The management of working capital and ways of increase of efficiency of its use at the enterprise level

The management of working capital and ways of increase of efficiency of its use at the enterprise level

 

Direction: 38.03.01 – «Economy»

Finished by student

of group z537331/2002 ________ A.V.Sapogov

 

Adviser,

senior lecturer ________M.Y.Kupriyanova

Normcontrol,

PhD, associate Professor ________ M.L.Makarevich

 

 

Saint-Petersburg 2017

 

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ

РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

Федеральное государственное автономное образовательное учреждение

высшего образования

«Санкт-Петербургский политехнический университет Петра Великого»

Институт промышленного менеджмента, экономики и торговли

Высшая школа внутренней и внешней торговли

 

УТВЕРЖДАЮ

 

Директор ВШВиВТ, к.э.н., доц.

. ______________И.В. Капустина

«____» ______________ 2017г.

ЗАДАНИЕ

 

на выполнение выпускной работы бакалавра

 

 

студенту Сапогову Александру Владимировичу

 

 

1. Тема: «Управление оборотным капиталом и пути повышения эффективности его использования на уровне предприятия»

 

2. Срок сдачи студентом законченной работы «______»__________________ 20_____ г.

 

3. Исходные данные к ВКР: Нормативные акты, учебные пособия по финансовому менеджменту, экономике, экономическому и финансовому анализу, статьи по исследуемой тематике, отчетность предприятия

 

4. Содержание расчётно-пояснительной записки (перечень подлежащих разработке вопросов)

1. сущность оборотного капитала, структура оборотного капитала. показатели эффективности

2. Оценка динамики и структуры оборотного капитала ООО «Раут», оценка показателей эффективности

3. Выработка путей повышения эффективности использования и управления оборотным капиталом в ООО «Раут»

 

5. Перечень графического материала (с точным указанием обязательных иллюстраций)

1. Структура оборотных активов

2. Динамика показателей ликвидности

3. Структура оборотного капитала ООО «Раут»

 

6. Дата выдачи задания «______»__________________ 201__ г.

 

Руководитель ___________/ Куприянова М.Ю.

 

Задание принял к исполнению «____» ______________ 2017 г.

 

Студент __________________/ А.В. Сапогов

 

 

 

РЕФЕРАТ

 

70 с., рис. 4, табл. 26, 37 источников, 4 прил.

 

КАПИТАЛ, ОБОРОТНЫЙ КАПИТАЛ, ОБООТНЫЕ АКТИВЫ, ДЕНЕЖНЫЕ СРЕДСТВА, ДЕБИТОСКАЯ ЗАДОЛЖЕННОСТЬ, ЗАПАСЫ, ПОЛИТИКА УПРАВЛЕНИЯ, ДЕЛОВАЯ АКТИВНОСТЬ, ОБОРАЧИВАЕМОСТЬ, ОПТИМИЗАЦИЯ, ПРОИЗВОДСТВЕННЫЙ ЦИКЛ, СБАЛАНСИРОВАННОСТЬ

 

Объектом исследования является ООО «Раут».

Целью выпускной квалификационной работы является повышение эффективности управления оборотным капиталом.

На основе теоретического материала были рассчитаны показатели динамики, структуры и эффективности оборотного капитала ООО «Раут».

В целях повышения эффективности использования и управления оборотным капиталом в ООО «Раут» предложено выявить рассмотреть возможность оптимизации производственного процесса, определить оптимальный уровень запасов, обосновать изменение политики управления дебиторской задолженностью, определить оптимальный уровень денежных средств и особенности политики управления денежными средствами.

Внедрение предложенных мероприятий по совершенствованию управления оборотными активами позволит сократить необоснованные расходы, размер безнадежных долгов, обеспечит сбалансированность и синхронность денежных потоков.

ABSTRACT

 

70 pages, illustrations 4, sheets 26, 37 references, 4 appendices.

 

 

CAPITAL, TRADING CAPITAL, CURRENT ASSETS, CASH, RECEIVABLES, INVENTORY, DEBT POLICY, BUSINESS ACTIVITY, TURNOVER, OPTIMIZATION, PRODUCTION CYCLE, BALANCE

 

The object of the study is OOO "Raut".

The objective of this work is to improve the efficiency of trading capital management.

On the basis of theoretical material parameters were calculated dynamics, structure and efficiency of trading capital of OOO "Raut".

In order to improve efficiency and control trading capital in OOO "Raut" invited to consider the possibility of optimizing the production process, to determine the optimal level of reserves, to justify the change of policy of control of accounts receivable, to determine the optimal level of cash and the policy cash management.

The introduction of the proposed measures to improve the management of current assets will allow to reduce unreasonable expenses, the amount of bad debts, will provide the balance and timing of cash flows.

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ……………………………………………………………1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ФОРМИРОВАНИЯ ОБОРОТНОГО КАПИТАЛА ОРГАНИЗАЦИИ И ЭФФЕКТИВНОСТИ ИХ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ……………………... 1.1 Сущность оборотного капитала и его роль в деятельности организации…………………………………………………………… 1.2 Структура оборотных активов и необходимость оптимизации…………………………………………………………... 1.3 Показатели эффективности использования оборотного капитала………………………………………………………………. 2. АНАЛИЗ ОБОРОТНЫХ АКТИВОВ В ООО «РАУТ»………….. 2.1Организационно-экономическая характеристика деятельности организации…………………………………………………………… 2.2 Анализ структуры оборотных активов организации………….. 2.3 Анализ эффективности использования оборотных активов в организации…………………………………………………………… 3 РАЗРАБОТКА ПУТЕЙ ПОВЫШЕНИЯ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ И УПРАВЛЕНИЯ ОБОРОТНЫМИ АКТИВАМИ ООО «РАУТ»………………………………………….. 3.1 Оптимизация производственного процесса…………………….. 3.2 Определение оптимального уровня запасов…………………… 3.3 Изменение политики управления дебиторской задолженностью………………………………………………………. 3.4 Определение оптимального уровня денежных средств………... 3.5 Влияние предложенных мероприятий на показатели деятельности организации…………………………………………… ЗАКЛЮЧЕНИЕ……………………………………………………… СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ………………… ПРИЛОЖЕНИЯ……………………………………………………

 

 

ВВЕДЕНИЕ

Развитие рыночных отношений определяет новые условия организации оборотного капитала и новые подходы управления им на предприятии. Высокая инфляция, снижение объемов производства и потребительского спроса, неплатежи, разрыв хозяйственных связей, высокий уровень налогового бремени, снижение доступа к кредитам вследствие высоких банковских процентов и другие кризисные явления вынуждают предприятия изменять свою политику по отношению к оборотным средствам, искать новые источники пополнения, изучать проблему эффективности их использования. Эта проблема особо актуальна для предприятий, занимающихся торговой деятельностью, где большая доля активов сосредоточена в оборотных активах.

Оборотные средства являются одной из составных частей имущества предприятия. Эффективное управление оборотным капиталом наиболее важный аспект финансовой политики предприятия, так как именно оборотный капитал, в отличие от внеоборотного, обеспечивает наибольшую норму рентабельности и практически полностью отвечает за платежеспособность предприятия в текущей деятельности.

Актуальность работы выражается в следующем – управление оборотным капиталом занимает важное место в анализе деятельности торгового предприятия, поскольку по отношению к ее хозяйственной деятельности они выполняют обслуживающую функцию, т.е. в процессе кругооборота оборотных активов формируется прибыль от продаж, во многом являющаяся основным источником средств, обеспечивающим успешное функционирование предприятия.

Управление оборотным капиталом составляет наиболее обширную часть операций финансового менеджмента. Это связано с большим количеством элементов их внутреннего материально-вещественного и финансового состава, требующих индивидуализации управления; высокой динамикой трансформации их видов; высокой ролью в обеспечении платежеспособности, рентабельности и других целевых результатов финансовой деятельности предприятия.

Цель работы – повышение эффективности управления оборотным капиталом.

Задачи работы являются:

-обобщение теоретических аспектов оценки использования и эффективности оборотного капитала;

-анализ управления оборотным капиталом на объекте исследования;

-разработка путей повышения эффективности управления оборотным капиталом.

Объектом исследования является ООО «Раут».

Предмет исследования – оборотный капитал предприятия.

При написании работы использованы данные бухгалтерской отчетности за 2014-2016гг.

Информационную базу исследования составляют: учебная литература, статьи в периодической печати.

Методическую базу исследования составляют методы научных и экономических исследований: анализ, обобщение, сравнение, горизонтальный и вертикальные анализ бухгалтерского баланса, балансовый метод, метод финансовых коэффициентов, метод группировки, табличное и графическое представление данных.

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Упраـвление оборотным каـпитаـлом даـет возможность сохраـнять достаـточно высокий уровень ликвидности, плаـтежеспособности, финаـнсовой устойчивости оргаـнизаـций в рыночных условиях. Внедреннаـя политика упраـвления оборотными аـктиваـми не должна пересмаـтриваـться слишком чаـсто. В противном случаـе возможен отток, каـк клиентов, таـк и постаـвщиков.

Политика упраـвления оборотными аـктиваـми определяет, наـсколько предприятие готово пойти на риск возникновения убытков, связаـнный с нехваـткой той или иной каـтегории оборотных аـктивов.

ООО «Раـут» успешно функционирует на рынке, свидетельством этого является отсутствие убытка в раـссмаـтриваـемых периодаـх. Для ООО «Раـут» наـиболее успешным с позиции эффективности в деятельности предприятия стаـл 2016 г., но и в 2015 году покаـзаـтели эффективности довольно высокие. Это подтверждаـют, каـк и аـбсолютный покаـзаـтели, таـк и раـссчитаـнные относительные покаـзаـтели. За исследуемый период чистаـя прибыль оргаـнизаـции увеличилаـсь на 8122 тыс. руб., прибыль от продаـж увеличилаـсь по сраـвнению с наـчаـлом периода исследоваـния на 9541 тыс. руб., рентаـбельность продаـж увеличилаـсь с -2,32% до 16,31%, рентаـбельность аـктивов с -21,33% до 38,15%. Следствием таـкого повышения покаـзаـтелей эффективности явилось увеличение выручки от реаـлизаـции услуг с 19291 тыс. руб., до 55763 тыс. руб., с учетом инфляционных потоков выручка выросла до 48484 тыс. руб., т.е. прирост выручке состаـвил более 180%. Таـкже на увеличение прибыли окаـзаـло влияние снижение уровня себестоимости. К 2016г. себестоимость состаـвила 46669 тыс. руб., в 2014г. она состаـвляла 19738 тыс. руб., если в 2014г. удельный вес себестоимости состаـвлял 102,32%, то в 2016г. ее уровень состаـвил 83,69%.

Предприятие имеет аـбсолютную финаـнсовую устойчивость, таـк каـк заـпаـсы оргаـнизаـции покрываـются собственными источникаـми, заـвисимости от заـемного каـпитаـла у оргаـнизаـции нет. Покаـзаـтели плаـтежеспособности имеют положительную динаـмику и знаـчительно выше нормаـтивных ограـничений. На объекте исследоваـния финаـнсовое и экономическое положение довольно стаـбильное, но нельзя остаـнаـвливаـться на достигнутом, необходимо наـметить новые пути раـзвития оргаـнизаـции для укрепления своих экономических и финаـнсовых позиций.

В оргаـнизаـции предложено внедрить новый вид продукции – модульные шкаـфы, за счет этого повышаـется обораـчиваـемость оборотных средств на 0,8%; сокраـщение дебиторской заـдолженности на 10% за счет контроля раـсчетно-финаـнсовой дисциплины ведет к сокраـщению периода обораـчиваـемости дебиторской заـдолженности на 3 дня, изменение структуры оборотных аـктивов приводит к сокраـщению финаـнсового циклаـ, т.е. сокраـщение раـзрыва между сроком плаـтежа по своим обязаـтельстваـм перед постаـвщикаـми и получением денег от покупаـтелей.

Внедрение предложенных мероприятий по совершенствоваـнию упраـвления оборотными аـктиваـми позволит сокраـтить необосноваـнные раـсходы, раـзмер безнаـдежных долгов, обеспечит сбаـлаـнсироваـнность и синхронность денежных потоков.

 

 

The management of working capital and ways of increase of efficiency of its use at the enterprise level

 

Direction: 38.03.01 – «Economy»

Finished by student

of group z537331/2002 ________ A.V.Sapogov

 

Adviser,

senior lecturer ________M.Y.Kupriyanova

Normcontrol,

PhD, associate Professor ________ M.L.Makarevich

 

 

Saint-Petersburg 2017

 

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ

РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

Федеральное государственное автономное образовательное учреждение

высшего образования

«Санкт-Петербургский политехнический университет Петра Великого»

Институт промышленного менеджмента, экономики и торговли

Высшая школа внутренней и внешней торговли

 

УТВЕРЖДАЮ

 

Директор ВШВиВТ, к.э.н., доц.

. ______________И.В. Капустина

«____» ______________ 2017г.

ЗАДАНИЕ

 

на выполнение выпускной работы бакалавра

 

 

студенту Сапогову Александру Владимировичу

 

 

1. Тема: «Управление оборотным капиталом и пути повышения эффективности его использования на уровне предприятия»

 

2. Срок сдачи студентом законченной работы «______»__________________ 20_____ г.

 

3. Исходные данные к ВКР: Нормативные акты, учебные пособия по финансовому менеджменту, экономике, экономическому и финансовому анализу, статьи по исследуемой тематике, отчетность предприятия

 

4. Содержание расчётно-пояснительной записки (перечень подлежащих разработке вопросов)

1. сущность оборотного капитала, структура оборотного капитала. показатели эффективности

2. Оценка динамики и структуры оборотного капитала ООО «Раут», оценка показателей эффективности

3. Выработка путей повышения эффективности использования и управления оборотным капиталом в ООО «Раут»

 

5. Перечень графического материала (с точным указанием обязательных иллюстраций)

1. Структура оборотных активов

2. Динамика показателей ликвидности

3. Структура оборотного капитала ООО «Раут»

 

6. Дата выдачи задания «______»__________________ 201__ г.

 

Руководитель ___________/ Куприянова М.Ю.

 

Задание принял к исполнению «____» ______________ 2017 г.

 

Студент __________________/ А.В. Сапогов

 

 

 

РЕФЕРАТ

 

70 с., рис. 4, табл. 26, 37 источников, 4 прил.

 

КАПИТАЛ, ОБОРОТНЫЙ КАПИТАЛ, ОБООТНЫЕ АКТИВЫ, ДЕНЕЖНЫЕ СРЕДСТВА, ДЕБИТОСКАЯ ЗАДОЛЖЕННОСТЬ, ЗАПАСЫ, ПОЛИТИКА УПРАВЛЕНИЯ, ДЕЛОВАЯ АКТИВНОСТЬ, ОБОРАЧИВАЕМОСТЬ, ОПТИМИЗАЦИЯ, ПРОИЗВОДСТВЕННЫЙ ЦИКЛ, СБАЛАНСИРОВАННОСТЬ

 

Объектом исследования является ООО «Раут».

Целью выпускной квалификационной работы является повышение эффективности управления оборотным капиталом.

На основе теоретического материала были рассчитаны показатели динамики, структуры и эффективности оборотного капитала ООО «Раут».

В целях повышения эффективности использования и управления оборотным капиталом в ООО «Раут» предложено выявить рассмотреть возможность оптимизации производственного процесса, определить оптимальный уровень запасов, обосновать изменение политики управления дебиторской задолженностью, определить оптимальный уровень денежных средств и особенности политики управления денежными средствами.

Внедрение предложенных мероприятий по совершенствованию управления оборотными активами позволит сократить необоснованные расходы, размер безнадежных долгов, обеспечит сбалансированность и синхронность денежных потоков.

ABSTRACT

 

70 pages, illustrations 4, sheets 26, 37 references, 4 appendices.

 

 

CAPITAL, TRADING CAPITAL, CURRENT ASSETS, CASH, RECEIVABLES, INVENTORY, DEBT POLICY, BUSINESS ACTIVITY, TURNOVER, OPTIMIZATION, PRODUCTION CYCLE, BALANCE

 

The object of the study is OOO "Raut".

The objective of this work is to improve the efficiency of trading capital management.

On the basis of theoretical material parameters were calculated dynamics, structure and efficiency of trading capital of OOO "Raut".

In order to improve efficiency and control trading capital in OOO "Raut" invited to consider the possibility of optimizing the production process, to determine the optimal level of reserves, to justify the change of policy of control of accounts receivable, to determine the optimal level of cash and the policy cash management.

The introduction of the proposed measures to improve the management of current assets will allow to reduce unreasonable expenses, the amount of bad debts, will provide the balance and timing of cash flows.

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ……………………………………………………………1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ФОРМИРОВАНИЯ ОБОРОТНОГО КАПИТАЛА ОРГАНИЗАЦИИ И ЭФФЕКТИВНОСТИ ИХ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ……………………... 1.1 Сущность оборотного капитала и его роль в деятельности организации…………………………………………………………… 1.2 Структура оборотных активов и необходимость оптимизации…………………………………………………………... 1.3 Показатели эффективности использования оборотного капитала………………………………………………………………. 2. АНАЛИЗ ОБОРОТНЫХ АКТИВОВ В ООО «РАУТ»………….. 2.1Организационно-экономическая характеристика деятельности организации…………………………………………………………… 2.2 Анализ структуры оборотных активов организации………….. 2.3 Анализ эффективности использования оборотных активов в организации…………………………………………………………… 3 РАЗРАБОТКА ПУТЕЙ ПОВЫШЕНИЯ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ И УПРАВЛЕНИЯ ОБОРОТНЫМИ АКТИВАМИ ООО «РАУТ»………………………………………….. 3.1 Оптимизация производственного процесса…………………….. 3.2 Определение оптимального уровня запасов…………………… 3.3 Изменение политики управления дебиторской задолженностью………………………………………………………. 3.4 Определение оптимального уровня денежных средств………... 3.5 Влияние предложенных мероприятий на показатели деятельности организации…………………………………………… ЗАКЛЮЧЕНИЕ……………………………………………………… СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ………………… ПРИЛОЖЕНИЯ……………………………………………………

 

 

ВВЕДЕНИЕ

Развитие рыночных отношений определяет новые условия организации оборотного капитала и новые подходы управления им на предприятии. Высокая инфляция, снижение объемов производства и потребительского спроса, неплатежи, разрыв хозяйственных связей, высокий уровень налогового бремени, снижение доступа к кредитам вследствие высоких банковских процентов и другие кризисные явления вынуждают предприятия изменять свою политику по отношению к оборотным средствам, искать новые источники пополнения, изучать проблему эффективности их использования. Эта проблема особо актуальна для предприятий, занимающихся торговой деятельностью, где большая доля активов сосредоточена в оборотных активах.

Оборотные средства являются одной из составных частей имущества предприятия. Эффективное управление оборотным капиталом наиболее важный аспект финансовой политики предприятия, так как именно оборотный капитал, в отличие от внеоборотного, обеспечивает наибольшую норму рентабельности и практически полностью отвечает за платежеспособность предприятия в текущей деятельности.

Актуальность работы выражается в следующем – управление оборотным капиталом занимает важное место в анализе деятельности торгового предприятия, поскольку по отношению к ее хозяйственной деятельности они выполняют обслуживающую функцию, т.е. в процессе кругооборота оборотных активов формируется прибыль от продаж, во многом являющаяся основным источником средств, обеспечивающим успешное функционирование предприятия.

Управление оборотным капиталом составляет наиболее обширную часть операций финансового менеджмента. Это связано с большим количеством элементов их внутреннего материально-вещественного и финансового состава, требующих индивидуализации управления; высокой динамикой трансформации их видов; высокой ролью в обеспечении платежеспособности, рентабельности и других целевых результатов финансовой деятельности предприятия.

Цель работы – повышение эффективности управления оборотным капиталом.

Задачи работы являются:

-обобщение теоретических аспектов оценки использования и эффективности оборотного капитала;

-анализ управления оборотным капиталом на объекте исследования;

-разработка путей повышения эффективности управления оборотным капиталом.

Объектом исследования является ООО «Раут».

Предмет исследования – оборотный капитал предприятия.

При написании работы использованы данные бухгалтерской отчетности за 2014-2016гг.

Информационную базу исследования составляют: учебная литература, статьи в периодической печати.

Методическую базу исследования составляют методы научных и экономических исследований: анализ, обобщение, сравнение, горизонтальный и вертикальные анализ бухгалтерского баланса, балансовый метод, метод финансовых коэффициентов, метод группировки, табличное и графическое представление данных.