Анализ производственной деятельности.

Анализ операционных показателей. В отчетном периоде Аэрофлот усилил концентрацию на высокодоходном сегменте путем дальнейшего дифференцирования и улучшения продукта. В 2011–2012 годах в компании было открыто более 20 новых маршрутов в пункты с высоким спросом на премиальный уровень продукта, а также увеличена частотность по главным направлениям. Компания улучшила регулярность рейсов и стыкуемость сети в базовом аэропорту Шереметьево, повысила уровень коммерческой загрузки воздушных судов, оптимизировала комиссионные выплаты и успешно провела комплекс мероприятий по повышению рентабельности рейсов.

Аэрофлот ликвидировал дефицит по всем типам воздушных судов и продолжил программу расширения парка. Компания усовершенствовала программу лояльности «Аэрофлот Бонус» в интересах часто летающих пассажиров. Компании удалось обеспечить стабильный рост выручки, а также сохранить кредитный рейтинг на достаточно высоком уровне.

В 2012 году сеть маршрутов Аэрофлота включала 145 направлений в 55 стран мира. В отчетном периоде отмечалось динамичное развитие сети маршрутов, увеличение частоты выполнения рейсов и количества направлений при положительной динамике основных операционных показателей. Компании удалось добиться повышения эффективности сети маршрутов за счет концентрации ресурсов на направлениях, обеспечивающих максимальные доходы и прибыль.

Таблица 9 – Производственные показатели

Производственные показатели ОАО "Аэрофлот" за 2010-2012 годы	Изменение
Операции				2011/2012	2010/2011
Международные перевозки
Перевезено пассажиров, тыс. чел.	10 707,2	8 679,1	7 122,0	23,4%	21,9%
Выполненный пасажирооборот, млн пкм	34 953,9	28 645,8	23 632,3	22,0%	21,2%
Предельный пасажирооборот, млн ккм	45 585,5	37 510,1	31 060,8	21,5%	20,8%
Занятость пассажирских кресео, %	76,7	76,4	76,1	0,3	0,3
Удельный вес регулярных перевозок, %	96,4	98,5	99,6	-2,1	-1,1
Перевезено грузов и почты, тыс. тонн	147,7	120,3	121,1	22,8%	-0,7%
Выполненный грузооборот, млн ткм	908,6	717,3	737,9	26,7%	-2,8%
Выполненный тоннокилометраж, млн ткм	4 054,4	3 295,4	2 864,8	23,0%	15,0%
Предельный тоннокилометраж, млн ткм	6 455,5	5 408,2	4 622,8	19,4%	17,0%
Коммерческая загрузка,%	62,8	60,9	62,0	1,9	1,1
Внутренние перевозки
Перевезено пассажиров, тыс. чел.	6 948,9	5 494,7	4 163,8	26,5%	32,0%
Выполненный пассажирооборот, млн пкм	15 578,6	13 375,0	11 144,8	16,5%	20,0%
Предельный пасажирооборот, млн ккм	19 294,5	16 685,2	13 960,1	15,6%	19,5%
Занятость пассажирских кресео, %	80,7	80,2	79,8	0,5	0,4
Удельный вес регулярных перевозок, %	100,0	100,0	100,0	-	-0,01
Перевезено грузов и почты, тыс. тонн	46,2	40,3	42,3	14,6%	-4,7%
Выполненный грузооборот, млн ткм	212,7	191,4	214,3	11,1%	-10,7%
Выполненный тоннокилометраж, млн ткм	1 614,8	1 395,1	1 217,3	15,7%	14,6%
Предельный тоннокилометраж, млн ткм	2 425,6	2 128,6	1 836,1	14,0%	15,9%
Коммерческая загрузка,%	66,6	65,5	66,3	1,1	-0,8
Всего
Перевезено пассажиров, тыс. чел.	17 656,1	14 173,8	11 285,8	24,6%	25,6%
Выполненный пассажирооборот, млн пкм	50 532,5	42 020,9	34 777,1	20,3%	20,8%
Предельный пасажирооборот, млн ккм	64 880,0	54 195,3	45 020,9	19,7%	20,4%
Занятость пассажирских кресео, %	77,9	77,5	77,2	0,4	0,3
Удельный вес регулярных перевозок, %	97,8	99,1	99,7	-1,3	-0,7
Перевезено грузов и почты, тыс. тонн	193,9	160,6	163,4	20,7%	-1,7%
Выполненный грузооборот, млн ткм	1 121,3	908,7	952,2	23,4%	-4,6%
Выполненный тоннокилометраж, млн ткм	5 669,2	4 690,5	4 082,1	20,9%	14,9%
Предельный тоннокилометраж, млн ткм	8 881,1	7 536,8	6 458,9	17,8%	16,7%
Коммерческая загрузка,%	63,8	62,2	63,2	2,6%	-0,1

Анализируя производственные показатели, важно отметить, что деятельность компании была эффективна как на международном, так и внутреннем рынке. Так в 2012 году пассажиропоток Аэрофлота на международных авиалиниях достиг 10,7 млн пассажиров, что составило 60,6 % от общего количества перевезенных авиакомпанией пассажиров и 69,2 % пассажирооборота. Основной объем перевозок (96,4 %) был выполнен на регулярных рейсах. При существенном увеличении предоставленных емкостей, на 21,5 % в сравнении с уровнем 2011 года, Компания обеспечила эффективность их использования, что подтверждается высоким уровнем занятости пассажирских кресел, который составил 76,7 %.

Темпы развития пассажирских перевозок на внутреннем рынке сохранились, их доля в общем объеме перевозок составила 39,4 %. Пассажирооборот увеличился на 16,5 %. За год Компания перевезла 6,9 млн пассажиров, что на 26,5 % выше уровня 2011 года. При росте провозных емкостей на 15,6 % процент занятости пассажирских кресел увеличился на 0,5 п. п. и составил 80,7 %.

Немаловажную роль играют грузоперевозки. В 2012 году Аэрофлот перевез 193,9 тыс. тонн грузов и почты, что выше уровня 2011 года на 20,8 %. Грузооборот за отчетный период увеличился на 23,4 % и составил 1,121 млрд ткм. Выполненный тоннокилометраж увеличился в 2012 году на 20,9 % и составил 5,7 млрд ткм. Коммерческая загрузка составила 63,8 %, увеличившись на 1,6 п. п. Компания продолжила эффективно использовать и развивать конкурентные преимущества грузового бизнеса, такие как уникальная сеть маршрутов, узнаваемость торговой марки, знание специфики российского рынка, экономия полетного времени благодаря возможности полета и технических посадок на территории России. В число преимуществ грузового бизнеса Аэрофлота входят также наличие коммерческих прав на грузовые маршруты на доходных направлениях, наиболее совершенная в регионе система бронирования и управления загрузкой, высокий уровень безопасности полетов и наличие системы управления качеством.

В области грузовых перевозок Аэрофлот стремится обеспечивать достижение положительных финансовых результатов, поддерживать долгосрочную конкурентоспособность грузового бизнеса и плодотворно использовать синергетический эффект от совмещения маршрутных сетей пассажирских и грузовых воздушных судов.

Персонал. Кадровая политика Аэрофлота направлена на достижение конкурентного преимущества на рынке авиаперевозок с привлечением высококвалифицированных специалистов.

Таблица 10 – Динамика кадров

Работники по видам деятельности
Командиры воздушных судов и вторые пилоты
Другой летный состав
Бортпроводники
Персонал технического обслуживания
Продажа билетов, услуг и реклама
Аэропортовые службы
Прочий персонал
Итого

 

Количество пилотов, бортпроводников, работников под­разделений аэропортовых служб в 2012 году возросло в связи с расширением парка воздушных судов. В ком­пании «Аэрофлот» трудятся 10 женщин пилотесс, что является рекордным показателем для Российской граж­данской авиации. В то же время численность другого летного состава (бортинженеры, штурманы) сократилась из-за вывода из эксплуатации воздушных судов Ту–154. Изменения численности сотрудников других направле­ний были вызваны текущей реорганизацией в соответ­ствующих подразделениях.

Средний возраст персонала авиакомпании в 2012 году составил 39,4 года (в 2011 году – 39,9 года), в компании наблюдается тенденция к омоложению персонала.

В 2011 году среднемесячная заработная плата в Аэрофлоте составила 84,3 тыс. рублей, что на 19,2% выше, чем в 2010 году. Рост средней заработной платы вызван:

· увеличением налета часов на 20,6%;

· введением нового Положения об оплате труда летного состава и бортпроводников;

· переводом специалистов административно–управ­ленческих подразделений на новую систему опла­ты труда на основе ключевых показателей эффек­тивности (КПЭ);

· повышением в IV квартале 2010 года заработной платы работникам, оплата труда которых произво­дится по тарифной системе.

Анализ производственной деятельности. Используя результаты горизонтального и вертикального анализа, мы можем определить, насколько эффективно реализуется продукция предприятия (в нашем случае – оказываются услуги). В целом в деятельности предприятия наблюдаются положительные тенденции. Выручка в 2012 году выросла на 42 104 731 тыс.руб., что на 10% больше по сравнению с предыдущим годом. Себестоимость продаж постепенно растет, из года в год, но темпы ее роста равномерны и примерно равны уровню инфляции, поэтому это не является негативным фактором для организации. В свою очередь положительным стал факт сокращения прибыли до налогообложения, что важно для любого предприятия.

Таблица 11

Показатель		Абсолютное изменение	Относительное изменение
наименование	Код	2011/2012	2010/2011	2011/2012	2010/2011
Выручка		42 104 731	23 232 049	31%	21%
Себестоимость продаж		(31 505 230)	(22 860 916)	28%	26%
Валовая прибыль(убыток)		10 599 501	371 133	43%	2%
Коммерческие расходы		(7 152 196)	(4 381 857)	45%	38%
Управленческие расходы		(144 119)	(1 491 341)	2%	32%
Прибыль (убыток) от продаж		3 303 186	(5 402 065)	126%	-67%
Доходы от участия в других организациях		73 993	46 837	64%	67%
Проценты к получению		(653 794)	2 060	-59%	0%
Проценты к уплате		(89 970)	113 234	10%	-11%
Прочие доходы		(2 225 856)	3 233 388	-13%	24%
Прочие расходы		(5 978 186)	1 280 242	103%	-18%
Прибыль (убыток) до налогообложения		(5 530 627)	(726 304)	-40%	-5%
Текущий налог на прибыль		(233 360)	648 938	7%	-17%
в т.ч. постоянные налоговые обязательства(активы)		(1 594 013)	626 343	294%	-54%
Изменения отложенных налоговых обязательств		(319 082)	112 312	348%	-55%
Изменения отложенных налоговых активов		42 272	34 280	100%	100%
Прочие		490 422	(1 273 456)	-377%	-111%
Чистая прибыль(убыток)		(5 544 375)	(1 210 230)	-53%	-10%

 

Нематериальные активы, результаты исследований и разработок – 1 240 748 тыс. руб., представляют собой остаточную стоимость исключительных авторских прав на программы и базы данных, лицензий и исключительных прав владельца на товарные знаки и знаки обслуживания, а также вложения в их приобретение. Увеличение на 1 137 324 тыс. руб. произошло за счет приобретения товарных знаков по грузовым перевозкам от «Аэрофлот Карго» и начисления текущего износа на существующие НМА.

Наибольший удельный вес в структуре активов ОАО «Аэрофлот» на начало исследуемого периода приходится на дебиторскую задолженность, при этом к концу 2012 года показатель увеличился до 61 454 988 тыс.руб. Увеличение на 2 428 623 тыс. руб. связано с ростом:

· предпоставочных платежей за ВС по заключенным контрактам,

· расчетов с авиакомпаниями и агентами по продаже пассажирских, грузовых и почтовых перевозок, что обусловлено увеличением объемов продаж,

· авансовых платежей по налогу на прибыль и НДС.

Задолженность по авансам выданным и прочим дебиторам уменьшилась на 2 180 318 тыс. руб. в связи со снижением авансов под поставку воздушных судов.

В 2012 году доходы авиакомпании от эксплуатационной деятельности составили в целом 177 906,21 млн руб., что выше результата 2011 года на 31,0 % (+42 104,73 млн руб.). Доходы были сформированы на 84 % от пассажирских авиаперевозок, на 6,0 % – от грузо-почтовых авиаперевозок, от прочей деятельности – на 10 %. Расходы авиакомпании от эксплуатационной деятельности за 2012 год составили 171 973,3 млн руб. и возросли к 2011 году на 38 801,5 млн руб. (+29,1 %).

Увеличение расходов в целом по авиакомпании обусловлено увеличением объема пассажирских авиаперевозок и налета часов на собственном парке воздушных судов, ростом среднегодовых цен на авиационное топливо, на аэропортовое обслуживание и услуги сторонних организаций, улучшением качества обслуживания пассажиров на борту ВС, ростом расходов на оплату труда.

В 2012 году капитальные вложения в основные фонды предприятия составили 2 563,3 млн руб. В общем объеме капитальных вложений наибольший удельный вес составили инвестиции в следующие направления:

· приобретение исключительных прав на товарные знаки – 51,3 %;

· обеспечение производственного процесса – 30,4 %;

· обеспечение сервиса обслуживания пассажиров – 5,0 %;

· развитие информационных технологий – 3,8 %;

· модернизацию ВС – 2,0 %;

· прочие – 7,5 %.

Вывод. Главной причиной замедления оборачиваемости капитала ОАО «Аэрофлот» стало отвлечение значительной части оборотных средств в дебиторскую задолженность. Такой показатель должен стремиться к нулю. Она отвлекает оборотные средства, снижает ликвидность компании, к тому же всегда есть риск невозврата долгов.

В результате сложившейся ситуации ОАО «Аэрофлот» не имеет возможности использовать в полном объеме собственные финансовые ресурсы для обновления и модернизации имеющегося парка авиационной техники. Привлечение банковских кредитов также затруднено, поскольку у компании имеется большой объем ранее взятых заемных. Таким образом, чтобы воспользоваться долгосрочными заемными средствами, ОАО «Аэрофлот» необходимо сначала погасить имеющуюся задолженность перед кредиторами.

Компании необходимо снижать уровень себестоимости услуг, а также принимать меры по взысканию дебиторской задолженности, поскольку одним из направлений повышения финансовой эффективности данного предприятия является ускорение оборачиваемости оборотных активов вследствие ускорения расчетов с покупателями. ОАО «Аэрофлот» можно использовать приемы, направленные на сокращение нахождения средств в дебиторской задолженности с целью укрепления финансового состояния и улучшения платежеспособности.