Организации и методы его анализа — КиберПедия 

Организация стока поверхностных вод: Наибольшее количество влаги на земном шаре испаряется с поверхности морей и океанов (88‰)...

Опора деревянной одностоечной и способы укрепление угловых опор: Опоры ВЛ - конструкции, предназначен­ные для поддерживания проводов на необходимой высоте над землей, водой...

Организации и методы его анализа



Задание 1. Изучить состав и структуру активов по балансу. Оценить целесообразность изменений в структуре имущества организации, указать их причины (табл. 43).

 

Задание 2. Изучить состав и структуру пассивов по балансу, оценить их соотношение и произошедшие изменения на конец года, указать целесообразность изменений и их причины (табл. 44).

 

Задание 3. Рассчитать показатели платежеспособности организации, изложить их экономическое содержание, оценить произошедшие изменения с указанием возможных негативных последствий и мероприятий по их минимизации (табл. 45).

 


 

Таблица 43

Состав и размер имущества предприятия в 20__ г.

 

Наименование статей Стоимость, тыс.руб. Структура, %
на начало года на конец года изменения
абсо- лютное (±) относи- тельное % на начало года на конец года изменения (±)
1. Внеоборотные активы - всего              
Основные средства              
Доходные вложения в материальные ценности              
Финансовые вложения              
Прочие внеоборотные активы              
2.Оборотные активы – всего              
Запасы              
НДС по приобретенным ценностям              
Дебиторская задолженность              
Финансовые вложения              
Денежные средства              
Прочие оборотные активы              
Баланс              

Таблица 44

Состав и размер источников средств предприятия в 20__ г.

Наименование статей Стоимость, тыс.руб. Структура, %
на начало года на конец года изменения
абсо- лютное (±) относи- тельное % на начало года на конец года изменения (±)
3. Капитал и резервы              
Уставный капитал              
Добавочный капитал              
Резервный капитал              
Нераспределенная прибыль (непокрытые убытки)              
4. Долгосрочные обязательства              
Заемные средства              
Отложенные налоговые обязательства              
Резервы              
Прочие обязательства              
5. Краткосрочные обязательства              
Заемные средства              
Кредиторская задолженность              
Доходы будущих периодов              
Прочие краткосрочные обязательства              
Баланс              

Таблица 45



Платежеспособность предприятия (на конец года)

 

  Показатели 20___ год 20___ год Откло- нения (±)
Коэффициент абсолютной ликвидности (нормативное значение ³ 0,2-0,7)      
Коэффициент критической оценки или промежуточной ликвидности (норматив ³ 0,7)      
Коэффициент текущей ликвидности (норматив ³ 2)      
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (норматив ³ 0,1)      
Коэффициент восстановления платежеспособности (норматив ³ 1)      
Коэффициент утраты платежеспособности      

 

Методика расчета:

Кал – как отношение суммы денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к сумме краткосрочных обязательств:

Кко – отношение суммы денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и краткосрочной дебиторской задолженности к сумме краткосрочных обязательств;

Ктл – отношение оборотных активов к сумме краткосрочных обязательств;

Кособ – отношение разности собственных капиталов и резервов и внеоборотных активов к сумме оборотных активов;

В соответствии с Методическим положением для признания организа­ции платежеспособной, а структуры ее баланса удовлетворительной, необ­ходимо, чтобы значение коэффициента текущей ликвидности составляло не меньше 2, а коэффициента обеспеченности собственными оборотными сред­ствами - не менее 0,1. Если хотя бы одно из рекомендуемых значений не со­ответствует нормативу, это считается достаточной причиной, чтобы структуру баланса считать неудовлетворительной, а предприятие неплатежеспособ­ным.



Многие экономисты ставят под сомнение двойной уровень покрытия краткосрочных обязательств, считая его завышенным. Во всяком случае, нормативный коэффициент текущей ликвидности должен быть дифференци­рованным для разных отраслей хозяйства.

При неудовлетворительной структуре баланса для проверки реальной возможности восстановления платежеспособности предприятия рассчитыва­ются коэффициенты восстановления (утраты) платежеспособности:

КВ = [Кт.л.к.г. + 6(Кт.л.к.г. - Кт.л.н.г.)] / Кт.л.н. ,

где Т- период в месяцах, за который проводился анализ;

Кт.л.к.г. и Кт.л.н.г. - коэффициенты текущей ликвидности на конец и начало года.

Кт.л.н..- коэффициент текущей ликвидности нормативный (Кт.л.н..= 2).

Если значение коэффициента восстановления < 1, это значит, что у предприятия в ближайшие 6 месяцев нет реальной возможности восстано­вить свою платежеспособность; соответственно, если этот показатель > 1 - есть возможность восстановить платежеспособность.

Если предприятие признано платежеспособным по вышеназванным двум коэффициентам, то определяется возможность ее утраты по значению коэффициента утраты платежеспособности - у).

Ку = [Кт.л.к.г. + 3/Т(Кт.л.к.г. - Кт.л.н.г.)] / Кт.л.н. ,

Если значение коэффициента > 1 это значит, что у предприятия имеет­ся реальная возможность не утратить платежеспособность в ближайшие 3 месяца, если < 1, имеется риск потери платежеспособности.

Следует отметить, что подобная оценка не имеет юридических послед­ствий и призвана играть информационную роль. Кроме того, признание структуры баланса неудовлетворительной не обязательно означает, что пред­приятие находится на грани банкротства. Банкротство представляет собойюридическую процедуру, поэтому никакие значения аналитических коэффициентов не могут служить основанием для объявления банкротством. Согласно закону, внешним признаком банкротства является приостановление предприятием текущих платежей.

 

Задание 4. Оценить по расчетным коэффициентам финансовую устойчивость организации, определить тенденцию изменений и их причины, указать направления по повышению финансовой независимости предприятия (табл. 46).

Таблица 46

Относительные показатели финансовой устойчивости

организации (на конец года)

 

  Показатели 20___ год 20___ год Откло- нения (±)
Коэффициент финансовой независимости или автономии (норматив ³ 0,5)      
Коэффициент концентрации заемного капитала (норматив £ 0,5)      
Коэффициент маневренности собственных источников средств (норматив ³ 0,1)      
Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности      
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (норматив £ 1)      
Коэффициент финансовой устойчивости (норматив > 0,8)      

Вывод:

 

 

Методика расчета:

Кавт– отношение раздела «Капитал и резервы» к валюте баланса. Означает долю собственных средств к общей сумме средств предприятия, и на сколько заемный капитал может быть компенсирован собственностью предприятия;

Кзк– отношение заемных средств (4+5 разделы баланса) к валюте баланса, означает рост финансовой зависимости предприятия от заемных источников;

Км– определяется путем деления источников собственных оборотных средств (собственный капитал – внеоборотные активы) на сумму всех источников собственных средств, характеризует степень мобильности использования собственных средств;

Кдз/кз– отношение дебиторской задолженности к кредиторской задолженности, значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости и делает необходимым привлечение дополнительных источников финансирования;

Кз/с– отношение 4+5 разделов баланса к 3-ему разделу баланса, показывает, сколько заемных средств приходится на 1 руб. собственных;

Кфу– отношение собственных и долгосрочных источников (3+4 разделы баланса) к валюте баланса, показывает, какая часть имущества предприятия финансируется за счет устойчивых источников.

 






Механическое удерживание земляных масс: Механическое удерживание земляных масс на склоне обеспечивают контрфорсными сооружениями различных конструкций...

Опора деревянной одностоечной и способы укрепление угловых опор: Опоры ВЛ - конструкции, предназначен­ные для поддерживания проводов на необходимой высоте над землей, водой...

Индивидуальные и групповые автопоилки: для животных. Схемы и конструкции...

Организация стока поверхностных вод: Наибольшее количество влаги на земном шаре испаряется с поверхности морей и океанов (88‰)...





© cyberpedia.su 2017 - Не является автором материалов. Исключительное право сохранено за автором текста.
Если вы не хотите, чтобы данный материал был у нас на сайте, перейдите по ссылке: Нарушение авторских прав

0.011 с.