Розничный и оптовый рынок банковских услуг

Разработка стратегии риска в банковской сфере

Виды банковских рисков

 

Многообразный и сложный характер банковской деятельности объективно определяет наличие различных систем классификации банковских рисков. Более того, эти неодинаковые классификации могут быть построены на разных принципах и существенно отличаться по своей сложности, причем каждая из них может не содержать существенных недостатков. Однако для решения аналитических и прочих задач какая-то классификация в данный момент будет подходить лучше других. Исходя из этого, адекватность распознания, оценки, а также управления риском будет зависеть от четкой детерминации и конкретизации его вида, природы и условий его возникновения.

Элементами, положенными в основу классификаций рисков являются тип или вид коммерческого банка; факторы возникновения банковского риска; метод расчета риска; степень риска; распределение риска во времени; характер учета риска; возможность управления риском, средства управления риском.

Степень риска определяется тремя понятиями: полный, умеренный и низкий. Полный (100%-ный) риск предполагает потери, равные вложениям в операцию. Банк при этом прибыли не получает, находится в зоне критического риска. Умеренный (до 30%) риск возникает при невозврате небольшой части основного долга или процентов по ссуде, при потере лишь части суммы по финансовым и другим операциям банка. Полученная прибыль, позволяет покрыть допущенные потери и иметь доходы. Низкий риск позволяет не только покрывать потери, но и получать высокие доходы.

Основные операции банка подвержены прошлому (ретроспективному) и текущему риску, ряд из них - будущему (перспективному). Текущему риску подвержены, например, акцепт переводных векселей, продажа активов с правом регресса, операции по выдаче гарантий. При этом, одна и та же операция может включать как текущий, так и будущий риск.

Сама возможность оплаты гарантии через определенное время, оплата векселя, оплата за счет банковского кредита подвергает эти же операции и будущему риску. Следует учесть, что любой риск возрастает со временем. Чем больше время операции, тем выше риск.

По характеру учета банковские риски подразделяются на риски по балансовым счетам и по забалансовым операциям. В российской практике среди первых доминируют рисковые и сомнительные операции по предоставлению кредитов, учету либо авалированию корпоративных векселей, кредитно-депозитные или кредитно-вексельные схемы (зачастую с весьма существенным для банка отрицательным GAP-ом в виде разницы между долларовой стоимостью чувствительных к процентной ставке активов и пассивов по применяемым схемам), а среди вторых - рисковые и сомнительные срочные валютные сделки.

По признаку возможности регулирования (предупреждения / минимизации) риски подразделяются на открытые (подлежащие регулированию) и закрытые (нерегулируемые). Очевидно, что ввиду невозможности регулирования ретроспективные риски в основном относятся к закрытым.

Принципиально схожая классификация выделяет риск локализованный и нелокализованный. Первый случай подразумевает, что существование риска попало в поле зрения руководства банка, риск выявлен и контролируется. Нелокализованный считается риск, который недооценивается или выходит из-под контроля, в том числе и за счет чрезмерно большого негативного влияния на состояние банка. Возможна ситуация, при которой появление новых рисковых факторов переводит риск вполне стандартной операции в нелокализованный. Например, кредитный риск в связи с выдачей дополнительной ссуды или при увеличении доли кредитов одному заемщику (группе связанных заемщиков) может стать нелокализованным, даже если надежность ссудополучателя не вызывает сомнения. Причиной тому станет потенциальная опасность для капитала банка.

Таким образом, если определенные операции рассматриваются как высокорисковые, их осуществление, при наличии разумной стратегии, все равно будет оправдано. В практике стабильных банковских систем, менеджеры принимают решения, связанные с повышенным, но в то же время контролируемым риском.

Финансовые риски связаны с непредвиденными изменениями в объемах, доходности, стоимости и структуре активов и пассивов. Кредитная и инвестиционная деятельность, привлечение средств во вклады, депозиты, ценные бумаги и в форме остатков на расчетных и текущих счетах связана именно с финансовым риском.

Кредитный риск представляет собой потенциальное изменение чистого дохода в результате невозврата основной суммы долга и процентов банку в соответствии с первоначальными условиями кредитного договора. В более широком смысле кредитный риск - это вероятность потери активами, в первую очередь кредитами, их качества и стоимости из-за невыполнения заемщиками, либо их поручителями принятых обязательств. Ввиду того, что банк формирует активы в основном за счет привлеченных и заемных ресурсов, даже при небольшом объеме неблагополучных кредитов, банк может оказаться на грани банкротства.

Данный вид риска присутствует при кредитовании, формировании портфеля ценных бумаг, выдаче межбанковских кредитов, работе с гарантиями и поручительствами, операциями с деривативами, в дилерской деятельности. Кредитный риск возникает как по балансовым, так и по забалансовым обязательствам контрагентов. Он может означать невыполнение не только формальных, но и неформальных обязательств заемщиком или эмитентом.

Существуют два наиболее распространенных показателя кредитного риска:

. отношение просроченных кредитов к совокупному их объему;

. отношение списанных безнадежных кредитов к общему объему кредитов.

По мере роста обоих показателей увеличивается вероятность банкротства банка. Наиболее ответственным моментом управления кредитным риском является его оценка в момент выдачи кредита, т.е. во время скрытой фазы риска. Снижать его возможно через контроль за финансовым состоянием заемщика, кредитованием в пределах установленного лимита риска, а также в рамках имеющегося обеспечения.

При кредитовании инвестиционных проектов иногда в качестве самостоятельного вида выделяется проектный риск, состоящий из трех элементов:

риск, связанный с самим проектом и не зависящий от заемщика;

внутрифирменный риск;

рыночный или портфельный риск, определяемый тем, насколько хорошо «вписывается» тот или иной проект в кредитный портфель данного банка (помогает ли он диверсифицировать банковские кредиты или увеличивает их концентрацию на определенной отрасли, одной и той же категории сроков платежей и т.д.)

Невозврат по ссуде в обязательном порядке обостряет позицию по ликвидности и усиливает влияние процентного риска, поскольку банку приходится рефинансировать неработающий актив привлечением новых займов с денежного рынка.

Риск ликвидности обусловлен тем, что банк может быть недостаточно ликвиден, либо избыточно ликвиден. Риск недостаточной ликвидности - это опасность оказаться без достаточных ликвидных средств для выполнения обязательств по пассивам и/или без возможности привлечь новые ресурсы поумеренной цене. Риск очень высок в случаях, когда банк не в состоянии отслеживать тенденцию на возрастание спроса на новые кредиты или массовые снятия со счетов.

Риск излишней ликвидности рассматривают как изменение чистого дохода, вызванное избытком высоколиквидных активов, что приводит к неэффективному финансированию по сути неработающих активов за счет платных для банка ресурсов.

Несбалансированность в сроках привлечения и размещения ресурсов является также достаточным условием для возникновения риска.

Риск возникает в случае, когда поток денежных средств по активу превышает пассивный поток внутри срочной группы и это не компенсируется превышением пассива над активом в более длинной срочной группе. Величина риска будет зависеть от того, как будет закрываться открытая позиция: за счет дополнительно привлеченных пассивов, либо посредством реализации высоколиквидных активов.

Несбалансированная ликвидность является следствием некритического выбора клиентов, кредитования финансово неустойчивых организаций. Каждая банковская операция влияет на ликвидность банка, но существенно то, что большинство факторов, определяющих ликвидность банка, находится за рамками его контроля. По этой причине измерить риск ликвидности крайне сложно и на практике применяется целый ряд показателей, каждый из которых характеризует один из моментов, определяющих ликвидность банка.

Изменения рыночных и устанавливаемых банком процентных ставок могут также оказать значительное воздействие на размер разницы между доходами и расходами банка. Происходит это в результате непостоянства ставок - явления, обязательно присутствующего в рыночной экономике. Рисковая ситуация возможна при наличии несбалансированности активов и пассивов, чувствительных к изменению процентных ставок.

Процентный риск - это потенциальное изменение чистого дохода банка и рыночной стоимости его капитала вследствие уменьшения доходности работающих активов, и/или значительного роста расходов на выплату процентов. Риск первостепенно проявляется в сокращении, сведении к нулю, либо отрицательной величине процентной маржи банка.

Влияние процентного риска на прибыль и капитал коммерческого банка довольно значительно. Этим объясняется требование Базельского комитета учитывать влияние процентного риска при расчете показателя адекватности капитала.

Помимо колебания общего уровня процентных ставок фактором риска могут выступать сдвиги в их структуре, т.е. ситуация, при которой возникает асимметрия в движении отдельных процентных ставок. В случае резкого однонаправленного изменения процентных ставок или уменьшения процентного спрэда активы банка могут потерять часть стоимости, а стоимость пассивов может возрасти, что приведет к сокращению маржи. Такой риск иногда выделяют в отдельный вид и называют базисным (т.е. связанным с изменением баз процентных ставок). Данному риску подвержена, главным образом, часть портфеля с несогласованными сроками погашения и дюрацией активов и пассивов.

Кредитные организации имеют гораздо больше возможностей по управлению процентным риском по сравнению с промышленными или торговыми предприятиями. Однако управлению риском изменения процентных ставок в российской банковской практике уделяется меньше внимания, чем управлению ликвидностью. Данное обстоятельство связано в значительной мере с более жестким госрегулированием процентных ставок. Одновременно с этим, существующие сроки погашения активов и пассивов принципиально меньше, чем в развитых странах. Другая причина обусловлена возможностью банков беспрепятственно перекладывать издержки от неблагоприятного изменения процентных ставок на клиентов, в первую очередь вкладчиков. Усиление конкуренции и правовые ограничения стали существенно сокращать подобные возможности. Таким образом, чем в большей мере будет усложняться финансовый рынок, тем более важным аспектом банковского финансового менеджмента станет процентный риск.

Неустойчивость процентных ставок на рынке осложняет работу по управлению банковскими активами, и, в первую очередь, управлению портфелями инвестиций в ценные бумаги. Вероятность снижения стоимости активов, пассивов и забалансовых статей под воздействием рыночных факторов называют рыночным риском. В случае роста процентных ставок, рыночная стоимость ценных бумаг с фиксированным доходом и кредитов под фиксированный процент уменьшается. Банк, вынужденный продавать подобные активы на рынке в условиях роста ставок несет убытки. Напротив, снижение уровня процентных ставок увеличит стоимость ценных бумаг с фиксированным доходом и кредитов под фиксированный процент, и их продажа приведет к приросту капитала.

Валютный риск возникает в случае формирования пассивов и размещения активов в валюте иностранных государств. Банки берут на себя риск неблагоприятного движения цен со стороны, как предложения, так и спроса на валютном рынке. Валютный риск обусловлен большим количеством факторов, из которых только часть обусловлена действием рыночных сил. В значительной степени на курс валют влияют характер экономического развития, тенденции в валютном регулировании, степень социальной напряженности в стране, а также политические моменты, положение государства в системе мирохозяйственных связей и др. В силу этого, кредитная организация существенно ограничена в возможности воздействовать на сами факторы риска, и следовательно, ей остается определять риск и ограничивать его возможные последствия. Риск присутствует во всех балансовых и забалансовых операциях, связанных с иностранной валютой. Валютный риск для коммерческого банка рассматривают обычно как комплекс трех составляющих: риск изменения обменного курса, связанный с тем, что к моменту продажи валюты курс не только не достигнет запланированного уровня, но и окажется ниже курса покупки; риск конвертирования, предполагающий ограничения в проведении обменных операций; риск открытой валютной позиции, возникающий в случае несоответствия по объемам активов банка и его обязательств в иностранной валюте. Риск изменения процентных ставок, рыночный и валютный риски образуют группу ценовых рисков.

Риск неплатежеспособности является своего рода производным от всех других рисков. Он связан с жизнеспособностью банковского учреждения в долгосрочном плане. Опасность состоит в невозможности для банка выполнять свои обязательства ввиду того, что размер собственного капитала окажется меньше объема накопленных убытков и потерь. В этом случае резервы, предназначенные для компенсации негативных исходов, оказываются перегруженными и не в состоянии выполнять свои функции.

Недостаточная ликвидность приводит вначале лишь к временной технической неплатежеспособности банка, что выражается в появлении дебетового сальдо на корреспондентских счетах. Реальная неплатежеспособность напрямую связана с таким понятием как банкротство. Поступления денежных средств в виде доходов от продажи банковских активов, платежей по обслуживанию долга, в виде новых заимствований могут оказаться недостаточными для покрытия сумм, снятых с депозитов и выплат задолженности. Это связано с тем, что рынок может счесть экономическую стоимость капитала банка отрицательной.

Все виды рисков органически взаимосвязаны между собой. Очевидно, что кредитный риск может привести к риску ликвидности и риску неплатежеспособности. Из группы финансовых рисков процентный риск относительно самостоятелен, поскольку связан с конъюнктурой на рынке кредитных ресурсов и действует как внешний фактор, не зависящий от банка. Однако он в состоянии усугубить кредитный риск и всю цепочку рисков.

Оценка отдельных рисков обеспечивает обычно лишь частичную оптимизацию. Поэтому банки интегрируют рисковый менеджмент с охватом разных отраслей. Ставится задача по агрегированию отдельных рисков в совокупный риск по коммерческим и инвестиционным операциям.

Розничный и оптовый рынок банковских услуг

 

Как и любой другой рынок, рынок банковских услуг также имеет две движущие силы - покупателя и продавца. Причем, как первый, так и второй находятся в прямой обоюдной зависимости. Выражается это тем, что спрос и предложение должны находиться в состоянии уравновешения, иначе в проигрыше будут обе стороны, так как в системе рыночных отношений нет выигравших и проигравших. Просто покупатель не сможет купить, а продавец не сможет продать. Но это опять же в общей массе. А вот внутри каждого оппонента, конечно, будут проигравшие и выигравшие, но это называется конкуренция. Соответственно, чем больше конкуренция на стороне предложения, то есть продавца, тем гибче условия рынка для покупателя. Но тут спрос предложение может перерасти спрос, и рынок зайдет в ступор. Еже ли конкуренция создается на стороне спроса, то есть покупателя, то это просто дефицит товара. Это конечно, достаточно редкий по нашим временам расклад, но он возможен, что является счастьем для продавцов, в особенности монополистов в данной сфере товара.

Рынок банковских услуг хотя и сохранил общие принципы деятельности рынка как явления в целом, но в то же время имеет большое количество определенных особенностей, понимание которых просто необходимо, для понимания общей картины работы этой сферы. Во-первых, нужно отметить, что здесь клиенты не покупают товар, в частности банковские услуги по кредитам и ссудам, а ищут пути удовлетворения своих нужд. И понимание этих нужд, будет являться залогом успешной деятельности банка. Причем, нужно учитывать и понимать потребности любых клиентов, то есть как юридических лиц, являющихся представителями каких либо организаций и предприятий, так и потребности физических лиц в разных слоях населения по всем критериям. Во-вторых, рынок банковских услуг зачастую прибегает к сегментации рынка, можно сказать, это одна из тех задач, которую необходимо решать в первую очередь при становлении банка (как и при его дальнейшей работе). В чем заключается предназначение сегментации? Сегментация представляет собой классификацию общего рынка банковских услуг, которыми занимаются различные финансовые институты, на определенные области по своим направлениям, начиная от географического положения вплоть до демографического состояния. Сегментация позволяет получить более подробную информацию о клиенте. К примеру, проанализировав сектор рынка банковских услуг в области юридических лиц, можно получить информацию о том, что подавляющее количество из них специализируется в том же строительстве. Данные сведения могут сыграть определяющую роль, поскольку, если произойдет спад производства в той или иной отрасли, то банк может понести немалые траты.

Смысл сбора данных о тех сегментах, которые банк обслуживает, состоит в том, чтобы определить, в каких из этих сегментах банк занимается обширной деятельностью и, какова его доля относительно конкурирующих банков. Такой обзор, объединенный с общим обзором рынка банковских услуг, будет отражать изменения на рынке во всех его направлениях. Основные усилия в этой задаче должны быть направлены на то, чтобы выявить сегменты, слабо обслуживаемые банком, и на основе этих данных определить стратегию развития банковского рынка услуг и степень его охвата в данном сегменте.

С точки зрения маркетинга под рынком понимается совокупность существующих и потенциальных продавцов покупателей, испытывающих потребность в определенных товарах и имеющих возможность ее удовлетворить. риск банковский рынок коммерческий

Различают оптовый и розничный рынок банковских услуг. Оптовый рынок - рынок крупных предприятий и организаций, розничный - физических лиц и субъектов малого предпринимательства.

В основе дифференциации оптового и розничного рынка лежит объем величины торгового или индивидуального оборота клиента, отсюда и потенциальные услуги: для мелких фирм и физических лиц - предлагается например персональное финансовое обслуживание, специальные стартовые кредиты, расчетно-кассовое обслуживание. Средние фирмы - предлагаются платежные операции, пластиковые карты для работников фирмы, лизинговые и факторинговые операции, среднесрочные и долгосрочные кредиты для пополнения основного и оборотного капитала. Крупные фирмы - операции по выплате заработной платы, консультации по вопросам бизнеса, услуги по экспорту и импорту, долгосрочное кредитование. В деятельности предприятий также бывают переломные точки, в этих случаях могут быть предложены соответствующие банковские продукты. При организации новой фирмы может быть дан стартовый кредит, при увеличении объемов производства - финансирование инвестиций и т.д. С началом экспортных операций целесообразно предложить консультирование по вопросам внешнеэкономической деятельности, экспортные кредиты, переводы, аккредитивы и т.д.