Типы сооружений для обработки осадков: Септиками называются сооружения, в которых одновременно происходят осветление сточной жидкости...
Поперечные профили набережных и береговой полосы: На городских территориях берегоукрепление проектируют с учетом технических и экономических требований, но особое значение придают эстетическим...
Топ:
Устройство и оснащение процедурного кабинета: Решающая роль в обеспечении правильного лечения пациентов отводится процедурной медсестре...
Характеристика АТП и сварочно-жестяницкого участка: Транспорт в настоящее время является одной из важнейших отраслей народного хозяйства...
Интересное:
Наиболее распространенные виды рака: Раковая опухоль — это самостоятельное новообразование, которое может возникнуть и от повышенного давления...
Как мы говорим и как мы слушаем: общение можно сравнить с огромным зонтиком, под которым скрыто все...
Лечение прогрессирующих форм рака: Одним из наиболее важных достижений экспериментальной химиотерапии опухолей, начатой в 60-х и реализованной в 70-х годах, является...
Дисциплины:
2017-10-10 | 472 |
5.00
из
|
Заказать работу |
|
|
В литературе чаще рассматривают планирование «от достигнутого», т.е. когда план формирует продолжающая свою деятельность организация и за точку отсчета берутся ее отчетные показатели либо результаты прошлых периодов.
Однако нередки ситуации, когда задачу прогнозирования финансовых последствий деятельности решает новая фирма, входящая в рынок. Подобный пример рассматривается ниже. В нем решаются задачи определения:
1) какой стартовый капитал понадобится фирме?
2) какие финансовые отчеты будет она иметь по истечении определенного периода деятельности?
Пример. Компания АВС предполагает выйти на рынок с предложением новой продукции. Прогнозы основных показателей следующие:
Показатели | Значение |
Ежегодный объем продаж | 1 500 тыс.руб. |
Себестоимость продаж | 60% от объема |
Прочие расходы | 20% от объема |
Срок кредитования покупателей | 45 дней |
Оборачиваемость (срок хранения) запасов | 60 дней (по себестоимости) |
Срок кредитования предприятия поставщиками | 30 дней |
Основные средства | 900 тыс.руб. |
Примечание:
Определить
Решение
|
А) Определение суммы стартового капитала для финансирования бизнеса на ближайший год.
Для решения этой задачи следует оценить финансовый результат бизнеса и сформировать управленческий баланс, в котором будут показаны (в активе) потребности в финансировании, а в пассиве – внутренний источник финансирования – прибыль и спонтанный источник – кредиторская задолженность. Разница между этими суммами должна будет покрыта привлеченным фирмой капиталом.
Определим прежде всего, опираясь на исходные данные, финансовый результат бизнеса.
Прогнозный отчет о прибылях и убытках, тыс.руб.
Показатели | Значение |
Выручка | |
Себестоимость продаж | |
Управленческие расходы | |
Операционная прибыль |
Дальнейшие вычисления имеют целью сформировать так называемый управленческий баланс, т.е. баланс для финансовых управляющих. Он включает потребности предприятия и привлеченные для их финансирования ресурсы:
- Чистые текущие активы: сумма запасов и дебиторской задолженности, что характеризуют объем финансирования активов для ведения текущей деятельности,
- Чистые текущие пассивы: кредиторская задолженность, котораяхарактеризуют объем финансирования за счет текущей деятельности
- Рабочий капитал (текущие функциональные потребности)– разница между чистыми текущими активами и чистыми текущими пассивами. Он характеризуетобъем финансирования операционной деятельности предприятия, помимо кредиторской задолженности,
- Чистые активы – общая потребность в финансировании активов
Общий прогнозный баланс, тыс.руб.
Статьи баланса | Алгоритм расчета | Сумма |
Основные средства | 900- 90 | |
Оборотные средства, в т.ч. | ||
Запасы | 60* 900/365 | |
Дебиторы | 45*1500/365 | |
Кредиторы | 30*900/365 | |
Текущие функциональные потребности | 148+185-74 | |
Требуемые финансовые средства с учетом операционной прибыли | 810+259-300 |
Примечание. Расчеты статей «запасы», «дебиторы» и «кредиторы» выполнены на основе исходных данных о продолжительности оборота этих составляющих имущества.
|
Далее расчет уточняется с детализацией показателей по кварталам:
Прогнозный отчет о прибылях и убытках с поквартальной разбивкой, тыс.руб.
Показатели | I кв. | II кв. | III кв. | IУ кв. |
Выручка | ||||
Себестоимость продаж | ||||
Управленческие расходы | ||||
Операционная прибыль | -75 | |||
Накопленная операционная прибыль | -75 | -50 |
Примечание. Продажи и затраты I кв. следующего года равны продажам и затратам последнего квартала текущего года.
Прогнозный баланс с разбивкой по кварталам, тыс.руб.
Статьи баланса | I кв. | II кв. | III кв. | IУ кв. |
Основные средства | 877,5 | 855,0 | 832,5 | 810,0 |
Запасы[8] | ||||
Дебиторы[9] | ||||
Кредиторы[10] | ||||
Текущие функциональные потребности | ||||
Потребность для финансирования активов | 927,5 | 1232,5 | ||
Общий объем требуемых финансовых средств | 1002,5 |
Из расчетов следует, что для финансирования бизнеса необходимо привлечь 1200 тыс.руб.
Прогнозный бухгалтерский баланс, тыс.руб.
1 кв. | 11 кв. | 111 кв. | 1У кв. | |
Акционерный капитал | ||||
Накопленная прибыль | (75) | (50) | ||
Кредиторы | ||||
Пассив | ||||
Основные средства | 877,5 | 855,0 | 832,5 | 810,0 |
Запасы | ||||
Дебиторы | ||||
Денежные средства | 197,5 | 42,5 | ||
Актив |
|
|
Типы оградительных сооружений в морском порту: По расположению оградительных сооружений в плане различают волноломы, обе оконечности...
Семя – орган полового размножения и расселения растений: наружи у семян имеется плотный покров – кожура...
Общие условия выбора системы дренажа: Система дренажа выбирается в зависимости от характера защищаемого...
Типы сооружений для обработки осадков: Септиками называются сооружения, в которых одновременно происходят осветление сточной жидкости...
© cyberpedia.su 2017-2024 - Не является автором материалов. Исключительное право сохранено за автором текста.
Если вы не хотите, чтобы данный материал был у нас на сайте, перейдите по ссылке: Нарушение авторских прав. Мы поможем в написании вашей работы!