Анализ и управление оборотным капиталом

Цель занятия: приобретение и отработка практических умений и навыков расчета и оценки показателей эффективности формирования и использования оборотного капитала коммерческой организации.

Задание:

· установить тенденции в изменении размера и структуры оборотных ак­тивов предприятия и оценить целесообразность выявленных отклонений с по­зиции их влияния на финансовое положение предприятия;

· выявить факторы, оказавшие влияние на изменение размера и структуры оборотных активов предприятия, дать им оценку;

· установить размер увеличения (снижения) суммы собственного оборотного капитала;

· провести анализ оборачиваемости оборотных активов организации;

· указать основные направления ускорения оборачиваемости капи­тала предприятия, сделать выводы.

Литература:

1. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учеб. / Л.Т. Гиляровская [и др.]. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2006. – С. 225 - 256.

2. Молибог Т.А. Комплексный экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности организации: учеб. пособие для студентов вузов / Т.А. Молибог, Ю.И. Молибог. – М.: Гуманитар. Изд. Центр ВЛАДОС, 2005. – С. 124 – 148.

3. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятий: учеб. пособие - 5-е изд., испр. и доп. – М.: Новое знание, 2005. – С. 289 - 302.

 

Необходимым условием реализации основной цели предпринимательства – получение прибыли на авансированный капитал – является планирование воспроизводства капитала, которое охватывает стадии инвестирования, производства, реализации (обмена) и потребления.

Независимо от того, разделяется ли капитал предприятия на собственный или заемный, основной или оборотный, постоянный или переменный, он находится в процессе непрерывного движения, принимая лишь различные формы в зависимости от конкретной стадии кругооборота. Поэтому необходимо проводить анализ капитала каждого вида.

Оборотный капитал – это финансовые ресурсы организации, вложенные в объекты, использование которых осуществляется предприятием в рамках одного производственного цикла, либо в рамках относительно короткого календарного периода времени (как правило, не более одного года), то есть вложения в оборотные активы организации.

 

 

Таблица 53

Анализ состава и структуры оборотных активов предприятия

Оборотные активы	Строки ф.№1	Наличие оборотных активов на конец года, тыс. руб.	Структура оборотных активов, %	Измене­ние структуры (+,-) отч.г. к
200_г.	200_г.	200_г.	200_г.	200_г.	200_г.	200_г.	200_г.
А	Б
Денежные сред­ства
Краткосрочные финансовые вложения
Дебиторская задолженность	230+ 240
Запасы - всего
в том числе: сырье, мате­риалы
животные на выращивании и откорме
затраты в неза­вершенном про­изводстве
готовая про­дукция и прочие запасы и затраты	с 214 по
НДС и прочие оборотные акти­вы	220+ 270
Итого оборотных активов					100,0	100,0	100,0	Х	Х

 

Таблица 54

Расчет и анализа собственного оборотного капитала

Показатели	Способ расчета по ф.№1	Изменение собст­венного оборотно­го капитала (+,-)
Базисный год	Отчетный год
сумма, тыс. руб.	в % к величине СОК	сумма, тыс. руб.	в % к величине СОК
А	Б
I. Постоянный (перманентный) капитал	с.490+с.590
Уставный капитал	с. 410
Собственные акции, выкупленные у акционеров	с. 411
Добавочный капитал	с. 420
Резервный капитал	с. 430
Нераспределенная прибыль (не­покрытый убыток)	с.470
Долгосрочные обязательства	с. 590

Продолжение таблицы 54

А	Б
II. Внеоборотные активы	с.190
Нематериальные активы	с. ПО
Основные средства	с. 120
Незавершенное строительство	с. 130
Доходные вложения в материаль­ные ценности	с. 135
Долгосрочные финансовые вло­жения	с. 140
Прочие внеоборотные активы	с.145+с.150
Прирост собственного оборотного ка­питала	I - II		100,0		100,0

 

Таблица 55

Анализ показателей оборачиваемости активов

Показатели	Условное обозначение, расчет	Базисный год	Отчетный год	Изменения
А	Б
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов
Продолжительность одного оборота
Коэффициент закрепления оборотных активов
Коэффициент оборачиваемости производственных запасов
Продолжительность одного оборота
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности
Продолжительность одного оборота
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности
Продолжительность одного оборота
Коэффициент оборачиваемости основного капитала
Продолжительность одного оборота основного капитала

 

Продолжение таблицы 55

А	Б
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала
Продолжительность одного оборота
Эффект от ускорения (замедления) оборачиваемости оборотных активов в виде их экономии (дополнительного привлечения)

Вопросы для самоконтроля

1. Содержание анализа размера, структуры и движения оборотных средств.

2. Методика определения и анализа обеспеченности собственными оборот­ными средствами.

3. Оценить эффективность использования оборотных средств: показатели, методика их расчета и анализа.

4. Перечислить факторы, влияющие на эффективность использования обо­ротных средств предприятия.