Тема 7. Специализированные банки — КиберПедия


Механическое удерживание земляных масс: Механическое удерживание земляных масс на склоне обеспечивают контрфорсными сооружениями различных конструкций...

Поперечные профили набережных и береговой полосы: На городских территориях берегоукрепление проектируют с учетом технических и экономических требований, но особое значение придают эстетическим...

Тема 7. Специализированные банки



Инвестиционные банки. В настоящее время существуют два типа инвестиционных банков: банки первого типа – занимаются исключительно торговлей и размещением ЦБ; банки второго типа – долгосрочным кредитованием.

ИБПТ обычно выступают в роли учредителей и организаторов эмиссии ЦБ, а также гарантов, действующих на комиссионных началах или выплачивающих клиентам заранее определенную сумму независимо от последующего размещения акций и облигаций. По поручению инвесторов, нуждающихся в долгосрочных вложениях, ИБПТ берут на себя обязанности по определению размера, условий, срока эмиссии, подбору типа ЦБ, а также по размещению и организации вторичного их обращения, включая:

• вторичное распределение акций и облигаций;

• посредничество при размещении м/н ЦБ (евроакций и еврооблигаций) на рынке евровалют;

• консультации корпораций по вопросам инвестиционной стратегии, бухучета и отчетности.

ИБПТ гарантируют покупку выпущенных ЦБ, приобретая и продавая их за свой счет, предоставляют покупателям ЦБ ссуды. В настоящее время без участия этих банков крупным компаниям практически невозможно продать ценные бумаги для привлечения долгосрочных денежных средств. Ресурсы ИБПТ, необходимые им на период между выплатой эмитенту суммы размещения и получением денег с подписчиков на ценные бумаги, образуются за счет собственных и привлеченных от кредитно-финансовых институтов средств. За посреднические операции с ЦБ банк получает комиссионные в виде разницы между ценой, оплачиваемой инвестором, и выручкой эмитента. Кроме того, ИБПТ могут оставлять у себя акции эмитента на длительный период, получая курсовую прибыль как разницу между текущей рыночной и первоначальной ценой.

ИБПТ действуют в основном на первичном внебиржевом рынке ЦБ, используя следующие методы:

андеррайтинг – принятие на себя всей суммы облигационного займа или эмиссии акций и затем их размещение на фондовой бирже;

прямое размещение – банк выступает только консультантом при размещении между продавцом и покупателем;

публичное размещение – ИБПТ образуют группу для размещения ЦБ на рынке;

конкурентные торги – ИБПТ устраивают английский аукцион.

Пассивные операции ИБПТ представлены в их балансе собственным капиталом (партнерство или акционерный капитал, резервный фонд, нераспределенная прибыль), кредитами КБ, других кредитно-финансовых институтов, прочими пассивами.

Активные операции включают доходы от посреднической деятельности по размещению ЦБ и консультированию, государственные и корпоративные ЦБ, т.ч. акции и облигации, здания, земля, оборудование, прочие инвестиции. Т.о., активные операции ИБПТ связаны исключительно с ЦБ и операциями по ним.



ИБВТ по форме собственности м.б. частные, смешанные с участием государства и чисто государственными. Их главная функция состоит в среднесрочном и долгосрочном кредитовании отраслей национальной экономики и специальных целевых проектов. Они также проводят операции на рынке ссудного капитала: аккумулируют сбережения юридических и физических лиц, осуществляют инвестиции в корпоративные и государственные ценные бумаги, оказывают разнообразные финансовые услуги. При наличии высоких рисков по кредитованию они вынуждены сами прибегать к кредитам КБ.

Пассивные операции ИБВТ представлены в их балансе акционерным капиталом, резервным фондом (собственные средства), привлеченными депозитами и кредитами КБ (их доля м.б. 30 – 50% всех пассивов).

Активные операции включают кассовую наличность, среднесрочные и долгосрочные кредиты (до 60 – 70%), инвестиции в государственные и корпоративные ЦБ, здания, землю, оборудование. Инвестиции в государственные ЦБ могут носить обязательный характер по требованию центробанка, а также в связи с необходимостью поддержки ликвидности.

В настоящее время функции ИБВТ западного образца в РФ выполняют некоторые из наиболее крупных коммерческих банков, осуществляющие кредитование среднесрочных и долгосрочных инвестиционных проектов.

 

Ипотечные банки. Ипотека – залог недвижимости, недвижимого имущества с целью получения ссуды. В случае не возврата ссуды собственником имущества становится ссудодатель. ИБ предоставляют долгосрочные кредиты, которые обеспечиваются внесением записи ипотек (ипотечных долгов) на землевладение, под которое выдается ссуда. Отсюда возникает понятие “ипотечный кредит”. Из-за своей долгосрочности (20-30 лет) ипотечные кредиты особенно удобны, когда погашение кредита с процентами возможно только из текущих доходов небольшими взносами (финансирование строительства жилья за счет арендной платы, покупка участков земли за счет невысоких доходов с/х предприятий).



Средства для предоставления кредитов ИБ получает от продажи закладных листов. Это надежные, приносящие твердые проценты долговые обязательства банка по отношению к держателям, поскольку обеспечиваются гарантированными банком ипотеками либо ипотечными долгами. Различие между ипотекой и ипотечным долгом состоит в следующем. Предпосылкой для возникновения ипотеки является, кроме записи в поземельной книге, наличие персонального требования. Для возникновения ипотечного долга такое требование не нужно. Он является независимым от требования абстрактным залоговым правом, которое с самого начала причитается кредитору. Значение залогового права заключается в том, что при принудительной продаже с аукциона залогового объекта кредиторы ипотек либо ипотечных долгов имеют привилегированное право перед любыми другими кредиторами владельца недвижимости на погашение долгов из средств от продажи объекта. Только после этого из оставшихся средств могут быть удовлетворены остальные кредиторы в порядке очередности.

В настоящее время ипотечный долг как более гибкое средство благодаря своей независимости от определенного требования получает все большее распространение по сравнению с ипотекой. Обычно ИБ в соглашении с собственником договаривается, что ипотечный долг должен обеспечивать все законные требования кредитодателя, в т.ч. и будущие. Кредитополучатель и собственник не обязательно д.б. одним и тем же лицом. Т.е. третье лицо может предоставить свою недвижимость в качестве залогового объекта. По закону величина ссуды не может превышать 60% стоимости залогового объекта (залоговая стоимость).

Поскольку средства для предоставления кредитов ИБ добывает путем продажи закладных листов на РЦБ, то условия, на которых ИБ может предоставить кредит, зависят от ситуации на фондовой бирже. Закладные листы обычно продаются ниже номинала на основе биржевого курса долговых обязательств. Реализация закладных листов связана со следующими издержками ИБ:

• чистая выручка ИБ от продажи всегда ниже цены продажи потому, что ИБ вынужден продавать эти обязательства через посредников (КБ), которым за это он платит комиссионные – бонификацию;

• продавая закладные листы, ИБ обязуется выплачивать по ним твердые проценты на все время действия эмиссии;

• кроме того, ИБ несет собственные текущие расходы.

Поэтому процентная ставка по выдаваемым банком кредитам должна, как минимум, покрывать все эти издержки.

В настоящее время закладные листы выпускаются на срок 10 - 25 лет. В случае банкротства ИБ держатели закладных листов имеют привилегированное право перед всеми другими кредиторами банка.

ИБ также предоставляют займы и различным общественным структурам. Источником средств для коммунальных займов являются выпускаемые банком коммунальные (общественные) закладные листы под обеспечение налоговыми платежами.

Т.о., ИБ имеют двойное значение: как социальные институты, обеспечивающие долгосрочные земельные кредиты, и как эмитенты закладных листов, являющихся наиболее защищенным средством вложения капитала и приносящих проценты. Капитал держателя закладного листа обеспечивается не одним объектом, а совокупностью всех объектов банка, гарантирующих его займы. В результате происходит рассеивание риска.

Побочные виды деятельности ИБ – вложения в ЦБ и выдача ссуд под их залог. ИБ запрещено заниматься высоко рисковой деятельностью (например, спекуляцией земельными участками).

Пассивные операции ИБ представлены в их балансе коммунальными облигациями и закладными (> 50%), долгосрочными займами, переходящими кредитами, собственными средствами, прочими пассивами.

Активные операции ИБ включают наличность и счета в кредитных учреждениях, долгосрочные кредиты (> 85%), ЦБ, переходящие кредиты, прочие активы.

 

Сберегательные банки - кредитные учреждения, первоначально возникшие в США, Великобритании, Австралии и некоторых Скандинавских странах и действовавших в масштабе регионов или городов. В настоящее время в развитых странах существует три основных их вида:

• доверительно-сберегательные;

• взаимно-сберегательные;

• почтово-сберегательные.

1. Доверительно-сберегательные банки – разновидность кооперативных банковских учреждений, широко распространенных в Великобритании. Вместе с Национальным сберегательным банком В. они открывают счета для населения и предприятий и принимают депозиты до 10 тыс.ф.ст., по которым начисляются проценты с фиксированной ставкой. По депозитам более 10 тыс.ф.ст. процент по вкладу повышается пропорционально размеру счета. Вкладчик имеет право снять средства после предварительного уведомления. Средства этих счетов помещаются в правительственные ценные бумаги, за счет выплаты процентов по которым получают свои проценты вкладчики.

К другим сберегательным инструментам относятся национальные сберегательные сертификаты, нац-е сберегательные облигации, премиальные сберегательные облигации.

2. Взаимно-сберегательные банки - разновидность кооперативных банковских учреждений, распространенных в США и объединенных в Национальную ассоциацию. В кредитной системе США эти банки занимают третье место по объему депозитов. По кругу выполняемых операций ВСБ близки к коммерческим – предоставление потребительских кредитов и ипотечных ссуд, выпуск кредитных карточек, ведение чековых счетов.

Активные операции ВСБ – инвестиции в акции, корпоративные и гос. облигации, недвижимость. Процентные ставки по депозитам в ВСБ ниже, чем в коммерческих и к ним применяется льготный режим налогообложения.

3. Почтово-сберегательные банки – широко распространены в разных странах. Они выступают кредиторами государства и обслуживают население в местностях, где нет коммерческих банков. ПСБ не имеют акционерного капитала и их обязательства гарантированы государством, они аккумулируют средства населения через почтовые отделения, роль которых ограничивается приемом и выдачей средств. Активы состоят из государственных ценных бумаг. ПСБ выполняют три вида банковских операций – кредитуют население и предприятия, оплачивают чеки и осуществляют переводы.

Большую группу сберегательных учреждений в разных странах составляют государственные, частные и муниципальные сберегательные кассы.

СБ России – акционерное кредитное учреждение, контрольный пакет акций которого принадлежит государству в лице учредителя СБ - ЦБ РФ. Высший орган управления – общее собрание акционеров, а в промежутках – Наблюдательный совет банка. Исполнительный орган – Совет директоров (Президент банка). Имеется 17 территориальных банков (8 – Поволжский банк СБ РФ). Основной структурный элемент – отделения СБ.

Пассивные операции. Пассивы СБ состоят из собственных средств (уставный капитал, фонды банка, нераспределенная прибыль) и привлеченных средств (депозитов и недепозитных источников банковских ресурсов). Обязательства СБ составляют наибольшую (75-90%) не принадлежащую банку долю ресурсов, используемую в качестве финансовых ресурсов. Они в основном формируются за счет вкладов населения – до востребования, срочными и сберегательными.

Вклады (депозиты) до востребования – средства в рублях или инвалюте, внесенные (переведенные) на банковские счета, которые их владельцы в соответствии с договором вклада могут получить по первому требованию. Эти депозиты имеют следующие особенности: деньги вносятся и изымаются свободно; владелец счета платит комиссию за открытие и пользование счетом; банк платит владельцу счета минимальный процент или не платит вообще.

Срочные вклады (депозиты) – деньги, внесенные в банк на фиксированный срок, которые их владельцы в соответствии с договором вклада обязуются не снимать со счета до истечения указанного срока либо до наступления иных обстоятельств, указанных в договоре. Сроки: до 30 дней; 30-90; 91-180; 181-365; от одного до трех лет; свыше трех лет.

Сберегательные вклады населения – это разновидность срочных вкладов, которые открываются частными клиентами с целью получения повышенного дохода в течение относительно длительного срока накопления средств на определенные цели (крупные покупки, обеспечение в старости, непредвиденные расходы). Для вкладчиков сберегательные вклады являются наиболее надежной формой хранения денежных средств, обеспечивают стабильный повышенных доход, который в пределах ключевой ставки ЦБ не облагается налогом, дают большой выбор вкладов. Для банка это выгодный источник кредитования и операции со сберегательными вкладами менее трудоемки по сравнению со вкладами до востребования.

 

Все вклады СБ классифицируются:

по экономическому назначению – социально-ориентированные и компенсационные;

с точки зрения порядка изъятия и возможностей их использования в качестве кредитных ресурсов – вклады, по которым вкладчик может совершать любые операции; сберегательные вклады;

по срокам хранения – до востребования; срочные; сберегательные;

по виду процентных ставок – фиксированная; плавающая;

по валюте предоставления.

К недепозитным источникам ресурсов относятся: МБК, в т.ч. от ЦБ; выпущенные СБ долговые ценные бумаги; временно свободные средства, находящиеся в расчетах по банковским операциям; кредиторская задолженность банка. Кроме того, имеются средства на расчетных и текущих счетах юридических лиц.

Активные операции СБ. Активы СБ включают:

• наличные деньги в кассе банка;

• средства в ЦБ (в т.ч. обязательные резервы);

• средства в других кредитных организациях служат для поддержания прямых деловых отношений с другими банками, которые необходимы банкам как для проведения расчетно-платежных операций для своих клиентов, так и для выполнения операций в собственных интересах для получения дополнительной прибыли. В эти средства входят

- суммы на счетах банка в организациях-корреспондентах. Они являются вполне ликвидными активами, которые могут в любой момент использоваться СБ для его активных операций и поэтому относятся к эквивалентам д.с.;

- счета участников расчетов расчетных и клиринговых палат;

- расчеты участников ОРЦБ по итогам операций на биржах

• все виды предоставленных кредитов – чистая ссудная задолженность, высокая доля которой в банковских активах свидетельствует о вполне рациональной их структуре;

• вложения в ценные бумаги;

• основные средства;

• прочие активы.

Качество активов определяется степенью их рискованности. Выделяют две группы рисков, связанных с активными операциями банков (CБ): кредитные риски и рыночные риски.

1. Кредитные риски представляют собой потенциальные потери КБ при полном или частичном невозврате основной суммы долга и процентов по нему в сроки, установленные условиями договора. В процессе анализа кредитного риска в банке производится группировка ссуд по:

- видам размещения;

- срокам погашения;

- отраслевой структуре ссудного портфеля;

- удельному весу крупных кредитных рисков в общей ссудной задолженности;

- оценке риска собственных инвестиций банка.

Дополнительно степень риска по этим группам оценивается с учетом их гарантирования и страхования. Чем выше риск, тем хуже качество активов и тем больше величина создаваемых под них резервов. Обычно индикатором ухудшения качества активов КБ является резкое ускорение темпа их роста и поэтому прирост активов нельзя рассматривать отдельно от их качества.

 

2. Рыночный риск. Под рыночным риском понимают риск возникновения у банка финансовых потерь вследствие неблагоприятных изменений рыночной стоимости финансовых инструментов или курсов инвалют. Комитет по процентным ставкам и лимитам СБ устанавливает лимиты на конкретные операции для Центрального аппарата и территориальных банков СБ. Эти лимиты устанавливаются после анализа стоимости активов, подверженных риску.

Рыночный риск включает:

- процентный (связан с колебаниями рыночных процентных ставок и учета их влияния на финансовое положение банка и потоки денежных средств);

- фондовый (связан с изменением ситуации на фондовом рынке);

- валютный;

- риск ликвидности (риск несовпадения сроков требования по активным операциям со сроками погашения обязательств).

СБ является не только эмитентом, но и крупнейшим инвестором на российском фондовом рынке. Его доля составляет более половины всех вложений банковского сектора в финансовые инструменты. В качестве профессионального участника РЦБ СБ занимается дилерской, брокерской и депозитарной деятельностью.

В качестве дилера СБ совершается сделки купли-продажи ЦБ от своего имени и за свой счет путем публичного объявления цен покупки и/или продажи ЦБ с обязательством покупки и/или продажи этих ЦБ по объявленным ценам. Это связано с высоким риском, но приносит банку значительный доход.

Как брокер СБ совершает сделки с ЦБ в качестве поверенного или комиссионера, действующего на основании договоров поручения или комиссии. При этом клиент самостоятельно принимает решения о покупке или продаже ЦБ.

Корпоративным клиентам СБ оказывает специальную услугу – индивидуальное доверительное управление ЦБ и денежными средствами для инвестирования в ЦБ.

Депозитарная деятельность СБ – оказание услуг по хранению ЦБ или их сертификатов, учету и переходу прав на ЦБ. Объектом деятельности депозитария СБ являются эмиссионные и неэмиссионные ЦБ российских резидентов. ЦБ д.б. включены в реестр и каждой ЦБ, принимаемой на хранение, присваивается свой уникальных код. Операции осуществляются по поручению клиента и за его счет. Для этого в депозитарии открываются счета депо клиентов на основании договоров счета депо.

Банковские карты СБ – реферат.

Банки внешнеэкономической деятельности – национальные банки, предназначенные для кредитования внешней торговли (Внешэкономбанк и ВТБ - рефераты).

 






Поперечные профили набережных и береговой полосы: На городских территориях берегоукрепление проектируют с учетом технических и экономических требований, но особое значение придают эстетическим...

Механическое удерживание земляных масс: Механическое удерживание земляных масс на склоне обеспечивают контрфорсными сооружениями различных конструкций...

Организация стока поверхностных вод: Наибольшее количество влаги на земном шаре испаряется с поверхности морей и океанов (88‰)...

Папиллярные узоры пальцев рук - маркер спортивных способностей: дерматоглифические признаки формируются на 3-5 месяце беременности, не изменяются в течение жизни...





© cyberpedia.su 2017-2020 - Не является автором материалов. Исключительное право сохранено за автором текста.
Если вы не хотите, чтобы данный материал был у нас на сайте, перейдите по ссылке: Нарушение авторских прав. Мы поможем в написании вашей работы!

0.016 с.