Пути предотвращения банкротства предприятий.

В развитии любого предприятия просмат­риваются определенные закономерности, которые могут отличаться скоростью протекания и амплитудой уровня развития. Проследим их по схеме жизненного цикла предприятия (рис. 4). В нем можно вы­делить следующие стадии: стадия I — зарождение; стадия П — разви­тие; стадия Ш — бурный рост; стадия IV — стабильное развитие; ста­дия V — появление тенденции спада; стадия VI — активный спад; ста­дия VII — банкротство; стадия VIII — ликвидация деятельности. А, Б, В — жизненные циклы деятельности предприятия (рис.3).

Однако ликвидация деятельности предприятия не всегда совпадает с ликвидацией самого предприятия. Так, на рисунке между жиз­ненными циклами Б и В существует временной лаг Г, т.е. предприятие, исчерпав все свои резервы в период функционирования в цикле Б, мо­жет продлить свою жизнь в цикле В лишь при условии сторонних фи­нансовых инъекций. В период же Т предприятие претерпевает кризис. Такой жизненный путь характерен для большинства отечественных предприятий, адаптированных к бюджетным ассигнованиям.

Однако существует и другой путь. Кризис можно предотвратить, если вовремя переориентировать направление деятельности предпри­ятия. Это означает необходимость выделения финансовых средств из прибыли, получаемой от успешно развивающейся деятельности в пе­риод стабильного развития предприятия, на маркетинговые исследо­вания и перепрофилирование этой деятельности в будущем. Причем стадия развития нового вида деятельности должна совпасть со стадией появления тенденции спада в результатах осуществляемой дея­тельности. В этом случае скачок в развитии предприятия в переход­ный период будет сглажен (на рисунке — линия О), так как влияние негативной тенденции на жизнедеятельность предприятия будет ос­лаблено наложением позитивной тенденции в развитии новой дея­тельности. Таким образом жизненный цикл предприятия можно про­длить. Это идеальная модель жизни предприятия. В действительности предпринимательская деятельность всегда связана с риском. При на­ступлении рискового случая возникает потребность в финансовом оздоровлении «неудачников».

Различают два вида тактики финансового оздоровления:

• Защитная — проведение сберегающих мероприятий, осно­ву которых составляет сокращение всех расходов, связанных с производством и сбытом продукции, содержанием основных фон­дов и персонала.

В ходе реализации защитной тактики решаются следующие за­дачи: установление жесткого контроля затрат с целью устранения убытков; определение порога рентабельности; сокращение доли накладных расходов и фиксированных издержек, норм расхода ре­сурсов всех видов; снятие с производства убыточной продукции; анализ по причинам и центрам ответственности; продажа или пе­редача в аренду лицензий, патентов, имущества бесперспективных производств, объектов незавершенного строительства; реализация долгосрочных финансовых вложений, сверхнормативных запасов товарно-материальных ценностей; установление обоснованных цен на продукцию с учетом норм рентабельности и эластичности спро­са;  франчайзинг; выявление и использование внутрипроизводст­венных резервов; проведение перепрофилирования производства, реструктуризация и погашение просроченной задолженности; спи­сание безнадежных долгов; кадровые перестановки, высвобожде­ние персонала; укрепление дисциплины труда и производства; со­вершенствование организации труда; улаживание дел с кредитора­ми; истребование дебиторской задолженности; повышение культу­ры труда; аудит и совершенствование бухгалтерского учета, учет­ной политики, формирование управленческого и финансового уче­та на предприятиях и т.д.

• Наступательная — проведение мероприятий реформатор­ского характера, направленных на приток инвестиций извне либо обеспечение условий для их поступлений в любой форме: от реали­зации производства, венчурного капитала, кредитов, капитала за счет повышения эффективности использования имущества, включая фондовый портфель, истребование государственной поддержки, на­логовых льгот, участие в конкурсах инвестиционных проектов.

В данном случае решаются следующие задачи: смена руково­дства (собственника); укрепление имиджа предприятия в деловом мире; проведение активного маркетинга; политики более высоких цен; повышение инвестирования собственного производства; об­новление основных фондов; повышение оборачиваемости оборот­ных средств; сокращение норм расходов ресурсов всех видов в ре­зультате внедрения прогрессивных технологий; сокращение трудо­емкости производства; изменение видов деятельности; обновление ассортимента; максимальное повышение объемов производства перспективных видов продукции и обеспечение их заказами; обес­печение нематериальными активами (лицензиями, патентами), разработка пакета бизнес-планов; формирование банка данных о рыночной конъюнктуре; проведение экспертизы платежеспособ­ности заказчиков; повышение культурно-технического уровня пер­сонала; реструктуризация; выпуск дополнительной эмиссии цен­ных бумаг; налаживание управленческого учета и т.д.

Типовая форма плана финансового оздоровления предприятия ут­верждена распоряжением Федерального управления по делам о несо­стоятельности (банкротстве) при ГКУГИ РФ № 98-Р от 15.12.1994 г «Об утверждении типовой формы плана финансового оздоровления (бизнес-плана), порядка его согласования и методических рекоменда­ций по разработке планов финансового оздоровления».

Из сказанного можно сделать вывод, что основная задача управления банкротством предприятий заключается не в том, что­бы предотвратить кончину какой-либо деятельности его, которая неизбежна в силу объективных обстоятельств, а в том, чтобы при выявлении диагноза этой кончины направить все усилия на качест­венное преобразование этой деятельности на базе умирающей.[25]

 

Заключение.

Практика ведения дел в рыночных условиях вызывает у менеджеров острую необходимость квалифицированно оценивать риски в процессе управления ресурсами и эффективно снижать или компенсировать их негативные последствия.

1. Итак, риск — это вероятностная категория, и характеризо­вать и измерять его следует как вероятность возникновения определенного уровня потерь. Следовательно, оценка риска предполагает измерение возможного уровня потерь, с одной стороны, и вероятности их возникновения - с другой.

2. Риск – это, по сути дела, оборотная сторона свободы предпринимательства. Предпринимательство без риска не бывает и наибольшую прибыль, как правило, приносят операции с повышенным риском. Проблема состоит не в том, чтобы искать дело без риска, с заведомо однозначным предвиденным результатом, избегать риска, а в том, чтобы предвидеть его и стремиться снизить до возможно более низкого уровня.

3. Все операции в рыночных условиях и, прежде всего инвестиции, так или иначе, сопряжены с риском и участникам рынка всегда приходится брать на себя самые разнообразные риски: потери имущества, финансовых потерь, снижение доходов, упущенной выгоды.

4. Классификация рисков: В зависимости от возможного экономическогорезультата решения можно разделить на 2 группы: чистые и спекулятивные. Чистые риски: означают возможность получения отрицательного (ущерб, убыток) или нулевого результата. К этой категории рисков относятся природные, экологические, политические, транспортные и часть коммерческих рисков: производственные и торговые.Спекулятивные риски выражаются в возможности получения как отрицательного, так и положительного (выигрыш, прибыль) результата. К ним относятся – финансовые риски.

5. В зависимости от основной причины возникновения рисков они делятся на следующие группы: природные, экологические, политические, транспортные и коммерческие.

6. Методы оценки риска: Статистический метод состоит в статистическом анализе потерь, наблюдавшихся в аналогичных видах хозяйственной деятельности, установлении их уровней и частоты появления. Экспертный метод заключается в сборе и обработке мнений опытных предпринимателей, менеджеров и специалистов, дающих свои оценки вероятности возникновения определенных уровней потерь в конкретных коммерческих операциях. Расчетно-аналитический метод базируется на математических моделях, предлагаемых теорией вероятностей, теорией игр и т.п.

7. Управление рисками – сравнительно новая и динамично развивающая сфера профессиональной деятельности современного менеджмента. В коммерческих организациях создаются специальные должности риск - менеджеров, которые участвуют в анализе, обосновании и принятии рискованных решений. Создание системы управления риском в организации предполагает: создание эффективной системы оценки и контроля принимаемых решений; выделение специального подразделения или работника, занимающегося управлением рисками; выделение средств и формирование специальных резервов для страхования рисков и покрытия возможных потерь.

8. В рыночных отношениях процессы производства ориентируют предпринимателей на соответствующее поведение в условиях неопределенности и риска. Удачные решения вознаграждают предпринимателя хорошей прибылью, а неудачные – банкротством.

9. Состояние неспособности должника платить по своим обязательствам принято называть банкротством (от итал. banco – скамья и rotto - сломанный).

10.  По глубине банкротства различают 3 стадии банкротства: I стадия – допустимое банкротство, II стадия – критическое банкротство, III стадия – катастрофическое банкротство.

11. Ранние признаки банкротства: а) задержки с представлением отчетности, которые могут свиде­тельствовать о плохой работе финансовых служб предприятия; б) резкие изменения в структуре баланса и отчета о финансовых ре­зультатах, особенно; в) конфликты на предприятии, увольнение кого-либо из руководст­ва, резкое увеличение числа принимаемых решений и т. д.

12.  Стадии банкротства: Скрытая стадия, при которой происходит скрытое (особенно если не налажен специальный управленческий учет) снижение "цены предпри­ятия", определяющейся капитализацией прибыли. Вторая стадия — финансовая неустойчивость, т. е. возникновение труд­ностей с наличностью, некоторых ранних признаков банкротства. Третья стадия — явное, юридически очевидное банкротство, т. е. пред­приятие не может своевременно оплачивать долги.

13. Управление в период кризиса постепенно ограничилось следующими действиями: перманентная диагностика состояния фирмы; мероприятия на случай нежелательного развития: без качественных формальных и содержательных изменений (например, программа консолидации), предусматривающие качественные и содержательные измене­ния (например! санация, объединение, преобразование); предупредительная ликвидация (защита от банкротства); конкурс или погашение (банкротство).

14.  Несмотря на объективность закономерностей, банкротство поддается влиянию в процессе антикризисного управления деятельностью предприятия. Сущность этого управления состоит в своевременном выявлении негативных тенденций и упреждающем принятии профилактических мер по их преодолению или ослаблению. В случае пессимистического прогноза задача антикризисного управления сводится к обоснованию направлений и организации перепрофилирования ее.

15.  Любое предприятие, а значит, и экономика страны может развиваться в бескризисном пространстве лишь при условии применения комплекса мер: безошибочной постановки диагноза их состояния, правильно прописанного рецепта финансового оздоровления и эффективного лечения в стихии рискового бизнеса.

Список литературы.

1. Абчук В.А. «Предприимчивость и риск». – Л., 1994г.

2. Бланк И.А. «Финансовый менеджмент»: Учебный курс. – К.: НИКА-ЦЕНТР, Эльга, 2002г.

3. «Экономика предприятия»: Учебник/ Под. ред. проф. О.И. Волкова. – М.: ИНФРА-М, 1998г.

4. «Экономика предприятия»: Учебник для вузов/ Под. ред. проф. В.Я. Горфинкеля, проф. В.А. Швандара. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001г.

5.  «Предпринимательство»: Учебник/ Под. ред. М.Г. Лапусты. – М.: ИНФРА-М, 2001г.

6.  Литвак Б.Г. «Разработка управленческого решения»: Учебник.- 3-е изд., испр. – М.: Дело, 2002г.

7.  «Менеджмент»: Учебник для вузов/ М.М. Максимцов, А.В. Игнатьева, М.А. Комаров и др.; Под. ред. М.М. Максимцова, А.В. Игнатьевой. – М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2001г.

8. Бизнес-план инвестиционного проекта: Отечественный и зарубежный опыт. Современная практика и документация: Учеб. пособие. - 5-е изд., перераб. и доп./Под ред. В. М. По­пова. - М.: Финансы и статистика, 2003. - 432 с: ил.

9. Юкаева В.С. «Управленческие решения»: Учебн. пособие. – М.: Издательский дом «Дашков и К°», 1999г.

10. Ежемесячный теоретический научно-практический журнал «Деньги и кредит» №4 2004г., М.: Издательство «Финансы и статистика», стр. 56-62: Валенцева Н.И., Красавина Л.Н. «Проблемы управления рисками».

11. Журнал «Менеджмент в России и за рубежом», №3, 2000г., стр.52-58: Самочкин В.Н., Тимофеева О.А., Калюкин А.А., Захаров Р.А. «Учет риска при принятии управленческих решений на этапе формирования бюджета».

12. Журнал «Финансы» №6, 2005г., стр.72-74: Долгин С.В. «Оценка активов предприятия в условиях банкротства».

 

Приложение.

 

Рис.1 Кривая риска.

   

 

Рис.2 Зоны риска.

 

Рис. 3. Жизненный цикл предприятия:

                 А, Б, В — жизненные циклы деятельности предприятия

[1] «Предпринимательство»: Учебник/ Под. ред. М.Г. Лапусты. – М.: ИНФРА-М, 2001г.

[2] Литвак Б.Г. «Разработка управленческого решения»: Учебник.- 3-е изд., испр. – М.: Дело, 2002г.

 

[3] «Экономика предприятия»: Учебник для вузов/ Под. ред. проф. В.Я. Горфинкеля, проф. В.А. Швандара. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001г.

[4] «Экономика предприятия»: Учебник/ Под. ред. проф. О.И. Волкова. – М.: ИНФРА-М, 1998г.

[5] «Экономика предприятия»: Учебник для вузов/ Под. ред. проф. В.Я. Горфинкеля, проф. В.А. Швандара. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001г.

[6] «Менеджмент»: Учебник для вузов/ М.М. Максимцов, А.В. Игнатьева, М.А. Комаров и др.; Под. ред. М.М. Максимцова, А.В. Игнатьевой. – М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2001г.

 

[7] Ежемесячный теоретический научно-практический журнал «Деньги и кредит» №4 2004г., М.: Издательство «Финансы и статистика», стр. 56-62

[8] Бланк И.А. «Финансовый менеджмент»: Учебный курс. – К.: НИКА-ЦЕНТР, Эльга, 2002г.

[9] Бизнес-план инвестиционного проекта: Отечественный и зарубежный опыт. Современная практика и документация: Учеб. пособие. - 5-е изд., перераб. и доп./Под ред. В. М. По­пова. - М.: Финансы и статистика, 2003

[10] Журнал «Менеджмент в России и за рубежом», №3, 2000г., стр.53

[11] «Менеджмент»: Учебник для вузов/ М.М. Максимцов, А.В. Игнатьева, М.А. Комаров и др.; Под. ред. М.М. Максимцова, А.В. Игнатьевой. – М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2001г.

[12] Журнал «Менеджмент в России и за рубежом», №3, 2000г., стр.54-55

[13] «Менеджмент»: Учебник для вузов/ М.М. Максимцов, А.В. Игнатьева, М.А. Комаров и др.; Под. ред. М.М. Максимцова, А.В. Игнатьевой. – М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2001г.

[14] «Экономика предприятия»: Учебник для вузов/ Под. ред. проф. В.Я. Горфинкеля, проф. В.А. Швандара. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001г.

[15] Абчук В.А. «Предприимчивость и риск». – Л., 1994г.

[16] Юкаева В.С. «Управленческие решения»: Учебн. пособие. – М.: Издательский дом «Дашков и К°», 1999г.

 

[17]  «Экономика предприятия»: Учебник/ Под. ред. проф. О.И. Волкова. – М.: ИНФРА-М, 1998г.

[18] Журнал «Финансы» №6, 2005г., стр.72

[19] «Экономика предприятия»: Учебник для вузов/ Под. ред. проф. В.Я. Горфинкеля, проф. В.А. Швандара. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001г.

[20] «Экономика предприятия»: Учебник для вузов/ Под. ред. проф. В.Я. Горфинкеля, проф. В.А. Швандара. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001г.

[21] «Экономика предприятия»: Учебник/ Под. ред. проф. О.И. Волкова. – М.: ИНФРА-М, 1998г.

 

[22] «Экономика предприятия»: Учебник/ Под. ред. проф. О.И. Волкова. – М.: ИНФРА-М, 1998г.

 

[23] «Экономика предприятия»: Учебник для вузов/ Под. ред. проф. В.Я. Горфинкеля, проф. В.А. Швандара. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001г.

 

[24] «Экономика предприятия»: Учебник для вузов/ Под. ред. проф. В.Я. Горфинкеля, проф. В.А. Швандара. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001г.

 

[25] «Экономика предприятия»: Учебник для вузов/ Под. ред. проф. В.Я. Горфинкеля, проф. В.А. Швандара. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001г.