Инфляция и методы ее регулирования

Инфляция – это обесценения денег, проявляющееся в устойчивом повышении уровня цен.

Первопричиной инфляции является нарушение равновесия между денежной массой и товарным покрытием.

Инфляция проявляется в изменении цен и поддается количественному изменению. Для анализа инфляции используют показатели индексы цен. Исходной информацией для анализа состояния инфляции являются данные индексов по отдельным товарам и товарным группам, производствам, отраслям и регионам.

По международным стандартам для определения инфляции используется показатель – базовая инфляция, которая представляет собой ту часть инфляции, которая непосредственно зависит от денежно-кредитной политики. При расчете базовой инфляции из корзины исключаются отдельные товарные группы, виды товаров и услуг, цены на которые в основной массе в значительной степени подвержены воздействию административных, событийных и сезонных факторов.

Единственным показателем отражающим изменения в уровне цен является индекс общего уровня цен или дефлятор ВВП. Дефлятор ВВП показывает квартальные и годовые изменения для всех товаров и услуг, произведенных в обществе.

Виды инфляции:

1. умеренная (ползущая) инфляция с ростом цен до 5-10% в год. Не оказывает существенного негативного влияния на экономику. Сбережения при таких темпах роста цен остаются прибыльными, т.к. процентный доход выше инфляции, риски при осуществлении инвестиций почти не возрастают, а уровень жизни понижается незначительно.

2. галопирующая инфляция с ростом цен от 50 до 100% в год. Оказывает на экономику негативное влияние. При этой инфляции месячные темпы роста цен измеряются двузначными числами, возрастает риск долгосрочных инвестиций, уровень жизни населения значительно сокращается.

3. гиперинфляция с темпом роста более 50% в месяц. Действует на экономику разрушительно, уничтожая сбережения, инвестиционный механизм и производство в целом. Для нее характерно отсутствие экономического равновесия, хронический дефицит бюджета, эмиссия национальной валюты, постоянная индексация, систематическое снижение курсов национальных валют.

Государственная политика может либо приспособиться к инфляции (например, провести индексацию доходов населения), либо предпринять меры, противодействующие ее развитию (например, сократить денежную массу).

Для выработки системы действий в условиях инфляционного роста цен и обесценения денег государство разрабатывает антиинфляционную политику.

Антиинфляционная политика – это комплекс разрабатываемых государством мер по ограничению инфляции путем регулирования денежно-кредитной и других сфер экономики. Она способствует соблюдения равновесия государственного бюджета, взвешенности распределения доходов, целесообразности политики центрального банка и формированию инфляционных ожиданий у граждан страны.

Целью антиинфляционной политики является ослабление негативных социально-экономических следствий инфляции.

Антиинфляционная политика может быть рассчитана на долгосрочную и краткосрочную перспективу.

Долгосрочная антиинфляционная политика (антиинфляционная стратегия) ориентируется на устранение причин, вызывающих инфляционный рост цен и уменьшение инфляционных ожиданий. Происходит укрепление рыночных механизмов и ослабление инфляции. Такая политика проводится путем разработки долговременной программы регулирования прироста денежной массы, снижения бюджетного дефицита, защиты национальной экономики от внешних инфляционных воздействий и т.д.

Кратковременная антиинфляционная политика (антиинфляционная тактика) готовит почву для стратегии и выполняет задачу нейтрализации текущего инфляционного давления. Она направлена не на устранение причин, а на использование краткосрочных, но действенных способов влияния на рост цен и увеличения денежной массы.

С точки зрения продолжительности и радикальности антиинфляционных мер методы можно классифицировать как:

1. методы постепенного снижения темпов инфляции, что предполагает плавное снижение денежной массы с использованием монетарных методов регулирования. При этом в качестве мер могут быть задействованы такие важнейшие факторы денежно-кредитного регулирования, такие как обязательные резервы, учетная ставка процента, система рефинансирования, продажа и покупка ценных бумаг и валюты.

2. денежная реформа (шоковая терапия).

Меры по воздействию на величину денежной массы связаны с:

- сокращением денежной массы (рестрикция);

- увеличение денежной массы (экспансия).

При ползучей инфляции предпринимают предупредительные меры;

При галопирующей – выборочные методы;

При гиперинфляции – максимальное использование существующих способов ее регулирования.