Навигация:

Главная Случайная страница Обратная связь ТОП Интересно знать Избранные Новые материалы

Топ:

Характеристика АТП и сварочно-жестяницкого участка: Транспорт в настоящее время является одной из важнейших отраслей народного...

Динамика и детерминанты показателей газоанализа юных спортсменов в восстановительном периоде после лабораторных нагрузок до отказа...

Генеалогическое древо Султанов Османской империи: Османские правители, вначале, будучи еще бейлербеями Анатолии, женились на дочерях византийских императоров...

Интересное:

Что нужно делать при лейкемии: Прежде всего, необходимо выяснить, не страдаете ли вы каким-либо душевным недугом...

Уполаживание и террасирование склонов: Если глубина оврага более 5 м необходимо устройство берм. Варианты использования оврагов для градостроительных целей...

Финансовый рынок и его значение в управлении денежными потоками на современном этапе: любому предприятию для расширения производства и увеличения прибыли нужны...

Дисциплины:

Автоматизация Антропология Археология Архитектура Аудит Биология Бухгалтерия Военная наука Генетика География Геология Демография Журналистика Зоология Иностранные языки Информатика Искусство История Кинематография Компьютеризация Кораблестроение Кулинария Культура Лексикология Лингвистика Литература Логика Маркетинг Математика Машиностроение Медицина Менеджмент Металлургия Метрология Механика Музыкология Науковедение Образование Охрана Труда Педагогика Политология Правоотношение Предпринимательство Приборостроение Программирование Производство Промышленность Психология Радиосвязь Религия Риторика Социология Спорт Стандартизация Статистика Строительство Теология Технологии Торговля Транспорт Фармакология Физика Физиология Философия Финансы Химия Хозяйство Черчение Экология Экономика Электроника Энергетика Юриспруденция

Прогнозирование денежных потоков по проекту и оценка его финансовой реализуемости».

2017-06-19

249

0.00 из 5.00 0 оценок

Заказать работу

⇐ ПредыдущаяСтр 6 из 7Следующая ⇒

Прогнозирование денежных потоков проекта – это одна из наиболее сложных и важных задач в процессе разработки любого инвестиционного проекта. Для обоснования прогнозных величин специалистами создается информационная база, на основе которой определяются требуемые параметры финансово-хозяйственной деятельности компании. От рационального принятия решений в процессе формирования инвестиционной стратегии организации во многом зависят результаты ее производственной деятельности, обеспечивающие стабильное развитие и сохранение уникальных характеристик продукта или услуги на том или ином рынке.

Для составления прогноза денежных потоков по проекту в целом (таблица 8) необходимо составить прогнозы денежных потоков по следующим операциям:

1) Прогноз продаж (таблица 1).

Таблица 1: Прогноз продаж

№ п/п	Показатели	Период прогноза, годы
1-й	2-й	3-й	и т.д.	n-й
	Количество реализованных единиц (товаров, работ, услуг)				…[31]	72 × 1,05^n-1
	Цена единицы (товаров, работ, услуг), тыс. руб.	93,45	102,795	113,074	…[32]	93,45 × 1,1^n-1
	Поступление денежных средств от продажи (товаров, работ, услуг) (без НДС) (стр. 1 х стр. 2)	6728,4	7709,625	8932,846	…	(72 × 1,05^n-1⁾× (93,45 × 1,1^n-1)

2) Прогноз материальных затрат (таблица 2).

Таблица 2: Прогноз материальных затрат

№ п/п	Показатели	Период прогноза, годы
1-й	2-й	3-й	и т.д.	n-й
	Количество реализованных единиц (товаров, работ, услуг)				…[33]	72 × 1,05^n-1
	Расходы сырья (материалов, полуфабрикатов), включаемых в себестоимость, на единицу продукции, тыс. руб.
	Выплаты поставщикам за сырье (материалы, полуфабрикаты)

3) Прогноз затрат на оплату труда и взносов в государственные внебюджетные фонды (таблица 3).

Таблица 3: Прогноз затрат на оплату труда и взносов в государственные внебюджетные фонды

№ п/п	Показатели	Период прогноза, годы
1-й	2-й	3-й	и т.д.	n-й
	Количество реализованных единиц (товаров, работ, услуг)				…[34]	72 × 1,05^n-1
	Расходы на оплату труда производственных рабочих на единицу продукции, тыс. руб.	1,806	1,794	1,782	…[35]	(130 × 1,043^n-1) / (72 × 1,05^n-1)
	Выплаты производственным рабочим по оплате труда, тыс. руб. (стр. 1 х стр. 2)	130,03	134,55	140,78	…	130,03 × 1,043^n-1× 72 × 1,05n-1
	Выплаты управленческому и вспомогательному персоналу по оплате труда, тыс. руб.				…	300 × 1,043^n-1
	Всего выплаты по оплате труда, тыс. руб. (стр. 3 + стр. 4)	430,03	447,55	466,78	…	(130 × 1,043^n-1)+ (300 × 1,043^n-1)
	Ставка взносов в государственные внебюджетные фонды, %				…	По решению законодателей
	Выплаты взносов в государственные внебюджетные фонды, тыс. руб.		134,27	140,03	…	(130 × 1,043^n-1)+ (300 × 1,043^n-1) × 30%

4) Прогноз накладных расходов (таблица 4)

Таблица 4: Прогноз накладных расходов, (тыс. руб.)

№ п/п	Показатели	Период прогноза, годы
1-й	2-й	3-й	и т.д.	n-й
	Расходы на электроэнергию	25,242	37,913[36]	37,913	…[37]	По решению Минэкономразвития
	Расходы на рекламу				…[38]
	Командировочные расходы	100,8	105,84	111,13	…[39]	(72 × 1,05^n-1) × 2 × 700
	Расходы на аренду				…[40]	540+12 × (n-1)
	Расходы на содержание помещений				…[41]
	Всего выплаты накладных расходов (со стр. 1 по стр. 6)	3936,042	3965,753	3983,043	…	Сумма предыдущих строк

5) Прогноз амортизационных отчислений и налога на имущество (таблица 5)

Таблица 5: Прогноз амортизационных отчислений и налога на имущество, (тыс. руб.)

№ п/п	Показатели	Период прогноза, годы
1-й	2-й	3-й	и т.д.	n-й
	Первоначальная стоимость приобретенных объектов основных средств (без НДС), всего (стр. 1.1 + стр. 1.2 + стр. 1.3)				…	300 + х
в том числе
1.1	зданий				…
1.2	оборудования				…	265 + х
1.3	транспорта				…
1.4	оборудование офиса				…	35 + х
	Срок полезного использования, лет				…	5 – n + x
в том числе
2.1	зданий				…
2.2	оборудования				…	5 – n + x
2.3	транспорта				…
	Норма амортизации (100% / стр. 2), %				…	100% / (5 – n + x)
в том числе
3.1	зданий				…
3.2	оборудования				…	100% / (5 – n + x)
3.3	транспорта				…
	Ежегодная сумма амортизационных отчислений, тыс. руб. (стр. 1 х стр. 3/ 100%), всего (стр. 4.1 + стр. 4.2 + стр. 4.3)				…	(300 + х) / (100% / (5 – n + x))
в том числе
4.1	зданий				…
4.2	оборудования				…	(300 + х) / (100% / (5 – n + x))
4.3	транспорта				…
	Остаточная стоимость объектов основных средств на конец года, тыс. руб.				…	300 – ((300 + х) / (100% / (5 – n + x)))
в том числе
5.1	зданий				…
5.2	оборудования				…	300 – ((300 + х) / (100% / (5 – n + x)))
5.3	транспорта				…
	Среднегодовая стоимость объектов основных средств, тыс. руб.				…	300 – ((300 + х) / (100% / (5 – n + x)))
в том числе
6.1	зданий				…
6.2	оборудования				…	300 – ((300 + х) / (100% / (5 – n + x)))
6.3	транспорта				…
	Ставка налога на имущество организаций, %	1,6	1,9	1,9	…	По решению законодательства
	Сумма налога на имущество организаций, тыс. руб., (стр. 6 х стр. 7), всего (стр. 8.1 + стр. 8.2 + стр. 8.3)	4,8	4,94	3,51	…	300 – ((300 + х) / (100% / (5 – n + x))) × ставка налога на имущество организаций
	в том числе
8.1	зданий				…
8.2	оборудования	4,8	4,94	3,51	…	300 – ((300 + х) / (100% / (5 – n + x))) × ставка налога на имущество организаций
8.3	Транспорта				…

6) Прогноз расчетов по заемным средствам (таблица 6)

Таблица 6: Прогноз расчетов по заемным средствам

№ п/п	Показатели	Период прогноза, годы
1-й	2-й	3-й	и т.д.	n-й
	Поступление кредита банка, тыс. руб.	8231,900			…	По необходимости
	Процентная ставка по кредиту, %	17,5%	17,5%	17,5%	17,5%	17,5%
	Выплата процентов по кредиту, тыс. руб.	1440,5825	1440,5825	1440,5825	…	1440,5825 до окончания срока кредита
	Погашение кредита, тыс. руб.	2 229,473	2 057,975	2 057,975	…[42]	После 4 года = 0
	Поступление займов (от юридических и физических лиц), тыс. руб.
	Процентная ставка по займам, %
	Выплата процентов по займам, тыс. руб.
	Погашение займов (от юридических и физических лиц), тыс. руб.
	Всего выплата процентов по заемным средствам (стр. 3 + стр. 7), тыс. руб.	1440,5825	1440,5825	1440,5825	…	1440,5825 до окончания срока кредита

7) Прогноз налога на прибыль организации (или доход) (таблица 7)

Таблица 7: Прогноз налога на прибыль организации (или доход), (тыс. руб.)

№ п/п	Показатели	Период прогноза, годы
1-й	2-й	3-й	и т.д.	n-й
	Поступление денежных средств от продажи (товаров, работ, услуг) (без НДС)	6728,4	7709,625	8932,846	…	(72 × 1,05^n-1⁾× (93,45 × 1,1^n-1)
	Выплаты поставщикам за сырье (материалы, полуфабрикаты)
	Выплаты производственным рабочим по оплате труда	130,03	134,55	140,78	…	130,03 × 1,043^n-1
	Выплаты управленческому и вспомогательному персоналу по оплате труда				…	300 × 1,043^n-1
	Выплаты взносов в государственные внебюджетные фонды		134,27	140,03	…	(130,03 × 1,043^n-1)+ (300 × 1,043^n-1) × 30%
	Всего выплаты накладных расходов	3936,042	3965,753	3983,043	…	Сумма предыдущих строк по таблице с накладными расходами
	Ежегодная сумма амортизационных отчислений				…	(300 + х) / (100% / (5 – n + x))
	Сумма налога на имущество организаций	4,8	4,94	3,51	…	300 – ((300 + х) / (100% / (5 – n + x))) × ставка налога на имущество организаций
	Выплата процентов по заемным средствам	1440,5825	1440,5825	1440,5825	…	1440,5825 до окончания срока кредита
	Прибыль до налогообложения (налоговая база по налогу на прибыль) (стр. 1 - стр. 2 - стр. 3 - стр. 4 - стр. 5 - стр. 6 - стр. 7 - стр. 8 - стр. 9)	727,9455	1641,5295	2799,9005	…	Формула стр. 1-2-3-4-5-6-7-8-9
	Ставка налога на прибыль организаций, %	20%	20%	20%	…	По решению законодателей
	Сумма налога на прибыль организаций (стр. 10 х стр. 11 / 100%)	145,59	328,31	559,98	…	Стр. 10 × 20%

Прогноз денежных потоков по проекту в целом может быть представлен в следующем виде (таблица 8).

Таблица 8: Прогноз денежных потоков по проекту, (тыс. руб.)

№ п/п	Показатели	Период прогноза, годы
0-й	1-й	2-й	3-й	и т.д.	n-й
I.	Денежные потоки по текущей деятельности
	Поступление денежных средств от продажи (товаров, работ, услуг) (без НДС)	х	6728,4	7709,625	8932,846	…	(72 × 1,05^n-1⁾× (93,45 × 1,1^n-1)
	Выплаты денежных средств, всего (сумма строк с 2.1 по 2.8)	х	6086,04	6321,41	6593,93		Сумма с 2.1 по 2.8
	в том числе
2.1	поставщикам за сырье (материалы, полуфабрикаты) (без НДС)	х
2.2	производственным рабочим по оплате труда	х	130,03	134,55	140,78	…	130,03 × 1,043^n-1
2.3	управленческому и вспомогательному персоналу по оплате труда	х				…	300 × 1,043^n-1
2.4	взносы в государственные внебюджетные фонды	х		134,27	140,03	…	(130,03 × 1,043^n-1)+ (300 × 1,043^n-1) × 30%
2.5	накладные расходы (расходы на рекламу, командировки и т.п.)	х	3936,042	3965,753	3983,043	…	Сумма предыдущих строк по таблице с накладными расходами
2.6	налог на имущество организации	х	4,8	4,94	3,51	…	300 – ((300 + х) / (100% / (5 – n + x))) × ставка налога на имущество организаций
2.7	проценты по заемным средствам	х	1440,5825	1440,5825	1440,5825	…	1440,5825 до окончания срока кредита
2.8	налог на прибыль организаций (или доход)	х	145,59	328,31	559,98	…	Стр. 10 × 20%
	Чистый денежный поток по текущей деятельности (стр. 1 - стр. 2)	х	642,36	1388,215	2338,916	…	(72 × 1,05ⁿ^-1)× (93,45 × 1,1ⁿ^-1) - Сумма с 2.1 по 2.8
II.	Денежные потоки по инвестиционной деятельности
	Поступление денежных средств от продажи объектов основных средств (зданий, оборудования, транспорта и т.д.)	х
	Выплаты денежных средств за приобретенные объекты основных средств (зданий, оборудования, транспорта и т.д.)
	Чистый денежный поток по инвестиционной деятельности (стр. 4 - стр. 5)
III.	Денежные потоки по финансовой деятельности
	Поступление денежных средств, всего (сумма строк с 7.1 по 7.4)		8831,9			…	По необходимости
	в том числе
7.1	кредиты банков		8231,9			…	По необходимости
7.2	займы (от юридических и физических лиц)					…
7.3	взносы в уставный капитал					…	По необходимости
7.4	ссуда
	Выплаты денежных средств, всего (сумма строк с 8.1 по 8.5)	х	2229,473	2057,975	2057,975	…[43]	После 4 года = 0
	в том числе
8.1	на погашение кредита	х	2229,473	2057,975	2057,975	…[44]	После 4 года = 0
8.2	на погашение займов (от юридических и физических лиц)					…
8.3	на погашение ссуды					…
8.4	дивиденды
8.5	участникам при выходе из уставного капитала
	Чистый денежный поток по финансовой деятельности (стр. 7 - стр. 8)		6602,427	-2057,975	-2057,975	…	На n-ый период неотрицательная разница всегда
IV.	Итого чистый денежный поток (стр. 3 + стр. 6 + стр. 9)		7244,787	-669,76	280,941	…	Стр. 3 + стр. 6 + стр. 9

Проект по созданию организации «Imex global auto» следует считать финансово реализуемым, так как в каждом из прогнозируемых периодов, включая первый год является положительным. Это подтверждается данными таблицы 8.

⇐ Предыдущая 1 2 3 4 567 Следующая ⇒

Поделиться с друзьями:

Своеобразие русской архитектуры: Основной материал – дерево – быстрота постройки, но недолговечность и необходимость деления...

Папиллярные узоры пальцев рук - маркер спортивных способностей: дерматоглифические признаки формируются на 3-5 месяце беременности, не изменяются в течение жизни...

Кормораздатчик мобильный электрифицированный: схема и процесс работы устройства...

Поперечные профили набережных и береговой полосы: На городских территориях берегоукрепление проектируют с учетом технических и экономических требований, но особое значение придают эстетическим...