Тема 15. Финансы государства. — КиберПедия 

Индивидуальные и групповые автопоилки: для животных. Схемы и конструкции...

Археология об основании Рима: Новые раскопки проясняют и такой острый дискуссионный вопрос, как дата самого возникновения Рима...

Тема 15. Финансы государства.

2018-01-14 358
Тема 15. Финансы государства. 0.00 из 5.00 0 оценок
Заказать работу

Вопросы:

1. Финансовая система государства

2. Бюджетная система

3. Система налогообложения

4. Налогово-бюджетная политика государства

5. Проблемы дефицита государственного бюджета и государственного долга

 

В этой теме рассматривается построение системы государственных финансов, их использование в качестве рычагов экономического и социального регулирования экономики, а также последствия такого регулирования.

В первом вопросе необходимо рассмотреть основные принципы организации взаимодействия домохозяйств, фирм и государства в сфере финансовых отношений. Финансовые отношения - это система денежных отношений, связанных с образованием, распределением и перераспределением, накоплением и использованием фондов денежных средств, предназначенных для обеспечения жизнедеятельности хозяйствующих субъектов. Изучите два принципиально различных способа организации финансового взаимодействия субъектов.

Финансы государства представляют собой особую сферу денежных отношений, связанных с обеспечением деятельности государства, выполнением им экономических и социальных функций, перераспределением произведенного в обществе ВНП в интересах достижения экономически и социально сбалансированного экономического роста. Рассмотрите функции финансов государства и факторы роста роли государственных финансов в современном мире.

В рыночной экономике государство призвано лишь компенсировать недостатки рынка, ведущие к неэффективному распределению ресурсов. Исходя из этого, изучите направления государственных расходов (финансирование производства общественных благ, производство естественной монополии, обеспечение всех членов общества определенным набором насущных благ, осуществление межотраслевых и межтерриториальных переливов ресурсов).

Основными звеньями государственных финансов являются: бюджетная система и финансы государственных предприятий. Бюджет - это соотношение между доходами и расходами экономического субъекта, баланс его денежных средств, характеризующий соответствие их поступления и расходования в течение определенного времени, чаще всего, одного года. Рассмотрите составляющие бюджетной системы России (Федеральный бюджет, бюджеты субъектов федерации и местные бюджеты, внебюджетные фонды). Изучите разные способы организации бюджетной системы государства (бюджетный централизм, бюджетный (фискальный) суверенитет, бюджетный (фискальный) федерализм). Более подробно остановитесь на принципах бюджетного федерализма.

Госбюджет - это централизованный денежный план государства. Он утверждается в Государственной Думе РФ. Рассмотрите основные статьи доходов и расходов государственного бюджета Российской Федерации. Изучите такие понятия, как дефицит, профицит, государственный долг.

Налоги - это обязательные сборы с частных лиц и организаций, осуществляемые государством с целью получения средств для финансирования общественных благ и услуг, а также для контроля величины частных расходов в экономике. Рассмотрите принципы налогообложения (принцип горизонтальной справедливости и принцип вертикального выравнивания), способы налогообложения(налогообложение на основе полученной выгоды, налогообложение на основе платежеспособности). Остановите свое внимание на экономических и социальных проблемах налогообложения. При этом изучите такие понятия, как критерий эффективности, налоговый клин, избыточное налоговое бремя, избыточное бремя.

Изучитесистему налогообложения рыночной экономики. Виды налогов. Обратите внимание на основные налоги Российской Федерации.

Последний вопрос данной темы частично рассматривался в теме 12. На данном этапе необходимо изучить различные подходы к налогово-бюджетной политике. Обратите внимание на автоматические стабилизаторы, под которыми понимаются встроенные в организацию бюджета механизмы автоматического реагирования на изменение экономической ситуации в стране. Рассмотрите методы налогового регулирования. Изучите кривую Лаффера.

В настоящее время практически все развитые страны имеют дефицит госбюджета и существенный государственный долг. Выясните, как же это отражается на ходе экономического развития страны. Рассмотрите механизмы покрытия дефицита госбюджета и формы существования государственного долга. Изучите последствия дефицита государственного бюджета и государственного долга.

План семинарского занятия:

1. Финансовая система современной рыночной экономики:

а) финансовые отношения рыночной экономики, принципы взаимодействия финансов домохозяйств‚ фирм и государства;

б) сущность и роль государственных финансов.

2. Бюджетная система государства:

а) основные элементы бюджетной системы;

б) бюджетный федерализм;

в) государственный бюджет.

3. Налоги‚ система налогообложения:

а) налоги и их экономические функции;

б) принципы налогообложения;

в) виды налогов;

г) налоговая нагрузка, кривая Лаффера.

4. Налогово-бюджетная политика государства:

а) содержание и методы налогово-бюджетной политики;

б) типы налогово-бюджетной политики.

5. Дефицит государственного бюджета и государственный долг:

а) дефицит госбюджета, причины его возникновения и механизм финансирования;

б) государственный долг, его виды;

в) последствия дефицита госбюджета и государственного долга для экономики. Эффект вытеснения.

ЛИТЕРАТУРА

1. Гребнев Л.С.‚Нуреев Р.М. Экономика. Курс основ: Учебник для студентов высш.уч.завед.‚ обучающимся по неэконом. специальностям и направлениям. – М.: Вита – Пресс‚ 2000. – Гл.9. - С.247 –252.

2. Долан Э. Дж., Линдсей Д.Е. Макроэкономика / Пер. с англ. В. Лукашевича и др.; (под общ. ред. Б. Лисовика и др.). - С.-Пб., 1994 г. - Гл.7; Гл.11. - С.258 - 267.

3. Макконнелл К.Р., Брю С.Л. Экономикс. В 2 т./ Пер.с англ.11-го изд. - Т.1. – М.: Республика‚ 1992. - Гл.8. – С.117-130; Гл.14. - С.249-255; Гл.19. - С.356-359; Гл.20.

4. Фишер С.‚ Дорнбуш Р.‚ Шмалензи Р. Экономка / Пер. с англ. со 2- го изд. – М.: Дело‚1998. - Гл.21‚ 28‚ 29. - С.555-558.

5. Экономика: Учебник. - 3-е изд.‚ перераб и доп. / Под ред. д-ра экон.наук проф. А.С.Булатова. - М.: Юристъ, 2002. – Гл.27.

6. Экономическая теория: Учеб. для студ. высш. учеб. заведений / Под ред. В.Д.Камаева. – 7-е изд.‚ перераб. и доп. – М.: Гуманит. изд. центр ВЛАДОС‚ 2001. - Гл. 16.

7. Липсиц, И. В. Экономика: учебник для вузов / И.В.Липсиц. – 2-е изд., стер. – Москва: Омега-Л, 2007. – Гл. 23. с.479-503.

 

Самостоятельная работа 15.

 

1. Составьте госбюджет по следующим данным:

Все налоговые доходы 140 млрд. руб.
расходы государства на управление 24,9 млрд. руб.
социальные расходы 33,0 млрд. руб.
акцизы 9,7 млрд. руб.
трансферты регионам 28,5 млрд. руб.
все неналоговые доходы 35,3 млрд. руб.
расходы на оборону и охрану правопорядка 64,6 млрд. руб.
государственные заимствования 76,0 млрд. руб.
доходы от приватизации 0,1 млрд. руб.
расходы на науку 6,0 млрд. руб
расходы на народное хозяйство 42,3 млрд. руб
обслуживание госдолга 22,9 млрд. руб.;
прочие расходы 29,1 млрд. руб

 

2. Прокомментируйте приведенные в таблице данные о доле поступлений, приходящихся на различные виды налогов. Проведите сравнение по странам по следующим направлениям: распределение налогового бремени между населением и бизнесом, социальная направленность налоговой системы, реализации экономического регулирования.

Страны А Б В
Индивидуальный подоходный налог 7,8 35,8 11,8
Налог на прибыль 31,3 7,3 5,4
Взносы работников в фонды социального страхования 0,5 11,6 13,3
Взносы работодателей в фонды социального страхования 21,4 16,6 27,3
Налоги на потребление 21,1 7,6 18,8
Акцизы 3,9 6,8 8,5
Прочие налоги 14,0 14,3 14,9

Практические задания и вопросы:

 

1. Как взаимосвязаны объем госрасходов и уровень социально-экономического развития страны? Какое влияние на темпы экономического роста оказывают объем и структура госрасходов?

2. В чем состоит специфика акциза? Какие товары обычно облагаются акцизом?

3. Какой позиции и почему в области налогообложения придерживаются экономисты кейнсианского и неоклассического направлений? Какова их точка зрения на величину ставок и на степень прогрессии подоходного налога?

4. Какова возможность реализации антициклического регулирования экономики в условиях реализации концепции ежегодно балансируемого бюджета? Является ли ежегодно балансируемый бюджет экономически нейтральным? Какое воздействие он оказывает на ход экономического цикла?

5. Каково краткосрочное и долговременное влияние снижения налогов на стимулы к деятельности. Почему снижение налогов по рекомендациям теории «экономики предложения» может увеличить инфляцию?

6. Оцените возможности и последствия реализации рекомендаций теории «экономики предложения» в современной российской экономике.

7. Ведет ли государственный долг к созданию какого-либо бремени для будущих поколений? Зависит ли это от причин формирования госдолга?

8. Каким образом можно увеличить государственные расходы преимущественно за счет снижения текущих частных расходов? Какое влияние на уровень жизни и темпы развития экономики оказывает вытеснение государственными расходами текущих расходов населения?

9. Объясните разницу между рефинансированием и погашением госдолга?

10. Назовите возможные разрушительные последствия госдолга? Какое влияние оказывает госдолг на распределение дохода? Какое влияние оказывает госдолг на стимулы экономической деятельности?

11. В чем состоит проблема налогового клина? Чем различаются точки зрения кейнсианской теории и теории «экономики предложения» на антиинфляционный эффект налогового регулирования?

Тестовые задания:

1. Консолидированный бюджет государства - это:

а) централизованный денежный план государства;

б) совокупность бюджетов всех субъектов федерации и местных органов власти;

в) совокупность госбюджета и бюджетов всех субъектов федерации;

г) совокупность всех бюджетов и внебюджетных фондов.

 

2. Бюджетный федерализм предполагает:

а) сосредоточение всех финансовых средств в центре и их централизованное распределение по регионам страны;

б) сосредоточение всех налоговых поступлений в регионе и долевое отчисление фиксированной суммы в центр;

в) обладание каждым уровнем власти независимым источником денежных средств для выполнения закрепленным за ним экономических и социальных функций;

г) вышестоящий орган власти вправе изымать финансовые ресурсы из нижестоящего бюджета по собственному усмотрению.

 

3. Дефицит государственного бюджета – это:

а) разница между обязательствами государства и размерами государственной собственности;

б) разница межу суммой долговых обязательств государства и доходами, имеющимися для выплаты долгов;

в) разница между расходами и доходами государства;

г) состояние государственного бюджета, когда расходы превышают доходы.

 

4. Косвенным налогом является:

а) налог на прибыль корпораций;

б) налог с наследства и дарений;

в) таможенный сбор;

г) имущественный налог.

 

5. Прямым налогом является:

а) акцизный налог;

б) налог на добавленную стоимость;

в) налог на прибыль;

г) таможенный сбор.

 

6. Единый социальный налог в РФ является:

а) слабопрогрессивным налогом;

б) регрессивным налогом;

в) пропорциональным налогом;

г) высокопрогрессивным налогом.

 

7. Ежегодно балансируемый бюджет:

а) является нейтральным по отношению к циклу;

б) усиливает циклические колебания;

в) сглаживает циклические колебания;

г) ведет к образованию хронического дефицита государственного бюджета.

 

8. Теория автоматических стабилизаторов экономики утверждает:

а) совокупный спрос автоматически растет (падает) в ходе кризиса (подъема) в результате действия механизмов, имеющихся в бюджетных расходах;

б) правительство оперативно реагирует на изменения экономической конъюнктуры и меняет объем государственных расходов;

в) правительство стимулирует выход из кризисной ситуации путем целенаправленного воздействия на совокупное предложение;

г) правительство оперативно реагирует на изменение экономической конъюнктуры и меняет свою налоговую политику.

 

9. Активная фискальная политика имеет следующие недостатки:

а) она начинает оказывать воздействие на экономику со значительным запаздыванием;

б) она дезориентирует предпринимателей, подрывает естественные механизмы развития;

в) она ведет к хроническому дефициту госбюджета;

г) верно все выше перечисленное.

 

10. Поступления в госбюджет (по кривой Лаффера):

а) растут по мере увеличения ставки налогообложения;

б) сокращаются по мере увеличения ставки налогообложения;

в) сначала растут, а потом уменьшаются по мере увеличения ставки налогообложения;

г) сначала уменьшаются, а потом растут по мере увеличения ставки налогообложения.

 

Тема 16. Финансовый рынок

Вопросы:

1. Структура и функции финансового рынка.

2. Денежный рынок как основа финансового рынка.

3. Рынок капиталов и финансовые активы.

4. Финансовая система экономики.

 

С микроэкономической точки зрения финансовый рынок обеспечивает независимое воспроизводство хозяйствующих субъектов источниками финансирования их деятельности.

С макроэкономической точки зрения финансовый рынок связывает хозяйствующих субъектов всех типов (домохозяйства, фирмы, государство). При этом финансовый рынок перераспределяет финансовые ресурсы. Цель данной темы курса - объяснить, как финансовый рынок превращает сбережения в инвестиции.

Появление и развитие финансового рынка связано с тем, что в экономике одни хозяйствующие субъекты имеют избыток денежных средств (накапливаемый амортизационный фонд, накапливаемая для инвестиций прибыль, накапливаемые для крупномасштабных покупок средства домохозяйств и т.п.), другие - дефицит. Финансовый рынок сводит заемщиков и кредиторов, объектом купли-продажи на нем являются долговые обязательства. Финансовый рынок - это рынок, где совершаются сделки по купле-продаже долговых обязательств (финансовых активов). Рассмотрите функции финансового рынка. Изучите структуру финансового рынка и его роль в функционировании экономики.

Денежный рынок - это рынок, на котором происходит обмен ликвидных средств и краткосрочных долговых обязательств. Рассмотрите его функции и элементы. Рынок капитала - это рынок долгосрочных свободных инвестиционных средств. Рассмотрите его функции и элементы.

Второй вопрос посвящен денежному рынку как основе финансового рынка. Особая роль денежного рынка обусловлена тем, что он обеспечивает хозяйствующих субъектов ликвидными средствами ведения текущей хозяйственной деятельности, а также тем, что на нем формируется процентная ставка, которая определяет цену всех других долговых обязательств. Изучение вопроса начните с рассмотрения модели денежного рынка. Обратите внимание на то, как формируется предложение денег, из каких частей состоит спрос на деньги, рассмотрите факторы, определяющие спрос.

Валютный рынок является особым сегментом денежного рынка. Изучите его функции и субъектов. В результате действия разнообразных факторов на валютном рынке складывается обменный валютный курс - относительная цена валют двух стран. Посмотрите, как цена национальной валюты влияет на конкурентоспособность национального производства.

В третьем вопросе необходимо изучить основные направления инвестиций, а также роль рынка капитала в реализации инвестиционного процесса. Хозяйствующий субъект, имеющий свободные денежные средства стоит перед выбором направлений их размещения. У него есть несколько альтернатив, рассмотрите их (реальные активы, внутренние финансовые инструменты, иностранные активы). В конечном счете, хозяйствующий субъект составляет такой портфель активов, который позволяет ему снизить риск управления собственным имуществом и дает определенный доход. Обратите внимание на то, каким должен быть портфель активов. Текущая рыночная цена финансового актива называется курсом. Изучите рыночный курс исвойства финансовых активов (доходность, степень ликвидности, рискованность), влияющих на курс.

Последний вопрос темы посвящен институциональной структуре финансового рынка. Основу финансовой системы экономики, аккумулирующей разнообразные свободные денежные средства и направляющей их по разным каналам использования, образует финансовое посредничество. Финансовые посредники - это особые коммерческие предприятия, занимающиеся перераспределением свободных денежных средств. Рассмотрите функции финансового посредничества и типы финансовых посредников (депозитарные учреждения, институциональные инвесторы, инвестиционные посредники).

Изучение темы необходимо закончить сравнительной характеристикой двух разных моделей финансового рынка, характеризующих разные механизмы мобилизации финансовых ресурсов и организации финансового потока в реальное производство (рыночно-ориентированная система и банковско-ориентированная система).

 

План семинарского занятия:

1. Структура и функции финансового рынка:

а) финансовый рынок‚ его функции;

б) основные сегменты финансового рынка;

в) денежный рынок как основа финансового рынка, модель денежного рынка;

г) особое место и роль валютного рынка.

2. Финансовые активы:

а) инвестиционные альтернативы, активы и их виды;

б) основные виды финансовых активов и их свойства;

в) рыночный курс финансовых активов;

г) рынок ценных бумаг, фондовая биржа.

3. Финансовая система экономики:

а) финансовое посредничество и его функции;

б) современная система финансового посредничества;

в) модели финансовой системы рыночной экономики.

 

ЛИТЕРАТУРА

1. Долан Э. Дж., Линдсей Д.Е. Макроэкономика / Пер. с англ. В. Лукашевича и др.; (под общ. ред. Б. Лисовика и др.). - С.-Пб., 1994 г. - Гл.4. - С.90-100; Гл.10. - С.224 - 240.

2. Курс экономической теории: Учебник. – 4-е дополненное и переработанное издание / Под общ. ред. проф. Чепурина М.Н.‚ проф. Киселевой Е.А.– Киров: "АСА"‚ 1999 г. – Гл. 20‚ § 6; Гл.21.

3. Макконнелл К.Р., Брю С.Л. Экономикс. В 2 т./ Пер.с англ.11-го изд. - Т.1. – М.: Республика‚ 1992. - Гл.8. – С.117-130; Гл.14. - С.249-255; Гл.19.- С.356-359; Гл.20.

4. Самуэльсон П.Э.‚ Нордхауз В.Д. Экономика / Пер.с англ.: 16-е изд.: Уч.пос. – М.: Издательский дом "Вильямс"‚ 2000. - Гл. 25. - С.426 – 430‚ 436 - 442.

5. Фишер С.‚ Дорнбуш Р.‚ Шмалензи Р. Экономка / Пер. с англ. со 2- го изд. – М.: Дело‚1998. - Гл.29. - С.541 – 555.

6. Экономика: Учебник. - 3-е изд.‚ перераб и доп. / Под ред. д-ра экон.наук проф. А.С.Булатова. - М.: Юристъ, 2002. – Гл.24.

7. Экономическая теория: Учеб. для студ. высш. учеб. заведений / Под ред. В.Д.Камаева. – 7-е изд.‚ перераб. и доп. – М.: Гуманит. изд. центр ВЛАДОС‚ 2001. - Гл. 15. - С.357-364.

8. Липсиц, И. В. Экономика: учебник для вузов / И.В.Липсиц. – 2-е изд., стер. – Москва: Омега-Л, 2007. – Гл. 16. с. 319-340.

 

Самостоятельная работа 16.

1. Заполните таблицу «Факторы, влияющие на доходность и курс финансовых активов»:

Факторы Доходность Курс
     

 

2. Доход от акции - 100 рублей. Банковский процент - 20%. По какой цене вы могли бы продать акцию? Как изменится курс акции, если дивиденд возрастет до 120 рублей? Как изменится курс акции, если банковский процент снизится до 10%? Как изменится курс акции, если станет известно о назначении руководителем компании известного в стране менеджера?

Практические задания и вопросы:

1. Что представляет собой финансовый рынок? Почему финансовый рынок имеет несколько относительно обособленных частей? Каковы функции различных сегментов финансового рынка?

2. Почему спрос на деньги для сделок не равен номинальному ВВП, а только пропорционален ему?

3. Как меняется спрос на деньги для сделок в условиях галопирующей и гиперинфляции? Почему при переходе от галопирующей к умеренной инфляции российское государство увеличивает предложение денег большими темпами по сравнению с темпами инфляции и это не ведет к росту инфляции?

4. Почему в экономике может не хватать денег для сделок? Связано ли это с тем, в какой форме домохозяйства хранят свои сбережения? Связано ли это с направлениями деятельности коммерческих банков? Можно ли решить проблему нехватки денег для сделок увеличивая их предложение?

5. Что должен делать игрок на финансовом рынке? Должен ли он действовать как основная масса держателей ценных бумаг? Что позволяет игроку извлекать сверхприбыли?

6. Известные американские менеджеры ХХ века Генри Форд и Ли Якокка в своих мемуарах резко критиковали деятельность финансистов, называя их спекулянтами, паразитирующими на производстве. На самом ли деле финансовые посредники не оказывают никакого положительного влияния на ход производства, на темпы экономического развития?

7. Известный американский инвестор У. Баффет в 1997г. начал скупку серебра. В течение полугода он приобрел 20% его годового мирового производства. В начале марта 1998 г. стало известно, что серебро может быть применено в производстве мощных электрических батарей. В результате цена серебра подскочила с 5,5 долл. до 6,3 долл. за тройскую унцию. Какое влияние на производство в краткосрочном и долговременном периоде окажет скупка У. Баффетом серебра?

8. Каковы причины разнообразия учреждений финансового посредничества? Почему высока роль пенсионных фондов и страховых компаний в экономике США? Может ли и в России их роль стать такой же высокой?

9. В данный момент обыкновенная акция имеет курсовую стоимость 20 тыс. руб., ожидаемый дивиденд - 10 тыс. руб. Ставка банковского процента составляет 50% годовых. Какой из объектов вложения можно порекомендовать инвестору, ориентирующемуся на краткосрочное безопасное вложение средств: покупку акций или хранение денег в банке?

Тестовые вопросы.

1. На денежном рынке продаются:

а) краткосрочные кредиты, валюта;

б) краткосрочные кредиты и облигации;

в) облигации и валюта;

г) краткосрочные кредиты и ценные бумаги.

 

2. На рынке капитала продаются:

а) кредиты и облигации;

б) только кредиты разной срочности;

в) кредиты и акции;

г) долговременные кредиты и ценные бумаги.

 

3. Функциями финансового рынка являются:

а) обеспечение платежеспособности хозяйствующих субъектов;

б) распределение денежного капитала;

в) превращение сбережений в инвестиции;

г) верно все перечисленное.

 

4. Предложение денег:

а) тем выше, чем выше процентная ставка;

б) тем выше, чем ниже процентная ставка;

в) определяется политикой Центрального банка, не зависит от процентной ставки;

г) определяется политикой правительства, не зависит от процентной ставки.

 

5. Спрос на деньги для сделок:

а) зависит только от политики Центрального банка;

б) зависит только от величины процентной ставки;

в) зависит только от уровня цен;

г) зависит от объемов номинального ВВП.

 

6. Преимущества владения высоколиквидными средствами заключается:

а) в получении устойчивого гарантированного дохода;

б) в получении высокого (рискованного) дохода;

в) в возможности их быстрого использования для покупок;

г) в способности сохранять покупательную способность даже в условиях инфляции.

 

7. Чем меньше реальный процент, тем:

а) больше денег хранится на руках у населения;

б) больше денег хранится населением в банке;

в) меньше денег хранится на руках у населения;

г) размер процента не влияет на спрос людей на высоколиквидные средства.

 

8. Курс ценных бумаг, выпускаемых корпорацией:

а) зависит только от величины выплачиваемого по результатам года дивиденда;

б) при одинаковом уровне дивиденда тем выше, чем надежнее корпорация;

в) при одинаковом уровне дивиденда тем выше, чем менее известна и надежна корпорация;

г) никак не связан с уровнем выплачиваемого дивиденда.

 

9. Текущая стоимость финансовых активов:

а) тем выше, чем ниже риск вложений в них;

б) тем выше, чем выше риск вложений в них;

в) зависит только от реального процента;

г) тем ниже, чем ниже риск вложений в них.

 

10. Рыночно ориентированной финансовой системе характерно:

а) большинство ценных бумаг хранятся без движения;

б) контрольный пакет акций большой;

в) банки являются универсальными, осуществляют инвестиционные операции;

г) собственник контролирует деятельность корпорации через куплю-продажу ценных бумаг.


Поделиться с друзьями:

Папиллярные узоры пальцев рук - маркер спортивных способностей: дерматоглифические признаки формируются на 3-5 месяце беременности, не изменяются в течение жизни...

Таксономические единицы (категории) растений: Каждая система классификации состоит из определённых соподчиненных друг другу...

Механическое удерживание земляных масс: Механическое удерживание земляных масс на склоне обеспечивают контрфорсными сооружениями различных конструкций...

Индивидуальные очистные сооружения: К классу индивидуальных очистных сооружений относят сооружения, пропускная способность которых...



© cyberpedia.su 2017-2024 - Не является автором материалов. Исключительное право сохранено за автором текста.
Если вы не хотите, чтобы данный материал был у нас на сайте, перейдите по ссылке: Нарушение авторских прав. Мы поможем в написании вашей работы!

0.142 с.