Финансовый результат деятельности предприятий.

Хозяйственную деятельность предприятия обеспечивают доходы от различных видов деятельности: основной, инвестиционной и финансовой. Потоки денежных средств от различных видов деятельности представлены на рис.3.9.

 

 

 

Рис. 3.9. Общая характеристика потоков денежных средств.

 

Связь между затратами, валовым доходом и прибылью предприятия представлена на рис. 3.10.

Выручка от реализации продукции (услуг) находится в прямой зависимости от ценовой политики предприятия.

Цена – количество денег (иногда – других товаров или услуг), уплачиваемое покупателем (получаемое продавцом) за единицу товара или услуги.

Наибольшую значимость в формировании валового дохода, а, в конечном итоге, и финансового результата деятельности туристского предприятия имеет основная деятельность, связанная с производством, реализацией (для товаропроизводителей) и продвижением (для посредников) продукта.

 

Рис.3.10. Связь между основными экономическими категориями, характеризующими результаты производства, продвижения и реализации продукции.

Функции цены:

Ø учетная: цена отражает общественно необходимые затраты труда на производство и реализацию продукции, оценивает затраты и результаты производства;

Ø стимулирующая: цена стимулирует развитие процесса ресурсосбережения, повышения эффективности производства, улучшение качества продукции, внедрения новых технологий и т.д.;

Ø распределительная: цена предусматривает в своём составе учет акциза на отдельные виды товаров, налог на добавленную стоимость и другие формы чистого дохода, поступающего в бюджет соответствующего уровня;

Ø баланса спроса и предложения;

Ø рационального распределения производства.

Сущность цены определяется денежным выражением стоимости товара (услуги): цена показывает во что обходится обществу удовлетворение той или иной его потребности. В конечном счете, цена отражает не только величину совокупных издержек производства и обращения товаров (услуг), но и размер прибыли, получаемой предпринимателем (собственником) от их реализации.

Цена является инструментом хозяйственного механизма и коммерческой политики хозяйствующего субъекта.

Основные схемы формирования цены товаропроизводителем представлены на рис. 11, 12.

 

 

 

Рис. 3.11. Схема затратного подхода к формированию цены

Рис. 3.12. Схема ценностного подхода к формированию цены

Пределы цены:

· нижний: определяется себестоимостью произведённого товара (услуги);

· верхний: определяется спросом на товары определённой товарной группы в целом и на отдельный товар в частности.

Общая характеристика ценообразующих факторов представлена на рис.3.13.

 

 

 

Рис. 3.13. Общая характеристика ценообразующих факторов.

 

Установление цен на продукцию опирается на агрегатные или параметрические приёмы ценообразования.

Суть агрегатного приёма ценообразования заключается в том, что цена определяется путём суммирования цен на отдельные части (конструктивные элементы) товара. Частным случаем агрегатного можно считать затратный подход в ценообразовании, использующий для определения ценового предложения полные (стандартные, прямые) издержки на производство и реализацию продукции.

Суть параметрического подхода состоит в определении цены из оценки и соотношения качественных параметров оцениваемого изделия в сравнении с наиболее успешными рыночными аналогами.

Основные рыночные методы ценообразования рассмотрены на рис. 3.14.

 

 

Рис. 3.14. Характеристика основных методов рыночного ценообразования

 

Ценовая стратегия предприятия – это обоснованный выбор методов ценовой работы из набора возможных вариантов, направленный на достижение плановых целевых установок в заданном интервале времени. Обобщенная характеристика основных ценовых стратегий представлена на рис. 3.15.

 

 

 

 

Рис. 3.15. Стратегии ценообразования.

Классификация цен в зависимости от порядка возмещения производителю транспортных расходов (расходов по доставке товара от производителя к потребителю):

Ø цены с указанием базиса поставки - места (пункта), в котором право собственности на товар переходит от продавца к покупателю (цена «франко»);

Ø единые цены (вне зависимости от удалённости места реализации от места производства товаров);

Ø зональные цены (постоянные в пределах территориальной зоны);

Ø базисные цены (корректируемые с помощью системы переходных коэффициентов в зависимости от удаления от базисного пункта реализации).

В международной классификации применяются так называемые цены ФОБ, ФОР, КАФ и СИФ. При применении этих цен покупатель оплачивает все расходы после погрузки на транспортное средство. Различия касаются географии потребителей и вида транспортных средств.

Цена ФОБ – это цена товара в месте его производства.

Цена ФОР – цена, при которой покупатель несёт все расходы после погрузки товара на борт судна или погрузки в вагон как полноправный собственник товара, а товар передаётся перевозчику на условиях франко-вагон/судно в определённом порту страны-производителя. При применении цен ФОБ и ФОР любой покупатель товара у производителя оплачивает одинаковую цену.

Цена КАФ включает расходы на транспорт до обусловленного разгрузочного порта или определённого места внутри страны-покупателя.

В цену СИФ кроме оптовой цены включается страховка и фрахт до обозначенного разгрузочного пункта (ответственность за качество товара остаётся за поставщиком до получения покупателем товара в оговорённом пункте).

Виды цен исходя из обслуживаемой сферы товарного обращения:

Ø оптовые цены на продукцию промышленности;

Ø цены на строительную продукцию;

Ø закупочные цены;

Ø тарифы грузового и пассажирского транспорта;

Ø розничные цены;

Ø тарифы на платные услуги, оказываемые населению;

Ø цены, обслуживающие внешнеторговый оборот.

Конечный финансовый результат деятельности предприятия, выявленный за отчетный период, слагается из дохода (убытка) от продажи продукции, дохода от продажи имущества предприятия (основных средств, запасов, ценных бумаг и т.п.), а также финансового результата, выявленного на основании других хозяйственных операций предприятия и оценки статей бухгалтерского баланса по правилам, установленным нормативными документами, регулирующими порядок ведения бухгалтерского учета в Российской Федерации.

Прибыль (убыток) от продажи продукции (П_р) определяется как разница между соответствующей выручкой (без НДС и акцизов) и себестоимостью реализации продукции.

Прибыль от реализации основных средств (П_ос) определяется как разница между соответствующей выручкой и затратами, связанными с реализацией имущества (реклама, транспортировка, предпродажная подготовка), и его остаточной (не прошедшей амортизацию) стоимостью. Прибыль от реализации имущества – это финансовый результат, как правило, не связанный с основной деятельностью предприятия.

Прибыль от внереализационных операций (П_во)– это прибыль от сдачи имущества в аренду, доходы по ценным бумагам предприятия, превышение суммы полученных штрафов над уплаченными, прибыль от совместной деятельности, прибыль прошлых лет, выявленная в отчетном году, и др.

Общая величина балансовой прибыли предприятия (П) определяется по формуле (3.10):

 

П = П_р + П_ос + П_во (3.10)

 

Таким образом, выручка, поступившая на расчетный счет, лишь частично участвуют в формировании финансовых результатов предприятия (см. рис. 3.16).

 

 

 

 

Рис. 3.16. Взаимосвязь выручки и финансовых ресурсов предприятия.

 

Величина прибыли характеризует экономический результат деятельности предприятия: её наличие свидетельствует о том, что доходы предприятия превышают все его расходы.

Прибыль одновременно является не только финансовым результатом деятельности предприятия, но и основным элементом его финансовых ресурсов: хозяйствующие субъекты рынка, как правило, заинтересованы в максимизации своей прибыли (стимулирующая функция прибыли).

Общая характеристика факторов, влияющих на величину прибыли организации (предприятия), представлена на рис. 3.17.

 

 

Рис. 3.17. Общая характеристика факторов, влияющих на величину прибыли организации (предприятия).

 

Виды прибыли в зависимости от метода её исчисления:

- экономическая прибыль: разность между полученной выручкой и экономическими издержками предприятия;

- бухгалтерская прибыль: разность между полученной выручкой и бухгалтерскими издержками;

- прибыль от реализации: разность между доходом от реализации и издержками производства;

- номинальная прибыль: фактически полученная прибыль;

- реальная прибыль: номинальная прибыль, скорректированная с учетом уровня инфляции;

- целевая прибыль: остаётся после уплаты налогов в распоряжении предприятия и соответствует его потребностям;

- недополученная прибыль (упущенная выгода): денежные доходы, которые могло бы получить предприятие при более выгодном использовании принадлежащих ему ресурсов;

- нераспределённая (накопленная) прибыль: часть чистой прибыли за вычетом включенных дивидендов и резервного фонда; в дальнейших хозяйственных операциях накопленная прибыль реинвестируется;

- налогооблагаемая прибыль: часть прибыли, которая в соответствии с действующим законодательством облагается налогом;

- прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия: чистая прибыль, за вычетом налогов и отчислений, производимых из чистой прибыли;

- балансовая прибыль: сумма прибылей (убытков) предприятия от реализации продукции и доходов (убытков), не связанных с её производством и реализацией.

Принципы распределения прибыли:

Ø полученная прибыль распределяется между государством и предприятием;

Ø прибыль для государства поступает в бюджет в виде налогов и сборов, ставки которых устанавливаются законодательно;

Ø величина прибыли, остающаяся в распоряжении предприятия, должна стимулировать его хозяйственную деятельность;

Ø прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, в первую очередь направляется на накопление, оставшаяся её часть – на потребление (в соответствии с уставом предприятия и положением о расходовании прибыли).

Схема распределения прибыли представлена на рис. 3.18.

 

 

Рис. 3.18. Схема распределения прибыли предприятия.

 

Величина прибыли от основной деятельности предприятия зависит от:

Ø себестоимости продукции;

Ø объёма реализации продукции;

Ø уровня действующих цен на аналогичную продукцию.

Основные пути увеличения прибыли предприятия (организации):

· увеличение объёма продаж;

· расширение номенклатуры выпускаемой товарной продукции;

· снижение себестоимости продукции по элементам затрат;

· расширение рынка сбыта;

· улучшение качества обслуживания потребителей;

· совершенствование менеджмента предприятия;

· продажа излишнего имущества и др.

Показателем, характеризующим эффективность работы предприятия (организации), является рентабельность.

Рентабельность продукции (Р_п) определяется по формулам (3.11) или (3.12):

 

Р_п = П_р / З_п (3.11)

 

Р_п = П_{бал (ч)} / В_р (3.12), где

 

П_р- прибыль от реализации продукции;

П_{бал (ч)} – балансовая (чистая) прибыль;

З_п – затраты на производство;

В_р – выручка от реализации.

Рентабельность основных фондов (Р_оф) определяется по формуле (3.13):

 

Р_оф = П_{бал (ч)} / С_ср.год (3.13), где

 

С_ср.год – среднегодовая стоимость основных фондов.

Рентабельность собственных средств (Р_сс) определяется по формуле (3.14):

 

Р_сс - П_{бал (ч)} / СС_ср.год (3.14), где

 

СС_ср.год – среднегодовая величина собственных средств предприятия.

 

Вопросы для самопроверки

 

1. Дать общую характеристику финансовых потоков предприятия.

2. Охарактеризовать систему ценообразования на предприятиях с различными видами деятельности

3. Охарактеризовать прибыль предприятий (организаций), пути её формирования и направления расходования.