МДК 03.01 Финансы организации

Тема 1.1 Сущность финансов организаций

Краткая характеристика коммерческой организации (историческая справка, виды деятельности, материальная база, численность и др.)

Если есть возможность – приложить рекламные проспекты, буклеты по предприятию, фотографии.

Финансовые отношения организации (расписать группы отношений, представить схемой).

Организация работы финансовой службы (Какие подразделения она включает (например - бухгалтерия, экономический отдел, отдел планирования, отдел маркетинга и другие). Функции каждого подразделения кратко описать. Начертить схему финансовой службы предприятия. Приложить должностную инструкцию финансового работника.

Тема 1.2 Собственный капитал организации: формирование и управление

По балансу за прошедший год рассмотреть – какие фонды собственного капитала сформированы. Баланс приложить. Дать по каждому пояснения:

- Уставный капитал

(его размер по учредительным документам сопоставить с данными баланса; кем образован капитал, на сколько долей (акций) делится, в каком виде были внесены вклады в УК (денежном, материальном); ознакомиться с движением капитала в форме № 3 «Отчёт о движении капитала» и другая информация по этому фонду). Приложить Устав.

- Добавочный капитал

(указать за счёт каких источников сформирован; ознакомиться с движением капитала в форме № 3 «Отчёт о движении капитала» и другая информация по этому фонду)

- Резервный капитал (сделать расчёт – соответствует ли величина этого фонда размеру, необходимому по законодательству; ознакомиться с движением капитала в форме № 3 «Отчёт о движении капитала» и другая информация по этому фонду)

Приложить баланс и форму №3 за прошедший год.

 

Тема 1.3 Основной и оборотный капитал организации

Состав основных и оборотных средств организации.

Амортизационные начисления (привести примеры расчёта амортизации по различным видам основных средств – здания, оборудование, транспортные средства). Приложить документы, в которых отражаются результаты расчёта амортизации.

Источники формирования оборотного капитала.

Определение потребности организации в оборотных средствах (как осуществляется нормирование)

Рассчитать показатели эффективности использования оборотного капитала на начало и конец прошлого года. Оформить в виде таблицы на примере расчёта в лекции.

 

 

Показатели	На начало года	На конец года	Изменение (абсолютное)
1. Выручка от реализации, тыс. руб.
2. Чистая прибыль, тыс. руб.
3.Средняя сумма оборотных средств, тыс. руб.
4. Число дней в периоде
5. Длительность одного оборота
6. Коэффициент оборачиваемости
7. Коэффициент загрузки
8. Рентабельность, %

 

Тема 1.4 Денежные доходы организаций и финансовые результаты их деятельности

Классификация доходов организации. Посмотреть и расписать каждую группу доходов, то есть конкретизировать их.

Выручка, как основной источник формирования собственных финансовых ресурсов организации:

- регулярность поступления выручки;

- метод учёта выручки;

- метод планирования выручки.

Классификация расходов организации. Посмотреть и расписать каждую группу расходов, то есть конкретизировать их. Приложить используемые отчеты.

Группировка расходов по обычным видам деятельности (подробно остановиться на группе - расходы по обычным видам деятельности, а именно расписать:

- материальные затраты ( что к ним относится в организации);

- состав расходов на оплату труда;

- прочие расходы (что к ним относится в организации).

Приложить документы по расходам (сметы, калькуляции и др.)

Планирование затрат в организации (характеристика, возможные документы приложить).

 

Порядок распределения и использования прибыли. Какие фонды формируются из чистой прибыли – расписать. Приложить документы.

П ланирование прибыли в организации.

Рассчитать рентабельность на начало и конец прошлого года, данные оформить в виде таблицы

 

Расчёт коэффициентов рентабельности предприятия «……»

Коэффициенты рентабельности	Начало года	Конец года	Изменение
Коэфф. рентаб. всего капитала
Коэффициент рентаб. производства
Коэффициент рентабельности продаж
Коэфф. рентабельности оборотных активов
Коэфф. рентабельности внеоборотных активов

Тема 1.5 Инвестиционная деятельность организации

Провести расчет эффективности инвестиционного проекта. Представить инвестиционный план.

Провести расчет доходности по ценным бумагам.

Пример: Облигация с номинальной ценой 1 200 руб. и купонной ставкой 18% приобретена по курсовой цене 1000 руб. Срок обращения облигации 4 года. Каков будет прирост капитала владельца облигации за год и за 4 года, годовой купонный доход, совокупный годовой доход и годовая совокупная доходность.

1) Узнаем прирост капитала владельца облигации за 4 года:1 200-1000=200 руб. 2) Узнаем прирост капитала владельца облигации за год: 200:4=50 руб. 3) годовой купонный доход: 1 200×0,18=216 руб. 4) совокупный годовой доход 200+50=250 руб. 5) годовая совокупная доходность: 250/1 000×100=25%.

Пример: Курс облигации -90, ставка доходности – 10% годовых. Определить текущую доходность акции.

Формула годовой процентной ставки дивиденда имеет вид

i= ×100,

где i — годовая дивидендная ставка, %; D — абсолютный уровень дивиденда, ден. ед.; Pном — номинальная цена акции.

Пример: Рассчитайте чистую прибыль на одну акцию, если известно, что чистая прибыль АО составила 234 000 руб. и выпущено 75 тыс. акций.

Па= ,

где, Па — чистая прибыль на одну акцию данного АО;

Пч — сумма чистой прибыли; N— число выпущенных акций.

Пример: По привилегированной акции номиналом 1 200 руб. выплачивается дивиденд в размере 250 руб. Определить цену акции, если требуется норма прибыли на данный тип акции составляет 15% годовых.

Р=D/П, где Р-стоимость акции, D-дивиденд на акцию, П-прибыль.

Пример: Инвестор приобрел акцию компании «Арго» за 200 руб., ожидая при этом, что дивиденды в следующем году составят 20 руб., а цена акции достигнет 230 руб. Определите ожидаемую прибыль на акцию.

Решение. Необходимо использовать формулу: R=(D +Р₁ - Р_о )/ Р_о, где R-ожидаемая норма прибыли на акцию, D-ожидаемые дивиденды в первом году, Р₁ –ожидаемая цена акции в конце первого года владения ею, Р_о – цена акции в базисном году.

 

Тема 1.6 Анализ финансово – хозяйственной деятельности организаций

Таблица 1. Анализ финансового результата деятельности организации в отчетном году по сравнению с прошлым:

Показатели	Прошлый год, тыс.руб.	Отчетный год, тыс.руб.	Изменения
тыс.руб.	%
Прибыль от продаж
Проценты к получению
Проценты к уплате
Доходы от участия в других организациях
Прочие доходы
Прочие расходы
Прибыль до налогообложения
Отложенные налоговые активы
Отложенные налоговые обязательства
Налог на прибыль

 

Таблица 2. Анализ рентабельности основной деятельности

 

Показатели	Прошлый год	Отчетный год	Изменения
тыс.руб.	%
1.Прибыль от продаж, тыс. руб.
2.Полная себестоимость, тыс. руб.
3.Рентабельность основной деятельности, %

Таблица 3.Анализ динамики технического состояния основных фондов

 

Показатели	на начало года	на конец года	изменение
Первоначальная стоимость, тыс.руб.
Поступило, тыс.руб.
Выбыло, тыс.руб.
Амортизация (износ), тыс.руб.
Остаточная стоимость, тыс.руб.

Таблица 4. Анализ состояния дебиторской и кредиторской задолженностей

 

Показатели	На начало года, тыс.руб.	На конец года, тыс.руб.	Изменение, тыс.руб.
1.Дебиторская задолженность в том числе
- покупатели и заказчики
2.Кредиторская задолженность в том числе
- поставщики и подрядчики
- задолженность перед персоналом организации
- задолженность перед государственными внебюджетными фондами
- задолженность по налогам и сборам
- прочие кредиторы
3.Превышение дебиторской задолженности над кредиторской
4.Превышение кредиторской задолженности над дебиторской

 

Таблица 5. Определение наличия собственных оборотных средств

 

Показатели	На начало года, тыс.руб.	На конец года, тыс.руб.	Изменение, тыс.руб.
1.Собственный капитал
2.Внеоборотные активы
3.Наличие собственных оборотных средств
4.Долгосрочный капитал
5.Наличие собственных долгосрочных оборотных средств
6.Краткосрочный капитал
7.Основные источники формирования запасов и затрат
8.Запасы и затраты
9. Тип финансовой устойчивости

 

Таблица 6. Расчёт финансовых коэффициентов. Оценка финансовой устойчивости.
Показатели	На начало года	На конец года	Изменение
1.Имущество организации, тыс.руб.
2.Внеоборотные активы, тыс.руб.
3.Оборотные активы, тыс.руб.
4.Собственный капитал, тыс.руб.
5.Долгосрочный капитал, тыс.руб.
6.Заёмный капитал, тыс.руб.
7.Собственные оборотные средства, тыс.руб.
8.Коэффициент финансовой независимости
9.Коэффициент финансовой зависимости
10.Коэффициент финансового риска
11.Коэффициент финансирования
12.Коэффициент финансовой устойчивости
13.Коэффициент манёвренности
14.Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами

Таблица 7. Оценка платежеспособности организации
Показатели	На начало года	На конец года	Изменение
1.Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения
2.Дебиторская задолженность
3.Оборотные активы
4.Краткосрочные кредиты и займы
5.Кредиторская задолженность
6.Прочие краткосрочные обязательства
7.Краткосрочные пассивы
8.Коэффициент абсолютной ликвидности
9.Коэффициент текущей ликвидности
Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности

Таблица 8. Ликвидность баланса

Актив

На начало года

На конец года

Пассив

На начало года

На конец года

Платёжный излишек (недостача)

На начало года

На конец года

1.Наиболее ликвидные активы

1.Наиболее срочные пассивы

2.Быстро реализуемые активы

2.Краткосроч-ные пассивы

3.Медленно реализуемые активы

3.Долгосрочные пассивы

4.Трудно реализуемые активы

4.Постоянные пассивы

Баланс

Баланс

 

 

Таблица 9.Анализ оборачиваемости оборотных средств

 

Показатели	Прошлый год	Отчётный год	Изменение
			Тыс.руб.	%
1.Выручка от реализации продукции, тыс.руб.
2.Однодневный оборот, тыс.руб.
3.Средние остатки оборотных средств, тыс.руб.
4.Продолжительность одного оборота, дни
5. Коэффициент загрузки
6. Количество оборотов

 

Заключительные выводы о деятельности предприятия в текущем периоде, бухгалтерская отчетность за исследуемый период.

Тема 1.7 Финансовое планирование деятельности организации

1. Охарактеризовать процесс финансового планирования на предприятии.

2. Перспективное планирование: разработка финансовых документов.

Бизнес – план предприятия (если составлялся – по возможности приложить).

3. Текущее финансовое планирование (план прибыли и убытков, плановый баланс, план движения денежных средств)

4. Оперативное финансовое планирование: платёжный календарь, кассовый план. Порядок их составления. Все перечисленные документы по возможности приложить.

 

Тема 1.8 Управление финансовыми рисками

Таблица заполняется в соответствии с учебником:Финансы организации (предприятий): учебник. – 5-е изд., перераб. и доп. / Под ред. проф. Н.В. Колчиной - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2011.(стр.307-308)

Вид рисков	Способы снижения
Кредитный
Процентный
Налоговый
Валютный
Инвестиционный