Сущность и классификация международного кредита

 

 

Международный кредит — это движение ссудного капитала в сфере международных экономических отношений, связанное с предостав­лением валютных и товарных ресурсов на условиях возвратности, срочности и уплаты процента.

Объективной основой развития международного кредита стали выход производства за национальные рамки и усиление интерна­ционализации хозяйственных связей. В условиях глобализации мирохозяйственных связей, углубления международного разделения труда увеличиваются масштабы и темпы роста международного кредита.

В международной практике применяются разнообразные формы и виды кредита, которые классифицируются по нескольким основа­ниям, характеризующим отдельные стороны кредитных отношений.

1. По назначению можно выделить:

· коммерческие кредиты, непосредственно связанные с внеш­ней торговлей и услугами;

· финансовые кредиты — используются с целью прямых капиталовложений, на строительство инвестиционных объектов, приобретение ценных бумаг, погашение внешней задолжен­ности, валютную интервенцию;

· «промежуточные» кредиты, предназначенные для обслужива­ния смешанных форм вывоза капиталов, товаров и услуг.

2. По видам кредиты делятся на товарные, предоставляемые в ос­новном экспортерами своим покупателям, и валютные, выдаваемые банками в денежной форме.

3. По валюте займа различаются:

· международный кредит, предоставляемый в валюте страны-должника

· международный кредит, предоставляемый в валюте страны-кредитора,

· международный кредит, предоставляемый в ва­люте третьей страны,

· международный кредит, предоставляемый  в международной счетной валютной единице, базирующейся на валютной корзине.

4. По срокам международные кредиты подразделяются на кратко­срочные — до 1 года, иногда до 18 месяцев (сверхкраткосрочные — до 3 месяцев, суточные, недельные); среднесрочные — от 1 года до 5 лет; долгосрочные — свыше 5 лет.

5. По обеспеченности различаются обеспеченные и бланковые кре­диты. Обеспечением обычно служат товары, коммерческие доку­менты, ценные бумаги, векселя, недвижимость и ценности. Бланковый кредит выдается под обязательство должника пога­сить его в определенный срок. Обычно документом по этому креди­ту служит соло-вексель с одной подписью заемщика. Разновидно­стями бланковых кредитов являются контокоррент и овердрафт.

6. По кредиторам различают:

· кредиты частные, предоставляемые фирмами, банками, иногда посредниками (брокерами);

· правитель­ственные;

· смешанные, в которых участвуют частные предприятия и государство;

· межгосударственные кредиты международных и регио­нальных валютно-кредитных и финансовых организаций.

7. По технике предоставления:

· наличный, зачисляемый на счет заемщика;

· акцептный в форме акцепта;

· депозитный сертификат;

· облигационный займ;

· консорциональный кредит.

8. По категориям кредитора:

· Фирменный (коммерческий) кредит — ссуда, предоставляемая фирмой, обычно экспортером, одной страны импортеру другой страны в виде отсрочки платежа. Сроки фирменных кредитов раз­личны (обычно до 2—7 лет) и определяются условиями конъюнкту­ры мировых рынков, видом товаров и другими факторами. Фирмен­ный кредит обычно оформляется векселем или предоставляется по открытому счету. Вексельныйкредит предусматривает, что экспортер, заключив соглашение о продаже товара, выставляет переводной вексель (трат­ту) на импортера, который, получив коммерческие документы, ак­цептует его, т. е. дает согласие на оплату в указанный на нем срок.

Кредит по открытому счету предоставляется путем соглашения между экспортером и импортером, по которому поставщик записы­вает на счет покупателя в качестве его долга стоимость проданных и отгруженных товаров, а импортер обязуется погасить кредит в уста­новленный срок. Кредит по открытому счету практикуется при ре­гулярных поставках товаров.

· Банковское кредитование экспорта и импорта выступает в форме ссуд под залог товаров, товарных документов, векселей, а также уче­та тратт. Банковские кредиты в международной торговле имеют преимущества перед фирменными. Они дают возможность получа­телю свободнее использовать средства на покупку товаров. Благода­ря привлечению государственных средств и применению гарантий частные банки нередко предоставляют экспортные кредиты по став­кам ниже рыночных.

· Брокерский кредит является промежуточной формой между фирменным и банковским кредитом в некоторых странах (Велико­британия, Германия, Нидерланды, Бельгия). Он имеет отношение к товарным сделкам и одновременно к банковскому кредиту, по­скольку брокеры обычно заимствуют средства у банков. Кроме осу­ществления кредитных операций брокеры предоставляют гарантии по платежеспособности покупателей.

· Смешанный международный кредит — это сочетание обычных форм кредитования экспорта с предоставлением помощи.

Новой формой международного кредитования стало так назы­ваемое совместное финансирование несколькими кредитными учреж­дениями крупных проектов, преимущественно в отраслях инфра­структуры.

Практикуются две формы совместного финансирования: 1) па­раллельное финансирование, при котором проект делится на со­ставные части, кредитуемые разными кредиторами в пределах уста­новленной для них квоты; 2) софинансирование, при котором все кредиторы предоставляют ссуды в ходе выполнения проекта. Один из кредиторов (банк-менеджер) координирует и контролирует под­готовку и осуществление проекта.

Совместное финансирование дает определенные выгоды заем­щику, открывая ему доступ к льготным кредитам. Но главные выго­ды получают кредиторы, так как такое кредитование дает дополни­тельную гарантию своевременного погашения ссуды должником.

Международные кредитные отношения служат объектом не только рыночного, но и государственного регулирования в стране. Государство является активным участником международных кре­дитных отношений, выступая в роли кредитора, донора, гаранта и заемщика.

Как свидетельствует мировой опыт, государство поощряет внешнеэкономическую деятельность предприятий с помощью суб­сидий, кредитов, налоговых, таможенных льгот, гарантий, субсиди­рования процентных ставок, т. е. бонификации (возмещения бан­кам за счет госбюджета разницы между рыночными и льготными процентными ставками по экспортным кредитам).

С целью укрепления своих позиций ведущие страны, банки, ме­ждународные и региональные валютно-кредитные и финансовые организации периодически проводят политику кредитной дискри­минации и кредитной блокады по отношению к определенным странам.

Кредитная дискриминация — установление худших условий по­лучения, использования или погашения международного кредита для определенных заемщиков по сравнению с другими в целях ока­зания на них экономического и политического давления.

Еще более жесткой экономической санкцией является кредит­ная блокада — отказ предоставлять кредиты той или иной стране. Обычно кредитная блокада тесно связана с экономической блока­дой, чаще проводится неофициально в виде отказа предоставить кредит по различным мотивам.