Преподаватель: д.э.н., Матвей Сергеевич Оборин

 

Всего: 16 часов лекции: 6 часов практические занятия: 10 часов Контроль: зачет; контрольная работа

Вопросы к зачету:

1. Экономическая сущность инвестиций и задачи инвестиционного анализа.

2. Понятие инвестиции. Классификация инвестиций.

3. Базовые принципы инвестирования. Участники инвестиционной деятельности и их интересы.

4. Государственное регулирование инвестиционной деятельности.

5. Проектное финансирование инвестиционных проектов.

6. Внешнее и внутреннее окружение инвестиционного проекта.

7. Классификация инвестиционных проектов.

8. Фазы развития инвестиционного проекта.

9. Методы оценки эффективности инвестиционных проектов

10. Чистая текущая стоимость (NPV).

11. Внутренняя норма прибыли (IRR).

12. Модифицированная внутренняя норма прибыли (MIRR).

13. Индекс прибыльности инвестиций (PI).

14. Особенности анализа альтернативных проектов.

15. Анализ на стадии первичной оценки и отбора проектов: Анализ целей и задач инвестиционного проекта. Анализ условий и возможности осуществления концепции инвестиционного проекта.

16. Анализ на стадии первичной оценки и отбора проектов: Технико-экономическая оценка жизнеспособности идеи (замысла). Операционный рычаг (леверидж).

17. Характеристика источников финансирования. Анализ состава и структуры источников финансирования.

18. Цена основных источников капитала. Средневзвешенная стоимость капитала фирмы (WACC).

19. Цена источника «заемный капитал».

20. Цена источника «привилегированные акции».

21. Цена источника «нераспределенная прибыль»: Реинвестирование части прибыли. Модели CAMP, DDM, «доходность облигаций плюс премия за риск».

22. Цена источника «нераспределенная прибыль»: Дополнительная эмиссия обыкновенных акций.

23. Цена прочих источников финансирования проектов.

24. Основные характеристики международных и российских программных продуктов, используемых для оценки инвестиционных проектов.

25. Динамические методы в финансово-аналитических программах инвестиционного анализа.

26. Структура финансовой модели предприятия в программе «Project Expert».

27. Моделирование макроэкономического окружения в программе «Project Expert». Особенности моделирования инфляционной среды.

28. Моделирование инвестиционного плана проекта в программе «Project Expert». Диаграмма Ганта. Организация связей между этапами.

29. Моделирование плана сбыта, плана производства и плана по персоналу в программе «Project Expert».

30. Особенности построения финансового плана в программе «Project Expert».

31. Анализ чувствительности в программе «Project Expert».

32. Анализ безубыточности инвестиционного проекта (точка безубыточности, запас финансовой прочности, операционный рычаг) в программе «Project Expert».

33. Возможности оценки эффективности инвестиций в среде MS Excel.

34. Основные финансовые функции MS Excel для оценки эффективности проекта.

35. Проблемы выбора значения ставки дисконтирования для проекта. Методы определения ставки дисконтирования.

36. Методики расчета ставки дисконтирования (модели CARM, ССM, WACC).

37. Возможности программы «Project Expert» для расчета ставки дисконтирования.

 

Темы контрольных работ:

1. Государственное регулирование инвестиционной деятельности.

2. Анализ на стадии первичной оценки и отбора проектов.

3. Анализ состава и структуры источников финансирования.

4. Средневзвешенная стоимость капитала фирмы (WACC).

5. Анализ альтернативных проектов различной продолжительности.

6. Анализ альтернативных проектов различного масштаба инвестиций.

7. Современные программные средства для оценки инвестиционных проектов.

8. Возможности инвестиционного анализа в программе «Project Expert».

9. Анализ чувствительности показателей в программе «Project Expert».

10. Анализ безубыточности инвестиционного проекта в программе «Project Expert».

11. Проблемы выбора значения ставки дисконтирования инвестиционного проекта.

12. Возможности программы «Project Expert» для расчета ставки дисконтирования (с использованием моделей CARM, ССM, WACC).

13. Возможности инвестиционного анализа в программе «Альт-Инвест».

14. Анализ чувствительности показателей в программе «Альт-Инвест».

15. Возможности оценки эффективности инвестиций в среде MS Excel.

16. Анализ безубыточности инвестиционного проекта в среде MS Excel

Литература:

Нормативно-правовые акты:

1. Об инвестиционной деятельности, осуществляемой в форме капитальных вложений: федер. закон РФ № 39-ФЗ от 25.02.1999г. (в действующей редакции).

2. Требования к бизнес-плану и рекомендации по его составлению, разработанные Федеральным Фондом поддержки малого предпринимательства.

3. ТРЕБОВАНИЯ К БИЗНЕС-ПЛАНАМ И РЕКОМЕНДАЦИИ ПО ИХ СОСТАВЛЕНИЮ Приказ Министерства сельского хозяйства Пермского края от 11.05.2007 N 46 с «Методикой составления бизнес-плана для субъектов малого предпринимательства и личных подсобных хозяйств граждан, проживающих на территории Пермского края и претендующих на получение государственной поддержки» (СПС «КонсультантПлюс», СПС «Гарант»).

Основная:

1.	Блохина, В. Г. Инвестиционный анализ: учеб. пособие / В. Г. Блохина.- Ростов н/Д: Феникс, 2004.- 320 с.- (Высшее образование).
2.	Колмыкова, Т. С. Инвестиционный анализ: учеб. пособие / Т. С. Колмыкова; Электронно-Библиотечная Система znanium.com. - М.: ИНФРА-М, 2012. - 204 с. - (Высшее образование: Бакалавриат). - Г / УМО.
3.	Липсиц, И. В. Экономический анализ реальных инвестиций: учебник / И. В. Липсиц, В. В. Коссов. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: Магистр, 2007. - 383 с. - Г / МО.
	Дополнительная:
1.	Бланк, И. А. Инвестиционный менеджмент: учебный курс / И. А. Бланк. - 2-е изд., перераб. и доп. - Киев: Эльга, Ника-Центр, 2006. - 552 с.
2.	Блау, С. Л. Инвестиционный анализ: учебник / С. Л. Блау. - Москва: ИТК "Дашков и К", 2014. - 256 с. - (Учебные издания для бакалавров). - Г / МО.
3.	Бузова, И. А. Коммерческая оценка инвестиций: учебник / И. А. Бузова, Г. Л. Маховикова, В. В. Терехова; Под ред. В. Е. Есипова.- СПб.: Питер, 2004.- 432 с.- (Учебник для вузов).- Г / Др.
4.	Инвестиции: Системный анализ и управление: учебная / Под ред. К. В. Балдина. - 2-е изд. - М.: ИТК "Дашков и К", 2007. - 288 с.
5.	Инвестиции: системный анализ и управление: учеб. пособие / Под ред. К. В. Балдина. - 4-е изд., испр. - М.: ИТК "Дашков и К", 2013. - 288 с.
6.	Инвестиции: системный анализ и управление: учеб. пособие / Под ред. К. В. Балдина. - 3-е изд., испр. - М.: ИТК "Дашков и К", 2009. - 288 с.
7.	Инвестиционный менеджмент: учеб.-практ. пособие / В. И. Маколов [и др.]. - М.: КНОРУС, 2012. - 176 с. - Г / УМО.
8.	Инвестиционный менеджмент: учеб. пособие / Под ред. В. В. Мищенко. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: КНОРУС, 2008. - 400 с. - Г / УМО.
9.	Корчагин, Ю. А. Инвестиции и инвестиционный анализ: учебник / Ю. А. Корчагин, И. П. Маличенко. - Ростов-н/Д: Феникс, 2010. - 601 с. - (Высшее образование). - Г / Др.
10.	Кравченко, Н. А. Инвестиционный анализ: учеб. пособие / Н. А. Кравченко. - М.: Дело, 2007. - 264 с.
11.	Кэхилл, Майкл. Инвестиционный анализ и оценка бизнеса: учеб. пособие / Кэхилл, Майкл; перевод 2-го англ. издания. - Москва: Дело и Сервис, 2012. - 432 с.
12.	Липсиц, И. В. Инвестиционный анализ. Подготовка и оценка инвестиций в реальные активы: учебник для бакалавров / И. В. Липсиц, В. В. Коссов. - М.: ИНФРА-М, 2011. - 320 с. - (Высшее образование). - Г / УМО.
13.	Чернов, В. А. Инвестиционный анализ: учеб. пособие / В. А. Чернов; Под ред. М. И. Баканова. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2009. - 159 с. - Г / УМО.
Информационно-справочная и поисковая система:

1. Большой экономический словарь / Под ред. А.Н. Азрилияна.- 6-е изд., доп.- М.: Институт

новой экономики, 2004.- 1376 с.

2. Большой экономический словарь / Авт.-сост. А. Б. Борисов. - 2-е изд., перераб. и

доп. - М.: Книжный мир, 2007. - 860 с.

3. Райзберг, Б. А. Современный экономический словарь / Б. А. Райзберг, Л. Ш. Лозовский, Е.

Б. Стародубцева. - 6-е изд., перераб. и доп. - Москва: ИНФРА-М, 2013. - 512 с. –

(Библиотека словарей "ИНФРА-М").

4. Современная рыночная экономика: энциклопедический словарь / Под ред. В.И. Кушлина.-

М.: Изд-во РАГС, 2004.- 744 с.

 

1. Компания ПРО-ИНВЕСТ-Консалтинг (производитель программного продукта Project Expert) [Электронный ресурс]: http://www.expert-systems.com

2. Компания Альт-Инвест [Электронный ресурс]: http://www.altinvest.ru

3. INVESTPLANS финансовая модель [Электронный ресурс]: http://www.investplans.ru

4. «Ты - предприниматель». Молодежное предпринимательство в Пермском крае [Электронный ресурс]: http://молодой-бизнесмен.рф/

5. Интернет-проект [Электронный ресурс]: «Все инвестиции в России» http://www.allinvestrus.com/projects.phtml

6. Сайт Агентства инвестиционного синтеза [Электронный ресурс]: http://www.zinsin.ru/new0604_15.htm

7. Сайт «Корпоративный менеджмент» [Электронный ресурс]: http://www.cfin.ru/finanalysis/invest/

8. Сайт «Инструменты финансового и инвестиционного анализа» [Электронный ресурс]: http://investment-analysis.ru/investment-analysis.html

9. Сайт «Анализ финансового состояния предприятия» [Электронный ресурс]: http://afdanalyse.ru/

10. Информационный онлайн справочник [Электронный ресурс]: http://www.financial-analysis.ru/methodses/methodses.html

 

КАДРОВЫЙ МЕНЕДЖМЕНТ