Социально-экономическое значение страхования ответственности

 

Страхование - одна из древнейших категорий общественных отношений. Зародившись в период разложения первобытного строя, оно постепенно стало непременным спутником общественного производства. Первоначальный смысл рассматриваемого понятия связан со словом «страх». Рискованный характер общественного производства - главная причина беспокойства каждого собственника имущества и товаропроизводителя за свое материальное благополучие. На этой почве закономерно возникла идея возмещения материального ущерба путем солидарной раскладки между заинтересованными владельцами имущества. Если бы каждый собственник попытался возместить ущерб за свой счет, то он был бы вынужден создавать материальные или денежные резервы, равные по величине стоимости своего имущества, что, естественно, разорительно. Между тем, жизненный опыт, основанный на многолетних наблюдениях, позволяет сделать вывод о случайном характере наступления чрезвычайных событий и неравномерности наступления ущерба. Было замечено, что число заинтересованных в страховании хозяйств, часто бывает больше числа пострадавших от различных бедствий. При таких условиях солидарная раскладка ущерба между заинтересованными лицами и предприятиями заметно сглаживает последствия стихийных бедствий и других случайностей. При этом, чем больше индивидов участвует в раскладке ущерба, тем меньшая доля средств приходится на одного участника. Так возникло страхование, сущность которого составляет солидарная замкнутая раскладка ущерба. Сущность страхования состоит в формировании определенного денежного (страхового) фонда и его распределении во времени и пространстве по возмещению возможного ущерба (убытков) его участникам при несчастных случаях, стихийных бедствиях и других обстоятельствах, предусмотренных договором страхования. В страховании обычно участвуют две стороны: страховщик, формирующий страховой фонд, и страхователь (юридическое и физическое лицо), уплачивающие эти взносы. Сумма возмещения убытков отдельного страхователя обычно во много раз превышает уплаченные им страховые взносы. Экономическая сущность страхования заключается в том, что убытки распределяются на многих страхователей, и их взносы сравнительно необременительны для каждого из них. Разница между суммой собранных страховых взносов и суммой оплаченных убытков составляет доход страховщика. Страхование как метод возмещения материальных потерь выполняет триединую функцию: обеспечивает экономические интересы отдельного человека, предпринимательской структуры и общества в целом.

Экономическими субъектами, т.е. и лицами, охватываемыми страховыми сделками и отношениями, в России по закону являются:

1. страхователи;

2. страховщики;

3. страховые агенты и страховые брокеры;

4. застрахованные лица;

5. выгодоприобретатели;

6. третьи лица.

Каждый субъект страхового рынка России преследует свой интерес, т.е. является живым носителем специфического интереса. Страхователи, например, платят деньги (страховые взносы) страховщику, чтобы иметь возмещение ущерба, вреда, которые могут быть нанесены их имуществу, личности или ответственности страховым случаем. Интересы страховщика заключаются в том, чтобы не только защитить застрахованные интересы клиентов, ни и постоянно иметь от этого прибыль. Интересы субъектов страхового рынка России материализуются также в объекты страховой защиты. Ими являются:

• имущество, имущественные и материальные ценности;

• человеческая личность;

• гражданская ответственность перед третьими лицами.

Если в стране у физических и юридических лиц имеется спрос на услуги по защите названных объектов, а у страховщиков есть предложения таких услуг, то налицо предпосылки функционирования страхового рынка. Чтобы предпосылки превратились в реальность, необходимо наладить производство и продажу страховых услуг, являющихся средством удовлетворения интересов участников страхового рынка. Поскольку страховую услугу страховщики продают, а страхователи покупают за деньги, то, во-первых, у такой услуги есть стоимость и цена; во-вторых, она имеет конкретную полезность для покупателей.

Полезность обеспечивает возможность страховщику продать свою услугу, а страхователю - иметь гарантированное страховыми резервами страховщика спокойствие за свои имущество, личность или ответственность и возмещение ущерба от оговоренных опасных событий.

Цена и стоимость позволяют страхователю и страховщику соединить спрос и предложение.

Экономическая сущность страхования генетически связана с понятием страховой защиты. Страховая защита и страхование имеют много общего и некоторые различия. С древнейших времен и до настоящего времени человечество несвободно от страха перед природными и общественными опасностями для жизни, здоровья, трудоспособности, имущества и других интересов. Человечество всегда нуждается в защите от опасностей. Эта постоянная необходимость привела людей к созданию страховой защиты. Как экономическое понятие страховая защита обозначает реакцию людей на природные и общественные события, вызывающие необходимость неожиданных, чрезвычайных и огромных затрат. Для таких затрат люди вынуждены создавать специальные натурально-вещественные и денежные запасы, чтобы предупредить, локализовать и ликвидировать такие события, либо возместить ущерб, если полная или частичная профилактика не удалась.

Страховая защита есть особое экономическое отношение между людьми по поводу предупреждения, ограничения неожиданных крупных затрат или обеспечения. Носителями этого отношения являются, во-первых, люди, которые в нем участвуют, во-вторых, запасы, создаваемые участниками отношения. Исторически страховые запасы постепенно приобрели общественный масштаб, став страховыми резервными фондами общества и объединив следующие резервные фонды:

• государства;

• его административных единиц;

• отраслей общественного производства;

• предприятий;

• отдельных граждан;

• специальных страховых организаций.

Страховые резервные фонды общества создаются двумя методами: самострахованием и страхованием, называемым еще прямым страхованием. Самострахование означает, что государство, его административные территории, отрасли, предприятия, граждане создают натуральные и денежные запасы по собственной инициативе и за счет своих доходов.

Прямое страхование организуется с учетом недостатков самострахования. При страховании резервы создаются профессионально специализированными в страховом деле предприятиями за счет страховых взносов страхователей. Взносы бывают взаимно согласованными по законам рынка либо фиксированными в силу закона страны. Из этих взносов страховщики по специальным правилам создают страховые резервы, за счет которых возмещают ущербы или вред, наносимые застрахованным объектам страховыми случаями.

При страховании защите подлежит не всякое опасное событие, а лишь такое, которое по условиям страхования или закону считается страховым случаем. Страховым случаем является такое событие, при наступлении которого страховщик обязан либо по договору с клиентом, либо по закону страны выплатить клиенту страховое возмещение или обеспечение при условии,что клиент своевременно уплатил страховые взносы.

Страхователь может получить возмещение ущерба или вреда

буквально на следующий день после заключения договора и уплаты взноса страховщику, если оговоренный страховой случай произошел в этот день.

Для уплаты взносов страховщику страхователи используют свои доходы – заработную плату, пенсию, ренту, прибыль, дивиденды и т.д. Это значит, что получить важнейший источник для создания страховых резервов страховщики могут только на фазе перераспределения общественного продукта.

 

СТРАХОВАНИЕ

7. Организационно-финансовый механизм медицинского страхования.

 

Основной целью создания страховой медицины это повышение эффективности использования медицинскими организациями ограниченного объема финансовых ресурсов, выделяемого государством на здравоохранение, а также привлечение альтернативных источников денежных поступлений в отрасль (фонды добровольно-индивидуального и корпоративного мед. страхования, личные средства пациентов, пожертвования).

Страховщиком по ОМС в соответствии с законом является Федеральный фонд ОМС, в котором концентрируются взносы работодателей на страхование работников и взносы органов исполнительной власти субъектов РФ на страхование неработающего населения. Участники системы – территориальные фонды ОМС и страховые медицинские организации осуществляют финансирование и оплату медицинских услуг, включенных в территориальную программу ОМС. Территориальный фонд получает субвенции и дотации из ФФОМС и финансирует СМО в соответствии с количеством застрахованных.

В настоящее время большинство медицинских учреждений представлены государственными бюджетными учреждениями. Основу их финансирования составляют два принципа:

· Подушевое финансирование с учетом выполненных объемов и показателей конечных результатов;

· Фондодержание на базе подушевого принципа финансирования и показателей конечных результатов.

При порядке финансирования на основе фондодержания рассчитывается финансовый объем средств, состоящий из подушевых нормативов и зависящий от численности прикрепленного населения.

В условиях фондодержания основой финансовой устойчивости медицинской организации является размер страхового взноса или подушевого норматива, расчетом которого занимаются страховые компании.

 

8. Организация и функционирование системы социального страхования в Российской Федерации.

 

Система социального страхования - это социальный институт с четко зафиксированными целями, функциями и местом в общественной структуре. Как организация она действует в интересах членов общества, и независима от других организаций и государства.

Социальное страхование можно назвать продуктом рыночной экономики, поскольку оно обладает общими признаками самоорганизации и самоуправления.

В настоящее время в стране действует несколько независимых фондов, которые в принципе обеспечивают полный охват населения всеми видами страхования.

Медицинское страхование. Один из путей минимизации профессиональных рисков является медицинское страхование. Экономическая сущность механизма медицинского позволяет более эффективно осуществлять защиту работников, в частности, от риска профессиональной патологии. Такой подход может рассматриваться как наиболее цивилизованная форма обеспечения социальной защищенности населения в сфере труда.

Пенсионное страхование. При современных заданных формах и нормах, и на основе прогноза относительно "старения" населения, пенсионное обеспечение серьезно угрожает финансовыми последствиями не только для самой пенсионной системы, но и для общественного благополучия в целом. Можно утверждать, что в настоящее время пенсионная система не выполняет в целом функции социальной защиты наиболее уязвимой части населения – пенсионеров.

Фонд занятости. В настоящее время, государство не берет на себя обязательства по обеспечению трудоспособного населения работой, но зато государство должно взять на себя обязанности по материальному обеспечению не занятого населения и заняться переподготовкой работников. В связи с этим государством и его органами могут осуществляться различные меры по снижению социальной напряженности. В связи с образованием довольно большой части трудоспособного населения, оказавшееся без работы и не могущие ее найти, образуются специальные организации, занимающиеся вопросами занятости.

 

9. Финансовые основы деятельности страховой организации.

 

Финансы страховой организации обеспечивают ее деятельность по оказанию страховой защиты своим клиентам и финансирование собственных затрат по организации страхового дела. Денежный оборот страховой организации включает в себя два относительно самостоятельных денежных потока:

· оборот средств, обеспечивающий страховую защиту;

· оборот средств, предназначенных для функционирования страховой организации.

В свою очередь, оборот средств, обеспечивающий страховую защиту, проходит два этапа: на первом этапе формируется и распределяется страховой фонд, на втором — часть средств страхового фонда инвестируется с целью получения прибыли за счет депозитных вкладов в банки, приобретения ценных бумаг и т.п.

Чем выше вероятность того, что созданные страховщиком денежные фонды окажутся достаточными для соблюдения эквивалентности взаимоотношений страховщика и страхователя, тем выше финансовая устойчивость страховщика.

В условиях рыночного хозяйствования деятельность страховой организации предполагает не только возмещение своих издержек, но и получение прибыли (дохода). Страховая организация не должна стремиться к получению большой прибыли собственно от страховых операций, поскольку этим нарушался бы принцип эквивалентности взаимоотношений страховщика и страхователя.

Средства от успешной инвестиционной деятельности направляются, как правило, на финансирование страховых операций: на дотации убыточным видам страхования, разработку новых видов страхования и подготовку и переподготовку кадров и т.д.

Базируясь на принципах самоокупаемости, рентабельности и самофинансирования, страховые организации, будучи хозяйствующими субъектами, формируют кроме специфических страховых фондов, и другие, необходимые им для хозяйственной деятельности.

Страховые организации используют в своей деятельности, как правило, следующие фонды:

· уставный капитал;

· амортизационный фонд;

· фонд текущих поступлений;

· систему запасных фондов по рисковым видам страхования;

· систему резервов взносов по долгосрочным (сберегательным) видам страхования;

· страховой пенсионный фонд;

· фонд финансирования предупредительных мероприятий;

· фонд оплаты труда;

· фонды экономического стимулирования.

Средства страховых резервов не смешиваются с внутрихозяйственным резервным фондом, создание которого в соответствии с законодательством предусмотрено для всех хозяйствующих субъектов и не подлежат изъятию в бюджет.

 

10. Пенсионное страхование: оценка текущей ситуации и перспективы развития.

 

Сегодня одной из наиболее актуальных проблем финансового сектора Российской Федерации является система пенсионного страхования. Серьезная необходимость пенсионной реформы в нашей стране связана не только с неустойчивой экономической ситуации, но и с объективными макроэкономическими факторами и тенденциями.

По многим пенсионным схемам характерен дефицит по текущим платежам. По оценкам экспертов, дефицит составляет от100 до 250 % ВВП. Данная тенденция характерна, прежде всего, для развитых стран с эффективными системами здравоохранения и высоким уровнем жизни.

Перед пенсионной реформой для преодоления недостатков стоит ряд

фундаментальных задач:

- обеспечение сбалансированности бюджета ПФР и ослабление его финансовой

зависимости от федерального бюджета за счет предоставления ПФР дополнительных источников доходов.

· повышение коэффициента замещения трудовой пенсии;

· недопущение снижения покупательной способности пенсии вследствие роста цен;

· финансовое обеспечение досрочных (льготных) пенсий по условиям труда;

· разработка мер по устранению неоправданного неравенства в условиях формирования будущих пенсий для застрахованных лиц, занятых в различных сферах экономической деятельности;

Безусловно, пенсионная система не может формироваться и функционировать, независимо от внешних по отношению к ней факторов, таких как демографические, макроэкономические и социально-трудовые.

Некоторые из этих факторов являются дестабилизирующими для пенсионной системы. Поэтому управление пенсионной системой не может проводиться вне контекста социальной, экономической, демографической и правовой политики государства.

Вопрос о пенсионном обеспечении касается каждого из нас. Но, на сегодняшний день, большая часть населения страны не имеет четкого представления о деятельности негосударственных фондов, не знают о том, что подобные институты вообще существуют и уж точно не знают, какие услуги ими оказываются. Для обеспечения беспечной жизни в старости граждане сами должны откладывать средства на пенсию уже сегодня. В этом им может помочь участие в программах негосударственного пенсионного обеспечения. Одним из составляющих современной пенсионной системы должно быть государственное стимулирование участия работодателей и граждан в системе частного пенсионного обеспечения.

ФИНАНСОВЫЕ РИСКИ

1. Экономическая природа и классификация финансовых рисков как группировка по определенным признакам.

 

Риск — это возможность возникновения неблагоприятной ситуации или неудачного исхода производственно-хозяйственной или какой-либо другой деятельности.

Риск характеризуется как экономическая категория, занимая определённое место в системе экономических понятий, связанных с осуществлением хозяйственного процесса предприятия. Он проявляется в сфере экономической деятельности предприятия, прямо связан с формированием его прибыли и часто характеризуется возможными экономическими последствиями в процессе осуществления финансово-хозяйственной деятельности.

Риск является объективным явлением в деятельности предприятия, т.е. сопровождает всё и все направления его деятельности. Несмотря на то, что риск как экономическое явление имеет объективную природу, его оценочный показатель — уровень риска — носит субъективный характер. Эта субъективность определяется различным уровнем полноты и достоверности информационной базы, квалификации финансовых менеджеров, их опыта в сфере риск-менеджмента и другими факторами.

Неблагоприятной ситуацией или неудачным исходом при этом могут быть:

• упущенная выгода;
• убыток (потеря собственных средств);
• отсутствие результата (ни прибыли, ни убытка);
• недополучение дохода или прибыли;
• событие, которое может привести к убыткам или недополучению доходов в будущем.

 

2. Понятие и классификация рыночных рисков. Применение элементов математической теории вероятностей в оценке рыночных рисков.

 

Рыночные риски - это риски, связанные с нестабильностью экономической конъюнктуры: риск финансовых потерь из-за изменения цены товара, риск снижения спроса на продукцию, трансляционный валютный риск, риск потери ликвидности и пр.

Наиболее известной считается классификация рыночных рисков по сегментам рынка. Согласно этой классификации, выделяются:

· Процентный риск – риск возникновения финансовых потерь (убытков) из-за неблагоприятных изменений процентных ставок.

· Валютный риск – риск убытков вследствие неблагоприятного изменения курсов иностранных валют и (или) драгоценных металлов.

· Фондовый риск – компания несет убытки, потому как стоимость ее ценных бумаг падает.

Для оценки рыночного риска используются такие элементы математической теории вероятностей, как математическое ожидание, дисперсия, среднеквадратическое отклонение и коэффициент вариации в статике и динамике.

· Математическое ожидание - это средневзвешенное или среднее ожидаемое значение риска, где в качестве весов выступают вероятности.

· Среднеквадратическое отклонение – это статистическая мера вариации или широты распределения, степени отклонения ожидаемого значения от средневзвешенной величины, т.е. степень разброса возможных результатов.

· Величина стандартного отклонения характеризует абсолютную колеблемость, чем больше отклонение, тем выше уровень риска.

· Коэффициент вариации – относительная величина. Чем выше коэффициент, тем выше риск, чем меньше коэффициент, тем ниже риск.

 

3. Понятие кредитного риска. Внешний и внутренний кредитный риск. Подходы к оценке кредитного риска.

 

Кредитный риск – это вероятность невыполнения обязательств контрагентов по отношению к кредитору по выплате процентов по займу и по погашению суммы основного долга. Включает в себя понятия кредитоспособности и риск банкротства предприятия-заемщика.

К внешним кредитным рискам относятся: региональный, макроэкономический, инфляционный, отраслевой, риск законодательных изменений (например, создание регулятивных благоприятных условий для предоставления одних видов кредитов и ограничений по другим), риск изменения процентной ставки.

К внутренним факторам относятся: риск эффективности текущей деятельности, риск отказа от выполнения обязательств, риск кредитной политики, операционный риск.

Для оценки кредитных рисков: субъективные оценки экспертов, модели базирующиеся на методах математической статистики, качественная и количественная оценка в основе которой лежит описание информации о заемщиках, внешние рейтинги присваиваемые независимыми агентствами.

 

4. Операционный риск: понятие, видовая группировка, измеримость. Применения специфических методов в оценке операционного риска.

 

Операционный риск — риск, связанный с выполнением компанией бизнес-функций, включая риски мошенничества и внешних событий.

Операционный риск присущ всем банковским продуктам, направлениям деятельности, процессам и системам, и эффективное управление операционным риском всегда является одним из основных элементов системы управления рисками банка. В мировой банковской практике управление операционными рисками является ключевой и первостепенной задачей. Операционный риск проникает во все аспекты возможных рисков — он взаимосвязан со всеми другими типами риска, такими как рыночный, кредитный риск, а также риск ликвидности, усложняя их. В отсутствие операционных провалов все другие типы риска значительно менее важны.

В зависимости от уровня в иерархии организации выделяют риски корпоративного уровня, риски бизнес-единицы, риски подразделения.

· Риск персонала — риск потерь, связанный с ошибками и противоправными действиями работников Банка, их недостаточной квалификацией, излишней загруженностью, нерациональной организацией труда в Банке.

· Риск процесса — риск потерь, связанный с ошибками в процессах проведения операций и расчётов по ним, их учёта, отчётности, ценообразования.

· Риск систем — риск потерь, обусловленных несовершенством используемых в Банке технологий — недостаточной ёмкостью систем, их неадекватностью по отношению к проводимым операциям, грубости методов обработки данных, или низкого качества, или неадекватности используемых данных.

· Риски внешней среды — риски потерь, связанные с изменениями в среде, в которой функционирует Банк — изменения в законодательстве, политике, экономике, а также риски внешнего физического вмешательства в деятельность организации.

Категории типов событий операционного риска:

· Внутреннее мошенничество

· Внешнее мошенничество

· Трудовое законодательство и безопасность труда

· Клиенты, продукты и правила бизнеса

· Ущерб материальным активам

· Прерывание бизнеса и сбои систем

· Управление исполнением, доставкой и процессами

Методами оценки операционного риска являются:

· Подход базового индикатора – упрощенный подход к оценке операционного риска в банках, предложенный для целей оценки достаточности капитала.

· Стандартизированный подход и альтернативный стандартизированный подход – подход к оценке операционного риска, отличающийся от подхода базового индикатора разграничением доходов и операционных рисков по основным направлениям деятельности

· Продвинутые подходы, включающие в себя такие подходы как:

· Подход внутреннего измерения – один из продвинутых подходов к оценке операционного риска, предложенный Базельским комитетом по банковскому надзору

· Подход на основе распределения потерь

· Подход на основе моделирования сценариев

· Подход оценочных карт или балльно-весовой подход

 

5. Внутреннее содержание процесса управления финансовыми рисками. Идентификация риска. Оценка риска. Выбор стратегии управления финансовыми рисками.

 

Управление финансовыми рисками представляет собой совокупность приемов и методов, уменьшающих вероятность появления этих рисков или локализующих их последствия.

Оценка риска - это совокупность аналитических мepoприятий, позволяющих спрогнозировать возможность получения дополнительного предпринимательского дохода или определенной величины ущерба от возникшей рисковой ситуации и несвоевременного принятия мер по предотвращению риска

С точки зрения своевременности принятия решения по предупреждению и минимизации потерь можно выделить три подхода к управлению рисками.

1. Активный подход означает максимальное использование имеющихся у менеджера средств управления рисками для минимизации их последствий. При этом подходе все хозяйственные операции осуществляются после проведения мероприятий по предупреждению возможных финансовых потерь.

2. Адаптивный подход основан на учете в процессе управления фактически сложившихся условий хозяйствования, а управление рисками осуществляется в ходе проведения хозяйственных операций. При этом не представляется возможным предотвратить весь ущерб в случае наступления рискового события, а можно избежать лишь части потерь.

3. Консервативный подход предполагает, что управляющие воздействия на финансовые риски начинаются после наступления рискового события, когда предприятием уже получен ущерб. В данном случае целью управления является локализация ущерба в рамках какой-либо одной финансовой операции или одного подразделения.

Процесс управления финансовыми рисками включает в себя несколько этапов. На первом этане происходит определение тех видов рисков, с которыми может столкнуться предприятие. На втором этапе проводится анализ и количественная оценка степени риска. На третьем этапе осуществляется выбор методов управления рисками. На четвертом, последнем этане данные методы применяются на практике и оцениваются результаты проведенных мероприятий.

Главной задачей при выборе метода управления риском на третьем этапе является уменьшение степени вероятного риска до максимально низкого уровня. Этого можно добиться различными методами, важнейшими из которых являются: избежание возможных рисков, лимитирование концентрации риска, передача риска, хеджирование, диверсификация, страхование и самострахование, повышение уровня информационного обеспечения хозяйственной деятельности.

 

6. Методы реализации стратегии снижения финансовых рисков. Диверсификация. Лимитирование. Резервирование. Хеджирование. Страхование.

 

Стратегия управления риском потери финансов – комплекс мероприятий, нацеленных на выявление и оценку риска, использование специфических приемов и методов для создания условий для устойчивого функционирования хозяйствующего субъекта, максимизации его собственного капитала, обеспечения прибыльной деятельности, исполнения требований клиентов и партнеров.

Диверсификация как метод снижения финансовых рисков заключается в распределении усилий и ресурсов между различными видами деятельности, а также при формировании валютного, кредитного, депозитного, инвестиционного портфеля предприятия. Механизм диверсификации позволяет минимизировать валютные, процентные, инвестиционные и некоторые другие виды рисков.

Диверсификация видов деятельности может быть вертикальная и горизонтальная. Вертикальная диверсификация предполагает распределение ресурсов между различными видами деятельности. Горизонтальная диверсификация представляет собой распределение ресурсов между разными предприятиями сходного профиля деятельности.

Лимитирование финансовых рисков производится путем установления определенных нормативов в процессе осуществления хозяйственной деятельности. Система финансовых нормативов может включать такие показатели, как предельный размер кредита, выдаваемого одному клиенту, максимальный удельный вес заемных средств, используемых в хозяйственной деятельности предприятия, максимальный размер вклада, размещаемого в одном банке, максимально допустимый размер расходования какого-либо вида ресурсов, максимальный период обращения дебиторской задолженности.

Резервирование – это метод снижения рисков, основанный на резервировании предприятием части своих ресурсов и позволяющий преодолеть негативные последствия, как правило, по однотипным рискам. Предприятия создают фонды, которые в зависимости от цели назначения могут быть в натуральной или денежной форме.

Основными формами являются:

• формирование резервного (страхового) фонда предприятия. Он создаётся в соответствии с требованиями законодательства и устава предприятия. Цель его создания — покрытие непредвиденных расходов, кредиторской задолженности, расходов по ликвидации хозяйствующего субъекта; на выплату процентов по облигациям и дивидендов по привилегированным акциям в случае недостаточности прибыли для этих целей. На его формирование направляется не менее 5% суммы прибыли, полученной предприятием в отчётном периоде;
• формирование целевых резервных фондов. Например, фонд страхования ценового риска; фонд уценки товаров на предприятиях торговли; фонд погашения безнадёжной дебиторской задолженности по кредитным операциям предприятия;
• формирование системы страховых запасов материальных и финансовых ресурсов. Страховые запасы создаются по денежным активам, сырью, материалам, готовой продукции. Размер потребности в страховых запасах по отдельным элементам оборотных активов устанавливается в процессе их нормирования;
• нераспределённый остаток прибыли, полученной в отчётном периоде. До его распределения он рассматривается как резерв финансовых ресурсов, направляемых в необходимом случае на ликвидацию негативных последствий отдельных рисков.

Хеджированиеосуществляется предприятиями, работающими в тех сферах предпринимательства, где движение цен на товары может оказать отрицательное влияние на прибыль.

Хеджирование представляет собой механизм уменьшения риска финансовых потерь, основанный на использовании производных ценных бумаг, таких как форвардные и фьючерсные контракты, опционы, своп-операции и др. В этом случае фактически минимизируются инфляционные, валютные и процентные риски.

· Фьючерсы предусматривают покупку или продажу финансовых или материальных активов в будущем на определенную дату, но по цене, зафиксированной на момент заключения контракта. Заключая фьючерсный контракт, предприятие получает гарантию получения товаров в нужный срок по нужной цене, снижая инфляционные риски и риск неосуществления поставки.

· При использовании опциона в основе сделки лежит премия, которую предприятие уплачивает за право продать или купить в течение предусмотренного срока ценные бумаги, валюту и др. в определенном количестве и по фиксированной цене. Опцион дает право купить или продать актив, но владелец опциона не обязан завершить сделку.

· Своп – это обмен обязательствами по платежам, в котором обе стороны договора обмениваются друге другом предпочтительными для них видами платежных средств или порядком проведения платежей.

Страхование можно отнести к методу передачи риска, где в роли трансферта выступает страховая компания. Сущность страхования в том, что предприятие готово отказаться от части своих доходов, чтобы избежать риска. Но данный метод имеет ряд ограничений. Во-первых, цена страхования: она должна соотноситься с размером возможного убытка. Во-вторых, не все виды рисков принимаются к страхованию: страховщик принимает на себя только тот риск, потери от которого он может оценить. Кроме того, есть риски, не страхуемые в принципе.

Лучшим видом страхования является комплексная защита. Если это невозможно, необходимо выделить из всей группы рисков те, которые влекут за собой наибольшие потери.