Тема 1. Основы теории финансов

МИНИСТЕРСТВО КУЛЬТУРЫ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

федеральное государственное БЮДЖЕТНОЕ образовательное учреждение высшего профессионального образования

«САНКТ-ПЕТЕРБУРГСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ КИНО И ТЕЛЕВИДЕНИЯ»

 

Институт экономики и управления

Кафедра экономики кино и телевидения

 

 

Методические указания по выполнению

курсовой работы по дисциплине

 

«ФИНАНСЫ И КРЕДИТ»

 

для студентов всех форм обучения,

обучающихся по специальности 080502.65 «Экономика и управление на предприятии (социально-культурной сферы)»

 

Санкт-Петербург

Методические указания рекомендованы на заседании кафедры «Экономики кино и телевидения», протокол № ___ от «___»_________2012г.

 

 

Составители: кандидат экономических наук, доцент Рыжих Л.В.;

ассистент Носкова Н.А.

Рецензент: доктор экономических наук, доцент Барсуков Д.П.

 

Финансы и кредит: методические указания по изучению курса и выполнению курсовой работы / Рыжих Л.В., Носкова Н.А. – СПб: СПбГУКиТ, 2012 - 39 с.

 

Методические указания содержат краткое изложение теоретического материала, рекомендации по составлению рабочего плана, выполнению и защите курсовой работы. Методические указания предназначены для студентов, обучающихся по 080502.65 «Экономика и управление на предприятии (социально-культурной сферы)».

 

 

	© ФГБОУ ВПО «СПбГУКиТ», 2012

 

 

СОДЕРЖАНИЕ

1.ОСНОВНЫЕ ПОЛОЖЕНИЯ
1.1 Содержание основных разделов дисциплины
1.2 Цели курсовой работы
2.ПОДГОТОВКА МАТЕРИАЛОВ ИССЛЕДОВАНИЯ
3.СТРУКТУРА КУРСОВОЙ РАБОТЫ
4.РЕКОМЕНДАЦИИ ПО РАЗРАБОТКЕ ПРЕЗЕНТАЦИИ КУРСОВОЙ РАБОТЫ
5.ПОРЯДОК ЗАЩИТЫ КУРСОВОЙ РАБОТЫ
6.КРИТЕРИИ ОЦЕНКИ КУРСОВЫХ РАБОТ
7.ОФОРМЛЕНИЕ КУРСОВОЙ РАБОТЫ
8. ТЕМАТИКА КУРСОВЫХ РАБОТ
9. РЕШЕНИЕ РАСЧЕТНЫХ ЗАДАЧ
Список рекомендуемой литературы
ПРИЛОЖЕНИЕ 1
ПРИЛОЖЕНИЕ 2
Приложение 3
Приложение 4
ПРИЛОЖЕНИЕ 5

1. ОСНОВНЫЕ ПОЛОЖЕНИЯ

Целью изучения дисциплины является формирование теоретических и практических навыков в области организации финансовых и денежно-кредитных отношений, а также усвоение принципов функционирования денежной, финансовой и кредитной систем РФ.

Финансовые и кредитные отношения связаны с формированием и использованием фондов денежных средств для осуществления процесса общественного воспроизводства, что и определяет актуальность курса.

Основная задача дисциплины «Финансы и кредит» - изучение сущности и функций финансов в условиях рынка, их роли в процессе расширенного воспроизводства; ознакомление с порядком образования, распределения и использования финансовых средств в хозяйственном комплексе страны.

Изучение курса должно обеспечить получение четких знаний и представлений о ведущем звене финансовой системы – государственном бюджете, бюджетном процессе, бюджетном федерализме и других звеньях финансовой системы.

 

1.1 Содержание основных разделов дисциплины

Тема 1. Основы теории финансов

Социально-экономическая сущность и роль финансов, их роль в общественном воспроизводстве. Необходимость финансов в условиях рыночного хозяйства. Теории финансов (распределительная, воспроизводственная, императивная).

Финансовая система, её функции и звенья. Управление финансами. Финансовый контроль как элемент управления. Финансовая политика, ее типы и инструменты. Финансовый рынок: сущность, структура, способы функционирования.

Тема 2. Государственные и территориальные финансы

Система государственных финансов, ее элементы. Теории государственных финансов. Государственные доходы и источники их формирования. Государственные расходы, принципы и формы их осуществления. Государственный бюджет, его сущность, функции и роль в социально-экономических процессах. Организация бюджетного устройства и бюджетного процесса в РФ. Бюджетный федерализм. Доходы и расходы бюджета. Бюджетный дефицит, источники его финансирования. Понятие, функции и принципы организации территориальных финансов

Тема 3. Государственный кредит

Сущность и функции государственного кредита. Классификация государственных займов. Управление государственным кредитом. Государственный внутренний долг. Внешние заимствования РФ.

Тема 5. Фондовый рынок

Структура фондового рынка. Основные виды ценных бумаг. Рынок ценных бумаг и финансовый кризис 2009 г. Первичный и вторичный рынок ценных бумаг. Фондовые биржи – основа вторичного рынка ценных бумаг. Финансовые инструменты фондовой биржи. Совершенствование рынка ценных бумаг в РФ.

Тема 7. Банковская система

Организация кредитной системы РФ. Структура банковской системы. Центральный Банк как важнейший кредитный институт. Функции и операции Центрального Банка. Учетная ставка Центрального Банка. Взаимодействие Центрального Банка с Коммерческими банками. Активные и пассивные операции коммерческих банков. Источники банковской прибыли.

 

Тема 13. Финансы населения

Социально-экономическая сущность и значение финансов населения. Характеристика финансов домохозяйств. Важнейшие функции финансов населения: обеспечение жизненных потребностей; распределение национального дохода и формирование первичных доходов семьи.

СТРУКТУРА КУРСОВОЙ РАБОТЫ

 

Выбор темы курсовой работы производится студентом самостоятельно в соответствии с тематикой, предложенной в настоящих методических указаниях. Студент также может изменить название темы, обосновав при этом важность и целесообразность ее разработки. Для закрепления темы, не включенной в утвержденный перечень тем курсовых работ, необходимо согласовать её с преподавателем-руководителем курсовой работы. При выборе темы курсовой работы студент должен соразмерить свои знания и возможности с характером и сложностью её выполнения (опыт работы по специальности, возможность доступа к научным и практическим материалам, специальной литературе, наличие специальных познаний в других областях научных знаний и практической деятельности и т. п.).

Выбору темы курсовой работы предшествует консультация с преподавателем-руководителем курсовой работы, где студент уточняет объем и содержание темы, круг вопросов, подлежащих исследованию, инструментарий выполнения работы, содержание, характер и объем материалов, подлежащих изучению, а также сроки представления разделов работы и ее окончательного варианта на кафедру. (Приложение 1)

После утверждения темы студент подбирает соответствующую литературу. Подбор литературы целесообразно начинать с изучения книг и периодических изданий, рекомендованных руководителем. Возможно использование данных, полученных при помощи глобальной информационной сети Интернет. Статистический материал можно получить при анализе данных, опубликованных в ежегодных статистических сборниках, официальных изданиях Банка России и т.п.

 

По своей структуре курсовая работа должна быть составлена в соответствии с требованиями государственного стандарта. В состав курсовой работы входят:

1. титульный лист (Приложение 2);

2. оглавление (Приложение 3);

3. введение;

4. теоретическая часть, состоящая из глав и подглав;

5. аналитически-практическая часть, состоящая из глав и подглав;

6. решение расчетных задач;

7. заключение;

8. список использованной литературы;

9. приложение.

Титульный лист выполняется в соответствии с образцом (Приложение 2). Он включается в общую нумерацию страниц работы, однако страницы на титульном листе не проставляются.

Оглавление располагается непосредственно за титульным листом, оформляется по образцу (Приложение 3).

В таблице 1 представлена структура курсовой работы и рекомендуемый объем ее разделов.

Таблица 1 - Содержание и структурное соотношение основных частей курсовой работы

Структура курсовой работы	Рекомендуемый объем, стр.
Титульный лист
Содержание работы
Введение
Теоретическая часть
Аналитически-практическая часть
Решение расчетных задач
Заключение
Список литературы
Приложения
Всего (без учета приложений и практической части)	45 (+,- 10 %)

Во введении обосновывается актуальность выбранной темы, формулируются цель и задачи, решение которых необходимо для достижения поставленной цели, описывается информационная база. При определении целей и задач исследований необходимо правильно их формулировать. Так, в качестве цели не следует указывать "сделать". Правильно будет использовать глаголы: "раскрыть", "определить", "установить", "показать", "выявить" и т.д. Необходимо избегать логических ошибок, как например, одинаковое название курсовой работы и одной из ее глав. Определяя объект исследования, следует дать ему содержательную характеристику. Далее необходимо раскрыть место и значение предмета исследования курсовой работы. В работе четко должны быть определены тема и проблема исследования, а также цели и задачи исследования, которые вытекают из проблемы. Таким образом, цель исследования состоит в том, чтобы разрешить какую-то проблему. Для достижения цели исследования выделяются конкретные задачи. Задачи исследования должны быть относительно соизмеримы: формулировка задач не должна быть громоздкой. Непременным требованием к курсовой работе является логическое соответствие наименования темы исследования, объекта, предмета, целей и задач в структуре работы. Следует правильно понимать сущность метода теоретического анализа и не сводить всю курсовую работу к переписыванию целых страниц из двух - трех источников. Чтобы работа не граничила с плагиатом, серьезные теоретические положения и статистические данные необходимо давать со ссылкой на источник. Введение целесообразно доработать после выполнения основной части работы, т.к. в данном случае появляется возможность более точно и ясно определить актуальность темы, цели и задачи исследования, отразить собственные подходы к их решению.

Слова «актуальность», «цель», «задачи», «объект исследования», «предмет исследования» должны быть выделены жирным шрифтом.

Теоретическая часть курсовой работы

В теоретической части курсовой работы раскрывается сущность рассматриваемой экономической категории (объекта исследования). Необходимо изучить законодательно-нормативную базу РФ, субъектов РФ, муниципальных образований. В первой главе раскрываются основные понятия, подходы к трактовке основных категорий, решению данной проблемы исследования. Следует показать собственную позицию студента в оценке проблемы и возможности ее решения. Теоретическую часть работы желательно иллюстрировать рисунками, схемами, диаграммами и другими наглядными материалами. Теоретическая часть должна состоять из глав, подразделяемых на параграфы, последовательно и логично раскрывающих содержание исследования. Количество параграфов и пунктов в главах строго не регламентируется, оно зависит от исследуемой проблемы и круга рассматриваемых вопросов. Данная часть курсовой работы отражает теоретическое обоснование и состояние изучаемой проблемы, содержание и основные результаты выполненной работы. В ней на основе изучения литературы, публикаций в периодической печати, систематизации современных экономических исследований рассматриваются причины возникновения проблемы, этапы ее исследования, систематизируются позиции российских и зарубежных ученых и аргументируется собственная точка зрения студента относительно понятий, проблем, определений, выводов. Вопросы теории излагаются для обоснования дальнейшего рассмотрения проблем, изучаемых в данной работе. В завершении необходимо сделать вывод.

 

Аналитически-практическая часть курсовой работы

Практическая часть имеет аналитический характер, прикладной. В ней излагается фактическое состояние изучаемой проблемы (желательно, на примере конкретного объекта). Достаточно глубоко, целенаправленно анализируется и оценивается действующая практика, выявляются закономерности и тенденции развития на основе использования собранных первичных документов, статистической информации за период, предоставленный для данного исследования. В данной части необходимо использовать иллюстрационный материал: таблицы, диаграммы, схемы, графики, данные статистики. Материалы второй части являются логическим продолжением первой (теоретической) и отражают взаимосвязь практики и теории. Содержание глав обеспечивает разработку обоснованных выводов и конкретных предложений по исследуемым вопросам.

После рассмотрения и анализа каждого вопроса или проблемы необходимо сделать вывод. Выводы являются концентрацией основных положений работы. Здесь не следует помещать новые положения или развивать не вытекающие из содержания работы идеи. Выводы представляют собой результат теоретического осмысливания и критической оценки исследуемой проблемы. В них содержатся как отрицательные, так и положительные моменты практики. При разработке предложений и рекомендаций обращается внимание на их обоснованность, реальность и практическую приемлемость. Все предложения и выводы в курсовой работе должны быть аргументированы, научно обоснованы и иметь практическую и научную ценность.

 

Заключение рекомендуется писать в виде тезисов. В заключении предлагается сделать выводы по всей курсовой работе. Сложность написания заключения связано с тем, что, с одной стороны, оно не должно быть представлено дословным пересказом содержания работы, а с другой – не должно содержать фактов, цифр и выводов, отличных от изложенных в основной части работы.

 

Решение расчетных задач

Обязательным этапом выполнения курсовой работы по дисциплине «Финансы и кредит» является решение расчетных задач (3 шт.). Номера задач соответствуют номеру варианта (Приложение 1). Пример оформления решения задач приведен в п.9. Страницы с решением задач не входят в общий объем курсовой работы, но имеют нумерацию в содержании. Задачи в курсовой работе размещаются после заключения, но перед списком литературы и приложениями.

Приложения в работе не являются обязательными. Они могут быть вспомогательным материалом к основному тексту работы, подтверждать отдельные положения, выводы, предложения. К ним относятся таблицы дополнительных цифровых данных, результаты проведенных расчетов, иллюстрации вспомогательного характера и т.п. Приложения должны иметь последовательную нумерацию и заголовки, отражающие их содержание. Приложения необходимо располагать в порядке появления ссылок на них в тексте основных разделов. Каждое приложение начинают с новой страницы; в правом верхнем углу пишут слово «Приложение» с соответствующим порядковым номером (например, «Приложение 1»).

 

Список литературы должен содержать минимум 10 источников, (в том числе и internet-источники, но не более 4) не позднее 2007 года. Указание источников приводится с соблюдением общепринятых библиографических правил оформления ГОСТ 7.32 - 2001 (Приложение 4).

Ссылки на литературу (в том числе и internet-источники) являются обязательными. Ссылка на источник оформляется в квадратных скобках: первая цифра порядковый номер источника из списка литературы; вторая – страницы. Например, [6, 71-76].

 

РЕКОМЕНДАЦИИ ПО РАЗРАБОТКЕ ПРЕЗЕНТАЦИИ КУРСОВОЙ РАБОТЫ

По теме курсовой работы подготавливается презентация (слайд-шоу) в программе PowerPoint, раскрывающая основное содержание и тему курсовой работы. Количество слайдов должно быть 7-10. В это число входят три текстовых слайда:

- титульный слайд с названием темы и фамилией автора работы;

- слайд с указанием цели и задач курсовой работы;

- слайд с итоговыми выводами по работе.

Остальные слайды должны схематично раскрывать содержание работы, включать минимальный объем поясняющего текста и в наглядной форме представлять основные положения работы. Не допускается использование только текстовых слайдов, за исключением трех вышеназванных. Состав и содержание слайдов презентации должны демонстрировать глубину проработки и понимания выбранной темы курсовой работы, а также навыки владения современными информационными технологиями. Интересные и содержательные презентации, авторские находки в раскрытии тех или иных положений работы способствуют не только повышению итоговой оценки по защите, но и положительному восприятию. При подборе оформления презентации следует учитывать, что демонстрация слайдов проводится на большом экране, поэтому фон слайда должен быть темным. Шаблон оформления слайдов желательно подбирать в соответствии с темой работы и не перегружать дополнительными элементами художественного, но мало информативного характера. Презентация сдается на кафедре в электронном виде (диск) вместе с курсовой работой. Если подготовка презентации невозможна по объективным причинам, то необходимо разработать наглядные Приложения к курсовой работе.

 

ОФОРМЛЕНИЕ КУРСОВОЙ РАБОТЫ

 

Особое внимание студентам необходимо обратить на порядок оформления работы. Аккуратное и строгое оформление – обязательное требование, предъявляемое к курсовым работам.

7.1.Общие требования, предъявляемые к курсовой работе:

Курсовая работа имеет четкую, логичную, непротиворечивую структуру, включающую в себя: титульный лист, введение, содержательную часть, заключение/выводы, список литературы и приложения.

Содержательная часть работы должна иметь четкую структуру, соответствующую плану работы.

Текст работы должен быть разделен на абзацы, каждый из которых содержит самостоятельную мысль.

Изложение материала должно быть кратким, точно сформулированным, но при этом максимально полным, завершаться выводами и обобщениями.

Работа должна быть оформлена в текстовом процессоре MS Word или аналогичной по возможностям программе для печати на бумагу формата А4 (210X297 мм) на лицевой стороне каждого листа. Ориентация – книжная (некоторые таблицы и схемы могут быть расположены на страницах альбомной ориентации).

Размер шрифта – 14 Times New Roman; интервал полуторный; поля – слева – 30 мм, справа – 15 мм, вверху и внизу – 20 мм.

Объем завершенной курсовой работы 35 – 40 стр. Приложения в этот расчет не входят.

Нумерация страниц курсовой работы сквозная: первой является титульный лист, второй – оглавление и т.д. Библиографию и приложения необходимо включать в сквозную нумерацию. Номера страниц проставляются арабскими цифрами внизу по центру страницы. На титульном листе номер страницы не ставится.

Форма титульного листа курсовой работы приведена в Приложении 1.

Текст курсовой работы должен быть разбит на главы и параграфы. Каждый элемент имеет свой номер. Главы должны иметь порядковый номер: 1, 2 и т.д. Нумерация параграфа включает номер главы и порядковый номер параграфа, разделенные точкой: 2.1, 2.2 и т.д.

Пример

Теоретическая часть

1.Сущность инфляции

1.2

1.3

2. Классификация типов и видов инфляции

2.1

2.2

Аналитически-практическая часть

3. Анализ инфляционных процессов в России.

3.1.

 

Заголовки глав пишутся прописными буквами и размещаются посредине правой и левой границ текста, например:

Тематика курсовых работ

 

Тема 3. Планирование налично-денежного обращения в Российской Федерации

Раскрыть понятие прогноза кассовых оборотов ЦБ РФ (содержание и назначение); проанализировать процесс организации работы коммерческих банков и подразделений ЦБ РФ по составлению прогноза кассовых оборотов; охарактеризовать роль территориальных учреждений ЦБ РФ в регулировании и анализе налично-денежного обращения.

 

Тема 7. Финансы и контроль

Рассмотреть сущность финансового контроля и охарактеризовать его развитие в условиях рыночной экономики; рассмотреть формы и методы проведения финансового контроля; изучить субъекты и основные виды государственного финансового контроля; уточнить понятие негосударственного финансового контроля.

 

Тема 8. Казначейский контроль за исполнением федерального бюджета

Охарактеризовать сущность казначейского контроля на различных этапах его осуществления; уточнить понятие банков как объектов казначейского контроля; описать взаимодействие федерального казначейства с банками и администраторами поступлений в бюджет.

 

РЕШЕНИЕ Расчетных ЗАДАЧ

Решение расчетных задач является обязательным разделом курсовой работы. Номера задач соответствуют номеру варианта (Приложение 1)

 

Пример решения и оформления задачи.

Вариант 1. Задача 2.

Организация получила в банке три кредита со следующими характеристиками:

Порядковый номер кредита	Сумма кредита, тыс.руб.	Процентная ставка, %	Дата выдачи кредита	Дата погашения кредита
			14.02	10.05
		18,2	18.04	30.06
		18,1	08.07	25.10

Определите среднюю процентную ставку для организации в исследуемом году, средний срок погашения ссуды и размер процентов по обслуживанию долга.

Решение.

1. Определяем срок каждого кредита в днях (воспользуемся приложением № 5).

Для первого кредита срок составил: 130-45=85 дней.

Для второго кредита: 181-108=73 дня.

Для третьего кредита: 298-189=109 дней.

2. Определяем средний размер процентной ставки.

Принимаем временную базу (Дгод) 365 дней:

Поскольку числитель формулы для расчета средней процентной ставки есть ни что иное, как общий размер процентных выплат по кредитам, размер процентов по обслуживанию долга будет равен 87 144 руб.

3. Определяем средний срок погашения ссуды:

Следовательно, =

 

1. Предприятие ведет переговоры о кредите на сумму 60 тыс. руб. на срок 3 месяца на следующих условиях:

·процентная ставка составляет 12% годовых;

·компенсационный остаток на счете в банке должен составить 15% от суммы кредита.

Определите реальную годовую процентную ставку.

2. Процентная ставка по рублевому кредиту сроком на полгода составляет 11,4% годовых. Банк удерживает при выдаче кредита комиссионные в размере 1% от его суммы. Определите реальную доходность банка по этому кредиту.

3. Товар продается клиенту на условии 30-дневной отсрочки платежа. Однако чтобы ускорить получение денег, поставщик предлагает покупателю скидку в размере 0,5%, если он оплатит товар на позднее 10 дней с момента отгрузки. Какова доходность такого предложения для покупателя?

4. Определите текущую стоимость депозитного сертификата размером в 5 тыс. руб. и с процентной ставкой 3,5%, если сертификат имеет период обращения 300 дней, а его текущий срок до погашения равен 100 дням. 100-дневная спот-ставка составляет 3,3%.

5. Предприятию необходим кредит в 10 млн. руб. на полгода. В первом банке ему предложили такие условия: процентная ставка на первый месяц – 10%, на следующие три месяца – 11% и на последние два месяца – 14%. Во втором банке условия следующие: первые два месяца – 11%, третий месяц – 12% и последние три месяца полугодия – 13%. В каком из банков более выгодные условия кредита (при прочих равных условиях, кроме различий в % ставках)? Чему равна разница в сумме процентов?

6. Для приобретения музыкальных инструментов в школу необходимо 30 тыс. руб. Условия банка при выдаче кредита на один год: номинальная ставка 8%, размер компенсационного остатка на счете, открытом школой, составляет 12% от суммы кредита. Определите сумму процентов.

7. Сумма вклада составила 200 тыс. руб. Определите срок, в течение которого проценты по вкладу составляют 46 420 руб., если банк начисляет сложные проценты в размере 11% годовых.

8. Определите сложную процентную ставку по кредиту размером 12 млн. руб. на срок два года, если заемщик при единовременном погашении основного долга и процентов по нему выплатил банку 1 699 тыс.руб.

9. Лицо, управляющее портфелем ценных бумаг, получает на протяжении пяти лет в среднем по 16% в год. Известно, что в первые два года средний годовой доход составлял 12%. Чему равен средний годовой доход в оставшиеся три года?

10. Вексель номиналом 50 тыс. руб. учтен банком за 12 дней до срока погашения. Определите, какую сумму получит владелец векселя и какую учетную ставку предложил банк клиенту, если дисконт составил 200 руб.

11. На покупку телевизора клиент берет в банке кредит на сумму 50 тыс. руб. на 180 дней. Требуемая реальная доходность по кредиту должна составить 8%. Определите процентную ставку по кредиту с учетом инфляции и сумму процентов, если прогнозируемый уровень инфляции составляет в среднем 0,8% в месяц.

12. Какой вариант размещения свободных денежных средств в размере 800 тыс. руб. может рекомендовать консультант по финансам:

1. открыть депозит на три месяца, если процентная ставка по депозиту составляет 8,5%;

2. приобрести вексель на три месяца с дисконтом 20 тыс. руб.

13. Владельцу малого предприятия нужен кредит размером 400 тыс. руб. сроком на 3 года. В банке возможны следующие варианты заимствования:

1. рублевый кредит по ставке 18% с начислением процентов ежегодно;

2. кредит в евро по ставке 13% с начислением процентов ежегодно.

Определите, какой из вариантов и насколько выгоднее заемщику. Курс рубля к евро – 35,32 руб. за 1 евро. В среднем ежегодный прирост курса рубля к евро составляет 3%.

14. Депозит в размере 400 тыс. руб. открыт на полгода. Процентная ставка по вкладу составляет 11%. Ожидается, что уровень инфляции за год составит 9,5%. Определите реальную наращенную сумму с учетом покупательной способности денег и реальную доходность по вкладу.

15. Кредит размером 1,3 млн. руб. выдан предприятию на 140 дней. Предполагаемый уровень инфляции за срок ссуды составит 3,03%. Реальная доходность кредитной операции составляет 7% годовых. Определите номинальную ставку по кредиту, а также размер погашаемой суммы, если возврат основного долга и процентов по нему производится в конце срока кредита. Расчет произвести при использовании временной базы 365 дней.

16. В погашение кредита, полученного 15 января текущего года под 22% годовых (простые проценты), фирма должна внести три платежа:

1. 15.04 – 500 тыс. руб.

2. 01.06 – 700 тыс. руб.

3. 10.07 – 300 тыс. руб.

Фирма предложила банку объединить все платежи в один и погасить его 5 июня текущего года. Определите размер консолидированного платежа.

17. Имеются два годовых обязательства 2,5 млн. и 3,7 млн. руб. со сроком погашения 1 ноября 2007г. и 1 января 2008г. Стороны договорились пересмотреть старые условия. Согласно новым условиям, первый платеж в размере 4,5 млн.руб. должник вносит 21 декабря 2007г., остальной долг он выплачивает 1 марта 2008г. При расчетах используется процентная ставка 12% годовых. Определите величину второго платежа 1 марта 2008г.

18. Клиент обратился в банк с просьбой об изменении срока возврата двух кредитов:

1. первый кредит в размере 150 тыс. руб. заканчивается 5 октября;

2. второй кредит на сумму 400 тыс. руб. заканчивается 20 ноября.

Клиент предлагает вернуть долги 10 ноября, погасив оба кредита. Какую сумму должен вернуть заемщик, если процентная ставка банка составляет 18%.

19. Предприниматель получил кредит 500 тыс. руб. на срок полгода по ставке 18%. Спустя месяц после выдачи кредита предприниматель обратился в банк с просьбой вернуть кредит не через полгода, а через девять месяцев, но в сумме 595 тыс. руб. Можно ли это предложение оценить как финансово эквивалентное выданному кредиту?

20. Два векселя номиналом 70 тыс. и 100 тыс. дол. со сроками погашения 10 июня 2008г. и 23 августа 2008г. заменяются одним векселем со сроком погашения 18 сентября 2008г. Определите номинальную стоимость нового векселя, если при объединении векселей используется учетная ставка 6%.

21. В настоящее время у предприятия имеется задолженность банку по трем кредитам размером 130 тыс. руб., 190 тыс. руб. и 165 тыс. руб. со сроками погашения соответственно через 45, 92 и 200 дней. Предприятие предлагает погасить задолженность одним платежом через 120 дней от сегодняшней даты. Какова должна быть сумма консолидированного платежа, если процентная ставка равна 16%? Временная база – 365 дней.

22. Эффективная годовая ставка при начислении банком процентов ежеквартально составляет 12,56%, а при начислении процентов ежемесячно ее величина равна 12,68%. Чему равна номинальная годовая ставка?

23. Инвестор сопоставляет финансовые последствия двух возможных вариантов вложения денежных средств на полгода:

1. купить вексель номиналом 10 тыс. дол. с дисконтом в 250дол.

2. открыть депозит, если процентная ставка банка составляет 4,8%, а проценты начисляются ежеквартально.

Какой вариант вложения денежных средств принесет инвестору большую выгоду и на сколько?

24. Ежемесячно клиент перечисляет на счет в банке по 200 дол. Какая сумма будет на счете через три месяца, если деньги поступают на счет:

1. в начале каждого месяца;

2. в конце месяца?

Проценты начисляются ежемесячно, а процентная ставка банка по депозиту составляет 6%.

25. В конце каждого полугодия учащийся должен вносить за обучение 2 тыс. дол. на протяжении 5 лет. Сколько ежемесячно (в начале месяца) следует вносить в банк, чтобы накопить 2 тыс. дол. к концу полугодия, если процентная ставка банка составляет 6%, а проценты начисляются ежемесячно?

26. Молодая семья, получив в наследство участок, сдает его за 800 дол./месс. и перечисляет эту сумму на счет в банке ВТБ24 под 7,8% с ежемесячным начислением процентов. С этого же счета семья ежемесячно перечисляет в Сбербанк платежи по кредиту, выданному на два года в размере 15 тыс. дол. за полгода до открытия счета, если процентная ставка по кредиту, оформленная в Сбербанке, составляет 15%?

27. Предприятие «Альфа» сдает в аренду имущество, которое приносит рентный доход каждые полгода в размере 12 тыс. дол. Имущество сдано в аренду на четыре года. Кроме того, по условиям договора об аренде арендатор несет все текущие издержки по содержанию арендованного имущества. Покроет ли арендная плата стоимость сдаваемого в аренду имущества, если сегодняшняя оценка его стоимости составляет 75 тыс. дол., а для дисконтирования потоков принимается ставка 12% годовых?

28. Магазин, по расчету его владельца, будет приносить ему в течение трех лет годовой доход в размере 750 тыс. руб., а в последующие три года ежегодный доход должен возрастать на 10% ежегодно. Владельцу магазина поступило предложение о покупке его магазина за 5 млн.

29. В конце каждого полугодия учебного года в течение следующих пяти лет студенту университета придется платить за обучение по 2250евро. Сколько нужно иметь денег в наличии на начало поступления в университет, чтобы покрыть эту сумму. Процентная ставка по депозитам в евро составляет 5,8%.

30. Инвестор предлагает вложить 100 тыс. дол. в бессрочные ценные бумаги, по которым будут осуществляться выплаты в конце года. Чему будет равен ежегодный доход инвестора, если годовая процентная ставка составляет 7,5%?

31. Банк выдает кредит 30 тыс. дол. тремя равными суммами в начале каждого полугодия, процентная ставка по кредиту – 12% (процентная ставка сложная), проценты начисляются по полугодиям. Погашение кредита начинается через полгода после последней выплаты банка.

Составьте план погашения кредита, если используется ежеквартальное (в конце квартала) погашение общей суммы долга и процентов равными платежами в течение года с момента первого платежа.

32. Кредит в сумме 150 тыс. руб., выданный на три года под 18% годовых, подлежит погашению равными ежегодными выплатами в конце каждого года, проценты начисляются также в конце года. После выплаты второго платежа достигнута договоренность между кредитором и заемщиков о продлении срока погашения на два года, но с увеличением процентной ставки с момента конверсии до 20%. Составьте план погашения оставшейся части долга.

33. Малое предприятие погашает кредит в размере 600 тыс. руб. равномерными выплатами основного долга через каждые три месяца на протяжении года. Проценты выплачиваются ежемесячно от остаточной суммы долга, процентная ставка составляет 16% годовых. Определите размер каждого погасительного платежа и сумму процентов по кредиту.

34. Отделение Сбербанка России предлагает образовательный кредит на оплату обучения в вузе (на дневной форме обучения) на следующих условиях:

1) кредит выдается на срок шесть лет;

2) процентная ставка по рублевому кредиту 20%;

3) банк выдает не более 70% от общей стоимости обучения.

Разработайте схему погашения кредита при стоимости обучения 390 тыс. руб. для следующих вариантов:

1) погашение осуществляется равными погасительными платежами ежеквартально (в начале квартала) при ежеквартальном начислении процентов;

2) за период обучения (пять лет) заемщик ежемесячно (в начале месяца) выплачивает только проценты, а основной долг погашается в течение шестого года равными долями ежеквартально (в конце каждого квартала). За этот год проценты выплачиваются ежемесячно от остаточной суммы долга.

35. Потребительский кредит на сумму 240 тыс. руб. выдан на год по ставке 19% годовых. Сравните суммы процентов, если погашение кредита будет осуществляться равными погасительными платежами: а) ежемесячно; б) ежеквартально.

36. Кредит в размере 4 млн. 320 тыс. руб. погашается в течение трех лет равными платежами. Процентная ставка по кредиту составляет 15% годовых. Составьте план погашения кредита и определите общую сумму расходов по погашению долга.

37. Получен кредит на приобретение автомобиля иностранного производства. Стоимость нового автомобиля составляет 35 тыс. дол. 30% от цены нового автомобиля покупатель платит наличными при покупке. Остальную сумму банк предоставляет покупателю в качестве кредита на два года под 14% годовых в валюте. Кроме того, комиссия за ведение ссудного счета составляет 0,5% от суммы предоставленного кредита. Погашение кредита производится ежемесячно в конце месяца равными погасительными платежами в валюте. Начисление процентов осуществляется ежемесячно. Составьте план погашения кредита и определите сумму финансовых издержек покупателя по предоставленному кредиту.

38. Определите текущую доходность купонной облигации номиналом 1 тыс. руб., сроком погашения три года, с годовым купоном 8%, если известно, что она была приобретена инвестором за год до погашения по цене 92% номинала.

39. Что произойдет со стоимостью облигации с купонной ставкой 10%, если рыночная процентная ставка изменится следующим образом:

а) возрастет до 11%;

б) снизится до 8%?

40. Сравните дюрацию двух пятилетних облигаций номинальной стоимостью 1 тыс. руб. с выплатой купонов по полугодиям, если известно, что первая облигация – с постоянным купоном, а вторая – с амортизацией долга, причем погашение номинала начинается со второй половины срока обращения облигации. Размер к