Влияние принятия МСФО (IFRS) 16 «Аренда» на показатели финансовой отчетности арендатора.

Изучая возможные эффекты применения новых правил, необходимо определить перечень ключевых показателей деятельности для внутренних и внешних пользователей. МСФО (IFRS) 16 «Аренда» [далее — МСФО (IFRS) 16] приводит к значительному росту величины активов и обязательств организации и отражению их в отчете о финансовом положении. Как следствие, коэффициенты оборачиваемости, в которых используется общая величина активов или внеоборотные активы в знаменателе, будут значительно ниже, чем при учете аренды как операционной в соответствии с МСФО (IAS) 17. Также снизится коэффициент рентабельности активов (ROA, Return on assets), в знаменателе которого используется величина активов. В первые отчетные периоды будет ниже коэффициент рентабельности собственного капитала (ROE, Return on equity) в связи со снижением величины чистой прибыли.

Коэффициенты финансовой устойчивости (коэффициент соотношения заемных средств и активов организации и коэффициент соотношения заемных средств и собственного капитала организации) значительно возрастут, так как при их расчете в числителе используется величина вновь признанного обязательства. При расчете первого коэффициента и в числитель, и в знаменатель при первоначальной оценке добавляется одинаковая величина, но в связи с тем, что, как правило, величина активов больше величины обязательств, числитель будет увеличиваться больше, чем знаменатель, соответственно, коэффициент возрастет. Краткосрочная часть обязательства по аренде должна будет учитываться в составе текущих обязательств компании, что приведет к снижению показателя текущей ликвидности и величины оборотного капитала.

В отчете о совокупном доходе (ОСД) достаточно сильно вырастут расходы на амортизацию и процентные расходы, снизятся расходы на аренду, которая ранее признавалась как операционная.

При прочих неизменных условиях показатели прибыли до вычета процентов и налогов (EBIT, Earnings before interest and taxes) и прибыли до вычета процентов, налогов и амортизации (EBITDA, Earnings before interest, taxes, depreciation and amortization) возрастут за счет снижения расходов на операционную аренду. При прежнем порядке учета платежи по операционной аренде должны были полностью включаться в состав операционных расходов, а при новом порядке учета на прибыль до вычета процентов и налогов будут влиять только расходы на амортизацию актива в форме права пользования.

Чистая прибыль за весь период аренды останется без изменений, однако в первые годы она будет ниже, чем если бы аренда и дальше учитывалась как операционная, а в конце срока — выше за счет снижения суммы процентных расходов.

Общая величина расходов за весь срок действия договора при этом не изменится, однако в первые отчетные периоды процентные расходы по обязательству по аренде будут выше, чем в последующие, в связи со снижением величины обязательства по аренде в течение срока действия договора, и будет выше общая сумма расходов (процентные расходы и амортизация актива в форме права пользования).

В отчете о движении денежных средств величина общего денежного потока останется без изменений, однако изменятся денежные потоки от операционной и финансовой деятельности. Ранее величина арендной платы полностью признавалась как уменьшение денежного потока от операционной деятельности, но с внедрением нового стандарта в составе операционной деятельности необходимо признавать только процентные расходы (соответственно, денежный поток от операционной деятельности возрастет), в то время как величина арендного платежа, относящаяся к погашению основной суммы долга, включается в состав финансовой деятельности, соответственно, денежный поток от финансовой деятельности уменьшится.

6. состав выручки согласно МСФО (IFRS) 15 и случаи необходимости определения для этих целей вероятности наступления определенных событий.

Выручка – отображение передачи обещанных покупателю в соответствии с условиями договора товаров и услуг в сумме, соответствующей вознаграждению, на которое она имеет право и которое она ожидает получить в обмен на предоставленные товары и услуги. Выручка признается, когда компания исполняет обязательства по договору.

Этапы признания выручки:

Идентификация договора с покупателем. Не распространяется на аренду, страхование, финансовые инструменты, совместная деятельность, не денежные обмены. Договор идентифицирован если есть вероятность оплаты