Макроэкономика как особый раздел экономической теории. Методология макроэкономических исследований между экономическими субъектами в национальной экономике.

Совокупный спрос и его составляющие.

Совокупное предложение в краткосрочном и долгосрочном периоде.

Теоретические подходы к обоснованию вида кривых.

Под кривой совокупного предложения благ на макроуровне понимается объем всех товаров и услуг, которые планируют поставит на рынок все предприниматели страны. Зависимость объемов предложения от среднего уровня цен называется кривой совокупного предложения (AS).

Кривая AS бывает:

- статическая;

- динамическая;

В отличие от статической, динамическая кривая AS используется для оценки темпов инфляции на изменение объема национального производства.

Для определения кривой AS важное значение имеют 2 момента:

1. Продолжительность периода.

2. Различие между ценами на товары и ценами на ресурсы.

В макроэкономике различают долгосрочные и краткосрочные периоды. Но это различие не временное, а концептуальное. Здесь речь идет различии экономического времени, то есть скорости событий. На самом деле эти события иные, чем в макроэкономике.

Рынок благ и его равновесие на макроуровне.

Механизм приспособления к равновесию при гибких и жестких ценах.

Взаимодействие совокупного спроса и совокупного предложения.

1) Высота пересечения долгосрочной и краткосрочной кривых совокупного предложения показывает уовень ожидаемых цен.

2) Точка пересечения краткосрочной кривой AS и AD дает краткосрочное равновесие.

3) Точка пересечения долгосрочной AS и AD показывает, что экономическая система находится в долгосрочном равновесии.

4) Пересечение краткосрочной AS и AD показывает, что экономическая система находится в состоянии долго- и краткосрочного равновесия.

P AS долгоср. AS3 AS2 E3 AS1 E2 E1 E0 AD2 AD1 _ Y y

 

Произошло смещение совокупного спроса.

Линия AS тоже сместится.

В состоянии краткосрочного экономического равновесия уровень цен повысился, а объем производства увеличился больше естественного. Безработица стала ниже естественного уровня.

Далее (так как цены на ресурсы стали догонять цены на готовую продукцию) кривая AS₂ сместилась к AS₃. Экономика вернулась в исходное экономическое равновесие из точки Е₀ в точку Е₃. Объем производства вернулся к своему естественному уровню. Безработица повысилась до естественного уровня. Уровень цен возрос.

 

Реакция субъектов рынка благ на сдвиги совокупного предложения

При гибких и жестких ценах.

Современные концепции объясняют отличие краткосрочной AS от долгосрочной AS несовершенством рынка. Под несовершенством рынка понимают:

- негибкость цен;

- несовершенство инфляции.

Существуют 4 концепции. Две из них сосредотачивают внимание на рынке труда, а другие две - на рынке ресурсов. Из них две - неокейнсианские, а две - неоклассические. Но все они описываются следующим уравнением:

_

У = У + а (Р - Р^е)

где Р - уровень цен;

Р - ожидаемый уровень цен;

а - интенсивность реакции прелпринимателя на отклонение фактических цен от ожидаемых;

у - естественный уровень производства.

 

1 модель: совокупное предложение при жесткой заработной плате.

2 модель: модель неверных представлений работников;

3 модель: модель несовершенной инфляции;

4 модель: модель негибких цен.

 

1 модель - это неокейнсианская модель. Оно исходит из:

w - номинальной зарплаты;

w\p - реальной зарплаты.

На рынке негибкость цен бывает тогда, когда ставки зарплаты определены долгосрочными контрактами. В этом случае они могут быть негибкими в коротком периоде. В этом случае у предпринимателей - увеличение спроса на товары, появляется возможность менять цены на товары, поэтому в краткосрочном периоде кривая предложения будет иметь вид возрастающей в зависимости от уровня цен.

а) График спроса на труд. Предприниматель при уменьшении реальной зарплаты, увеличивает спрос на труд.

w/p

 

a = L^a (w/p)

w/p₁

 

w/p₂

 

L₁ L₂ L

 

б) График производственной функции:

 

Y

ПФ

Y₂

Y₁

a₁ a₂ a

3) График совокупного предложения (AS)

 

P₂

 

P₁

 

У₁ У₂ У

У - объем производства;

Р - цена.

Увеличение объема производства приводит к увеличению цен.

2 модель. Сосредотачивают свое внимание на рынке труда: зарплата может легко меняться и уравновешивать спрос и предложение на рынке труда. Ключевое положение: из-за недостатка информации у рабочих могут возникать "денежные иллюзии", которые выражаются в том, что они принимают увеличение номинальной зарплаты за увеличение реальной зарплаты.

Неоклассическая.

Модель несовершенной инфяции. Это несовершенство определяет решение предпринимателей, которые, как правило, отслеживают цены на готовую продукцию, но не отслеживают цены на сырье, следовательно, предприниматели рост номинальной цены на готовую продукцию принимают за рост реальной цены; когда предприниматели принимают решение об объеме продукции, т.е. сколько ему производить, он учитывает, сколько товаров и услуг он может приобрести на получаемые доходы.

Y (тек.) Y (тек.)

Но в долгосрочном периоде склонность к потреблению остается постоянной.

 

 

Y Y

Общий спрос на деньги - сложение этих графиков, в функция спроса на деньги:

L_общ. = L (Y, i)

L_т L_s

 

 

Модель Баумена-Тобина.

Рациональные экономические субъекты переводят все свои доходы в банк, чтобы не терять процент, но для совершения сделок им нужны наличные деньги, поэтому они снимают часть денег в банке, учитывая издержки, связанные с хранением денег в ликвидной форме. Эти издержки представляют собой альтернативу:

1) недополучение процента;

2) денежная оценка издержек времени на посещение банка.

Недополученные издержки на посещение банка:

С = (iY/2N) + FN

где i - процентная ставка;

Y - доход в банке на счетах;

N - число посещений банка;

F - денежные издержки на посещение.

Экономические субъекты определяют такое число посещений банка, при которм их совокупные издержки будут минимальными, а сам трансакционный спрос на деньги будет равен:

L_т = Y/2N*,

где N* - оптимальное число посещений банка.

С помощью дифференциации совокупных издержек C по N получим оптимальное число посещений банка:

N = ÖYi / 2F

Тогда среднее количество денег в обращении:

Y/2N* = = ÖYF / 2i

Эту теорию можно расширить, если будем учитывать издержки, связанные с продажей акций и облигаций.

 

 

Линия IS.

Кривая IS по своей сути есть теоретическое выводимое множество гипотетических состояний равновесия на рынке благ, которое складывается при равных сочетаниях процентной ставки и уровня дохода. Движение вдоль IS показывает, как должен измениться НД при изменении процентной ставки, чтобы на рынке благ сохранялось равновесие. Если такого изменения не происходит, то рынок благ выходит из равновесия. Линия IS делит экономическое пространство на 2 части. В области выше IS во всех точках предложение больше спроса, то есть объем производства больше запланированных расходов. Во все точках ниже линии IS наблюдается дефицит на рынке благ. Кривая IS строится при условии, что величина потребительских расходов, предельная склонность к потреблению, величина налогов, величина государственных расходов - фиксированные величины. Изменяется только объем инвестиций, что ведет к изменению уровня планируемых расходов и, как следствие, изменению объемов производства.

 

Функция инвестиций Кейнсианский крест E=Y r E объем инвестиций E = C(Y-T)+ I(r)+ G r2 A r1 I B 450 I(r2) I(r1) I Y2 Y1 Y (объем пр-ва)

 

 

Линия IS r r1 r2 IS Y1 Y2 Y

 

Если кейнсианский крест лежит в основе построения линии IS, то теория предпочтения ликвидности Кейнса лежит в основе построения линии LM. Теория предпочтения ликвидности объясняет, как спрос и предложение реальных денежных запасов определяет ставку процента.

Раз спрос на деньги зависит от уровня дохода и процентной ставки, то равновесие на денежном рынке может быть установлено при различных сочетаниях дохода и процентной ставки, если предложение денег - величина неизменная. Предложение денег и Кейнс, и классики, рассматривали как величину постоянную.

спрос на деньги является агрегатной функцией, представленной целым семейством кривых L, где налицо множество равновесных ситуаций в точке пересечения линии предложения денег с семейством кривых спроса на деньги.

 

Выведение линии LM.

Кривая LM, как и IS, не является функциональной зависимостью величины дохода от процентной ставки, а лишь характеризует множество сотояний равновесия на рынке денег при разном сочетании уровня дохода и процентной ставки.

i MS i2 i2 L2 i1 i1 L1 Y

Движение вдоль LM показывает, как должен измениться объем производства при изменении уровня процентной ставки. Линия LM делит экономическое пространство на 2 части. Во всех точках выше LM предложение денег превышает спрос. Ниже - на спрос превышает предложение.

 

Равновесие и безработица.

	Классическая концепция	Кейнсианская концепция
Nd	MPN - кривая предельного продукта труда	Спрос на труд определяется не ценой труда, а величиной эффективного спроса на блага.
Ns	Кривая зависит от ставки рельной зарплаты (если эффект дохода не выражен).	Работники начинают ориентироваться на реальную зарплату только в условиях полной занятости. При достижении полной занятости они ориентируются на номинальную ставку зарплаты.
Равновесие	Устойчивое равновесие на рынке труда при полной занятости.	При безработице.

 

P (темп инфляции)

6

4

2

2 4 6 U - уровень безработицы

Понижение безработицы достигается повышением темпа инфляции:

Современная кривая Филлипса отличается по:

1) Темп прироста номинальной заработной платы заменен на темп инфляции;

2) Так как рабочих и нанимателей интересует реальная зарплата, М.Фридман и Фэлпс пришли к выводу, что современная кривая Филлипса должна включать показатель ожидаемых темпов инфляции;

3) Включает показатель шоковых изменений в предложении.

Экономисты предприняли попытку теоретически обосновать кривую Филлипса. Для этого они спользовали модель совокупного предложения в коротком периоде.

Р = Р^е + 1/а (Y-Y*),

где: Y - фактическая величина выпуска;

Y* - естественная величина выпуска;

Р - уровень цен;

Р^е - ожидаемый уровень цен;

а - показывает, насколько чувствителен выпуск к неожиданным изменениям уровня цен;

1/а - показывает наклон кривой совокупного предложения.

Так как кривая Филлипса есть альтернативная форма выражения кривой совокупного предложения, то модель совокупного предложения может служить обоснованием кривой Филлипса, так как уровень инфляции p определяется 3 факторами:

1) ожидаемые темпы инфляции;

2) отклонения фактического уровня безработицы от естественного уровня (U-U*);

3) шоковые изменения в предложении из-за роста цен на сырье.

p = p^е - b (U-U*) + е

Из Р = Р^е + 1/а (Y-Y*) вычтем уровень цен:

Р - Р₁ = Р^е - Р_-1 + 1/а(Y-Y*),

где Р_-1 - уровень цен прошлого года. Отсюда:

p = p^е + 1/а(Y-Y*)

Используя закон Оукена:

p = p^е + b (U-U*)

(Y-Y*) = (U-U*) + e,

если Y>Y* и U>U*.

 

Монетаристское.

М.Фридман был помощником Рейгана, когда тот проводил стабилизационную политику. Экономика за 6 лет вышла из кризиса и вступила в фазу подъема.

Основные этапы программы:

Сокращение совокупного спроса AD 1 этап   Денежная реформа     2 этап Сокращение гос.расходов Дорогой кредит

Денежная реформа была конфискационного типа.

Следствие этих действий:

Сокращение потребительского и инвестиционного спроса

Банкротство слабых предприятий, спад производства, безработица

Поощрение сильных предприятий и формирование рыночных ниш для разорившихся предприятий.

3 этап. Снижение налоговых ставок для производителей.

Результат:

Рост инвестиционного спроса

Рост предложения

Снижение уровня цен.

Очевидно, что правильный путь - комбинация этих подходов.

Кейнсианское.

Y* - совокупный спрос.

LM   IS Y* Y

1. Предоставив крупный государственный заказ крупным фирмам. Крупные фирмы предоставляют заказы смежникам, и, таким образом, возникает мультипликационный эффект.

2. Понижение ставки процента.

Увеличение гос. расходов Рост инвестиционного AS увеличивается спроса Дешевый кредит снижение уровня цен

Кейнс считал, что ради побед над инфляцией можно манипулировать государственным бюджетом, то есть можно углублять дефицит ГБ, увеличивая государственный заказ и привлекая безработных к общественным работам, но этот дефицит нельзя сокращать за счет денежной эмиссии, а нужно прибегать к государственным займам, которые будут покрыты, когда экономика будет на подъеме.

Кейнсианская теория была опробирована в послевоенные годы, когда многие страны имели большой дефицит ГБ и размеры этого дефицита стали так велики, что прибегать к нему больше не было никакой возможности.

 

I

T

НД под воздействием I выходит из равновесия, а потом к нему возвращается.

2. Экономика приводит к новому равновесию, состоящему на уровне 350 ед., если I увеличились на 50 ед.

3. В период времени I увеличился на 50 ед., следовательно, более высокие темпы роста НД и уровень НД растeт более высокими темпами, чем уровень I.

4. Если меняется направление динамики капитальных вложений, т.е. если они стали понижаться и наоборот, то мультипликатор выполняет стабилизирующую функцию в отношении НД. Если I меняется в отношении в том же направлении на протяжении хотя бы 2 периодов, то мультипликатор усиливает воздействие I-го импульса на НД.

I I

 

2) при отклонении экономики от равновесной траектории она в процессе развития не возвращается к состоянию устойчивого равновесия, а напротив, все более отклоняется от него.

OF - траектория долгосрочного развития.

S - сбережения.

I - инвестиции.

“ “ - реальные траектории.

 

Модель Доммара.

Неокейнсианские модели экономического роста - такие модели, в которых основные положения кейнсианской теории распространяются с краткосрочного на долгосрочный период. Они основаны на следующих предпосылках:

1) негибкость цен;

2) возможность равновесия на рынке благ при наличии конъюнктурной безработицы;

3) предельная склонность к потреблению и предельная склонность к сбережению определяется психологическим закономи;

4) в экономике действует принцип мультипликатора, то есть расширение инвестиций ведет к расширеню эффективного спроса;

5) производственная функция леонтьевского типа (функция затрат, выпуска). Применяемые технологии - жесткие, поэтому увеличение производства не требует пропорционального увеличения факторов производства. Между факторами производства существуют только отношения взаимодополняемости без их взаимной заменяемости.

Графически - угловая изокванта. Экономический смысл - позволяет рассматривать производственную функцию как однофакторную;

6) в долгосрочном периоде объем инвестиций определяется ожиданиями экономических субъектов. Они связаны с приростом объема продажи, то есть в экономике действует принцип акселератора.

Модель Доммара.

В этой модели в явном виде присутствует только рынок благ. Технология производства представлена производственной функции Леонтьева с постоянными технологическими коэффициентами затрат факторов. Предполагается, что на рынке труда существует избыточное предложение и это обеспечивает потоянство уровня цен. Рынок благ изначально сбалансирован. Фактором увеличения совокупного спроса и совокупного предложения выступает прирост инвестиций.

Если в периоде t инвестиции возросли на DI_t, то в результате мультипликационного эффекта в этом периоде совокупный спрос увеличится на Dу_t^D = D I_t/S_y. Совокупное предложение в периоде t увеличивается пропорционально приращению капитала в этом периоде: Dу_t^s = dDK_t, где DK_t - приращение капитала на начало периода t; d =Dу/DK = y/K - предельная производительность капитала (величина, обратная акселератору). При отсутствии технического прогресса в длительном периоде после доведения объема капитала до оптимального размера, обеспечивающего максимум прибыли, предельная произодительность капитала становится постоянной, и тогда средняя производительность каапитала равна его производительности.

Чтобы на начало текущего периода капитал возрос на DK_t, в предшествующем периоде необходимо было осуществить определенный объем инвестиций:

I_t-1 = K_t - K_t-1 = DK_t.

Следовательно, Dу_t^s = d I_t-1,

Экономический рост будет равновесным, если Dу_t^D = Dу_t^s, то есть:

D I_t/S_y = d I_t-1, или d S_y = (I_t - I_t-1) / I_t-1 = I.

Таким образом, в описанных условиях равновесный рост экономики достигается тогда, когда темп приоста инвестиций равен произведению значений производительности капитала и предельной склонности к сбережению. Так как в состоянии динамического равновесия величина предельной производительности капитала (значение d) определяется существующим уровнем развития техники, то в модели Домара изменить равновесный темп роста можно лишь за счет изменения предельной склонности к сбережению. При заданном темпе роста S_y = const. Поэтому из условия равновесия на рынке благ: S_t = S_yy_t = I_t, следует, что при равновесном росте

y_t = I_t = K_t.

Равенстов темпов роста НД и капитала - основной признак динамического равновесия при отсутствии технического прогресса. Неравенство y_t > K_t свидетельствует о возрастающей предельной производительности капитала, что стимулирует ускоренный рост инвестиций и капитала то тех пор, пока не установится равенство y_t = K_t. При y_t < K_t, наоборот, инвестиции сокращаются, приводя к замедлению роста капитала.

И наконец, учитывая, что в модели используется производственная функция с невзаимозаменяемыми факторами: К/N = const, тем прироста занятости будет равняться темпу прироста капитала:

N_t = K_t.

В результате условие равновесного рост можно расширить:

I_t = y_t = K_t = N_t = d S_y

В анализе ex ante при предпосылках модели Домара оно гарантирует равенство ежегодно возрастающих в 1+dS_y раз объемов совокупного спроса и совокупного предложения. Рассмотрим этот процесс на графике.

ys   y(N,K)

 

В квадранте 1 изображен график производственной функции. В квадрантах 2 и 4 проведены вспомогательные линии под углом 45⁰ к осям координат. В квадранте 3 представлен график функции сбережений. Производственная функция определяет объем предложения, а функция сбережений - объем спроса.

В периоде t₀ при объеме капитала К₀ совокуное предложение сосавит у₀. Чтобы в периоде t₀ и совокупный спрос равнялся у₀, объем инвестиций должен равняться I₀. Такой объем инвестиций увеличит в периоде t₁ объем капитала до К₀ + I₀ = К₁. Тогда в периоде t₁ совокупное прдложение будет равно у₁ и т.д.

Пунктирная линия показывает, что при недостаточном инвестировании возникает перепроизводство: если в периоде t₁ объем инвестиций оказывается меньше I₁, то предложение будет больше, а спрос - меньше, чем у₁.

Тиак, из теории роста Е.Домара следует, что существует рановесный темп роста, при котором гарантировано полное использование существующих в каждом периоде производственных мощностей. Равновесный темп роста тем выше, чем больше рановесная норма сбережений и чем меньше капиталоемкость продукции. Однако динамическое равновесие неустойчиво, и поэтому необходимо государственное регулирование экономического роста.

 

Фискальная политика

Дискреционная	Автоматическая
- связана с сознательными решениями Правительства в области государственных расходов и налогов. Активная фискальная политика.	- пассивная фискальная политика. Автоматическое изменение налогов и государственных расходов.
Особенности: решения Правительства направлены на изменение объема производства и на изменение темпов инфляции.	Она не предполагает специальных решений Правительства и основана на действии встречных стабилизаторов.

Характеристика встречных стабилизаторов:

- имеют тенденцию изменять налоговые поступления и государственные трансферты в зависимости от состояния экономики. Пример: пособия по безработице, страхование по безработице, пособие по бедности, субсидии фермерам;

- пропорциональная шкала обложения.

Основные особенности:

1) действуют автоматически;

2) сглаживают, но не устраняют экономические колебания;

3) помогают стабилизировать выпуск продукции.

Пример: прогрессивная шкала налогообложения: в период экономического спада доход падает, налоговые поступления сокращаются, автоматическое падение совокупного спроса.

Помимо встроенных стабилизаторов стабилизирующее действие могут оказывать 2 условия:

1) жесткость заработной платы в динамике - зарплата не растет так быстро, как растут цены в период подъема; в спаде - наоборот;

2) формирование потребительских предпочтенийц на основе не текущего, а перманентного дохода.

Дискреционная политика делится на экспансионистскую и рестрикционистскую.

Экспансионистская (стимулирующая) связана с увеличением государственных закупок или снижением налогов. Ее цель - преодолеть спад в экономике.

Рестрикционистская (сдерживающая). Цель - ограничение, подавление циклического подъема в экономике, поэтому она связана со снижением государственных расходов и увеличением налогов.

В краткосрочном периоде эти меры позволят снизить инфляцию спроса ценой роста безработицы, спад производства.

В долгосрочном: могут возникнуть спад совокупного предложения и стагфляция.

Это может произойти в том случае, если сокращение государственных расходов в бюджете осуществляется пропорционально по всем статьям, без выделения приоритетов в пользу инвестирования в инфраструктуру рынка труда.

 

Фискальная политика имеет 4 стратегические цели в открытой экономике:

1) достижение полной занятости;

2) стабилизация уровня цен или нулевая инфляция;

3) равномерный экономический рост - сглаживание конъюнктурных колебаний в экономике;

4) равновесный платежный баланс.

Эти цели находятся между собой в отношениях 3 типов:

1) взаимодополняющие;

2) исключающие;

3) заменяемые.

Вид отношений зависит от состояния экономической конъюнктуры.

Помимо стратегических целей, есть еще и промежуточные:

- сохранение и достижение тех или иных параметров, характеризующих состояние госбюджета. Пример: сохранение сбалансированности госбюджета.

Текущие цели - связаны с решением какой-либо проблемы (Пример: рост пенсии, стипендии).

 

Мультипликатор налогов.

Аналогичное воздействие оказывает и снижение налогов на равновесный уровень производства. Если налоговые отчисления снижаются на DТ, то располагаемый доход увеличсится на ту же величину. Потребительская функция увеличится на С = -DТс_у DY = -DT * C_y/1-C_y

m_T = -C_y/1-C_y

M_T (при прогрессивном налогообложении) = -С_y/(1-C_y(1-t))

Правительственные расходы имеют прямое и непосредственное воздействие на совокупные расходы. Если G увеличатся на 10 ед., то и грфик сдинется вверх на 10 ед. Изменение суммы налогов воздействует на совокупные расходы косвенно, за счет изменения дохода, после уплаты налогов и через изменение потребления. Правительство увеличивает налоги с 40 до 50 при уровне G=30. Нужно построить кейнсианский крест и зафиксировать Y на уровне 430.

Е E=Y       A Т E1 = C + I + G   B

Y

 

 

-DTc_y = -10*0,8 = -8.

DY = -TC_y/1-C_y = 390.

DY = -10 *0,8/0,2 = -40.

Мултипликатор равен 4.

После проведения налоговой рестрикции возникнет бюджетный излишек в размере 10 ед, так как величина Т и F по-прежнему =40, а налоговые поступления увеличились до 50 ед.

 

Y

 

Кривая планируемых расходов увеличилась на 2 ед.

m_G=T = 1/1-0,8 - 0,8/1-0,8 = 1.

Так как мультипликатор равен 1, то равновесный объем производства увеличивается на 10 ед. и будет равен 440.

Y = 20 + 0,8 (Y - 50 + 10) + 60 + 40. Y* = 440.

 

 

Эффект Лафера.

Считал, что налоговые поступления являются функцией 2 признаков: предельный налоговых ставок и для разных налоговых ставок налоговые поступления могут быть одинаковы.

 

Налоговая ставка

 

х₄ b

х₃ c

 

 

х₂ d

х₁ a

 

 

Y_ab Y_cd Налоговая база

 

Практически налоговые ставки устанавливаются на уровне C, а нужно на уровне D.

Амерканские экономисты изучили реакцию различных категорий населения на изменение размеров налоговых ставок.

Если снизить налоги на 1%, на 15% возрастет предложение труда.

Для каждой группы населения существует своя кривая Лафера.

 

Политика “дешевых денег”.

Центробанк покупает облигации, понижает резервную норму или учетную ставку в результате денежное предложение M_s. Процентная ставка и реальный объем возрастает на сумму кратн