Оценка финансовой устойчивости ООО «РЕТРО»

Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка величины и структуры активов и пассивов. Проанализируем финансовую устойчивость организации с помощью абсолютных показателей. Обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, который определяется в виде разницы величины источников средств и величины запасов и затрат. Для характеристики источников формирования запасов и затрат используется несколько показателей, которые отражают различные виды источников:

1. Наличие собственных оборотных средств (1300–1100);

2. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат или функционирующий капитал (1300+1400–1100);

3. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (130+1400+1510–1100).

Трем показателям наличия источников формирования запасов и затрат предприятия соответствуют три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками формирования. Рассчитанные показатели для определения трехкомпонентного типа финансовой устойчивости за 2011-2013 гг. приведены в таблице 4.

Таблица 4

Определение типа финансового состояния ООО «РЕТРО»

За 2011-2013 гг. (в тыс. руб.)

Показатели	2011г.	2012г.	2013г.
на начало года	на конец года	на начало года	на конец года	на начало года	на конец года
1.Общая величина запасов и затрат (ЗЗ)
2. Наличие собственных оборотных средств (СОС)
3.Функционирующий капитал (КФ)
4.Общая величина источников (ВИ)
1. Излишек (+) или недостаток (-) СОС (Фс=СОС-ЗЗ)	-18336	-49823	-49823			-825
2. Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников (Фт=КФ-33)	-17560	-49047	-49047			-825
3.Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников (Фо=ВИ-ЗЗ)	-17560	-49047	-49047			-825

 

По данным, представленным в таблице 4, можно заключить, что финансовая устойчивость организации является критической. Это связано с тем, что наблюдается недостаток источников средств для формирования запасов и затрат в 2011 году и в начале 2012 года. К концу 2012 и началу 2013 года наблюдается некоторое увеличение в составе собственных оборотных средств (на 2 тыс. руб.) и в составе функционирующего капитала (на 778 тыс. руб.). Это говорит об абсолютной финансовой устойчивости. Но к концу 2013 года выявляется недостаток источников средств для формирования запасов и затрат. С помощью этих показателей определяется трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации

S (Ф) = {	1, если Ф > 0
0, если Ф < 0

Возможно выделение 4х типов финансовых ситуаций:

1. Абсолютная устойчивость финансового состояния. Этот тип ситуации встречается крайне редко, представляет собой крайний тип финансовой устойчивости и отвечает следующим условиям: Фс ≥ 0; Фт ≥ 0; Фо ≥ 0; т.е. S = {1, 1, 1};

2. Нормальная устойчивость финансового состояния, которая гарантирует платежеспособность: Фс < 0; Фт ≥ 0; Фо ≥ 0; т.е. S = {0, 1, 1};

3. Неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности, но при котором сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств за счет сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов: Фс < 0; Фт < 0; Фо ≥ 0; т.е. S = {0, 0, 1};

4. Кризисное финансовое состояние, при котором предприятие на грани банкротства, поскольку в данной ситуации денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают даже его кредиторской задолженности: Фс < 0; Фт < 0; Фо < 0; т.е. S = {0, 0, 0};

Трехкомпонентный показатель финансовой ситуации ООО «РЕТРО» на протяжении 3-х лет имел различные значения: то есть S = {0, 0, 0} как в 2011, в начале 2012 года и в конце 2013 года. Таким образом, финансовую устойчивость можно считать критической. Однако в конце 2012 года и в начале 2013 года наблюдалась абсолютная устойчивость финансового состояния организации, т.е. S = {1, 1, 1}.

Исходя из целей, поставленных в данной работе, более приемлемо использовать для анализа финансовой устойчивости ООО «РЕТРО» за 2011-2013 г.г. относительные показатели. Эти коэффициенты рассчитаем в таблице 5.

Таблица 5

Показатели рыночной устойчивости

ООО «РЕТРО» за 2011-2013 гг.

Наименование Показателя	Норма	2011 г.	Отклонение	2012 г.	Отклонение	2013 г.	Отклонение
На начало года	На конец года	На начало года	На конец года	На начало года	На конец года
1.Коэф-т независимости	0,5	0,4	0,2	-0,2	0,2	0,6	+0,4	0,6	0,6
2.Коэф-т соотношения заемных и собственных средств		1,7	4,6	+2,9	4,6	0,8	-3,8	0,8	0,8
3.Коэф-нт долгосрочного привлечения заемных средств	-	0,05	0,06	+0,01	0,06	0,05	-0,01	0,05		-0,05
4.Коэф-т маневренности собственных средств	0,1	0,1	0,2	+0,1	0,2	0,3	+0,1	0,3	0,5	+0,2
5.Коэф-т обеспечения собственными средствами	0,1	0,06	0,04	-0,02	0,04	0,3	+0,26	0,3	0,4	+0,1
6.Коэф-т реальной стоимости ОС и материальных оборотных средств в имуществе	0,5	0,9	0,8	-0,1	0,8	0,5	-0,3	0,5	0,5
7.Коэф-т реальной стоимости ОС в имуществе	0,5	0,3	0,2	-0,1	0,2	0,4	+0,2	0,4	0,3	-0,1

 

Исходя из данных таблицы 5 можно сделать выводы о состоянии каждого коэффициента и о финансовой устойчивости ООО «РЕТРО» в целом.

1. Коэффициент независимости, который в 2013 году составляет 0,6, при нормативе 0,5, следовательно предприятие имеет собственных средств больше, чем заемных. Но нужно отметить, что на конец 2011 года данный коэффициент был равен 0,2, что ниже нормативного значения. К концу 2012 года, по сравнению с 2011 годом, произошло увеличение данного коэффициента, и он стал равен 0,6. Таким образом, можно заключить, что в целом организация имеет собственных средств больше чем заемных – это говорит о ее финансовой независимости.

2. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств показывает - сколько заемных средств привлекло предприятие на 1 рубль вложенных в активы собственных средств, его нормативное значение равно 1. В начале 2011 года значение данного коэффициента было равно 1,7, что больше нормативного. В конце 2012 года, по сравнению с 2011 годом, произошло снижение данного коэффициента на 3,8 и его значение становится равным 0,8, т.е. на 1 рубль собственных средств вложенных в активы, было привлечено лишь 80 коп. заемных. В 2013 году значение коэффициента не меняется. Тенденция уменьшения коэффициента соотношения заемных и собственных средств является положительной. Это выражается в уменьшении кредиторской задолженности с одновременным увеличением доли собственных средств.

3. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств показывает. В 2011 году наблюдается рост данного коэффициента, к концу года он повысился на 0,01 и составил 0,06. Рост данного коэффициента – негативная тенденция, означающая, что организация все сильнее зависит от внешних инвестиций. В 2012 году, по сравнению с 2011 годом, наблюдается снижение коэффициента на 0,01, его значение становиться равным 0,05. В 2013 году коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств продолжает снижаться и к концу года его значение равно 0. Снижение данного коэффициента в 2012-2013 годах является положительным фактором. Это говорит о том, что к концу 2013 года организацией не было привлечено долгосрочных займов для финансирования активов.

4. Коэффициент маневренности собственных средств характеризует степень мобильности использования собственных средств. В 2011 году наблюдается увеличение коэффициента с 0,1 до 0,2. В 2012 году увеличение коэффициента маневренности собственных средств продолжается и на конец года он равен 0,3. В 2013 году значение данного коэффициента увеличилось на 0,2, по сравнению с 2012 годом, и стало равно 0,5. увеличение коэффициента маневренности собственных средств на протяжении трех лет, является положительным фактором. Это говорит о значительном увеличении собственного капитала.

5. Коэффициент обеспечения собственными средствами показывает долю собственных оборотных средств, приобретенных за счет собственного капитала. На конец 2011 года значение коэффициента равно 0,04, что ниже нормативного. Это говорит о том, что доля собственных оборотных средств, приобретенных за счет собственных средств, слишком мала. В 2012 году, по сравнению с 2011 годом, наблюдается увеличение коэффициента обеспеченности собственными средствами на 0,26, и к концу года его значение равно 0,3, что выше нормативного. В 2013 году данный коэффициент увеличивается на 0,01, по сравнению с 2012 годом, и на конец года его значение равно 0,4. Увеличение коэффициента говорит о том, что растет доля собственных оборотных средств, приобретенных за счет собственных средств организации.

6. Коэффициент реальной стоимости основных и материальных оборотных средств в составе имущества организации показывает долю имущества производственного назначения (реальных активов) в общей сумме имущества. Начиная с 2011 года, происходит снижение данного коэффициента: так, на начало 2011 года он составляет 0,9, а на конец года – 0,8; в 2012 году значение коэффициента продолжает снижаться, и на конец года он равен 0,5. В 2013 году значение коэффициента остается на том же уровне и составляет 0,5. Резкое снижение данного коэффициента негативно влияет на финансовое положение ООО «РЕТРО». Снижение коэффициента говорит о том, что происходит снижение доли имущества производственного назначения в общей сумме имущества предприятия.

7. Коэффициент реальной стоимости основных средств показывает удельный вес основных средств в имуществе организации. Значение коэффициента в течение анализируемого периода ниже нормативного. Так, в конце 2011 года его значение равно 0,2, а в конце 2012 года его значение уже равно 0,4. А в 2013 году, по сравнению с 2012 годом, происходит снижение коэффициента на 0,1 и его значение равно 0,3, что свидетельствует о малой доли основных средств в имуществе ООО «РЕТРО».

Анализ финансовой устойчивости показал, что на ООО «РЕТРО» трехкомпонентный показатель финансовой ситуации S={0;0;0} как в 2011, в начале 2012 года и в конце 2013 года. Таким образом, финансовую устойчивость можно считать критической.

Заключение
В заключении можно сказать, что весь период прохождения практики был насыщенным аналитической работой по различным пунктам деятельности компании. Эти сферы деятельности включали в себя не только экономических и финансовых вопросов,но и так же систему управления персоналом и функционирования компании на рынке.
В ходе написания данного отчета о прохождении практики, автором были проанализированы и исследованы основные вопросы, связанные с особенностями системы организации учета и контроля использования материально-производственных запасов организации. В результате анализа выяснилось, что ООО «РЕТРО» – это успешно работающие предприятие, которое обладает высокими конкурентными преимуществами, однако, на фоне успешного экономического процветания, на предприятии наблюдается скачи финансового положения. В ходе проведенного исследования различных сфер функционирования системы управления персоналом и финансовым анализом предприятия, автор данной работы пришел к выводу о том, что данный факт связан прежде всего с высокой конкурентоспособность рынка и микрозаймами предприятия.
Как рекомендации, было выделен и составлен план мероприятий, который способствовал бы улучшению обстановки на предприятии, и улучшению межличностных отношений между персоналом.

Список использованной литературы:
1.Алексеева А.И., Васильев Ю.В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности, учебное пособие: М: Дело, 2013
2. Бернстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности. М.: Финансы и статистика, 2013
3. Баканов М.И., Мельник М.В., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. Учебник. 5-е изд., перераб. Москва: Финансы и статистика, 2013
4. Васильева Л.С., Петровская М.В. Финансовый анализ: учебное пособие. М.:2012
5. Гермалович Н.А. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. М.: Финансы и статистика, 2011
6. Зимин Н.Е. Анализ и диагностика финансового состояния предприятия. М.: Экмос, 2013
7. Ефимова О.В., Мельник М.В. 2е изд. Анализ финансовой отчетности. М.: Знание, 2013