Россия и налогообложения оффшорных компаний

Экономический прогноз 2019 от Института стратегического анализа ФБК

 

Специалисты института считают, что экономика РФ еще не вышла из кризиса, а лишь приспособилась к нему. Отсюда делается вывод о вероятности нулевого роста ВВП в 2019 году

Акцентируется внимание на повышении рисков для отечественной экономики – ухудшении мировой политической ситуации в отношении России, возможном продлении сроков действия соглашения стран ОПЕК об уменьшении объемов нефтедобычи, ожидаемом росте добычи сланцев в США.

Фонд экономических исследований «Центр развития» НИУ ВШЭ прогнозирует рост ВВП в 1,3% при стоимости нефти около 68 долларов за баррель. Если цены нефти начнут снижаться более этого значения, стоит ждать падения ВВП.

Увеличение инвестиций сохранится в значениях прошлого года. В два раза замедлится темп прироста экспорта. В сравнении с 2018 г. значительно ниже ожидается в 2019 г. рост реальной заработной платы – на 1,5% против 7,3% в прошлом году. Инфляция из-за повышения НДС ускорится до 5,1%. Предполагается достаточно стабильный курс доллара в районе 65 рублей.

Эксперты Аналитического кредитного рейтингового агентства АКРА ожидают в 2019 г. падения ВВП в России на 2,5% и роста курса доллара до 83 рублей, в случае значительного расширения санкций.

Также они указывают на высокую угрозу ипотечного кризиса. В некоторых банках на долю ипотечных займов приходится около 70% кредитного портфеля. По ипотеке в России покупается от 25 до 35% жилья. Требования к заемщикам банки существенно снизили. Это угрожает масштабными неплатежами, и возникновением дефицита денежных средств у банков. Из-за несбалансированности портфеля многие банки могут обанкротиться.

Похожая ситуация в нулевых годах была в США. Из-за одновременной массовой неоплаты ипотечных займов многими жильцами в 2007 г. начали закрываться банки, и банкротиться страховые компании, пытавшиеся заплатить банкам страховки. В итоге, в 2008 г. разразился мировой экономический кризис.

Прогнозы на 2019 год

1. Минэкономразвития, с учетом европейских санкций, предполагает:

· Государственный бюджет будет снижен не менее чем на 5%;

· Уменьшение экспорта нефти на 500 миллиардов тонн;

· Поставки природных ресурсов, экспортируемые заграницу, будут увеличены до 250 миллионов тонн;

· Увеличение проезда за перевоз граждан и их багажа на 4% и выше;

· Наступление кризиса при падении цены за баррель нефти. Что спровоцирует рост ставок на газ. Для организаций на 2%, для граждан на 3%;

· Повышение ставок на энергию для всех категорий на 5% и выше;

· Рост экономики на 2-3%.

2. Центральный банк России. Эксперты считают, что на улучшение финансовой ситуации в стране может повлиять внутренний спрос.

Спрогнозированы 2 пути:

· Положительный. При повышении стоимости барреля нефти уже в 2018 году, до 80$;

· Реалистичный. Цена за баррель нефти не превысит показатель в 60$.

При этом возможен рост ВВП на 1-1,5%, инфляции на 4%.

3. Высшая школа экономики. Если цена за баррель нефти стабилизируется в 2019 году и останется без изменений, экономика не сможет вырасти даже на 1%. А в дальнейшем возможен спад экономики.

4. Институт стратегического анализа ФБК. Россия одна из передовых стран, но в ближайшие два года экономика страны не сможет догнать показатели европейских стран. Причины могут быть следующие:

· Внешнеполитическая дестабилизация, вводимые санкции;

· Низкие показатели по добычи нефти;

· Увеличение экспорта сланца из США.

В кризисный 2019 год ВВП будет равен 0%.

5. Всемирный банк предполагает увеличение показателей экономики около 2%. Средняя стоимость барреля нефти в диапазоне 50-60$. Но будет падать в ближайшие 5 лет из-за добычи сланца в нескольких странах. Что может повлиять на спад российской экономики в 2-3 раза.

Выход из ТТТП

· Сроки ратификации истекли.

· Возможен пересмотр на условиях США. ​

«Торговая война» с Китаем

· Торговый оборот 630 млрд.

· USD Импорт в Китай — 130 млрд., экспорт — 500 млрд.

Россия и налогообложения оффшорных компаний

Еще в недалеком прошлом исследования показывали, что практически 90% бизнеса, который принято называть крупным, находилось в тени. Оффшорные организации были настолько популярным методом сэкономить деньги, что бизнесмены даже не рассматривали возможности демонстрировать собственные поступления и платить за них налог.

Однако в 2015 году началась борьба с теневым бизнесом, и созрел план вывести оффшорные средства и компании на российский рынок. Для этого людям, которые имеют бизнес в России, или причастны к доходам из бюджета Российской Федерации, должны сообщить обо всех видах деятельности, которую они проводят в России и за ее пределами. Процент налога, который придется заплатить, может составлять от 13 до 20%.

Задание 4. Выполнить исследование состояния и динамики показателей экономической безопасности России, а также их соответствия пороговым значениям. Перечень показателей приведен в Стратегии экономической безопасности РФ до 2030 года (раздел IV п.27) (он может быть дополнен на усмотрение исследователя) Пороговые значения могут быть взяты из различных источников (см., например, предложенные преподавателем в папке практики публикации по данному вопросу) с обязательным указанием библиографических ссылок. По результатам исследования и дополнительных официальных материалов по теме (статьи, монографии, отчеты, мониторинги, учебники, социально-экономические прогнозы развития) сформулировать выводы по проделанной работе и описать возможный прогноз развития ситуации, описываемой выбранными индикаторами (показателями).

По результатам выполненного задания подготовьте письменный отчет, содержащий разделы с выводами о проделанной работе:

1)  анализ динамики показателей экономической безопасности;

2)  анализ соответствия показателей пороговым значениям;

3) возможный сценарий развития экономической ситуации и возможные последствия для позиции России в мировой финансово-экономической системе. Выразите Ваше собственное мнение (согласия/несогласия с доводами исследователей) по данному вопросу.

Решение:

Таблица - 3 Исследование состояния и динамики показателей экономической безопасности России:

Показатель	Источник	Пороговое значение	2010	2011	2012	2013	2014	2015	2016	2017
доля инвестиций в основной капитал в валовом внутреннем продукте;	Методика УразгалиеваВ. Ш.[13] http://www.gks.ru/[14]	25-30	20,7	20,9	21,2	20,5	19,6	20,0	21,2	21,4
доля инвестиций в машины, оборудование и транспортные средства в общем объеме инвестиций в основной капитал	Методика Кузнецова Е.  И.[15] http://www.gks.ru/	25-30	18,8	19,3	19,5	18,8	17,4	17,3	16,3	16,1

 

Окончание таблицы - 3

 

Показатель	Источник	Пороговое значение	2010	2011	2012	2013	2014	2015	2016	2017
доля инновационных товаров, работ, услуг в общем объеме отгруженных товаров, работ, услуг	http://www.gks.ru	-	4.5	8.8	12.1	13.7	11.5	8.9	8.4	7.1
доля высокотехнологичной и наукоемкой продукции в валовом внутреннем продукте;	Методика Кузнецова Е. И. http://www.gks.ru/	10-15	19,7	19,1	19,4	19,4	19,6	20,2	20,7	21
доля организаций, осуществляющих технологические инновации;	http://www.gks.ru/	-	9,3	9,6	9,9	9,7	9,7	9,5	9,2	9,6
доля машин, оборудования и транспортных средств в общем объеме импорта	Методика Андронова И.  В.[16] http://www.gks.ru	15	44,4	48,2	48,4	50,2	47,6	44,8	47,2	-
доля инновационных товаров, работ, услуг в общем объеме экспорта товаров, работ, услуг предприятий промышленного производства;	Медотика Максимова[17] В. Ф. http://www.gks.ru	15	4,6	9,2	12,6	14,1	11,9	9,4	8,7	7,5

 

Вывод:

Доля инвестиций в основной капитал в валовом внутреннем продукте с каждым годом увеличивается  и составила 20,7 в 2010 году и 21,4 в 2017  году

 (увеличение произошло на 0,7).

 

Доля инвестиций в основной капитал в валовом внутреннем продукте с каждым годом увеличивается и составила 20,7 в 2010 году и 21,4 в 2017 году (увеличение произошло на 0,7).

Доля инвестиций в машины, оборудование и транспортные средства в общем объеме инвестиций в основной капитал в 2010 году составила 18,8, а в 2017 году 16,1 (произошло снижение на 2,7).

Доля высокотехнологичной и наукоемкой продукции в валовом внутреннем продукте увеличилась на 1,3 с 2010 года (19,7) по 2017 год (21).

Произошло увеличение на 0,3 доли организаций, осуществляющих технологические инновации, в 2010 году доля составляла 9,3, а в 2017 году 9,6

Доля инновационных товаров, работ, услуг в общем объеме экспорта товаров, работ, услуг предприятий промышленного производства снизилась на 7,5 с 15% в 2010 году до 7,5% в 2017 году.

 

Возможный сценарий развития экономической ситуации и возможные последствия для позиции России в мировой финансово-экономической системе.[18]

 

Положительные новости нефтяного рынка определят, что ждать экономике России в 2019 году. Сегодня динамика котировок «черного золота» обеспечивает существенное увеличение доходной части бюджета. В результате аналитики прогнозируют улучшение основных макроэкономических показателей:

· представители МФВ прогнозируют увеличение ВВП на уровне 1,5% в 2019 году;

· эксперты Goldman Sachs ожидают ускорение темпов экономического роста в 2019 гг. до 2,9%;

· представители Центробанка и Минфина настроены более консервативно. В 2019 году российский ВВП прибавит 1,0-1,5%, прогнозируют чиновники.

Оптимистичный прогноз аналитиков предполагает сохранение стоимости нефти на уровне 65-70 долл./бар. Экспортеры продолжат ограничивать объемы нефтедобычи, что приведет к сбалансированности рынка. При этом спрос на «черное золото» будет увеличиваться, что связано с оживлением мировой экономики.

Представители Минфина летом заявили, что в 2019 году по сравнению с 2018 ситуация изменится в лучшую сторону, но чем ближе подходит 2019 год, тем мрачнее становятся прогнозы. Летом предсказывали рост экономики на 2,2%, сегодня уже на 1,4%.

Также внушает оптимизм прогноз аналитиков по поводу стоимости нефти. Она задержится на 65-70 долларах, спрос на нефть будет увеличиваться, это связано с выходом из застоя мировой экономики.

Мнение исследователя-аналитика ГК ФИНАМ Алексей Коренев.

О подобных процессах корректно говорить с точки зрения вероятностных подходов. Да, шансы на то, что следующий год окажется весьма турбулентным, действительно, высоки. Оценить этот параметр точно в количественном выражении невозможно, но вероятность, что рынки будут подвержены существенным колебаниям, составляет как минимум 0,5 (т.е. 50%). Причин тому много. И негативная под самый конец текущего года динамика стоимости углеводородов (и пока непонятно, когда и насколько цены на нефть восстановятся), и риски замедления глобальной экономики вплоть до развития масштабного общемирового кризиса (что тоже достаточно вероятно, по крайней мере, во второй половине следующего года), и риски введения новых или ужесточения уже имеющихся антироссийских санкций, и проблемы с замедлением собственной национальной экономики. Одновременное сочетание столь большого числа разносторонних и крайне непредсказуемых факторов вполне может привести к тому, что волатильность на фондовых рынках в 2019-м году будет выше, чем в 2018 году.