятии. Филино-1999 – 140с.,288 с.

17. Грузинов В.П.Экономика предприятия и предпринимательство М.Софит, 1999. – 331 с.

18. Дашков Л.П. Коммерческая деятельность.- М., Информационно-внедренческий центр "Маркетинг", 1999 г. – 497 с

19. Должностные инструкции персонала ОАО «ТРК «ТВТ» за 2007 г.

20. Должностные инструкции персонала ОАО «ТРК «ТВТ» за 2008 г.

21. Донцова Л.В., Никифорова Л.А. Комплексный анализ бухгалтерской отчетности. – М.: Дело и Сервис, 2000. – 304 с.

22. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ бухгалтерской отчетности -Приложение к журналу " Я - бухгалтер", "ДИС",2001. – 269 с.

23. ИКЦ «ДИС». 1997г. 16-Коровкин В.В., Оптимизация налоговых платежей. - М., Инфра - М, 2001. – 361 с.

24. Кнорринг В.И. "Искусство управления". М. 1999. – 262 с.

25. Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. - М.: Финансы и статистика, 2001. – 258 с.

26. Ковалев В.В. Финансовый анализ: управление капиталом, выбор инвестиций, анализ отчетности. - М.: Финансы и статистика, 1999. – 247 с.

27. Ковалев В.В. Финансовый анализ: управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. 2-е изд. – М.: Финансы и статистика, 2001. – 312 с.

28. Коллектив авторов «ТАНДЕМ» Стратегическое планирование. М - 1999 – 373 с.

29. Кораблин М.А., Мелик-Шахназаров А.В., Салмин А.А. Байесовский подход для оценки лояльности клиентов телекоммуникационной компании. // Инфокоммуникационные технологии, 2006, том 4, № 2, стр. 85-90

30. Кораблин М.А., Мелик-Шахназаров А.В., Салмин А.А. Оценка лояльности клиентов телекоммуникационной компании на основе байесовского подхода. // Информационные технологии, 2006,№ 4, стр. 63-67

31. Кораблин М.А., Мелик-Шахназаров А.В., Салмин А.А. Регрессионно-когнитивные графы в задачах анализа биллинговых систем. // Информационные технологии, 2005,№ 8, стр. 35-39

32. Котлер Ф. Маркетинг и менеджмент. – М.: Бизнес–книга, 2000. – 121 с.

33. Крейнина М. Финансовое состояние предприятия. Методы оценки. - М.: Финансы и статистика, 2001. – 139 с.

34. Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент / Учебное пособие. – М.: Дело и Сервис, 1999. – 304 с.

35. Куликова Л.И. Формирование бухгалтерской информации о финансовых результатах деятельности организации.// Бухгалтер Татарстана.-№ 8(15), 2000. – 311 с.

36. Львов А.А., Мелик-Шахназаров А.В. Биллинг как организация бизнеса // Инфокоммуникационные технологии 2005.- с.42-44

37. Лихачева О.Н. Финансовое планирование на предприятии. М-2003 – 183 с.

38. Макарьева В.И. Реформирование бухгалтерского учета. - М.: Налоговый вестник, 1999. – 326 с.

39. Мескон М. Х., Основы менеджмента. М., 1999. – 197 с.

40. Морозова Л.Л., Анализ типичных ошибок, допущенных при ведении учета.- СП6..ЧИЧП "Актив", 2001. – 263 с.

41. Основы предпринимательства, Словарь-справочник, М., Луч-2,2000–369 с.

42. Отчет о прибылях и убытках ОАО «ТРК «ТВТ» за 2006г.

43. Отчет о прибылях и убытках ОАО «ТРК «ТВТ» за 2007г.

44. Пансков Д.А. Бухгалтерский учет и анализ в зарубежных странах. Минск: Экспертиза, 1999. – 403 с.

45. Пивоваров К.В. Планирование на предприятии. М-2000 – 218с.

46. Радугин А.А."Основы менеджмента". М. 1999. – 297 с.

47. Риполь - Сарагоси Ф.Б. Основы финансового и управленческого анализа. -М.:ЮНИТИ,2000. – 269 с.

48. Рубинштейн Т.Б. Планирование и расчеты денежных средств компаний. Ось -89, 2001 – 105с.

49. Стаханов А.Ю. Бухгалтерский баланс. Международные и российские стандарты. - М. Инфра-М, 1999. – 129 с.

50. Стоянов Л.Ф. Рынковедение. – М.: Экономика, 2000, с.204-209.

51. Стоянова Е.С., Штерн М.Г. Финансовый менеджмент для практиков. – М.: Перспектива, 1999. – 239 с.

52. Тарифная сетка ОАО «ТРК «ТВТ» за 2008 г.

53. Тяжких Д.С. Налоговая проверка предприятия, практическое пособие для руководителей, финансовых менеджеров и бухгалтеров предприятия. М.: Инфра-М, 2001. – 331 с.

54. Устав ОАО «ТРК «ТВТ».

55. Федяев А.П. «Основы менеджмента». Казань. 1998. – 285 с.

56. Финансовый менеджмент Учебник для вузов / Под ред. проф. Н.Ф. Самсонова — М.. Финансы, ЮНИТИ, 2000. - 495 с.

57. Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник / Под ред. Е.С. Стояновой. – 5-е изд., перераб. и доп. – М.: Перспектива, 2000. – 656 с.

58. Финансовый менеджмент: Учебник для вузов / Под ред. проф. Г.Б.Поляка. - М.: Финансы, ЮНИТИ, 1999. - 518 с.

59. Финансы предприятий: Учебник для вузов / Под ред. проф. Н.В. Колчиной. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001. - 447 с.

60. Шеремет А.Д., Сайфуллин Р.С. Методика финансового анализа. – М.: ИНФРА-М, 1999. – 176 с.

61. Штатное расписание ОАО «ТРК «ТВТ» за 2007 г.

62. Штатное расписание ОАО «ТРК «ТВТ» за 2008 г.

63. Шуляк П. Н. Финансы предприятия: Учебник. М.: Издательский Дом «Дашков и К°», 2000. - 752 с.

64. Экономическая статистика: Учебник / Под ред. Ю.Н. Иванова. - М.: Инфра-М,1998 – 497 с

65. Экономическая стратегия фирмы/ А.П. Градов. - С-П.: Специальная литература, 1999.

66. Юцковская И. Учет финансовых результатов и использование прибыли.// Налоги № 20, 2000 г.

 

Приложение 1

 

Проблемы коммерческой организации, возникающие при стремлении к оптимальному управлению ликвидными средствами

Элемент оборотного капитала	Форма	Если элемент слишком мал	Если элемент чрезмерно велик
товарно-материальные запасы	сырье, материалы, незавершенное производство, готовая продукция	неспособность удовлетворять спрос, уменьшение продаж, остановки производственного процесса	расходы на сохранение будут выше необходимых, риск морального старения запасов
дебиторская задолженность	открытые счета постоянных покупателей	слишком жесткая и неконкурентная кредитная политика	чрезмерно щедрая политика в предоставлении товарных кредитов
ликвидные ценные бумаги	вложение на рынке краткосрочных капиталов депозитные сертификаты, коммерческие векселя и т.д.	недостаток денежных средств, необходимых для оплаты потребностей организации(плановых и внеплановых)	неверное использование краткосрочных финансовых инвестиций, необходимых для реальных инвестиций
денежные средства	деньги на расчетных, валютных, депозитных счетах в кассе	риск нехватки денег: неплатежеспособность	неполучение прибыли от вложения на рынке краткосрочных капиталов
краткосрочное финансирование	кредиты банков, кредитные линии, коммерческие векселя	недостаток краткосрочных активов и перебои производства	высокие издержки, финансирование неработающих активов

 

Приложение 2

 

Место контроля в системе управления деятельностью коммерческой организации