Инвестиции в ассоциированные компании и в совместные предприятия

При представлении в отчетности денежных потоков ассоциированной компании (см. МСФО (IAS) 28), инвестор ограничивается движением денежных средств между ним самим и объектом инвестирования, например дивидендами и авансовыми платежами.

 

ПРИМЕР - Ассоциированная компания

Вы владеете 25% другой компании. Вы предоставляете заем ассоциированной компании в размере $44 млн. и получаете $6 млн. дивидендов. Указанные операции отражаются в отчете о движении денежных средств. При расчете консолидированных показателей внутренние денежные потоки ассоциированной компании не учитываются.

 

Компания, которая представляет отчетность по своему участию в совместно контролируемой организации (см. МСФО (IAS) 31 «Финансовая отчетность об участии в совместной деятельности»), используя метод пропорциональной консолидации, включает свою долю денежных потоков совместно контролируемой организации.

 

 

ПРИМЕР - Совместное предприятие

Вы владеете 60% совместного предприятия. Используя в своей отчетности метод пропорциональной консолидации, вы консолидируете 60% всех его показателей по движению денежных средств.

 

Компания, которая отражает инвестиции в совместную деятельность долевым методом (альтернатива, предоставляемая по МСФО (IAS) 31), при представлении потоков денежных средств по совместной деятельности применяет подход, аналогичный принятому для ассоциированной компании (см. выше).

 

Приобретение и выбытие дочерних компаний и прочих подразделений

Агрегированные денежные потоки, возникшие в связи с приобретением или выбытием дочерних компаний (или прочих подразделений), должны представляться отдельно как инвестиционная деятельность.

 

ПРИМЕР – Выбытие

Вы продаете дочернюю компанию. Вы отражаете показатели движения денежных средств как потоки по инвестиционной деятельности, включая поступления от продажи.

 

Компания должна раскрывать следующую информацию по агрегированным показателям в отношении как приобретения, так и выбытия дочерних компаний (или прочих подразделений в течение отчетного периода):

 

(i) общая сумма приобретения (или выбытия);

 

(ii) доля приобретения (или выбытия), оплаченная денежными средствами или их эквивалентами;

 

(iii) сумма денежных средств (и их эквивалентов) в приобретаемой (или выбывающей) дочерней компании (или подразделении); и

 

(iv) величина активов и обязательств, помимо денежных средств (и их эквивалентов), в приобретаемой (или выбывающей) дочерней компании (или подразделении) в виде итоговых показателей по всем основным категориям.

 

Потоки денежных средств в результате выбытия не подлежат вычету из потоков, сформированных в результате приобретения.

 

ПРИМЕР- Выбытие и приобретение в одном отчетном периоде

В течение отчетного периода вы приобретаете одну компанию и продаете другую. Движение денежных средств по двум сделкам отражается отдельно по инвестиционной деятельности (потоки не сворачиваются).

 

Агрегированная сумма выплаченных (или полученных) денежных средств в результате приобретения (или продажи) отражается за вычетом приобретенных (или выбывающих) вместе с объектом денежных средств.

 

ПРИМЕР- Приобретение компании, имеющей денежные средства

Вы платите за компанию $90 млн. На момент приобретения данная компания имеет остаток денежных средств в размере $60 млн. В своем отчете о движении денежных средств вы отражаете цену покупки в размере $30 млн.

 

Неденежные операции

Инвестиционные и финансовые операции, не требующие использования денежных средств, в отчет о движении денежных средств не включаются.

 

ПРИМЕР - Неденежная операция: конвертирование задолженности в собственный капитал

Вы погашаете ценные бумаги компании на сумму $100 млн. путем эмиссии акций той же стоимости. Указанная операция не будет отражаться в отчете о движении денежных средств, так как движения денег не было (денежные средства «не переходили из рук в руки»), но соответствующая информация должна быть отражена в примечаниях, в разделе, посвященном акционерному капиталу и облигациям компании.

 

Данные о подобных операциях должны раскрываться в финансовой отчетности так, чтобы обеспечить представление всей значимой информации о данной инвестиционной и финансовой деятельности.

Многие виды инвестиционной и финансовой деятельности не оказывают прямого влияния на текущие денежные потоки, хотя могут воздействовать на структуру капитала и активов компании.

 

Примерами неденежных операций являются:

 

(i) приобретение активов либо путем принятия на себя соответствующих обязательств, либо посредством финансовой аренды;

 

(ii) приобретение компании посредством эмиссии акций;

 

(iii) конвертирование задолженности в собственный капитал.

 

6. Компоненты денежных средств (и их эквивалентов)

Компания должна раскрывать информацию о компонентах денежных средств (и их эквивалентов), а также представлять сверку показателей отчета о движении денежных средств с соответствующими статьями бухгалтерского баланса.

 

ПРИМЕР - Денежные средства и эквиваленты денежных средств –учетная политика и примечания (выписка) К денежным средствам и их эквивалентам относятся наличные денежные средства, банковские депозиты, выдаваемые по требованию, прочие краткосрочные высоколиквидные инвестиции с первоначально установленным сроком погашения в течение трех месяцев, а также банковские овердрафты. Банковские овердрафты в бухгалтерском балансе отражаются как займы в составе краткосрочных обязательств. Денежные средства и их эквиваленты:
Денежные средства на банковском счете и наличные	12.698	30.798
Краткосрочные банковские депозиты	9.530	5.414
	22.228	36.212

 

Эффективная ставка процента по краткосрочным банковским депозитам составляет 5,9% (2003 г. - 5,6%); средний срок погашения указанных депозитов – 20 дней. Для представления в отчете о движении денежных средств используются следующие показатели денежных средств и банковских овердрафтов:
Денежные средства и их эквиваленты	22.228	36.212
Банковские овердрафты	(2.650)	(6.464)
	19.578	29.748

 

Компания раскрывает информацию о своей учетной политике, определяющей состав денежных средств (и их эквивалентов).

 

Влияние любых изменений учетной политики, регламентирующей определение компонентов денежных средств (и их эквивалентов), например изменений квалификации финансовых инструментов, ранее рассматриваемых как часть инвестиционного портфеля компании, отражается в соответствии с МСФО (IAS) 8 «Учетная политика, изменения в бухгалтерских оценках и ошибки».

 

 

Раскрытие прочей информации

Компания обязана раскрывать информацию о величине значительных остатков денежных средств и эквивалентов денежных средств компании, которые не могут использоваться группой.

 

ПРИМЕР - Денежные средства, которые не могут быть использованы группой

Ваша зарубежная дочерняя компания имеет остаток денежных средств в банке, но правительство той страны заморозило их счета до того момента, пока с дочерней компанией не будут урегулированы налоговые споры. Указанные денежные остатки должны раскрываться как денежные средства, которые не могут быть использованы группой.

Существуют различные обстоятельства, при которых имеющиеся денежные средства (и их эквиваленты) не могут использоваться группой.

 

Примером может служить ситуация, когда доступ группы к денежным средствам (и их эквивалентам) дочерней компании ограничен мерами валютного контроля (или прочими ограничениям), когда денежные средства недоступны для пользования головной компанией или другими дочерними компаниями.

 

С точки зрения понимания финансового положения и ликвидности компании определенный интерес для пользователей может представлять дополнительная информация. Поэтому наряду с комментариями руководства рекомендуется раскрывать:

 

(i) величину пока не привлеченных, но возможных займов, которые могут быть предоставлены для финансирования операционной деятельности в будущем, а также для погашения основной суммы долга с указанием каких-либо ограничений на привлечение таких займов;

 

ПРИМЕР – Финансовые возможности

Вам предоставлена кредитная линия на сумму $250 млн., из которой в настоящее время вы используете только $35 млн. Кредитная линия предоставлена на 5 лет, по процентной ставке, которая на 1% выше ставки национального банка. Данная информация помогает пользователям получить сведения о том, какими возможностями финансирования вы располагается для реализации своих планов.

 

(ii) агрегированные показатели, отражающие потоки денежных средств по операционной, инвестиционной и финансовой деятельности, связанные с участием в совместной деятельности, с использованием метода пропорциональной консолидации;

 

ПРИМЕР - Совместное предприятие

Вы владеете 60% совместного предприятия. Используя метод пропорциональной консолидации, вы консолидируете в своей отчетности 60% всех его показателей движения денежных средств. Вы также включаете соответствующие агрегированные показатели в итоговые потоки по операционной, инвестиционной и финансовой деятельности.

 

(iii) агрегированные денежные потоки, представляющие увеличение производительной способности, отдельно от показателей потоков денежных средств, необходимых для поддержания производительной способности;

 

ПРИМЕР - Увеличение производительной способности

Мощности вашей единственной фабрики полностью загружены. Ваша инвестиционная деятельность обеспечила вам получение $75 млн. В самом конце года за $10 млн. вы приобретаете участок земли для строительства новой фабрики. Отдельное отражение данной суммы обеспечивает вашим пользователям получение более полезной информации.

 

(iv) денежные потоки, возникающие в результате операционной, инвестиционной и финансовой деятельности по каждому отчетному отраслевому и географическому сегменту (см. МСФО (IFRS) 8 «Операционные сегменты»).

 

Отдельное раскрытие информации о потоках денежных средств, представляющих увеличение производительной способности, и потоках денежных средств, необходимых для поддержания операционной деятельности, позволяет пользователю определить, адекватен ли уровень инвестиций компании в поддержание своей производительной способности.

 

Компания, которая не инвестирует достаточно средств в поддержание производительной способности, возможно, за счет обеспечения текущей ликвидности и распределения прибыли между собственниками подрывает свою будущую рентабельность.

 

Раскрытие информации о движении денежных средств по сегментам дает возможность пользователям сформировать более четкое представление о взаимосвязи движения денежных средств компании в целом и ее подразделений, а также о наличии (и устойчивости) потоков денежных средств по сегментам.