Тема 8. Международные кредитно-финансовые институты

Они начали создаваться в первой трети ХХ в. в соответствии с нормами международного публичного права для регулирования международных экономических отношений. Основные из них:

● международные банки развития и инвестиционные банки – МБРР, ЕБРР, МИБ, ЕИБ;

● межгосбанки – Банк м/н расчетов (БМР), Межгосударственный банк, ЕЦБ, Банк государств центральной Африки, Восточнокарибский центральный банк;

● межгосударственные экспортные банки – Международный банк экономического сотрудничества, Латиноамериканский экспортный банк.

Крупнейшей м/н финансовой организацией является МВФ – действует с марта 1947 г. в качестве специализированного органа ООН. Штаб-квартира – в Нью-Йорке, Совет управляющих – из министров финансов или управляющих ЦБ стран-участниц и собирается ежегодно. Исполнительный орган (директорат) включает 6 представителей от стран с наибольшей долей в УК и 16 – от остальных стран по географическому принципу. В настоящее время число участников – 190 стран, а УК – около 130 млрд. долл. Наибольшая доля голосов у США – 20% и ЕС – 30%.

Основные функции МВФ:

● содействие развитию м/н торговли и валютного сотрудничества;

● поддержание устойчивости валютных паритетов и устранение валютных ограничений;

● предоставление кредитных ресурсов любым странам-участницам для выравнивания платежных балансов.

МБРР – с 1946 г. в качестве независимого спец. органа ООН. В дальнейшем созданы подразделения: М/н финансовая корпорация (МФК) – в 1956 г., М/н ассоциация развития (МАР) – в 1960 г., М/н центр урегулирования инвестиционных споров (МЦУИС) – в 1966 г., Многостороннее агентство по инвестиционным гарантиям (МАИГ) – в 1988 г. Эти учреждения образуют Группу Всемирного банка (штаб-кв. в Вашингтоне), а МБРР вместе с МАР называют Всемирным банком.

Функции МБРР:

● инвестиционная деятельность в развивающихся странах – инфраструктура, реформы экономической политики, здравоохранение, образование, охрана окружающей среды;

● аналитическая и консультативная деятельность по экономическим вопросам;

● посредничество в перераспределении ресурсов между богатыми и бедными странами.

Принципы деятельности МБРР:

● выделение ресурсов только для эффективных капвложений развивающихся стран;

● принятие инвестиционных решений исходя лишь из экономических соображений с учетом риска возврата ресурсов;

● предоставление кредитов только под гарантии правительств стран-заемщиков, в акционерные капиталы средства не инвестируются;

● отсутствие ограничений использования предоставленных ресурсов рамками одной страны-участницы;

● направленность деятельности президента и сотрудников исключительно в интересах банка, а не каких-либо других субъектов.

ЕБРР – с 1990 г. (штаб-кв. Лондон) для содействия странам Ц. и В. Европы (27 стран) в становлении рыночной экономики. Учредители – 60 государств и 2 организации – Европейский экономический, валютный и политический союз (ЕС) и ЕИБ. УК – 20 млрд. евро. Доля ЕС и ЕИБ – 51%, Ц. и В. Европы – 13%, остальных евростран – 11%, неевропейских стран – 24% (в т.ч. США – 10%). Совет управляющих – из мин. финансов или управляющих центральными банками и представителей ЕС и ЕИБ.

Функции ЕБРР:

● прямое финансирование кредитованием конкретных проектов;

● инвестирование в УК, а также гарантирование размещения акций гос. и частных предприятий;

● предоставление гарантий для содействия заемщикам в получении доступа к источникам каптала;

● финансирование с помощью посредников мелких и средних предприятий.

Принципы ЕБРР:

● ограничение финансирования пределами 35% общих издержек по каждому проекту;

● требование к соинвесторам приобретения контрольных пакетов акций или достаточных прав на управление предприятиями;

● предоставление на проекты частного сектора не более 2/3 суммы привлеченных средств и не менее 1/3 акционерного капитала, при этом участники проектов также должны инвестировать в активы (для местного участника проекта – необязательно в денежной форме);

● не предоставление средств инвесторам для приобретения уже выпущенных или вновь выпускаемых акций.

ЕИБ учрежден в 1958 г странами-членами ЕЭС с целями долгосрочного финансирования слабо развитых регионов, осуществления совместных проектов, совершенствования отраслевой структуры европейских стран, а также их льготного кредитования. Штаб-кв. – в Люксембурге, учредители – 15 стран ЕЭС.

БМР (в Базеле) – старейший м/н банк, созданный на основе Гаагского соглашения (репарации Германии) в 1930 г. Цель – содействие сотрудничеству центральных банков стран-участниц (34) и обеспечение расчетов между ними.