Структура рынка ссудных капиталов.

Основные участники рынка ссудных капиталов:

1. специализированные посредники – это кредитно-финансовые организации, осуществляющие привлечение денежных средств и превращение их в ссудный капитал.

2. заемщики – это юридические и физические лица, государства, испытывающие недостаток в финансовых ресурсах и готовые заплатить за право их временного использования.

Кредитная политика фирмы.

Кредитная политика включает след элементы:

1. уровень процентных ставок, формирующий цену кредита. Для вычисления цены кредита нужно сравнить два параметра: цену товара с немедленной оплатой и цену товара с отсрочкой платежа,

2. требования к финансовой устойчивости, которой должны обладать заемщики. Для этого надо оценить кредитные риски и определить связанные с ними вероятности задержки погашения кредита или его неоплаты.

3. способы обеспечения исполнения кредитных обязательств

4. меры по обеспечению возврата кредита

Цели и задачи ЦБ.

ЦБ РФ –главный банк страны и кредитор последней инстанции. На него возложены функции общего регулирования деятельности КБ в рамках единой денежно-кредитной системы страны. Банк России образует единую централизованную систему с вертикальной структурой управления.

Основными целями деятельности банка России являются: 1. защита и обеспечение устойчивости рубля по отношению к иностранным валютам

3. развитие и укрепление банковской системы РФ, 3. обеспечение эффективного и бесперебойного функционирования системы расчетов.

 

Инструменты денежно-кредитного регулирования.

Основными инструментами и методами регулирования денежного кредитного обращения являются:

Процентные ставки по операциям. Процентные ставки ЦБ – это минимальные ставки, по которым он осуществляет свои операции. Банк России использует процентную политику для воздействия на рыночные процентные ставки.

Нормативы обязательных резервов – это беспроцентные обязательные вклады кредитных организаций в ЦБ. Эти резервы используются при отзыве лицензии для погашения обязательств кредитной организации перед вкладчиками и кредиторами. Но основное назначение обязательных резервов регулирование денежного обращения.

Операции на открытом рынке – это купля продажа ЦБ государственных ценных бумаг. Купля ценных бумаг означает выпуск денег в обращение, продажа ценных бумаг – изъятие денег из обращения.

Рефинансирование банков-это кредитование ЦБ коммерческих банков. Банк России устанавливает процентную ставку рефинасирования. Увеличение этой ставки приводит к удорожданию кредитов и уменьшению массы денег в обращении,снижение ставки-к увеличению кредитов и росту массы денег.

Депозитные операции-это операции по привлечению в депозиты(вклады) средств банков. Они позволяют ЦБ привлекать временно свободные денежные средства банков и тем самым нейтрализовать их возможнгые давления на валютный рынок.

Валютное регулирование осуществляется с помощью валютной интервенции под которой понимается купля-продажа ЦБ иностранной валюты на валютном рынке для воздействия на курс рубля,суммарный спрос и предложения валюты.

Мировые финансовые и кредитные рынки.

Объективной причиной развития мировых финансовых и кредитных рынков является закономерности кругооборота капитала. Движение мировых фин.потоков осуществляется по след.каналам:валютно-кредитное и расчетные обслуживание купли-продажи товаров и услуг;зарубежные инвестиции в соновной и оборотный капитал;операции с ценными бумагами и различными фин.инструментами;валютные опрерации перераспределение части нац.дохода через бюджеты гос-в в форме прямой помощи другим гос-вам взносов в международные финансово-кредитные организации.

Принципы рационального кредитования.

Когда клиент обращается за кредитом,банкир решает,является ли данная просьба:

1)приемлимой в первоначальном виде

2)приемлимой после соответствующей доработки

3)неприемлимой

Поскольку целью кредитования является получение процентов по одолженным средствам,то следует выполнить предкредитный анализ заявки

Международные и региональные финансово-кредитные учреждения.

Это экономические организации,созданные на основе межгосударственных соглашений с целью регулирования валютных и кредитно-финансовых отношений*.в процессе международных движений капитала гос-во реализует след.функции:регулирующие;контролиорующие и стимулирующие.* К международным организациям относятся:

1)Международный валютный фонд(МВФ)-международная валютно-кредитная организация,имеющая статус специализирующегося учреждения ООн.целями МВФ являются:

-содействие развитияю междунар.торговле и валютног сторудничества путем установления норм регулирования валютных курсов и контроля за их соблюдением,многосторонней системы платежей и устранения валютных ограничений.

2)международный банк реконструкции и развития(МБРР)-спеуиализированное ООН.целью МБРР явл. Содействие странам-членам в развитии их экономики посредством гарантирования частных инвестиций. Наибольшая часть кредитов направляется в отрасли инфраструктуры:энергетику,транспорт,связь.

3)Европейский банк реконструкции и развития(ЕБРР).основная задача ЕБРР –оказание содействия странам в переходе к рыночной экономике.особенности деятельности ЕБРР являетяется то,что он имеет право он имеет право осуществлять операции только в тех странах,которые привержены принципам демократии.

CAMPARI

В англоязычной литературе литературе принципы рационального кредитования обозначаются аббревиатурой CAMPARI,которая образуется из начальных букв следующих слов:

C-характеристика клиента

A- возможность к возврату ссуды

M-марта(доходы)

P-цель,на которые будут израсходованы деньги

A-размер ссуды

R-условия погашения ссуды

I-страхование риска непогашения ссуды

Налоги.

Это обязательные,безвозмездные платежи,взимаемы с физ.лиц и юр.лиц,устанавливаемые органами законодательной власти с определением размеров,сроков уплаты,предназначенные для обеспечения деятельности органов власти.

Налоговая система.

Основные элементы:

-объект налога

-субъект налога

-источник налога

-ставка налога

-надоговые льготы

Объектом налога явл:

-доходы

-отдельные виды деятельности

-операции с ценными бумагами

-пользование ценными ресурсами

-имущество юр.и физ.лиц.

И другие объекты установленные законодательством.

Субъект налога-это налогоплательщик,т.е.физ.или юр.лицо.

Источник налога-доход,из которых выплачивает налог

Ставка налога-величина налога с единицы объекта налога.

Полное или частичное освобождение плательщика от налога представляет собой налоговую льготу.

Функции налогов.

1)регулирующая

-регулирование рыночных,товарно-денежных отношений посредством законов,нормативных актов.

-регулирование развития народного хоз-ва.маневрируя налоговыми ставками,льготаи и штрафами,вводя один и отменяя другие налоги,гос-во создает условия для ускоренного развития определенных отраслей и производительность,способствует решению актуальности для общества проблем.

2)стимулирующая

С помощью налогов,льгот,санкций гос-во стимулирует НТП,увеличение числа рабочих мест,капитальные вложения в расширении производительства и др.

стимулирование НТП проявляется в том,что сумма прибыли,направленная на техническое перевооружение,реконструкцию,расширение производства товаров народного потребления,оборудования для произвоства продуктов продуктов питания и ряда других,освобождается от налогообращения.

3)перераспределительная.

С помощью налогов переспределяется часть прибыоои предприятий и предпринимателей,доходов граждан,направляясь на развитие производственной и социальной инфраструктуры,на инвестиции и капиталоемкие отрасли с длительным сроком окупаемости затрат.

4)Фиксальная

Изъятие части доходов предприятий и граждан для содержания гос.аппарата,обороны страны и той части непроизводственной сферы,которая не имеет собственных источников доходов,либо они не достаточны для обеспечения должного уровня развития(фундаментальная наука,культура,образование и т.п.)

Налоги подразделяются на прямые и косвенные

Прямые-взимаются с конкретного лица

Косвенные взимается в виде надбавки или цены товара.

Принципы налоговой системы.

1)принцип всеобщности-каждое лицо обязано уплачивать установленные законом налоги и сборы

2)справедливость

3)соразмерность-сбалансирование интересов налогоплательщика и казны гос-ва

4)отрицание обратно силы закона,т.е. закон не распространяется на отношенгитя,возникшие до его принятия

5)однократность-один объект может облагаться налогом одного вида только 1 раз за определенный законом период

6)льготность-предоставление льгот отдельным группа налогоплательщиков

7)равенство защиты прав и интересов налогоплательщика и гос-ва

8)принцип недопущения различий между налогоплательщиками.

Налоговые правонарушения.

Это нарушения нормы налогового законодательства. Виновным признается лицо,совершившее правонарушение умышленно или по неосторожности

Обстоятельства искл. Виды:

-отсутствие события правонарушения

-отсутствие вины даннгого лица

-совершение деяния до 16-летнего возраста

0истечение срока давности.