Открываемотчет COT (Commitment of Traders)

Для начала, давайте откроем сам отчет и посмотрим на него. Официальный адрес:

http://www.cftc.gov/MarketReports/CommitmentsofTraders/index.htm

Внизу вы увидите кучу табличек, перемотайте вниз. Нам нужна строка ChicagoMercantileExchange, где в столбце Futuresonly мы щелкнем на столбце ShortFormat.

Откроется совершенно адовая на вид таблица. Но пугаться не нужно, мы в ней сейчас разберемся:

Да, в 21 веке данные в таком формате… что ж, в CFTC явно работают садисты, которые печатают эту информацию на матричных принтерах. Не суть важно, благо что с помощью Ctrl + F мы можем легко найти то, что нам нужно.

Давайте найдем, допустим, русский рубль. Нажимаем Ctrl +F (поиск браузера), вводим Ruble и вот он (шок, кто-то наамериканской CME покупает и продает фьючерсы на рубль, духовные скрепы в опасности):

Или канадский доллар:

Теперь нам осталось разобраться, что же показывает эта табличка. Ничего сложного там нет. Смотрим на примере японской йены:

· Commercial: это крупные спекулянты, коммерческие трейдеры. Большие дядьки. Они используют эти валютные фьючерсы, чтобы защищаться от чрезмерных флуктуаций валютных курсов.

· Non-commercial: здесь индивидуальные трейдеры, хедж-фонды и финансовые организации. Как правило, это обычные спекулянты. Короче, наши люди.

· Long: количество контрактов на покупку (лонг).

· Short: количество контрактов на продажу (шорт).

· Openinterest (открытый интерес): число контрактов, что еще не исполнены.

· Numberoftraders: общее количество трейдеров, что сообщают о своих сделках CFTC.

· Reportablepositions: количество открытых позиций по опционам и фьючерсам, о которых обязаны сообщать CFTC по регламенту.

· Non-reportablepositions: сумма позиций лонг/шорт для предыдущих (reportable) позиций вычитается из общего открытого интереса. Получившееся число — трейдеры, что по классификации не относятся к уже упомянутым типам. То есть, самая мелочь.

Исторические данные COT в Excel

Если текстовый формат вам надоел, то исторические данные в формате Excel можно скачать по этому адресу:

http://www.cftc.gov/MarketReports/CommitmentsofTraders/HistoricalCompressed/index.htm

Графики COT

А где можно посмотреть сокращенные данные об этих позициях прямо на графике? Без таблиц порой не обойтись, но нередко хватает и графического отображения. Есть несколько замечательных источников.

TimingCharts

Находится по адресу http://www.timingcharts.com/

В меню вверху щелкните на кнопке C.O.T и настройку графика по своему вкусу, скажем, свечи и светлую тему.

Сбоку выбирается, какие данные следует отображать. Можно оставить по умолчанию. Выбираете как на скриншоте – FuturesOnly и NetPositions. Нажмите еще раз на кнопку C.O.T., чтобы закрыть боковое меню.

В меню Symbol выбираете нужную валюту.

Линии на графике:

· синяя — Commercial;

· зеленая — Non-commercial Large (крупныеигроки);

· красная — Non-commercial Small (мелкиеигроки).

О том, как именно использовать эти линии и что это за игроки мы поговорим чуть позже.

FinViz

Еще один график, отображающий данные COT. Находится по адресу http://finviz.com/futures_charts.ashx?t=6E&p=d1

Здесь:

· зеленая линия — Commercial (хеджеры);

· красная — Non-commercial (крупные спекулянты);

· синяя — Non-reportable (мелкие спекулянты).

Oanda

График находится по адресу https://www.oanda.com/forex-trading/analysis/commitments-of-traders. У Oanda сразу показываются Non-commercial позиции от крупных спекулянтов. Тех самых, кому фьючерсы и опционы не нужны для хеджирования своих сделок.

Они закрывают/открывают позиции тогда, когда нужно получение спекулятивной прибыли, не то что какие-то там долгоиграющие хеджеры.

Ну а ниже показан открытый интерес — общее число контрактов на покупку/продажу, без разделения на их типы. По сути, это реальный объемный индикатор.

Tradingview

Благодаря тому, что Tradingview сотрудничает с поставщиком данных Quandl, многие данные из таблиц COT доступны в графическом виде.

По ссылке http://blog.tradingview.com/?p=472 нужно выбрать подходящий вариант отчета, скажем, COT (Legacy): NoncommercialInterestChange(контракты крупных спекулянтов).

Внизу графика нажмите на кнопку AddtoFavoriteScripts и скрипт появится в вашей избранной библиотеке:
И вот он на графике. В настройках снимите лишние галочки, оставьте Net (общее значение) либо Long/Short (число контрактов лонг/шорт):

Что происходит в отчете COT

Давайте разберемся теперь, кто такие все эти Commercial/Non-commercial, чем они таким занимаются на CME и почему нам будет полезно следить за их деятельностью.

Мы уже разобрались, что в отчете отображаются три типа трейдеров:

· Commercial: хеджеры;

· Non-commercial: крупные спекулянты;

· Non-reportable: мелкие спекулянты.

Давайте обмоем им косточки.