Эк показатели функц-я капитала в процессе его производительного использования

Принципы организации финансов предприятия.

Организация финансов предприятия строится на опред принципах: хоз сам-ть, самофин-ние, мат ответ-ть, заинтерес-ть в рез-тах деятельности, формирование финансовых резервов.

1) Принцип хоз сам-ти предполагает, что п/п сам-но опр-ет свою эк д-ть, напр-я вл-я ден ср-в с целью извлечения прибыли. Однако о полной хоз сам-ти говорить нельзя. Гос-во регламентирует отд стороны д-ти п/п. Так, закон-но регламентируется взаимоотношения п/п с бюджетами, внебюдж фондами, гос-во опр-ет амортиз и налог п-ку.

2) Принцип самофин-ния означает полную окупаемость затрат на пр-во и реализацию продукции, инв-ние в развитие про-ва за счет соб ден ср-в и при необходимости банк и комм кредитов. Реализация этого принципа - одно из осн требований предприн д-ти, обеспечив конкурентосп-ть п/п. К осн соб ист-кам финн-ния относятся: прибыль и амортиз отчисления. Но общий объем соб ден ср-в п/п недостаточен для осущ-я серьезных инв программ. В наст время не все п/п способны полностью реализовать этот принцип. Организации ряда отраслей нар хоз-ва не могут обеспечить ее достаточную рентабельность (городского пассажир тр-та, ЖКХ, с/х, оборонной пром-ти, добывающих отраслей). Такие предприятия получают ассигнования из бюджета разных уровней.

3) Принцип мат ответ-ти означает наличие опред с-мы ответ-ти за веление и рез-ты хоз д-ти. Фин методы реализации этого принципа различны для отд п/п, их рук-лей и раб-ков. П/п уплачивают пени, неустойки, штрафы. В случае неэф-ти д-ти м.б. применена процедура банкротства. Для рук-лей - штрафы в случаях нарушения п/п налог закон-ва. К раб-кам - штрафы, лишения премий, увольнение с работы в случаях нарушения трудовой дисциплины.

4) Принцип заинтерес-ти в рез-тах д-ти обусловлен осн целью предприн д-ти - извлечением прибыли. Заинтере-ть в рез-тах хоз д-ти в равной степени присуща раб-кам, самому п/п и гос-ву в целом. На уровне отд раб-ков реализация этого принципа должна быть обеспечена достойной оплатой труда, за счет фонда оплаты труда и прибыли, направляемой на потр-ние в виде премий, вознаграждений за выслугу лет, мат помощи, а также выплат % по облигациям и дивидендов по акциям. Для п/п дан принцип м.б. реализован с проведением гос-вом оптим налог п-ки и соблюдением экономически обоснованных пропорций в распред-и чистой прибыли на фонд потребления и накопления. Интересы гос-ва обесп-ся рент д-ю п/п, полнотой и своеврем-тью р-тов с бюджетом по налог платежам.

5) Принцип обеспечения фин резервов обусловлен необх-ю формир-я фин резервов, обеспечивающих предприн д-ть, которая сопряжена с риском из-за возм колебаний рын конъюнктуры.

 

Метод прямого счета

Выручка от реализации продукции (работ, услуг) (В) определяется как произведение цены (без налогов в виде надбавок к цене) (Ц) и объема реализованной продукции (выполненных работ, оказанных услуг) (Q) в натуральном выражении:

2. Расчетный метод. Им учитывается выпуск тов прод ТП, остатки гот прод на складе и в тов, отгруж на нач Он и конец Ок планир периода.

Р-т осущ-ся в ценах продаж, остатки на нач планир года оцениваются по ценам прдыд года, тов выпуск и остатки на кон планир года в плаговых ценах.

Ст-ть остатков ГП на кон года рассчит-ся в двух оценках: по ценам продаж (оптовым) и по произв себест-ти. Для р-та ст-ти остатков исп-ся данные о планир Ѵ пр-ва в 4 квартале планир года, т.к. в остатках будет прод-ция, произвед в последнем кв-ле года. Опр-ся однодневный оборот по ценам продаж и по произв себест-ти в кВ-ле и умнож-ся на кол-во дней запаса.

Планирование з-т на пр-во и реализацию прод.

Оно осущ-ся разными методами, выбор кт зависит от общеэк усл-й, р-ров п/п, масштабов его д-ти, учетных возм-тей.

При учете з-т в резрезе пост и перем план-е осущ-ся в отн-и переем з-т. Планир сумма переем з-т (З) опр-ся как произвед-е уд з-т на ед-цу прод (Н) на планир Ѵ выпуска в натур выражении (В). С=Н*В,

Если на момент планирования можно опираться на фактические иные отчетного периода, то планируемая сумма переменных затрат может быть рассчитана следующим образом:

С = Сф *	В пл
	В ф

где С_ф — фактич сумма перем з-т в отч периоде;

В_пл — план Ѵ выпуска в натур выражении;

В_ф — фактич Ѵ выпуска в отчет периоде в натур выражении.

В план-и прим-ся метод форм-я план с/с на основе сметы з-т. Она сост-ся по эл-там з-т. По кажд эл-ту осущ-ся разработки и план-ся з-ты исходя из потр-тей пр-ва с учетом исп-я ф-ров сн-я с/с.

Сов-ть з-т по эл-там форм-ет валовые з-ты. Из них искл з-ты, списыв на непроизводств счета (обслуж х-ва).

На с/с ГП оказ вл-е изм-е остатков НЗП и РБП, а также создание РПР. Это вл-е закл в след:

 

1. НЗП – прод, проц-с изгот-я кт еще не закончен. Когда план-ся с/с выпуска прод в планир пер, то учит-ся, что на нач планир пер на п/п есть остатки НЗП (вход). Поэтому накопившиеся в НЗП з-ты, кт еще не стали ГП, переходят на след год, чтобы в новом периоде превратиться в ГП (выходн). Но и на конец периода надо предусм-ть задел, когда часть з-т перейдет уже на след период в кач-ве НЗП, чтобы статьГП. Т.обр., сохр-ся непрерывность пр-ва и отгрузки ГП.

Выпуск ГП=Остатки НЗП входн + Вал з-ты – Остатки НЗП выходн

2. РБП – р-ды орг-ции в дан периоде, но вкл она их в с/с в след периодах – в тех, к кт они относятся по своему отн-ю к произв проц-су. Выпуск ГП=Вал з-ты – Изм-е сальдо НЗП – Изм-е сальдо РБП.

3. Создание РПР ув-ет с/с, поск-ку они создаются для осущ-я р-дов, обычно вкл-мых в с/с. В план-и з-т в целом на год и более создание РПР практически не вл-ют на в-ну с/с, т.к. они д.б. исп-ны в теч одного финн года. Но при план-и поквартально или помесячно их создание и исп-е может повлиять на с/с ГП внутри кажд из кварталов или месяцев.

В сово рын х-ве бол внимание уделяется новым методам упр-я з-тами, н-р управленч учету. С его пом осущ-ся контроль над изд-ками. Особенно эф-н контроль по центрам ответ-ти. Он позволяет рационализ-ть стр-ру р-дов, оперативно реагировать на отклонения от нормал запллан изд-к и передать часть ф-ций по принятию решений на ур-нь линейных упр-щих.

Учет по центрам ответ-ти базир-ся на принципе бюджетирования. Это сов-ть таких эл-тов, как стр-ра б-тов, процедуры форм-я, согласования, утверждения и контроль за фактич исполнением б-тов, нормат база, типовые процедуры и мех-мы принятия управленч решени

 

 

Ст-ть всех мат-лов опр-ся из договор цен без НДС, но с учетом наценок, комиссионных, тамож пошлин, а также с учетом платы за трансп-ку, хранение и доставку, если эти услуги были оказаны сторонними орг-ями. Мат з-ты вкл-ся в с/с прод за вычетом ст-ти возвратных отходов, ст-ть кт опр-ся по 1 из след методов: 1. По пониженной цене, если они м.б. исп-ны в пр-ве; 2. По цене реал, если реал на сторону..

 2. З-ты на оплату труда:

· Р-ды на оплату труда произв персонала, начисленная по сдельным расценкам, тариф ставкам и окладам; стимулирующие выплаты (премии), доплаты компенсирующего характера (работа в ночное время, за сверхурочные работы, за работы в праздничные и выходные дни). В эти р-ды вкл-ся ст-ть прод, выдаваемая раб-кам дан п/п в порядке натур оплаты.

3. Страх взносы: ПФ=20%, в т.ч. террит=14%, фед=6%

                       ФСС=2,9%

                      ФОМС=3,1%, в т.ч. террит=2%, фед=1,1%

4. Амортизац отчисления - ден выражение ст-ти износа ОПФ и НМА в проц-се их производительного функц-я.

5. пр р-ды (на ремонт ОС, на освоение прир р-сов, на НИОКР, на имущ страх-е, пр

6. внереализац р-ды. Нек-рые внереализац р-ды не признаются для целей налогообл-я: суммы уценки активов, прамии, мат помощь, благотворит взносы.

 

 

 

 

 

5. По характеру затрат

– производственные - возникают в производстве

– непроизводственные - возникают вследствие нерац орг-ции пр-ва и труда и нерац исп-я эк р-сов (потери от брака), коом и управленч р-ды.

6. По составу затрат

– одноэлементные (однородные: з/п произв рабочих);

– комплексные (вкл разнородные по своему эк сод-ю затраты, н-р, общехоз расходы).

7. По степени охвата планированием

– планируемые – их величину можно рассчитать в соответствии с нормами и нормативами на ПП;

– непланируемые.

8. По экономическому содержанию:

- явные (бухгалтерские): та часть затрат, которая принимает форму денежных платежей внешним поставщикам.

- неявные (скрытые) – альт затраты исп-я ресурсов, принадлежащих ПП, кт, как правило, специально не оплачивают и в бух. учете не отражают.

По учетному признаку р-ды класс-ся след образом: по обычным видам д-ти; операц; внереализац; чрезвычайные.

Метод формир-я расходов при определении фин результата деятельности ПП-я.  

Сальдированный фин результат = доходы – расходы = +/-.

Р-ды п/п = с/с реализ прод + управленч + комм + операц + внереализац + чрезвыч р-ды

Для налог учета расходы организации делятся на два вида: 1) эк-ки-обоснованные в соотв-и с той технологией и об-ем, кт исп-ся для пр-ва продукции; 2) док-но-подтвержденные, кт опр-ся актами, разработанными на п/п, стандартами, нормами, нормативами, первичной, промежуточной и результативной информацией.

Методы формир-я расходов п/п при опр-и налогообл прибыли. Если п/п нах-ся на общей с-ме налогообл-я, то оно сам-но выявляет фин рез-т по 10 операциям или опр-ет 10 налогообл баз (корзин). Одну корзину могут формировать только взаимосвяз доходы и р-ды.

Алгоритм: 1. Опр-ть налогообл базу, к кт д.б. отнесен расход. 2. Опр-ть: явл-ся ли дан вид р-да ограничиваемым или учитывается для целей налогообл-я в полном Ѵ. 3. Опр-ть ∑ р-да, дату его отнесения на ум-е соотв дохода 4. Опр-ть порядок учета в завис-ти от того явл-ся ли данный расход прямым или косвенным.

 

 

Эк показатели функц-я капитала в процессе его производительного использования

Капитал – одно из ключевых понятий финансового менеджмента. С позиций финансового менеджмента капитал выражает общую величину средств в денежной, материальной и нематериальной формах, вложенных в активы (имущество) ПП. Капитал – самовозрастающая стоимость, т.е. стоимость, авансированная в производство с целью извлечения прибыли. Использование капитала должно обеспечивать воспроизводство новой стоимости. Он отражается в пассиве как источник средств. Одновременно капитал выступает как один из основных факторов производства, представляя собой совокупность средств производства, которые отражаются в активе ПП, и по своей функциональной принадлежности капитал м/б основной и оборотный.

Основной капитал инвестируется во внеоборотные активы с целью капитализации дохода от использования внеоборотных активов ПП. Оборотный капитал авансируется в оборотные активы с целью обеспечения воспроизводственного процесса на производстве.

Функционирование капитала в процессе его производительного использования характеризуется процессом индивидуального кругооборота средств (в рамках отдельной корпорации), который совершается по формуле:

Д – Т – Д’,

где Д - денежные средства, авансированные инвестором;

Т - товар (приобретенные инвестором орудия и предметы труда);

Д’ - денежные средства, полученные инвестором от продажи готового продукта, включая фонды возмещения, оплаты труда и прибыль;

Д’ — Д - чистый доход инвестора;

Д’ — Т - выручка от продажи товара;

Д - Т - издержки инвестора на приобретение (изготовление) товара.

 

Среднюю продолжительность оборота капитала выражают коэффициенты оборачиваемости и длительность одного оборота в днях или месяцах за расчетный период:

КО_к =  ;  ,

где КО_к — коэффициент оборачиваемости капитала, число оборотов;

ВР — выручка от реализации товаров (нетто);

К — средняя стоимость капитала за расчетный период;

ПО_∂ — продолжительность одного оборота, дни;

365 дней - количество дней в году (90 дней — за квартал; 180 дней — за полугодие).

КО характеризует скорость оборота, отражает число кругооборотов капитала за определенный период и характеризует объем реализованной продукции на 1 руб. вложенных средств. Рост означает эффективное использование капитала.

Чем короче ПО, тем меньше ПП требуется вложений.

Следовательно, капитал — это богатство, предназначенное для его собственного увеличения, и одновременно основной фактор производства. Только инвестирование капитала в производственно-торговый процесс приносит собственнику дополнительный доход в форме прибыли. Инвестированный в производство общественный капитал (всей совокупности собственников) создает основу для благосостояния общества (при разумном распределении результатов труда).

 

 

К ср-вам, поступающим в порядке перераспред-я, отн-ся страх возмещение по наступившим рискам, фин р-сы, поступающие от концернов, ассоциаций, головных компаний, дивиденды и % по цб др эмитентов, бюдж субсидии.

Бюдж ассигнования могут исп-ся как на безвозвр, так и на возвр основе. Как правило, они выд-ся для фин-ния гос заказов, отд инв программ или в кач-ве краткоср гос поддержки п/пй, продукция кт имеет общегос значение.

Привлеч р-сы – устоичивые пассивы – планир КЗ, кт м.б. исп-на на финн-ние тек д-ти (≤ 40% КЗ).

Фин р-сы исп-ся п/пем в проц-се произв и инв д-ти. Они нах-ся в пост движении и пребывают в ден форме лишь в виде остатков ден средств на р/с в КБ и в кассе п/п.

Соб капитал предст разницу между сов активами п/п и его об-вами, т.е. его долгами. СК подразд-ся на инвестированную часть — УК и ДК и накопленную, кт возникает в рез-те распред-я чистой прибыли на отчисления в РК и за счет ув-я НРП прош лет, выявл в дан отчет пер.

УК – первонач сумма ср-в учр-лей, необх для функц-я п/п, и отражает закрепленное в уставе право на ведение соб предприн д-ти. В соответствии с ГК р-р УК не м.б. менее суммы, гарантирующей интересы его кредиторов. В дальнейшем эта сумма может изменяться в зав-ти от рез-тов д-ти. Ув-е или ум-е УК фиксир-ся в б/б только после того, как внесены изменения в учредит.документы. Вкладами учредителей могут быть ден.ср-ва, имущество и НМА.

ДК создается за счет прироста ст-ти им-ва в рез-те: переоценки (ув-е (ум-е) баланс ст-ти ОПФ до их восстановит ст-ти); до эмиссия акций; безвозмездно полученных ценностей (только ВнОА); курсовой разницы рын ст-ти акций и валюты, дооценка (уценка) об-я, требующего монтажа.

РК. Источник его образования — отчисления от чистой прибыли

2 сп формир-я:

1. обязат формир-е:

· ПП с ин к-лом осущ отчисл в РФонд, пока он не станет 25% УК (для мин-ции рисков по межд оп-ям)

· АО – пока не достигнет 15% УК путем обязат ежегод отчисл не менее 5% от чистой П. Предназначен для покрытия убытков от тек д-ти, погаш-е облиг, выкуп акций раб-ков п/п.

· Произв копер формир неделимый паевой фонд, кт не распред-ся на паи.

2. не обязат формир РК регул-ся учредит док-тами.

НРП — прибыль организации, остающаяся после уплаты налогов, формирования резервного фонда, выплаты дивидендов, и используемая в целях реинвестирования.

 

С пом контрольной функции осущ-ся контроль за своеврем поступлением выручки от реализации продукции и оказания услуг, форм-ем и целевым исп-ем ден фондов и в целом фин р-сов организации, изменениями финансовых показателей.