Особенности объектов интеллектуальной собственности как участников рыночных отношений

Особенности оценки стоимости объектов интеллектуальной собственности определяются их спецификой как товара особого рода. Интеллектуальная собственность, являясь продуктом интеллектуального труда, обладает рядом принципиальных особенностей, отличающих ее от продукта, имеющего вещественно осязаемую материальную форму. ИС традиционно выделяется в особую область правовых отношений.

Можно назвать следующие особенности объектов интеллектуальной собственности:

• Нематериальность. Владение интеллектуальным продуктом означает обладание правом на его использование. Продукты интеллектуального труда в отличие от материальных объектов, если они не обеспечиваются специальной правовой охраной со стороны государства, не в состоянии приносить их владельцам сколько-нибудь гарантируемую прибыль. Отсюда вытекает и следующее отличие объекта интеллектуальной собственности: вещественный объект может быть использован на основе права собственности только единовременно самим собственником, владельцем объекта; нематериальный объект интеллектуального труда может быть одновременно использован многими субъектами хозяйствования.

• Полезность. Это совокупность характеристик объекта, которые определяют его стоимость. ОИС не имеет стоимости, если он не обладает полезностью. Для создания значительной стоимости должна присутствовать ограниченность предложения. ОИС является объектом с ярко выраженным индивидуальным характером, и, следовательно, с довольно ограниченным ресурсом. Однако потребительная стоимость продукта интеллектуального труда носит потенциальный характер и часто реализуется позже с учетом условий производства или потребления.

• Разнородность, уникальность, неповторимость. Нет двух абсолютно одинаковых объектов ИС. Продукт интеллектуального труда невоспроизводим, то есть его воспроизводство в принципе возможно, но экономически — нецелесообразно, так как представляет собой дублирование, вторичное расходование средств.

• Срочность. Поскольку владение объектами интеллектуальной собственности — это обладание правами на них, большинство ОИС имеют конечный срок службы, что определено законодательством.

• Износ. Он характеризует потерю пригодности и уменьшение стоимости по различным причинам. Продукт интеллектуального труда является непотребляемым продуктом в том смысле, что в процессе потребления он не исчезает наподобие вещественного, материального продукта, а существует постоянно как абсолютная ценность. ОИС не подвержен физическому износу, а моральный износ также обладает относительным свойством.

• Необходимость управления. Любой объект нуждается в постоянном управлении. Объекты интеллектуальной собственности как нематериальные активы предприятия могут приносить их владельцу существенную прибыль, работать на рост стоимости предприятия при грамотном управлении ими.

• Низкий уровень ликвидности. Нельзя быстро реализовать ОИС за наличные деньги. Сложным является и процесс передачи прав собственности с условием обязательной регистрации.

Поскольку продукты интеллектуального труда как производственный ресурс используются в хозяйственном обороте, требуют своего правового регулирования, выступают как собственность, участвуют в экономических процессах, приносят прибыль и оказывают воздействие на все факторы производства, возникает вопрос о товарной форме продуктов интеллектуального труда, то есть полноправного участия их в рыночных отношениях.

Купля-продажа лицензий и патентов свидетельствует о существовании рынка ИС и кажется, что можно просто применять стандартные методы оценки, такие как метод сравнительного анализа продаж и т. п. Однако область применения оценки ИС гораздо шире и уникальнее.

Трудности и специфика оценки:

• сфера применения созданных объектов ИС часто не может быть узко и четко определена заранее;

• объекты ИС могут служить источниками создания новых интеллектуальных продуктов, что ведет к возрастанию их полезности, причем вероятность дальнейших разработок имеет, как правило, большую степень неопределенности;

• будущая доходность нематериальных активов в значительной степени не определена;

• достижение эффекта от применения нематериальных активов требует соответствующего материального обеспечения, следовательно, доходность нематериальных активов определяется возможностью инвестирования;

• используя в расчетах экономические Параметры конкретного объекта бизнеса, содержащего ОИС, следует учитывать, что прибыль и доход от этого объекта

получены не только за счет использования данного ОИС, но также за счет многих других активов и связанных с ними факторов.

Несмотря на то, что оценка выполняется, как правило, по заказу, она должна быть взвешенной, учитывающей не только интересы клиента, но и его оппонентов или партнеров, которым он представляет оценку ОИС. Нередко клиент меняет свое собственное мнение и отношение к своему объекту ИС и может обвинить оценщика в том, что тот не учел всех возможных вариантов.

Виды стоимости объектов ИС

Профессиональные оценщики не употребляют просто термин «стоимость», а обычно конкретизируют, какая, так как в зависимости от решения различных прикладных задач можно различать разные виды стоимости.

Экономическое понятие стоимости выражает рыночный взгляд на выгоду, которую имеет обладатель данного товара или клиент на момент оценки стоимости. Уплаченная цена может не совпадать со стоимостью, приписываемой этому ОИС другими людьми, поскольку ценой является денежная сумма, требуемая, предлагаемая или уплаченная в зависимости от финансовых возможностей, мотивов или особых интересов конкретных покупателя и продавца.

Для обладания стоимостью объекты интеллектуальной собственности должны быть полезны, охраноспособны, отчуждаемы, на них должен быть спрос и ограниченное предложение на рынке.

Стоимость не присуща конкретному объекту изначально, а является результатом проявления вышеизложенных свойств, так как:

• объект не имеет стоимости, если он не обладает полезностью;

• если на товар нет спроса, то понятие стоимости не реализуется;

• предложение товара должно быть ограниченным, иначе стоимость станет предельно малой величиной;

• если объект не может участвовать в обмене, то в этом случае понятие стоимости не реализуется; юридическая возможность передачи прав на интеллектуальную собственность является условием возникновения стоимости;

• поскольку ИС — это совокупность исключительных прав, то при оценке оцениваются в основном права на ИС.

Существует несколько видов стоимости, определения которым даны в соответствующих стандартах оценки. Причем, следует отметить, что основные виды стоимости, используемые в оценочной деятельности, могут быть применимы к ОИС только с целым рядом специальных оговорок.

 

Рыночная стоимость ОИС

Рыночная стоимость объектов интеллектуальной собственности — расчетная величина, равная денежной сумме, по которой продавец, имеющий полную информацию о стоимости имущественных прав и не обязанный их продавать, согласен был бы продать их, а покупатель, имеющий полную информацию о стоимости имущественных прав и не обязанный их приобретать, согласен был бы их приобрести.

Рыночная стоимость объекта ИС является выражением его полезности именно с точки зрения рынка, а не отвлеченного физического статуса объекта.

В стандартах оценки, обязательных к применению субъектами оценочной деятельности в РФ, под рыночной стоимостью понимается наиболее вероятная ценаобъекта оценки, по которой он может быть отчужден на открытом рынке в условиях конкуренции, когда стороны сделки действуют разумно, располагая всейнеобходимой информацией, а на величине цены сделки не отражаются какие-либо чрезвычайные обстоятельства.

Элементы данного определения имеют следующие толкования:

• наиболее вероятная цена... — самая высокая из реально возможных для продавца и самая низкая из реально возможных для покупателя цена. Во внимание не принимаются цены, завышенные или заниженные вследствие особых условий или обстоятельств сделки, таких как нетипичная форма взаиморасчетов, специальные компенсации и скидки и т. п.;

• ...может быть отчужден... — подчеркивает тот факт, что стоимость объекта оценки является величиной именно расчетной, нежели предопределенной заранее или реальной ценой продажи;

• ...на открытом рынке... — означает, что предложение объекта оценки доступно без ограничений для всех потенциальных покупателей как на внутреннем, так и на внешнем рынке;

• ...в условиях конкуренции... — означает существование конкуренции продавцов и покупателей и конкурентное формирование цены;

• ...стороны сделки действуют разумно... — означает, что каждая из них действует в своих интересах разумно, пытаясь достичь цены, наилучшей для ее позиции в сделке;

• ...располагая всей необходимой информацией... — означает, что как покупатель, так и продавец в достаточной степени информированы о сущности и характеристиках объекта сделки, его существующем использовании и потенциальном применении, а также о состоянии рынка на дату оценки, спросе на предлагаемый к продаже объект, учитывая другие предложения, его слабые и сильные стороны относительно этих предложений. В сделках с ОИС особенно важным является условие максимальной информированности продавца и покупателя ввиду того, что объект ИС — низколиквидный актив и максимальную выгоду пользователю может приносить только при определенных условиях;

• ...не отражаются какие-либо чрезвычайные обстоятельства... — означает, что сделка должна носить коммерческий характер и совершаться добровольно, между покупателем и продавцом нет никаких особых, специфических взаимоотношений (как, например, между материнской и дочерней компанией), которые могут выразиться в нетипичной цене.

Если нет покупателя на ОИС, текущая рыночная стоимость данного объекта равна нулю, независимо от затрат на его разработку. Если спроса нет, то нет и стоимости. Рыночная стоимость является объективной, независимой от желания отдельных участников рынка интеллектуальной собственности и отражает реальные экономические условия, складывающиеся на данном рынке.

Рыночная стоимость может быть определена только для тех ОИС, которые продаются или могут быть проданы отдельно от организации, которой они принадлежат, или в случае передачи части прав ИС при формировании лицензионного соглашения.

Именно рыночная стоимость может отражать величину залогового обеспечения кредита, так как это наиболее вероятная цена продажи собственности при невыполнении заемщиком обязательств.

Однако следует отметить, что у объектов ИС, как правило, не бывает одновременно несколько покупателей, а значит, не возникает и конкуренция. Кроме того, покупатель и продавец редко бывают в равной степени информированы об истинных достоинствах и недостатках данного объекта, а потому их равноправие в сделке весьма проблематично. В отличие от недвижимости ОИС никогда ни в нашей стране, ни за рубежом не выставляются по заранее определенной цене.

Из этого следует, что применение понятия «рыночная стоимость» к ОИС не всегда может быть правомерным. Особенно это касается оценки в ходе приватизации, разъединения или слияния предприятий, банкротства, организации совместных предприятий с иностранными партнерами, когда: продавец и покупатель лишены свободного выбора партнера по сделке, ОИС является объектом, не имеющим аналога, спрос и предложение ограничены, а цену нельзя с чем-то сопоставить. В этих случаях, изучив функциональные возможности ОИС, спрогнозировав прибыль от его практического использования, можно рассчитать условно-рыночную стоимость ИС, которую правомерно считать исходной стартовой для других расчетов капитала бизнеса.

Министерством имущественных отношений разработаны и утверждены 26.11.02 г. по согласованию с Минпромнауки РФ, Минэкономразвития РФ и Роспатентом «Методические рекомендации по определению рыночной стоимости интеллектуальной собственности», в которых отмечается, что при определении рыночной стоимости интеллектуальной собственности следует учитывать:

• нематериальный, уникальный характер объекта оценки;

• текущее использование объекта интеллектуальной собственности;

• возможные отрасли использования, наиболее вероятные емкость и долю рынка, издержки на производство и реализацию продукции, выпускаемой с использованием объекта интеллектуальной собственности, объем и временную структуру инвестиций, требуемых для освоения и использования объекта интеллектуальной собственности в той дали иной отрасли;

• риски освоения и использования объекта интеллектуальной собственности в различных отраслях, в том числе риски недостижения технических, экономических, эксплуатационных и экологических характеристик, риски недобросовестной конкуренции и др.;

• стадии разработки и промышленного освоения объекта интеллектуальной собственности;

• возможность и степень правовой защиты;

• объем передаваемых прав и других условий договоров о создании и использовании объекта интеллектуальной собственности;

• способ выплаты вознаграждения за использование объекта интеллектуальной собственности;

• другие факторы.