Кредитно - денежная политика: необходимость, цели, виды.

В процессе экономического регулирования государство широко использует денежно - кредитные меры. Как и финансовый механизм, они имеют двойственный аспект выражения. С одной стороны, эти меры являются составной частью всего комплекса экономической политики, с другой - денежно - кредитное регулирование является своего рода инструментом государственного вмешательства в экономику.

В настоящее время во всех хозяйственных системах денежно - кредитная политика является эффективным средством проведения общей политики сбалансированного экономического развития; она используется в тесной связи с бюджетной политикой, политикой цен и политикой внешнеэкономических обменов. Через нее государство воздействует на денежную массу и процентные ставки, а они, в свою очередь, на потребительский и инвестиционный спрос.

Передавая в распоряжение экономики дополнительные платежные средства и стимулируя кредит, лица, ответственные за проведение денежной политики, могут способствовать подъему экономики при наличии свободных факторов производства. Однако экономический рост не может продолжаться долго в условиях инфляционных процессов. Поэтому в периоды спада, когда необходимо стабилизировать экономику, денежная политика приобретает ограниченную направленность. Так, в странах с переходной экономикой она имеет прежде всего антиинфляционную направленность.

Денежно – кредитная (монетарная) политика - это особая деятельность государства, заключающаяся в разработке и осуществлении системы мероприятий, с помощью которых регулируются денежно - кредитные процессы. Она направлена на обеспечение устойчивого экономического роста путем воздействия на уровень и динамику инфляции, инвестиционную активность и др. макроэкономические процессы. Ее суть - количественное изменение предложения свободных денег и изменение "цены кредита" - процента, определяющего спрос на заемный капитал и масштабы притока вкладов, т. е. формирование предложения кредитных средств.

Монетарная политика – разновидность стабилизационной политики, она направлена на сглаживание циклических колебаний и используется для воздействия на экономику, прежде всего в краткосрочном периоде. Монетарную политику проводит ЦБ.

Денежно - кредитные отношения занимают особое место в системе рыночных отношений - они являются основой всех связей, без денег и кредита рыночной экономики не существует. Поэтому функционирование денежно - кредитных отношений нельзя отдавать на "откуп» требованиям только законов спроса и предложения.

Правильная организация денежного обращения является одной из функций государства и входит в минимально необходимые границы его вмешательства в реальный конкурентный рынок.

Главная цель денежно - кредитной политики - регулирование хозяйственной конъюнктуры путем воздействия на состояние кредита и денежного обращения; частное преломление общей государственной линии на обеспечение равновесного и устойчивого развития экономики.

Тактические цели:

· Контроль за предложением денег;

· За уровнем ставки процента;

· За валютным курсом национальной денежной единицы.

Объект регулирования – денежный рынок, денежная масса.

Для изменения предложения денег (М) ЦБ может воздействовать на резервы коммерческих банков (R) и их кредитные возможности (К) и на банковский мультипликатор.

Реализация задач денежно - кредитной политики осуществляется по двум направлениям:

- обеспечение национальной экономики полноценной валютной системой. Устойчивая валюта - важный элемент инфраструктуры рынка.

- ЦБ должен влиять на кредитную деятельность частных коммерческих банков в интересах макроэкономической политики. При этом кооперируются усилия государства и ЦБ, т. е. образуется своего рода тандем "государство - ЦБ"

Виды денежно - кредитной политики:

1. Экспансивная политика (кредитная экспансия) направленная на стимулирование кредита и денежной эмиссии. Её цель - в условиях падения производства и увеличения безработицы оживить конъюнктуру путем расширения кредита и снижения нормы процента.

2. Рестриктивная политика (кредитная рестрикция) - она направлена на ограничение и сдерживание кредита и денежной эмиссии. Её цель - в условиях экономического подъёма, сопровождаемого, зачастую спекуляцией, ростом цен, нарастанием диспропорций в экономике, предотвратить перегрев конъюнктуры при помощи ограничения кредита, повышения процента, сдерживания эмиссии платежных средств.