Теоретические основы оценки ликвидности и платежеспособности предприятия

Введение

 

При управлении деятельностью любого предприятия в современных условиях хозяйствования одной из главных целей его функционирования является обеспечение выживаемости предприятия на рынке и улучшение его благосостояния, требующее постоянного увеличения доходности предприятия при сохранении его ликвидности и платежеспособности.

Анализ текущих активов и пассивов фирмы с точки зрения оценки возможности отвечать по своим обязательствам, то есть поддерживать высокую платежеспособность, имеет большое практическое значение. На его основе принимаются решения о предоставлении кредитов, в особенности краткосрочных (при обосновании возможности долгосрочного кредитования наряду с анализом платежеспособности и финансовой устойчивости потенциального заемщика на всех этапах кредитования проводится глубокое исследование производственных, технологических, маркетинговых и финансовых аспектов намеченного к реализации инвестиционного проекта). Принимая во внимание те тяжелые, вплоть до банкротства, последствия, к которым могут привести просчеты в управлении движением текущих активов и пассивов, компании необходимо очень внимательно относится к результатам оценки платежеспособности.

Актуальность данной темы заключается в необходимости обязательной оценки платежеспособности и ликвидности предприятия, динамика показателей которых дает ценную, своевременную и разнообразную информацию для принятия важных управленческих решений заинтересованным сторонам хозяйственной деятельности, позволяя уменьшить риск банкротства организаций особенно в условиях финансового кризиса.

Благодаря анализу, для оценки ликвидности и платежеспособности предприятия, существует возможность исследовать плановые, фактические данные, выявлять резервы повышения эффективности производства, продаж продукции или выполнение работ (услуг), оценивать результаты деятельности, принимать управленческие решения, вырабатывать стратегию развития предприятия.

Таким образом, заметна высокая значимость оценки ликвидности и платежеспособности в деятельности предприятия, а также постоянного поддержания ее на определенном благоприятном для организации уровне, и разработке мероприятий, способствующих эффективному росту финансовой устойчивости компании.

В качестве объекта данного исследования выступает ООО «АТЛАНТ», основным видом деятельности которого является выполнение ремонтно-строительных работ.

Предмет исследования – состояние ликвидности и платежеспособности ООО «АТЛАНТ».

Целью курсовой работы является изучение теоретический основ ликвидности и платежеспособности предприятия и проведения анализа для оценки ликвидности и платежеспособности ООО «АТЛАНТ».

На основании поставленной цели решаются следующие задачи:

1) раскрыть понятие и указать значение оценки ликвидности и платежеспособности предприятия;

2) рассмотреть методику оценки ликвидности баланса и расчета коэффициентов платежеспособности предприятия;

3) осуществить краткую характеристику ООО «АТЛАНТ»;

4) провести анализ ликвидности баланса, дать оценку ликвидности и платежеспособности, а также структуре баланса исследуемого предприятия;

5) разработать рекомендации по результатам оценки ликвидности и платежеспособности предприятия.

По структуре курсовая работа состоит:

Введение, в котором определяется объект исследования, описываются цели, задачи и структура курсовой работы;

Первая глава, предлагает к рассмотрению изучение теоретических основ ликвидности и платежеспособности предприятия - дается понятие ликвидности и платежеспособности, приводится методика оценки ликвидности баланса, рассматриваются относительные показатели ликвидности и платежеспособности предприятия, а также приводится методика их расчета;

Глава вторая, непосредственно дает оценку ликвидности и платежеспособности ООО «АТЛАНТ» и включает: организационно-экономическую характеристику предприятия, проводится анализ ликвидности баланса, коэффициентный анализ показателей и оценка структуры баланса предприятия.

Рекомендациям по результатам оценки ликвидности и платежеспособности предприятия посвящена третья глава;

Заключение, содержит общие выводы в целом по курсовой работе;

Библиографический список 25 наименований.

Основными источниками информации анализа финансовой устойчивости ООО «АТЛАНТ» являются данные бухгалтерского учёта и бухгалтерской (финансовой) отчётности. Из форм бухгалтерской отчётности используется:

ü «Бухгалтерский баланс» - форма № 1;

Источниками информационной базы при написании курсовой работы послужили: нормативно-правовая литература, труды отечественных авторов по данной теме, периодические издания.

 

Рекомендации по результатам оценки ликвидности и платежеспособности ООО «АТЛАНТ»

3.1 Выводы и рекомендации по результатам оценки ликвидности и платежеспособности предприятия

 

Ликвидность и платежеспособность предприятия оценивается посредством обеспеченности процесса непрерывной коммерческой деятельности необходимыми финансовыми ресурсами, а так как гарантией непрерывности данного процесса является финансовая устойчивость предприятия, то степень ликвидности и платежеспособности предприятия рассматривается как внешнее проявление степени финансовой устойчивости предприятия.

Важность указанных показателей очевидна, поэтому для оценки ликвидности и платежеспособности ООО «АТЛАНТ», кроме анализа абсолютных показателей ликвидности баланса, произведен расчет коэффициентов ликвидности и по полученным результатам оценка структуры баланса предприятия. Баланс предприятия является неликвидным, предприятие неплатежеспособным, а структура баланса неудовлетворительной. И как уже отмечалось, отсутствует возможность восстановить свою платежеспособность ближайшие шесть месяцев.

Для восстановления платежеспособности рекомендуется использовать прогноз по форме бухгалтерского баланса. Составление прогноза начинается с установления балансовых соотношений, то есть зависимости изменения различных статей баланса. Из формулы (1.14) расчета коэффициента текущей ликвидности видно, что формальными факторами его роста выступают опережающие темпы наращивания текущих активов по сравнению с темпами роста краткосрочных обязательств (текущих пассивов), либо сокращения объема текущей краткосрочной задолженности. Так как ООО «АТЛАНТ» не имеет кредитов и займов, при сокращении краткосрочной задолженности (если сумма текущих активов не изменится) до 12 869,5 тыс. руб., то есть уменьшить на 3 920,50 тыс. руб., то ликвидность выйдет на благоприятный уровень. Но ведь сокращение объема текущей краткосрочной задолженности приведет к оттоку денежных либо других оборотных средств. Поэтому наращивание текущих активов необходимо рассмотреть не только как формальный, но и наиболее приемлемый путь восстановления платежеспособности предприятия. Очевидно, что увеличение текущих активов должно осуществляться за счет прибыли, получаемой в прогнозируемом периоде. Это приведет к увеличению собственного капитала ООО «АТЛАНТ» по статье нераспределенной прибыли. Следовательно, для достижения нормативного (двукратного) превышения текущих активов над текущими пассивами, обеспечивающего восстановления платежеспособности предприятия, необходимо обеспечить получение прибыли в прогнозируемом периоде и направление большей ее части на расширение выполнения работ основного вида деятельности..

Рекомендуется, что для достижения нормативного значения коэффициента текущей ликвидности ООО «АТЛАНТ» должно обеспечить наращивание текущих активов (при условии, что сумма краткосрочных обязательств не изменится) до 33 580 тыс. руб. (16 790 х 2), то есть прибыль предприятия как источник собственного капитала, направляемая на пополнение оборотных активов в течение прогнозируемых шести месяцев, должна увеличиться на 7 841 тыс. руб. (33 580 -25 739).

Если анализируемое предприятие не обеспечит устойчивые темны роста основных показателей хозяйственной деятельности, то для восстановления платежеспособности вынуждено прибегнуть к следующим рекомендуемым мерам, которые приведены на рисунке 3.1.1.

Уменьшение и оптимизация затрат – эффективным механизмом будет создание системы по контролю затрат. Иногда можно сократить расходы, просто начав их учитывать. Например, когда предприятие начинает регистрировать исходящие междугородние звонки по дате, времени и цели, то общее количество звонков сокращается. Произвести перерасчет корпоративной сотовой связи, а также создать систему контроля для рационального использования материальные ресурсов (топлива, материалов, энергии);

Организация финансово-экономической службы предприятия - речь в данном случае идет о создании механизма управления финансово-экономической деятельностью предприятия. Необходимо составление производственного и финансового планов их успешное выполнения, проведение систематического анализа финансовой устойчивости, рентабельности, платежеспособности, анализа прибыли, для еще более точного определения финансового состояния предприятия. А следствием выполнения данных мероприятий и рекомендаций улучшение финансового состояния предприятия.

Увеличение объема продаж выполняемых работ – проводить более гибкую ценовую политику для повышения конкурентоспособности бизнеса,

разместить рекламу в средствах массовой информации на выполнение ремонтно-отделочных работ для физических лиц, тем самым увеличить количество объектов, а выполненные работы приведут к обоснованному снижения уровня закупленных материалов (запасов) и пополнению ликвидных оборотных средств;

Получение дополнительных доходов от использования основных фондов - определить наиболее подходящие каналы коммуникации для эффективного доведения до участников рынка предложений о продаже или сдаче в аренду имущества. Имущество, которое не удалось сдать в аренду, необходимо законсервировать, составить акт о консервации и представить его в налоговую инспекцию, что позволит исключить это имущество из расчета налогооблагаемой базы.

Получение долгосрочных ссуд или займа на пополнения оборотных средств - так как ООО «АТЛАНТ» не имеет привлеченного капитала, то для пополнения оборотного капитала, благоприятным было бы привлечение долгосрочного кредита под достаточно низкий процент. Безусловно, такого инвестора найти крайне трудно, однако шансы на получение кредита повысятся, если получить его под залог своего имущества, многое из которого все равно не используется.

Значит, ликвидность и платежеспособность предприятия не является счастливой случайностью, а итогом грамотного, умелого управления всем комплексом факторов, определяющих результаты хозяйственной деятельности предприятия.

 

Заключение

 

В курсовой работе была исследована тема «Оценка ликвидности и платежеспособности предприятия». Где объектом исследования выступает ООО «АТЛАНТ».

В процессе исследования были решены задачи:

1. Раскрыто понятие и значение оценки ликвидности и платежеспособности предприятия;

2. Представлена методика оценки ликвидности баланса и расчета относительных показателей платежеспособности предприятия;

3. Дана краткая характеристика и организационная структура ООО «АТЛАНТ»;

4. Произведен анализ ликвидности баланса ООО «АТЛАНТ», дана оценка ликвидности и платежеспособности, а также структуры баланса исследуемого предприятия.

5. Представлены выводы по неудовлетворительной структуре баланса, а затем и рекомендации по восстановлению платежеспособности предприятия.

На основании результатов выполненной оценки ликвидности и платежеспособности ООО «АТЛАНТ» основные выводы по работе следующие:

Ø Одним из важнейших критериев финансового положения предприятия является оценка его платежеспособности, под которой принято понимать способность предприятия своевременно рассчитываться по своим долговым внешним и внутренним обязательствам за счет достаточного наличия ликвидных активов.

Ø При оценке ликвидности и платежеспособности ООО «АТЛАНТ» выявлено, что баланс предприятия не является абсолютно ликвидным. Так как не выполнено, первое неравенство (равенство) из системы неравенств (равенств) абсолютной ликвидности. Выполнение четвертого неравенства свидетельствует о наличии у предприятия собственных оборотных средств. От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность. Кроме того, ликвидность характеризует не только текущее состояние расчетов, но и перспективу. При оценке результатов относительных показателей ликвидности и платежеспособности, выявлено, что ООО «АТЛАНТ» в состоянии погасить за счет наиболее ликвидных активов лишь 12% краткосрочных обязательств. Расчет коэффициента текущей ликвидности (полного покрытия текущих обязательств) показал, что на конец года на 1 рубль краткосрочных обязательств приходится только 1,53 рубля, значит показатель не достиг нормативного (двукратного) превышения текущих активов над текущими пассивами – оценивается предприятие неплатежеспособным. Более того, у предприятия отсутствует возможность восстановить свою платежеспособность в ближайшие шесть месяцев. А полученные результаты критериальных коэффициентов дают основание признать структуру баланса ООО «АТЛАНТ» неудовлетворительной.

Ø Как уже отмечалось необходимо привлечение долгосрочных заемных средств для увеличения величины основных источников средств. Привлекая долгосрочные заемные средства, предприятие может быстрее и масштабнее выполнять свои задачи по развитию в соответствии с поставленной целью, то есть осуществлять стратегическое управление. Но прежде чем прибегнуть к использованию заемных средств, необходимо оценить все внутрипроизводственные возможности.

Таким образом, для предприятия ООО «АТЛАНТ» есть необходимость создания финансового отдела на предприятии, ведь для оценки результатов финансового состояния предприятия, проводится анализ показателей финансового состояния, причем в разрезе всех факторов, влияющих на финансовое положение предприятия. Функции анализа призваны, более точно, раскрывать финансовое состояние предприятия, выполняет как упреждающую, так и фиксирующую функцию. [24] Поэтому такой анализ позволяет провести оценку ликвидности и платежеспособности ООО «АТЛАНТ» выделить ключевые проблемы и рекомендовать первоочередные меры по их решению.

 

Список литературы

 

1. Гражданский Кодекс Российской Федерации. 1 и 2 части – М.: ИНФРА-М, 2007. – 352 с.

2. Баканов М.И., Шеремет А.Д. (под редакцией) Экономический анализ: ситуации, тесты, примеры, задачи, выбор оптимальных решений, финансовое прогнозирование: Учебное пособие.- М.: Финансы и статистика, 2005 г. - 656с.

3. Бахрамов Ю.М. Финансовый менеджмент: учебное пособие - СПб.: Лань, 2006. - 734 с.

4. Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. – М.: ИНФРА-М, 2007. – 215 с.- (Высшее образование)

5. Брагина Л.А. (под редакцией) Экономика торгового предприятия: Учебное пособие - М.: ИНФРА-М, 2006. - 313 с.

6. Васильева Л.С. Финансовый анализ: Учебное пособие - М.: КНОРУС, 2006. - 544 с.

7. Гаврилова А.Н., Сысоева Е.Ф., Барабанов А.И., Чигарев Г.Г. Финансовый менеджмент: учебное пособие - М.: КНОРУС, 2006. – 336 с.

8. Гиляровская Л.Т. (под редакцией) Экономический анализ: Учебник для вузов – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007 г. – 615 с.

9. Гинзбург А.И. Экономический анализ хозяйственной деятельности. Учебник для вузов - СПб.: Питер, 2005.- 480 с.

10. Грибов В.П. Экономика предприятия: Учебное пособие - М.: Финансы и статистика, 2004. - 336 с.

11. Килясханов И. Ш., Эриашвили Н. Д. Финансовое право: учебное пособие – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА», 2007. – 479 с.

12. Клишевич Н.Б. Финансы организаций: менеджмент и анализ: учебное пособие. – М.: КНОРУС, 2009. – 304 с.

13. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2007. – 424 с.

14. Любушин Н.П. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. Учебное пособие - М.: ЮНИТИ, 2006. - 445 с.

15. Маркарьян Э.А., Герасименко Г.П., Маркарьян С.Э. Экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебник – Изд. 2-е, исправл. и дополн.-Ростов н/Д: Феникс, 2005.-560 с. - (Высшее образование)

16. Поляк Г. Б., Акодис И. А., Краева Т. А. (под редакцией профессора Поляка Г.Б.) Финансовый менеджмент: Учебник для ВУЗОВ. – М.: Финансы, ЮНИТИ-ДАНА, 2006.- 264с.

17. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие. – М: ИНФРА-М, 2007. - 512 с.

18. Соснаускене О.И., Драгункина Н.В. Финансовый анализ организации по данным бухгалтерской (финансовой) отчетности: Практическое пособие. – М.: Издательство «Экзамен», 2008. – 224 с.

19. Тихомиров Е.Ф. Финансовый менеджмент: управление финансами предприятия: Учебник для студентов вузов - М.: Академия, 2006. - 384 с.

20. Ткачук М.И., Киреева Е.Ф. Основы финансового менеджмента: Учеб. пособие / М.И. Ткачук. Е.Ф. Киреева. - 2-е изд., стереотип. - Мн.: Книжный Дом; Экоперспектива, 2005. - 537 с.

21. Чечевицына Л.Н. Экономика фирмы: учебник. - Ростов н/Д: Феникс, 2006. - 389 с.

22. Шеремет А.Д., Ионова А.Ф. Финансы предприятий: менеджмент и анализ: Учеб.пособие. –2-е изд., перераб. и доп.– М.: ИНФРА-М, 2008.–479 с.

23. Шохин С. О. Финансовое право для экономических специальностей: учебник – 2-е изд., стер. –М.: КноРус, 2007. – 544 с.

24. Грачев А.В. Организация и управление финансовой устойчивостью. Роль финансового директора на предприятии – Журнал «Финансовый менеджмент» № 1, 2004г.

25. Орлова Е.В., заместитель генерального директора ЗАО «АСМ Аудит»- статья «Определяем ликвидность баланса» - http://www.1-fin.ru

26. Седова Е.И. Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности. Оценка структуры имущества предприятия и источников его формирования - Журнал «Консультант бухгалтера». - №11. - 2006. - С. 19-24.

27. Служба тематических толковых словарей - http://www.glossare.ru

 

Введение

 

При управлении деятельностью любого предприятия в современных условиях хозяйствования одной из главных целей его функционирования является обеспечение выживаемости предприятия на рынке и улучшение его благосостояния, требующее постоянного увеличения доходности предприятия при сохранении его ликвидности и платежеспособности.

Анализ текущих активов и пассивов фирмы с точки зрения оценки возможности отвечать по своим обязательствам, то есть поддерживать высокую платежеспособность, имеет большое практическое значение. На его основе принимаются решения о предоставлении кредитов, в особенности краткосрочных (при обосновании возможности долгосрочного кредитования наряду с анализом платежеспособности и финансовой устойчивости потенциального заемщика на всех этапах кредитования проводится глубокое исследование производственных, технологических, маркетинговых и финансовых аспектов намеченного к реализации инвестиционного проекта). Принимая во внимание те тяжелые, вплоть до банкротства, последствия, к которым могут привести просчеты в управлении движением текущих активов и пассивов, компании необходимо очень внимательно относится к результатам оценки платежеспособности.

Актуальность данной темы заключается в необходимости обязательной оценки платежеспособности и ликвидности предприятия, динамика показателей которых дает ценную, своевременную и разнообразную информацию для принятия важных управленческих решений заинтересованным сторонам хозяйственной деятельности, позволяя уменьшить риск банкротства организаций особенно в условиях финансового кризиса.

Благодаря анализу, для оценки ликвидности и платежеспособности предприятия, существует возможность исследовать плановые, фактические данные, выявлять резервы повышения эффективности производства, продаж продукции или выполнение работ (услуг), оценивать результаты деятельности, принимать управленческие решения, вырабатывать стратегию развития предприятия.

Таким образом, заметна высокая значимость оценки ликвидности и платежеспособности в деятельности предприятия, а также постоянного поддержания ее на определенном благоприятном для организации уровне, и разработке мероприятий, способствующих эффективному росту финансовой устойчивости компании.

В качестве объекта данного исследования выступает ООО «АТЛАНТ», основным видом деятельности которого является выполнение ремонтно-строительных работ.

Предмет исследования – состояние ликвидности и платежеспособности ООО «АТЛАНТ».

Целью курсовой работы является изучение теоретический основ ликвидности и платежеспособности предприятия и проведения анализа для оценки ликвидности и платежеспособности ООО «АТЛАНТ».

На основании поставленной цели решаются следующие задачи:

1) раскрыть понятие и указать значение оценки ликвидности и платежеспособности предприятия;

2) рассмотреть методику оценки ликвидности баланса и расчета коэффициентов платежеспособности предприятия;

3) осуществить краткую характеристику ООО «АТЛАНТ»;

4) провести анализ ликвидности баланса, дать оценку ликвидности и платежеспособности, а также структуре баланса исследуемого предприятия;

5) разработать рекомендации по результатам оценки ликвидности и платежеспособности предприятия.

По структуре курсовая работа состоит:

Введение, в котором определяется объект исследования, описываются цели, задачи и структура курсовой работы;

Первая глава, предлагает к рассмотрению изучение теоретических основ ликвидности и платежеспособности предприятия - дается понятие ликвидности и платежеспособности, приводится методика оценки ликвидности баланса, рассматриваются относительные показатели ликвидности и платежеспособности предприятия, а также приводится методика их расчета;

Глава вторая, непосредственно дает оценку ликвидности и платежеспособности ООО «АТЛАНТ» и включает: организационно-экономическую характеристику предприятия, проводится анализ ликвидности баланса, коэффициентный анализ показателей и оценка структуры баланса предприятия.

Рекомендациям по результатам оценки ликвидности и платежеспособности предприятия посвящена третья глава;

Заключение, содержит общие выводы в целом по курсовой работе;

Библиографический список 25 наименований.

Основными источниками информации анализа финансовой устойчивости ООО «АТЛАНТ» являются данные бухгалтерского учёта и бухгалтерской (финансовой) отчётности. Из форм бухгалтерской отчётности используется:

ü «Бухгалтерский баланс» - форма № 1;

Источниками информационной базы при написании курсовой работы послужили: нормативно-правовая литература, труды отечественных авторов по данной теме, периодические издания.

 

Теоретические основы оценки ликвидности и платежеспособности предприятия