Расчет и анализ экономических, технико-экономических и/или социально-экономических показателей, характеризующих операционную (производственную) деятельность хозяйствующего субъекта

 

Финансовая устойчивость предприятия характеризуется стабильным превышением доходов над расходами, свободным маневрированием денежными средствами и эффективным их использованием в процессе деятельности. Для анализа финансовой устойчивости предприятия ООО «Инженерные технологии» рассчитаем абсолютные и относительные показатели за 2016 год. К абсолютным показателям относятся:

1. Наличие собственных оборотных средств на конец расчетного периода устанавливается по формуле:

 

СОС = СК – ВОА, (1)

 

где СОС – собственные оборотные средства (чистый оборотный капитал) на конец расчетного периода;

СК – собственный капитал;

ВОА – в необоротные активы.

СОС = 2051 – 0= 2051 тыс.руб.

Рассчитаем коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость предприятия ООО «Инженерные технологии» за 2016 год.

1. Коэффициент финансовой независимости (Кфн). Показывает, в какой степени используемые предприятием активы сформированы за счет собственного капитала, а также долю собственного капитала в валюте баланса. Рассчитывается по формуле:

 

К фн = СК/ВБ (2)

 

где СК- собственный капитал;

ВБ – валюта баланса (строка итого)

К фн нач. = 1256 / 3214=0,4

К фн кон. = 2051 / 4000=0,5

Рекомендуемое значение показателя – выше 0,4. Превышение указывает на укрепление финансовой независимости предприятия от внешних источников.

2. Коэффициент финансовой зависимости (Кфз). Показывает, в какой степени предприятие зависит от внешних источников финансирования, т.е. сколько заемных средств привлекло предприятие на 1 рубль собственного капитала, а также меру способности предприятия, ликвидировав свои активы, полностью погасить кредиторскую задолженность.

Рассчитывается по формуле:

 

К фз = ЗК/СК (3)

 

где ЗК- заемный капитал;

СК- собственный капитал

К фз нач. = 1958 / 1256 = 1,5

К фз кон. = 1949 / 2051 = 0,9

Рекомендуемое значение показателя - менее 0,7. Превышение указанной границы означает потерю финансовой устойчивости.

3. Коэффициент самофинансирования (Ксф). Показывает какая часть деятельности финансируется за счет собственных, а какая за счет заемных средств, рассчитывается по формуле:

 

К сф = СК/ЗК (4)

 

К сф нач = 1256 / 1958 = 0,6

К сф кон = 2051 / 1949 = 1,05

Рекомендуемое значение ≥ 0,7. Оптимальное значение - 1,5.

Указывает на возможность покрытия собственным капиталом заемных средств.

4. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (Ко). Характеризует наличие собственных оборотных средств (чистого оборотного капитала), необходимых для финансовой устойчивости предприятия. Рассчитывается по формуле:

 

Ко = СОС/ОА (5)

 

где СОС- собственные оборотные средства;

ОА- оборотные активы.

Ко нач = 2051 / 3181 = 0,64 или 64%

Ко кон = 2051 / 4000 = 0,51 или 51%

Рекомендуемое значение показателя ≥0,1 (или 10%) Чем выше показатель, тем больше возможностей у предприятия в проведении независимой финансовой политики.

5. Коэффициент финансовой напряженности (Кф. напр.). Обратный коэффициенту автономии. Отражает долю заемных средств в валюте баланса заемщика. Рассчитывается по формуле:

 

К ф напр = ЗК/ВБ (6)

 

где ЗК- заемный капитал;

ВБ- валюта баланса заемщика.

К ф.напр. нач = 1958 / 3214 = 0,6

К ф.напр. кон = 1949 / 4000 = 0,5

Не более 0,5. Превышение верхней границы свидетельствует о большой зависимости предприятия от внешних финансовых источников.

6. Мультипликатор собственного капитала (Кск). Отражает соотношение всех средств, авансированных в предприятие, и собственного капитала. Рассчитывается по формуле:

 

К ск = ВБ/СК (7)

 

где СК- собственный капитал;

ВБ – валюта баланса.

К ск нач = 3181 / 1256 = 2,5

К ск нач = 4000 / 2051 = 1,9

Чем выше значение показателя, тем больше средств авансируется в

предприятие.

Для рассмотрения результатов финансового анализа и подготовки итогового заключения проводятся операции по анализу коэффициентов, которые, как правило, сводятся к представлению коэффициентов в виде таблиц с аналитическим заключением о соответствии показателя нормативу (таблица 8).

Таблица 8

Сводная таблица коэффициентов финансовой устойчивости ООО «Инженерные технологии» за 2016г.

Наименование показателя	Данные на начало отчетного периода	Данные на конец отчетного периода	Отклонения (+,-)	Оценка показателя	Интерпретация и норматив показателя
Коэффициент финансовой независимости (Кфн)	0,4	0,5	0,1	-	Рекомендуемое значение показателя – выше 0,4. Превышение указывает на укрепление финансовой независимости предприятия от внешних источников
Коэффициент финансовой зависимости (Кфз)	1,5	0,9	-0,6	+	Рекомендуемое значение показателя - менее 0,7 Превышение указанной границы означает потерю финансовой устойчивости
Коэффициент самофинансирования (Ксф)	0,6	1,05	0,45	-	Рекомендуемое значение ≥ 0,7. Оптимальное значение - 1,5. Указывает на возможность покрытия собственным капиталом заемных средств
Коэффициент обеспе-ченности собственными оборотными средствами (Ко)	0,64	0,51	-0,13	+	Рекомендуемое значение показателя ≥0,1 (или 10%) Чем выше показатель, тем больше возможностей у предприятия в проведении независимой финансовой политики
Коэффициент финансовой напряженности (Кф. напр.)	0,6	0,5	-0,1	+	Не более 0,5. Превышение верхней границы свидетельствует о большой зависимости предприятия от внешних финансовых источников.
Мультипликатор собственного капитала (Кск)	2,5	1,9	-0,6	-	Индивидуален для каждого предприятия. Чем выше значение показателя, тем больше средств авансируется в предприятие

 

Изначально рассмотрим коэффициент автономности (Кфн) (финансовой независимости) предприятия, коэффициент должен быть не менее 0,4, т.е. доля собственных активов (капитала) должна превышать половину всех активов, находящихся в его распоряжении.

Наш показатель на конец года с 0,4 изменился до 0,5, это говорит о том, что доля капитала в балансе превышает 50% и у предприятия имеется значительный запас прочности.