Семя – орган полового размножения и расселения растений: наружи у семян имеется плотный покров – кожура...
Эмиссия газов от очистных сооружений канализации: В последние годы внимание мирового сообщества сосредоточено на экологических проблемах...
Топ:
Определение места расположения распределительного центра: Фирма реализует продукцию на рынках сбыта и имеет постоянных поставщиков в разных регионах. Увеличение объема продаж...
Особенности труда и отдыха в условиях низких температур: К работам при низких температурах на открытом воздухе и в не отапливаемых помещениях допускаются лица не моложе 18 лет, прошедшие...
Интересное:
Финансовый рынок и его значение в управлении денежными потоками на современном этапе: любому предприятию для расширения производства и увеличения прибыли нужны...
Принципы управления денежными потоками: одним из методов контроля за состоянием денежной наличности является...
Инженерная защита территорий, зданий и сооружений от опасных геологических процессов: Изучение оползневых явлений, оценка устойчивости склонов и проектирование противооползневых сооружений — актуальнейшие задачи, стоящие перед отечественными...
Дисциплины:
2021-04-18 | 146 |
5.00
из
|
Заказать работу |
|
|
Методика оценки кредитоспособности ОАО «Чувашкабель», используемая Сбербанком РФ, также как и рейтинговая основывается на определении класса кредитоспособности заемщика. Для определения класса необходимо рассмотреть 5 коэффициентов:
- коэффициент абсолютной ликвидности;
- промежуточный коэффициент покрытия;
- коэффициент текущей ликвидности;
- коэффициент соотношения собственных и заемных средств;
- рентабельность основной деятельности.
Для расчета этих коэффициентов используем данные бухгалтерской отчетности, а именно бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках (приложения 5, 6).
Коэффициент абсолютной ликвидности - это соотношение денежных средств и высоколиквидных ценных бумаг с краткосрочными обязательствами.
Расчет коэффициента абсолютной ликвидности ОАО «Чувашкабель» представлен в табл. 2.4.
Таблица 2.4 Расчет коэффициента абсолютной ликвидности ОАО «Чувашкабель»
Показатели | на конец 2007г. | на конец 2008г. | на конец 2009г. | Отклонение (+,-) | Темп изменения, % |
Денежные средства, т.р. | 287 356 | 53384 | 52056 | -229300 | 18,12 |
Высоколиквидные ценные бумаги, т.р. | 0 | 0 | 0 | - | - |
Краткосрочные обязательства, т.р. | 377 705 | 269482 | 285547 | -92158 | 75,6 |
Коэффициент абсолютной ликвидности, Кал | 0,76 | 0,20 | 0,18 | -0,58 | 23,68 |
Коэффициент абсолютной ликвидности в 2009г. по сравнению с 2007 г. снизился на 76,31%.
Промежуточный коэффициент покрытия рассчитывается как отношение денежных средств, краткосрочных финансовых вложений, краткосрочной дебиторской задолженности к краткосрочным обязательствам.
Рассчитаем промежуточный коэффициент покрытия ОАО «Чувашкабель» в табл. 2.5.
Таблица 2.5 Расчет промежуточного коэффициента покрытия ОАО «Чувашкабель»
|
Показатели | на конец 2007г. | на конец 2008г. | на конец 2009г. | Отклонение (+,-) | Темп изменения, % |
Денежные средства, т.р. | 287 356 | 53384 | 52056 | -229300 | 18,12 |
Краткосрочные финансовые вложения | 157 492 | 482814 | 590059 | +432567 | 374,66 |
Краткосрочная дебиторская задолженность, т.р. | 167 826 | 155424 | 118604 | -49222 | 70,67 |
Краткосрочные обязательства, т.р. | 377 705 | 269482 | 285547 | -92158 | 75,60 |
Промежуточный коэффициент покрытия, Кпокр | 1,62 | 2,57 | 2,66 | +1,04 | 164,20 |
Промежуточный коэффициент покрытия в 2009г. по сравнению с 2007г. повысился на 64,2%.
Коэффициент текущей ликвидности - отношение всей суммы оборотных активов к краткосрочным обязательствам.
Расчет коэффициента текущей ликвидности предприятия представлен в табл. 2.6.
Таблица 2.6 Расчет коэффициента текущей ликвидности ОАО «Чувашкабель»
Показатели | на конец 2007г. | на конец 2008г. | на конец 2009г. | Отклонение (+,-) | Темп изменения, % |
Оборотные активы, т.р. | 888 582 | 996021 | 1047566 | +158984 | 117,89 |
Краткосрочные обязательства, т.р. | 377 705 | 269482 | 285547 | -92158 | 75,60 |
Коэффициент текущей ликвидности,Ктл | 2,35 | 3,7 | 3,67 | +1,32 | 156,17 |
Коэффициент текущей ликвидности в 2009г. по сравнению с 2007г. повысился на 56,17%.
Также при оценке кредитоспособности заемщика Сбербанка РФ рассчитывается коэффициент соотношения собственных и заемных средств, т. е. отношение величины собственных средств к величине обязательств. Если коэффициент принимает значение менее 1, то это говорит о том, что на предприятии велика доля заемных средств и финансовое положение неустойчиво.
Рассчитаем коэффициент соотношения собственных и заемных средств (табл. 2.7).
Таблица 2.7 Расчет коэффициента соотношения собственных и заемных средств ОАО «Чувашкабель»
Показатели | на конец 2007г. | на конец 2008г. | на конец 2009г. | Отклонение (+,-) | Темп изменения, % |
Собственный капитал, т.р. | 988 408 | 1264183 | 1389824 | +401416 | 140,61 |
Долгосрочные привлеченные средства | 0 | 0 | 0 | - | - |
Краткосрочные привлеченные средства | 10 175 | 2300 | 380 | -9795 | 3,73 |
Соотношение собственных и заемных средств | 97,14 | 549,64 | 3657,43 | +3560,29 | 3765,11 |
|
Коэффициент соотношения собственных и заемных средств повысился в 38 раз. В целом, коэффициент соотношения собственных и заемных средств характеризует предприятие с той же стороны, что и коэффициент автономии. И, как видно из таблицы, фирма не зависела от привлеченных средств на протяжении 2007-2009гг.
Для вычисления рентабельности основной деятельности необходимо прибыль от продаж (*100) разделить на выручку от реализации. Этот показатель показывает насколько эффективна основная деятельность предприятия.
где - рентабельность основной деятельности, %;
Ппродаж - прибыль от продаж, руб.;
Выручка - выручка от реализации, руб.
Рентабельность основной деятельности рассчитаем в табл. 2.8.
Таблица 2.8 Расчет рентабельности основной деятельности ОАО «Чувашкабель»
Показатели | на конец 2007г. | на конец 2008г. | на конец 2009г. | Отклонение (+,-) | Темп изменения, % |
Выручка от реализации, т.р. | 1 494 781 | 1 387 333 | 1 034 012 | -460769 | 69,17 |
Прибыль от продаж, т.р. | 438 161 | 343 611 | 168 947 | -269214 | 38,56 |
Балансовая прибыль, т.р. | 317270 | 295774 | 161128 | +156142 | 50,79 |
Рентабельность основной деятельности,% | 29,31 | 24,77 | 16,34 | -12,97 | 55,75 |
Анализ таблицы показывает, что показатель в течение периода резко сократился на 44,25% (это характеризует предприятие не с лучшей стороны), что может свидетельствовать о неправильном распределении затрат. Об этом же свидетельствует и следующая таблица. Как видно, к концу года произошло постепенное увеличение показателей.
Оборачиваемость элементов оборотных активов рассчитаем в табл. 2.9:
Таблица 2.9 Расчет оборачиваемости элементов оборотных активов ОАО «Чувашкабель»
Показатели | на конец 2007г. | на конец 2008г. | на конец 2009г. | Отклонение (+,-) | Темп изменения, % |
Объем дневных продаж, тыс.руб. | 4152,17 | 3853,70 | 2872,26 | -1279,91 | 69,17 |
Средняя стоимость оборотных активов, тыс. руб. | 753448,5 | 942301,5 | 1021793,5 | +268345 | 135,62 |
Оборачиваемость оборотных активов, дней | 181 | 245 | 356 | +175 | 196,69 |
Средняя стоимость дебиторской задолженности, тыс. руб. | 143732 | 161625 | 137014 | -6718 | 95,33 |
Оборачиваемость дебиторской задолженности, дней | 35 | 42 | 48 | +13 | 137,14 |
Средняя стоимость запасов, тыс.руб. | 211436 | 252315,50 | 268967 | +57531 | 127,21 |
Оборачиваемость запасов, дней | 51 | 65 | 94 | +43 | 184,31 |
Оборачиваемость оборотных активов в 2009г. по сравнению с 2007г. возросла почти в 2 раза или на 96,69%. Оборачиваемость дебиторской задолженности также повысилась на 13 дней, а оборачиваемость запасов - на 43 дня. Это свидетельствует об очень низкой оборачиваемости оборотных средств.
|
После того как вычисляются основные коэффициенты, необходимо разбить их на категории в зависимости от фактического значения.
Категории показателей в зависимости от фактических значений представлены ниже (табл. 2.10):
Таблица 2.10 Категории показателей в зависимости от фактических значений ОАО «Чувашкабель»
Коэффициенты | 1 категория | 2 категория | 3 категория |
К1 | 0,2 и выше | 0,15 - 0,2 | менее 0,15 |
К2 | 0,8 и выше | 0,5 - 0,8 | менее 0,5 |
К3 | 2,0 и выше | 1,0 - 2,0 | менее 1,0 |
К4 | |||
Кроме торговли | 1,0 и выше | 0,7 - 1,0 | менее 0,7 |
для торговли | 0,6 и выше | 0,4 - 0,6 | менее 0,4 |
К5 | 0,15 и выше | менее 0,15 | нерентаб. |
И по следующей формуле рассчитаем классность заемщика в табл. 2.11:
Класс = категория коэффициента * вес показателя (6)
Таблица 2.11 Оценка класса кредитоспособности ОАО «Чувашкабель»
Показатель | Фактическое значение | Категория | Вес показателя | Расчет суммы баллов | Класс |
К1 | 0,76 | 1 | 0,11 | 0,11 | |
К2 | 1,62 | 1 | 0,05 | 0,05 | |
К3 | 2,35 | 1 | 0,42 | 0,42 | |
К4 | 0,97 | 1 | 0,21 | 0,21 | |
К5 | 0,2931 | 1 | 0,21 | 0,21 | |
Итого на конец 2007г. | Х | Х | 1 | 1,21 | 1 |
К1 | 0,20 | 1 | 0,11 | 0,11 | |
К2 | 2,57 | 1 | 0,05 | 0,05 | |
К3 | 3,7 | 1 | 0,42 | 0,42 | |
К4 | 5,49 | 1 | 0,21 | 0,21 | |
К5 | 0,2477 | 1 | 0,21 | 0,21 | |
Итого на конец 2008г. | Х | Х | 1 | 1,21 | 1 |
К1 | 0,18 | 2 | 0,11 | 0,22 | |
К2 | 2,66 | 1 | 0,05 | 0,05 | |
К3 | 3,67 | 1 | 0,42 | 0,42 | |
К4 | 36,57 | 1 | 0,21 | 0,21 | |
К5 | 0,1634 | 1 | 0,21 | 0,21 | |
Итого на конец 2009г. | Х | Х | 1 | 1,21 | 2 |
На основе суммы балов заемщик относится к одному из классов:
класс, если сумма находится в пределах от 1 до 1,05
класс - от 1,05 до 2,42.
класс - больше 2,42.
Первоклассные заемщики кредитуются на льготных условиях, второклассные - на обычных. Выдача же кредитов предприятиям 3 класса связанно с риском.
ОАО «Чувашкабель» на протяжении 2007-2008гг. относилось к первоклассным заемщикам, так как его кредитоспособность была на высшем уровне. Возможно его кредитование на льготных условиях. Однако вследствие кризиса в 2009 г. предприятие обладало только вторым классом кредитоспособности. Такой заемщик будет кредитоваться только на обычных условиях.
|
|
|
Особенности сооружения опор в сложных условиях: Сооружение ВЛ в районах с суровыми климатическими и тяжелыми геологическими условиями...
Своеобразие русской архитектуры: Основной материал – дерево – быстрота постройки, но недолговечность и необходимость деления...
Индивидуальные и групповые автопоилки: для животных. Схемы и конструкции...
Общие условия выбора системы дренажа: Система дренажа выбирается в зависимости от характера защищаемого...
© cyberpedia.su 2017-2024 - Не является автором материалов. Исключительное право сохранено за автором текста.
Если вы не хотите, чтобы данный материал был у нас на сайте, перейдите по ссылке: Нарушение авторских прав. Мы поможем в написании вашей работы!